长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 编制日期:2022年08月25日 送出日期:2022年08月26日 本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。 作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 长安鑫旺价值混合 基金代码 005049 基金简称A 长安鑫旺价值混合A 基金代码A 005049 基金简称C 长安鑫旺价值混合C 基金代码C 005050 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 基金合同生效日 2017年09月21日 上市交易所及上 暂未上市 市日期 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 契约型开放式 开放频率 每日开放 基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期 徐小勇 2018年12月24日 1994年11月18日 《基金合同》生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或 者基金资产净值低于5,000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披 其他 露;连续60个工作日出现前述情形的,本基金将依据基金合同第十九部分的 约定进行基金财产清算并终止,无需召开基金份额持有人大会,同时基金管 理人应履行相关的监管报告和信息披露程序。 二、基金投资与净值表现 (一)投资目标与投资策略 投资者可通过阅读《招募说明书》"第九部分 基金的投资"了解详细情况。 在严格控制风险和保持流动性的前提下,在科学的大类资产配置的基础 投资目标 上,重点把握股息率较高的上市公司的投资机会,追求基金资产的长期稳健增 值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市 的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、衍生 工具(包括权证、股指期货、国债期货等)、债券(包括国债、金融债、企业 投资范围 债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、 央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债等)、资 产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 第1页,共7页 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例0%-95%;每个交易 日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低 于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的投资比例符合法律 法规和监管机构的规定。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的,基金管理人可依据 相关规定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。 本基金投资策略包括三个大的方面,即资产配置策略、股票投资策略和债 券投资策略。 (一)资产配置策略 资产配置即决定基金资产在股票、债券和货币市场工具等大类资产的配置 比例和动态调整。 本基金的大类资产配置采用"自上而下"的多因素分析决策支持系统,结合 定性分析和定量分析,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产 的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化动态调整配置比例,以 平衡投资组合的风险和收益。本基金进行大类资产配置时,重点考察宏观经济 状况、政府政策和资本市场等三个方面的因素: 1、宏观经济状况:重点关注GDP、工业增加值、CPI、PPI、投资、消费、 进出口、流动性状况、利率、汇率等经济指标,同时关注海外经济发展的数据, 以评估我国经济发展所处阶段及宏观经济变化趋势; 2、政府政策:重点关注我国及其他海外主要经济体的货币政策、财政政 策、产业政策和资本市场政策的变动趋势,评估其对经济发展及各行业和资本 主要投资策略 市场的影响; 3、资本市场因素:重点关注资金供求、投资者构成、市场情绪、流动性 和不同市场的相对估值等指标,以判断未来市场变动趋势。 (二)股票投资策略 资本利得和股息收入是投资股票的两种收益来源,从长期投资的角度看, 股息回报在股票的总投资回报中占据重要地位。股息率一般是指股票过去一年 的总现金分红额与其股价的比率,股息率是衡量上市公司是否具有投资价值的 重要标尺之一,能够持续发放较高股息的公司大多已进入成熟发展阶段,经营 稳健,股价的波动相对较小,股息收益在熊市中能够缓冲股价波动所带来的损 失,使其收益率相对更为稳定,高股息率的股票风险收益比相对更好。 本基金充分发挥基金管理人在精选个股方面的优势,采用"自下而上"的视 角,通过定量与定性分析,运用不同的分析方法和指标评估行业和上市公司的 成长潜力和发展阶段,重点把握具有较高股息率的上市公司的投资价值和投资 机会。 1、筛选具有较好现金分红记录的股票 过去具有持续现金分红记录和能力的公司表现更稳健,未来持续分红的概 第2页,共7页 率更大。本基金运用定量分析,筛选过去3-5年实现了持续分红,且分红以现 金分红为主、分红数量较高的股票,形成初选股票池。 2、分析所选股票所在行业的成长空间 行业的成长空间是决定上市公司未来发展和持续分红的重要因素。本基金 运用定量和定性分析相结合,从人口结构、经济发展阶段、国家的产业政策等 方面分析所筛选股票所属行业的成长性,选取所属行业仍然具有较大成长空间 的上市公司。 3、分析上市公司的发展阶段 在所在行业中具有较强竞争力且已进入稳定发展阶段的公司,未来盈利大 幅波动的可能性较小,业绩相对更为稳健。本基金运用定量和定性分析相结合, 分析所选上市公司所处的发展阶段,选取公司处于行业龙头地位、进入成熟发 展期、增长稳健且经营性现金流稳定的上市公司,重点分析上市公司市场占有 率的变化情况、营业收入增长速度的变化趋势、净资产回报率的变化等。 4、分析上市公司的相对价值 估值是判断股票安全边际的重要指标,本基金重点投资投资估值合理、价 值被低估的股票。本基金计算上市公司的市盈率、市净率、市销率以及行业或 同行业同类公司的估值比较,判断公司的相对市场价值,选取具有较高估值优 势的上市公司。 (三)债券投资策略 1、普通债券投资策略 本基金将通过分析宏观经济发展趋势、利率变动趋势及市场信用环境变化 方向和长期利率的发展趋势,综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、 税赋特点、信用风险等因素,采取久期策略、收益率曲线策略、息差策略、骑 乘策略、类别选择策略、个券选择策略、回购套利策略等多种策略,精选安全 边际较高的个券进行投资,同时根据宏观经济、货币政策和流动性等情况的变 化,调整组合利率债和信用债的投资比例、组合的久期等,以获取债券市场的 长期稳健收益。 2、可转债投资策略 本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上, 选择安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面良好 的品种进行投资。 3、中小企业私募债投资策略 本基金将根据审慎原则,密切跟踪中小企业私募债的信用风险变化和流动 性情况,通过对中小企业私募债进行信用评级控制,通过对投资单只中小企业 私募债的比例限制,严格控制风险,并充分考虑单只中小企业私募债对基金资 产流动性造成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场 基金,但低于股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。 (二)投资组合资产配置图表/区域配置图表 第3页,共7页 (三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 第4页,共7页 三、投资本基金涉及的费用 (一)基金销售相关费用 以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取: 长安鑫旺价值混合A 费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率 备注 M<100万 1.20% 申购费(前 100万≤M<300万 0.80% 收费) 300万≤M<500万 0.60% M≥500万 1000.00元/笔 N<7天 1.50% 赎回费 7天≤N<30天 0.75% 30天≤N<365天 0.50% N≥365天 0.00% 长安鑫旺价值混合C 费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率 备注 赎回费 N<7天 1.50% 7天≤N<180天 0.50% 第5页,共7页 N≥180天 0.00% 注:投资者有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。 申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 (二)基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除: 费用类别 收费方式/年费率 管理费 1.00% 托管费 0.10% 销售服务费C 0.15% 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、《基金合同》生效后与基金 相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费、基金份额持有人大会费用、基金 其他费用 的证券、期货交易费用、基金的银行汇划费用、基金的开户费用、账户维护费 用、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 (一)风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 1、本基金的特有风险: (1)投资科创板的风险 本基金可投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的风险,包括但不限于市场风险、流动性风险、投资集中的风险、股价波动风险、退市风险、系统性风险、政策风险等。 (2)投资股指期货和国债期货的风险 投资股指期货和国债期货的风险投资股指期货和国债期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和操作风险,国债期货还面临到期日风险和强制平仓风险。 (3)投资中小企业私募债的风险 本基金可投资中小企业私募债,中小企业私募债是根据相关法律法规由公司采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,存在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 2、混合型证券投资基金共有的风险 本基金还面临着混合型证券投资基金共有的风险,如市场风险、信用风险、估值风险、流动性风险、操作风险、管理风险、技术风险等。 第6页,共7页 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,基金管理人履行相应程序后,可以启用侧袋机制,具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋账户对应特定资产的变现时间和最终变现价格具有不确定性,并且有可能变现价格大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值,基金份额持有人可能因此面临损失。 (二)重要提示 长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金的募集申请经中国证监会2017年7月21日证监许可[2017]1338号文准予注册。中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站:www.changanfunds.com,基金管理人客服电话:400-820-9688 1、《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 2、基金定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告 3、基金份额净值 4、基金销售机构及联系方式 5、其他重要资料 六、其他情况说明 无 第7页,共7页