富荣福康混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 01 月 22 日 目录 §1 重要提示...... 3 §2 基金产品概况...... 3 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 4 3.1 主要财务指标 ...... 4 3.2 基金净值表现 ...... 4 §4 管理人报告...... 6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7 4.3 公平交易专项说明 ...... 7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8 4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8 §5 投资组合报告...... 8 5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11 5.11 投资组合报告附注 ......12 §6 开放式基金份额变动 ......12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13 §8 影响投资者决策的其他重要信息......13 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......14 §9 备查文件目录......14 9.1 备查文件目录 ......14 9.2 存放地点 ......14 9.3 查阅方式 ......14 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月20日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富荣福康混合 基金主代码 005104 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年02月11日 报告期末基金份额总额 13,371,125.90份 投资目标 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格控制风 险的基础上，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP 增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平 与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、 投资策略 汇率政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置 模型，动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及 其风险收益特征，追求股票、债券和货币等大类资产的 灵活配置和稳健收益。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×30%+沪深300指数收益率×70% 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货 风险收益特征 币市场基金、债券基金，低于股票型基金，属于证券投 资基金中中高风险、中高预期收益的品种。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 富荣福康混合A 富荣福康混合C 下属分级基金的交易代码 005104 005105 报告期末下属分级基金的份额 8,782,210.96份 4,588,914.94份 总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日) 主要财务指标 富荣福康混合A 富荣福康混合C 1.本期已实现收益 -539,361.26 -424,787.18 2.本期利润 -27,356.19 255,502.85 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0030 0.0307 4.期末基金资产净值 8,491,508.05 4,374,189.32 5.期末基金份额净值 0.9669 0.9532 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 富荣福康混合A净值表现 净值 业绩比 净值增 增长 业绩比较 较基准 阶段 长率① 率标 基准收益 收益率 ①-③ ②-④ 准差 率③ 标准差 ② ④ 过去三个月 -0.22% 1.03% 9.83% 0.69% -10.05% 0.34% 过去六个月 6.45% 1.60% 17.48% 0.94% -11.03% 0.66% 过去一年 10.01% 1.52% 20.09% 1.00% -10.08% 0.52% 自基金合同生效起至今 -3.31% 1.22% 31.64% 0.94% -34.95% 0.28% 富荣福康混合C净值表现 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -0.25% 1.03% 9.83% 0.69% -10.08% 0.34% 过去六个月 6.41% 1.60% 17.48% 0.94% -11.07% 0.66% 过去一年 8.58% 1.54% 20.09% 1.00% -11.51% 0.54% 自基金合同生效起 -4.68% 1.23% 31.64% 0.94% -36.32% 0.29% 至今 注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×30%+沪深 300 指数收益率×70%。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金 证 经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职日 离任 业 期 日期 年 限 硕士研究生，持有基金从 业资格证书，中国国籍。 曾任锦泰期货有限公司宏 观和化工研究员、金东矿 郎骋 2020-10 业股份有限公司主持上市 成 研究部总监、基金经理 -15 - 14 办公室工作、弘业期货股 份有限公司投资咨询负责 人及研究所所长、摩根士 丹利华鑫基金另类投资小 组副组长/专户投资经理/ 专户理财部副总监。2020 年6月加入富荣基金。 硕士研究生，持有基金从 业资格证书，中国国籍。 邓宇 权益投资部总监、基金 2018-11 2020- 曾任西南证券股份有限公 翔 经理 -06 10-15 14 司资深投资经理、深圳东 新佳投资有限公司投资经 理。2017年2月22日加入富 荣基金。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 3 729,088,975.27 2020-07-16 私募资产管理计划 2 92,412,019.81 2020-09-22 郎骋成 其他组合 - - - 合计 5 821,500,995.08 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金主要投资策略是通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，力争实现组合的保值增值。 报告期内，A股市场延续结构性分化行情，创业板领涨的同时科创50表现落后。其中，上证综指上涨7.92%，上证50指数上涨12.63%，沪深300指数上涨13.60%，中小板指上涨10.07%，创业板指上涨15.21%，科创50下跌1.81%。从申万一级行业指数看，有色金属、电气设备、食品饮料分别上涨30.31%、29.73%、25.73%，表现较好；商业贸易、传媒计算机分别下跌10.56%、9.61%、7.01%，表现相对较弱。 报告期内，本基金主要持有科创板的优质公司，进入12月，虽然我们的组合较科创50指数仍有3%以上的超额收益，但因为科创50指数表现不佳，本基金收益率在同类型排名中持续落后。为了更好维护委托人利益，我们综合评估了市场各细分行业增速和估值的情况，在12月中下旬调整了本基金的目标基准，将持仓组合的收益风险特征从科创板向沪深300靠拢。报告期末，我们的组合相对于沪深300行业偏离的绝对值小于3%，行业内通过自上而下和自下而上的结合，选择性价比最优的公司，力求在保持组合长期稳定性的基础上获得超额收益。 展望一季度，在全球复苏的宏观背景下，汽车家电等可选消费以及化工油气等顺周期行业有望继续受益通胀预期升温和低基数带来的同比高增长红利。同时，估值已经在2020年四季度率先展开调整的科技板块，特别是其中成长性相对确定的重点公司，值得密切跟踪。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣福康混合A基金份额净值为0.9669元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.22%，同期业绩比较基准收益率为9.83%；截至报告期末富荣福康混合C基金份额净值为0.9532元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.25%，同期业绩比较基准收益率为9.83%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金自2020年10月12日至2020年12月31日出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 11,864,677.00 76.02 其中：股票 11,864,677.00 76.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,000.00 0.04 其中：债券 7,000.00 0.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 3,703,948.02 23.73 计 8 其他资产 30,788.03 0.20 9 合计 15,606,413.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,223,386.00 48.37 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 149,597.00 1.16 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 302,640.00 2.35 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 440,070.00 3.42 术服务业 J 金融业 3,604,612.00 28.02 K 房地产业 324,310.00 2.52 L 租赁和商务服务业 480,165.00 3.73 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 339,897.00 2.64 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 11,864,677.00 92.22 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 300 599,400.00 4.66 2 300059 东方财富 18,800 582,800.00 4.53 3 601318 中国平安 6,500 565,370.00 4.39 4 603501 韦尔股份 2,300 531,530.00 4.13 5 600036 招商银行 11,500 505,425.00 3.93 6 601888 中国中免 1,700 480,165.00 3.73 7 601601 中国太保 12,000 460,800.00 3.58 8 000001 平安银行 23,600 456,424.00 3.55 9 600276 恒瑞医药 3,700 412,402.00 3.21 10 002413 雷科防务 56,900 402,283.00 3.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 7,000.00 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,000.00 0.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 113616 韦尔转债 70 7,000.00 0.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 29,627.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 426.96 5 应收申购款 733.70 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 30,788.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 富荣福康混合A 富荣福康混合C 报告期期初基金份额总额 9,619,034.12 43,825,924.02 报告期期间基金总申购份额 263,566.84 372,628.74 减：报告期期间基金总赎回份额 1,100,390.00 39,609,637.82 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 8,782,210.96 4,588,914.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 富荣福康混合A 富荣福康混合C 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 6,559,097.47 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 2,600,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 3,959,097.47 报告期期末持有的本基金份额占基金 - 29.61 总份额比例（%） 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，基金总份额为分级总份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 转换出 2020-12-30 1,300,000.00 1,196,130.00 0 2 转换出 2020-12-31 1,300,000.00 1,212,120.00 0 合计 2,600,000.00 2,408,250.00 注：1、申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 2、投资相关费率符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例 类 达到或者超过20%的 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 号 时间区间 机 1 20201001-20201011 18,341,892.88 0.00 18,341,892.88 0.00 0.00% 构 2 20201012-20201231 6,559,097.47 0.00 2,600,000.00 3,959,097.47 29.61% 3 20201001-20201011 18,341,892.88 0.00 18,341,892.88 0.00 0.00% 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持 有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能 无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基 金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若连续60个工 作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决 方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决；持有基金份额占比较高 的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 高峰总经理于2020年11月9日任职，杨小舟先生不再代任总经理职务，将继续担任 公司董事长。相关人事变动已按规定备案。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准富荣福康混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《富荣福康混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《富荣福康混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5报告期内富荣福康混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有 疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 富荣基金管理有限公司 2021年01月22日