富荣福康混合型证券投资基金 2023年第2季度报告 2023年06月30日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2023年07月21日 目录 §1 重要提示 ......3 §2 基金产品概况......3 §3 主要财务指标和基金净值表现......4 3.1 主要财务指标......4 3.2 基金净值表现......4 §4 管理人报告......6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ......6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......6 4.3 公平交易专项说明......7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......7 4.5 报告期内基金的业绩表现......8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......8 §5 投资组合报告......8 5.1 报告期末基金资产组合情况......8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......9 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ......10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......10 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......10 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......10 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11 5.11 投资组合报告附注......11 §6 开放式基金份额变动 ......12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......12 §8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13 §9 备查文件目录......13 9.1 备查文件目录......14 9.2 存放地点......14 9.3 查阅方式......14 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富荣福康混合 基金主代码 005104 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年02月11日 报告期末基金份额总额 14,782,491.80份 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格控 投资目标 制风险的基础上，力求取得超越基金业绩比较基准 的收益。 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、 利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、 投资策略 税收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科 学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大类在 不同时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、 债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益。 业绩比较基准 中证全债指数收益率*30%+沪深300指数收益率*7 0% 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高 风险收益特征 于货币市场基金、债券基金，低于股票型基金，属 于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 富荣福康混合A 富荣福康混合C 下属分级基金的交易代码 005104 005105 报告期末下属分级基金的份额总 2,329,160.69份 12,453,331.11份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日) 主要财务指标 富荣福康混合A 富荣福康混合C 1.本期已实现收益 23,139.35 -98,018.67 2.本期利润 55,717.16 -186,614.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.0223 -0.0154 4.期末基金资产净值 2,609,574.66 13,751,887.06 5.期末基金份额净值 1.1204 1.1043 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 富荣福康混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.24% 1.17% -3.02% 0.58% 3.26% 0.59% 过去六个月 5.96% 0.99% 0.44% 0.59% 5.52% 0.40% 过去一年 0.25% 1.09% -8.81% 0.69% 9.06% 0.40% 过去三年 23.35% 1.38% -0.79% 0.84% 24.14% 0.54% 过去五年 23.90% 1.31% 16.92% 0.89% 6.98% 0.42% 自基金合同 12.04% 1.27% 11.17% 0.88% 0.87% 0.39% 生效起至今 富荣福康混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.24% 1.17% -3.02% 0.58% 3.26% 0.59% 过去六个月 5.96% 0.99% 0.44% 0.59% 5.52% 0.40% 过去一年 0.25% 1.09% -8.81% 0.69% 9.06% 0.40% 过去三年 23.28% 1.38% -0.79% 0.84% 24.07% 0.54% 过去五年 22.14% 1.31% 16.92% 0.89% 5.22% 0.42% 自基金合同 10.43% 1.27% 11.17% 0.88% -0.74% 0.39% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×30%+沪深 300 指数收益率×70%。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，持有基金从业 资格证书，中国国籍。曾任 中融基金管理有限公司研 究部周期行业研究员，2020 李天翔 基金经理 2023- - 4 年加入富荣基金管理有限 03-08 公司，历任富荣基金管理有 限公司研究部周期行业和 医药行业研究员，现任富荣 基金管理有限公司基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 依据当前的市场环境，本基金主要采取了自上而下的投资策略。我们把策略归结为：中期维度的行业比较、周期视角的价值发现。 “中期维度”代表着我们对重点覆盖行业基本面的高频跟踪，不做短期的追热，也不做漫长的等待，积极发现变化； “行业比较”是通过景气+估值体系在行业间进行综合的横向对比--景气大致分为行业自身景气周期，宏观环境匹配度，政策催化力度，估值的核心则是安全边际； 我们力争通过对不同行业的跟踪，感知变化，在时间拐点处超配最具备性价比的行业。 “周期视角”即是通过复盘梳理行业演变，进而完成对周期向上、景气复苏空间的预判和把握； “价值发现”即是尝试在估值层面量化行业和企业发展过程中的价值洼地，同时通过对行业发展矛盾的理解，对政策思路的理会，自上而下发掘业绩最为受益的公司。 我们力争通过对行业周期的理解，感知格局，发现具备价值回归和成长属性的个股。 2023年上半年我们通过中期维度的宏观判断和行业比较，发现消费型经济的复苏确定性最强，同时在估值角度来看性价比最高；因此我们在策略上偏向于在大消费板块寻找投资机会。通过进一步的分析，我们认为医药行业中院内诊疗恢复、基层医疗设施建设、以及一些中低端消费品率先引领经济的复苏。因此我们在2023年上半年整体重点关注了医药、食品饮料等行业。 展望2023年全年，国内经济持续复苏的势头不变，高增速向高质量转型的趋势不变；我们看好国内政策持续发力与内部基本面见底相叠加的行业，行业之间的相对收益与行业内部结构的分化将是证券市场投资的重心。希望基于对于中国经济阶段性核心矛盾的把握，超配一些符合中长期竞争优势的行业，加强对行情结构性的把握，同时，规避中期维度下风险较为突出的行业。 在重点关注的行业中，我们认为从政策松紧节奏、需求恢复、创新成果落地三个角度来看，医药行业整体的基本面当前已经处于阶段性底部区间，由政策催化引发的中药和流通企业的价值重估先行，仿制药业绩重回增长通道和创新药企业国内外商业化加速随后或将提振市场对医药行业的信心。因此我们继续维持对这个重点行业的看好。 同时，我们将保持对地产数据和地产链数据以及消费端数据的紧密跟踪，做好对此类行业复苏超预期之后的策略应对。目前来看Q3我们还将继续重点关注食品饮料，汽车等行业的数据。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣福康混合A基金份额净值为1.1204元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.24%，同期业绩比较基准收益率为-3.02%；截至报告期末富荣福康混合C基金份额净值为1.1043元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.24%，同期业绩比较基准收益率为-3.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，基金管理人已向证监会报备，并持续营销。本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 15,209,836.88 90.81 其中：股票 15,209,836.88 90.81 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 1,301,644.35 7.77 计 8 其他资产 236,998.90 1.42 9 合计 16,748,480.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,400,230.88 75.79 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,521,955.00 9.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 562,000.00 3.43 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 725,651.00 4.44 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,209,836.88 92.96 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300430 诚益通 53,664 885,992.64 5.42 2 600572 康恩贝 118,200 809,670.00 4.95 3 603198 迎驾贡酒 10,800 689,040.00 4.21 4 002737 葵花药业 27,500 669,350.00 4.09 5 688358 祥生医疗 11,955 609,705.00 3.73 6 002422 科伦药业 20,500 608,440.00 3.72 7 600750 江中药业 27,600 605,268.00 3.70 8 002223 鱼跃医疗 16,800 604,632.00 3.70 9 600211 西藏药业 9,700 576,180.00 3.52 10 301257 普蕊斯 10,000 562,000.00 3.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，鱼跃医疗在报告编制日前一年内因未依法履行其他职责被镇江市市场监督管理局处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,642.83 2 应收证券清算款 219,997.82 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 358.25 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 236,998.90 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 富荣福康混合A 富荣福康混合C 报告期期初基金份额总额 2,958,622.60 8,441,966.86 报告期期间基金总申购份额 430,243.96 4,920,004.02 减：报告期期间基金总赎回份额 1,059,705.87 908,639.77 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 2,329,160.69 12,453,331.11 注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 富荣福康混合A 富荣福康混合C 报告期期初管理人持有的本基金份 - 3,978,544.77 额 报告期期间买入/申购总份额 - 3,477,656.06 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 - 7,456,200.83 额 报告期期末持有的本基金份额占基 - 59.87 金总份额比例（%） 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，基金总份额为分级总份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2023-04-12 3,477,656.06 4,000,000.00 0 合计 3,477,656.06 4,000,000.00 注：申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达 者 序 到或者超过20%的时间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 别 区间 机 构 1 20230401 - 20230630 3,978,544.77 3,477,656.06 - 7,456,200.83 50.44% 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括： 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端 情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别 投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请， 可能影响投资者赎回业务办理；若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万 元情形的，基金管理人应当10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他 基金合并或者终止基金合同等，并6个月内召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人 大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人公告： 1、王亦伟自2023年4月6日起担任董事长职务，总经理杨小舟自2023年6月13日起代行督察长职务，总经理杨小舟自2023年6月14日起兼任首席信息官，史克新自2023年6月16日起担任副总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案。 2、公司住所变更为广东省广州市南沙区横沥镇汇通二街2号3110房，上述变动已完成工商变更登记。 3、公司法定代表人变更为王亦伟，上述变动已完成工商变更登记。 4、基金管理人以通讯方式组织召开了富荣福康混合型证券投资基金基金份额持有人大会，会议投票时间自2023年4月18日起，至2023年5月16日17:00止，并于2023年5月17日审议通过了《关于富荣福康混合型证券投资基金持续运作有关事项的议案》，本基金持续运作，运作方式不发生改变，并继续现有投资策略，推进平稳运作。上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准富荣福康混合型证券投资基金设立的文件； 9.1.2《富荣福康混合型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《富荣福康混合型证券投资基金托管协议》； 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 9.1.5 报告期内富荣福康混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 富荣基金管理有限公司 2023年07月21日