长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人:长安基金管理有限公司 基金托管人:广发银行股份有限公司 送出日期:2025 年 08 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经 三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人广发银行股份有限公司（以下简称：广发银行）根据本基金合同规定， 于2025年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新和重要提示。 本报告中财务资料未经会计师事务所审计。 本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......7 §3 主要财务指标和基金净值表现......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 §4 管理人报告......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 §5 托管人报告......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......13 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1 资产负债表 ......13 6.2 利润表......15 6.3 净资产变动表......17 6.4 报表附注 ......18 §7 投资组合报告 ......44 7.1 期末基金资产组合情况......44 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......45 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......49 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49 7.12 投资组合报告附注......49 §8 基金份额持有人信息 ......50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......51 §9 开放式基金份额变动 ......51 §10 重大事件揭示 ......52 10.1 基金份额持有人大会决议......52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......52 10.4 基金投资策略的改变 ......52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......53 10.8 其他重大事件 ......55 §11 影响投资者决策的其他重要信息......55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......55 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......55 §12 备查文件目录 ......55 12.1 备查文件目录 ......55 12.2 存放地点 ......56 12.3 查阅方式 ......56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 长安鑫旺价值混合 基金主代码 005049 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年09月21日 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 23,508,417.10份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 长安鑫旺价值混合A 长安鑫旺价值混合C 下属分级基金的交易代码 005049 005050 报告期末下属分级基金的份额总额 9,103,411.80份 14,405,005.30份 2.2 基金产品说明 在严格控制风险和保持流动性的前提下，在科学的大类资产 投资目标 配置的基础上，重点把握股息率较高的上市公司的投资机会，追 求基金资产的长期稳健增值。 （一）资产配置策略 资产配置即决定基金资产在股票、债券和货币市场工具等大 类资产的配置比例和动态调整。 本基金的大类资产配置采用“自上而下”的多因素分析决策 支持系统，结合定性分析和定量分析，确定基金资产在股票、债 券及货币市场工具等类别资产的配置比例，并随着各类证券风险 投资策略 收益特征的相对变化动态调整配置比例，以平衡投资组合的风险 和收益。本基金进行大类资产配置时，重点考察宏观经济状况、 政府政策和资本市场等三个方面的因素。 （二）股票投资策略 本基金充分发挥基金管理人在精选个股方面的优势，采用“自 下而上”的视角，通过定量与定性分析，运用不同的分析方法和 指标评估行业和上市公司的成长潜力和发展阶段，重点把握具有 较高股息率的上市公司的投资价值和投资机会。 （三）债券投资策略 包括普通债券投资策略、可转债投资策略、中小企业私募债 投资策略。 （四）其他投资策略 股指期货、国债期货、权证等衍生品投资策略以及资产支持 证券投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基 风险收益特征 金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于较高预期风险、较 高预期收益的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长安基金管理有限公司 广发银行股份有限公司 信息披 姓名 李永波 顾洪峰 露负责 联系电话 021-20329700 010-65169885 人 电子邮箱 service@cafund.com guhongfeng@cgbchina.com.cn 客户服务电话 400-820-9688 4008308003 传真 021-50598018 010-65169555 注册地址 上海市虹口区丰镇路806号3 广东省广州市越秀区东风东 幢371室 路713号 办公地址 上海市浦东新区芳甸路1088 北京市西城区金融大街十五 号紫竹国际大厦16层 号鑫茂大厦北楼4层 邮政编码 201204 100032 法定代表人 崔晓健 王凯 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人 互联网网址 http://www.cafund.com 基金中期报告备置地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 长安基金管理有限公司 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹 国际大厦16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期 3.1.1 期间数据和指标 (2025年01月01日-2025年06月30日) 长安鑫旺价值混合A 长安鑫旺价值混合C 本期已实现收益 -703,785.67 -1,022,172.68 本期利润 923,181.96 1,349,357.68 加权平均基金份额本期利润 0.0902 0.0897 本期加权平均净值利润率 4.40% 4.38% 本期基金份额净值增长率 4.75% 4.67% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2025年06月30日) 期末可供分配利润 7,226,938.73 11,319,735.15 期末可供分配基金份额利润 0.7939 0.7858 期末基金资产净值 19,396,366.67 30,608,685.49 期末基金份额净值 2.1307 2.1249 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2025年06月30日) 基金份额累计净值增长率 113.07% 112.49% 1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长安鑫旺价值混合A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 2.34% 0.58% 1.40% 0.28% 0.94% 0.30% 过去三个月 3.17% 1.17% 1.26% 0.52% 1.91% 0.65% 过去六个月 4.75% 0.95% 0.12% 0.49% 4.63% 0.46% 过去一年 6.59% 1.81% 8.54% 0.67% -1.95% 1.14% 过去三年 -25.83% 1.95% -1.91% 0.54% -23.92% 1.41% 自基金合同 生效起至今 113.07% 1.82% 12.71% 0.60% 100.36% 1.22% 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%。长安鑫旺价值混合C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 2.33% 0.58% 1.40% 0.28% 0.93% 0.30% 过去三个月 3.13% 1.17% 1.26% 0.52% 1.87% 0.65% 过去六个月 4.67% 0.95% 0.12% 0.49% 4.55% 0.46% 过去一年 6.43% 1.81% 8.54% 0.67% -2.11% 1.14% 过去三年 -26.16% 1.95% -1.91% 0.54% -24.25% 1.41% 自基金合同 112.49% 1.82% 12.71% 0.60% 99.78% 1.22% 生效起至今 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为2017年9月21日至2025年6月30日。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为2017年9月21日至2025年6月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日，公司的股东分别为：长安国际信托股份有限公司、杭州景林景淳企业管理合伙企业（有限合伙）、上海恒嘉美联发展有限公司、五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至2025年6月30日，本基金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数证券投资基金、长安货币市场证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投资基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、长安泓源纯债债券型证券投资基金、长安泓沣中短债债券型证券投资基金、长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金、长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金、长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、长安泓润纯债债券型证券投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫盈灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫悦消费驱动混合型证券投资基金、长安鑫瑞科技先锋6个月定期开放混合型证券投资基金、长安成长优选混合型证券投资基金、长安先进制造混合型证券投资基金、长安优势行业混合型证券投资基金、长安行业成长混合型证券投资基金等24只证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基 金经理（助理） 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 金融学硕士。曾任民生通惠 资产管理有限公司高级研 江博文 本基金的基金经理 2024- - 7年 究员、投资经理等职务，现 10-10 任长安基金管理有限公司 权益投资部基金经理。 1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告和审批程序，防范和控制异常交易。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025年上半年市场波动较大，经历从年初调整、春季行情爆发、关税冲击到修复的完整周期，其中结构性特征显著，行情聚焦于多条主线，包括以人形机器人为代表的AI应用板块、创新药、海外算力、新消费以及银行为代表的高股息等。总体上我们认为市场主线大致可分为两类，一类是美股映射及相应的出海链，另一类是反应国内宏观弱复苏的高股息，行情演绎充分且扩散，背后增量资金影响显著。报告期内我们持仓主要分布在新消费、金属、化工、机械等，我们主要基于国内宏观弱复苏的现实，优选具备α的出海公司以及处于产品或渠道红利释放期的品牌消费，期间我们对部分估值存在透支的消费进行了减仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末长安鑫旺价值混合A基金份额净值为2.1307元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.75%，同期业绩比较基准收益率为0.12%；截至报告期末长安鑫旺价值混合C基金份额净值为2.1249元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.67%，同期业绩比较基准收益率为0.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 近期国内高频数据显示经济仍未看到实际拐点，在此背景下，我们仍然相对看好高股息和部分出海的结构性投资机会。全球宏观来看，尽管特朗普的关税贸易战并未进一步升级，但区域性突发战争却提升了不确定性，导致全球资本市场波动率短期内走高，目前看也均逐步消化。美元指数在贸易战缓和后短暂反弹，近期再次创新低，背后主要是美国经济走弱以及通胀预期下降，降息概率提升，由于主要矛盾在于通胀预期下降，因此这一轮美元指数的下降并未带来黄金的上涨，但长期看“去美元化”以及全球贸易的不确定性依然将支撑黄金价格，我们继续看好黄金板块。近期新消费板块上涨明显，其中一部分主要依靠行业β，尤其是抖音等带来的阶段性流量红利，这类公司在高估值下投资性价比较低，另一类公司品牌价值在快速提升，背后来自消费趋势的长期转变以及快速的心智占领，这类公司在短期爆发式增长后依然存在较大的成长空间，是我们重点关注的方向。总体上，我们仍以自下而上选股为主，在一定景气度支撑下选择具备强α的公司。我们认为在市场完全竞争的环境下，竞争曲线平坦的行业，利润终将归零，这类行业长期投资收益也将趋于0。只有成本或收益率曲线陡峭的行业，其中具备强α的公司才能够长期获得超额收益，在较低估值或价格买入胜率更高。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，清算登记部按照管理层批准后的估值政策进行估值。 对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外），采用交易所发布的行情信息来估值。对本基金所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格进行估值。除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在本报告期内未进行过利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金从2025年4月3日至2025年6月6日连续42个工作日出现基金资产净值低于五千万元情形，未出现连续20个工作日（含）以上基金份额持有人数量不满二百人的情形。基金管理人已持续关注并拟采取适当措施。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 15,749,841.78 27,804,479.55 结算备付金 53,612.84 114,141.29 存出保证金 52,530.80 74,820.87 交易性金融资产 6.4.7.2 35,697,477.00 33,703,666.00 其中：股票投资 35,697,477.00 33,703,666.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 22,512,000.00 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 2,352.39 5,496.68 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 51,555,814.81 84,214,604.39 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 1,331,804.00 23,351,130.58 应付赎回款 98,379.26 160,668.54 应付管理人报酬 40,907.68 55,217.83 应付托管费 4,090.76 5,521.78 应付销售服务费 3,742.71 4,441.76 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.5 71,838.24 146,534.73 负债合计 1,550,762.65 23,723,515.22 净资产： 实收基金 6.4.7.6 23,508,417.10 29,772,912.42 未分配利润 6.4.7.7 26,496,635.06 30,718,176.75 净资产合计 50,005,052.16 60,491,089.17 负债和净资产总计 51,555,814.81 84,214,604.39 报告截止日2025年6月30日，长安鑫旺混合A类份额净值2.1307元，基金份额总额 9,103,411.80份，长安鑫旺混合C类份额净值2.1249元，基金份额总额14,405,005.30份，总份额合计23,508,417.10份。 6.2 利润表 会计主体：长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025年01月01日至 2024年01月01日至202 2025年06月30日 4年06月30日 一、营业总收入 2,623,439.93 4,822,046.14 1.利息收入 49,517.28 32,389.62 其中：存款利息收入 6.4.7.8 47,690.76 32,389.62 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 1,826.52 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -1,434,546.20 -9,146,743.27 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.9 -1,970,409.14 -9,754,760.12 基金投资收益 6.4.7.10 - - 债券投资收益 6.4.7.11 - - 资产支持证券投资 收益 6.4.7.12 - - 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 535,862.94 608,016.85 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.16 3,998,497.99 13,914,664.39 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 9,970.86 21,735.40 号填列） 减：二、营业总支出 350,900.29 523,777.70 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 257,537.67 400,676.53 2.托管费 6.4.10.2.2 25,753.78 40,067.64 3.销售服务费 6.4.10.2.3 22,971.27 30,819.55 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 6.59 - 8.其他费用 6.4.7.19 44,630.98 52,213.98 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 2,272,539.64 4,298,268.44 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 2,272,539.64 4,298,268.44 号填列） 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 2,272,539.64 4,298,268.44 6.3 净资产变动表 会计主体：长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2025年01月01日至2025年06月30日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 29,772,912.42 30,718,176.75 60,491,089.17 二、本期期初净资产 29,772,912.42 30,718,176.75 60,491,089.17 三、本期增减变动额（减 少以“-”号填列） -6,264,495.32 -4,221,541.69 -10,486,037.01 （一）、综合收益总额 - 2,272,539.64 2,272,539.64 （二）、本期基金份额交 易产生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填 -6,264,495.32 -6,494,081.33 -12,758,576.65 列） 其中：1.基金申购款 1,553,407.97 1,661,695.83 3,215,103.80 2.基金赎回款 -7,817,903.29 -8,155,777.16 -15,973,680.45 （三）、本期向基金份额 持有人分配利润产生的 净资产变动（净资产减少 - - - 以“-”号填列） 四、本期期末净资产 23,508,417.10 26,496,635.06 50,005,052.16 上年度可比期间 项 目 2024年01月01日至2024年06月30日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 44,447,101.87 39,311,668.95 83,758,770.82 二、本期期初净资产 44,447,101.87 39,311,668.95 83,758,770.82 三、本期增减变动额（减 -5,493,370.01 -451,229.89 -5,944,599.90 少以“-”号填列） （一）、综合收益总额 - 4,298,268.44 4,298,268.44 （二）、本期基金份额交 易产生的净资产变动数 -5,493,370.01 -4,749,498.33 -10,242,868.34 （净资产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 3,213,192.46 2,923,281.94 6,136,474.40 2.基金赎回款 -8,706,562.47 -7,672,780.27 -16,379,342.74 （三）、本期向基金份额 持有人分配利润产生的 - - - 净资产变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资产 38,953,731.86 38,860,439.06 77,814,170.92 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 孙晔伟 闫世新 欧鹏 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")《关于准予长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2017]1338号文)注册，由长安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2017年9月21日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定期，首次设立募集规模为260,779,632.78份基金份额。本基金的基金管理人为长安基金管理有限公司，基金托管人为广发银行股份有限公司。 本基金于2017年8月17日至2017年9月15日募集，募集期间净认购资金260,723,045.20元，认购资金在募集期间产生利息56,587.58元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计260,779,632.78份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了毕马威华振验字第1700321号验资报告。 根据自2017年10月1日起施行的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，本基金相应修改投资交易限制，设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，增加特定情形下流动性管理的辅助措施，增加向投资者披露基金产品主要的流动性风险及其管理方法等。根据自2019年9月1 日起施行的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，本基金新增集中信息披露指定网站，建立基金产品资料概要制度，调整招募说明书定期更新时点，新增部分重大事项临时公告要求等。根据自2020年8月1日起施行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》，本基金在基金合同中基金份额的申购与赎回、基金份额持有人大会、基金的投资、基金的估值、基金费用与税收、基金的信息披露等部分增加侧袋机制相关内容，并在招募说明书中增加相关风险揭示内容。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、衍生工具（包括权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例0%–95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，基金管理人可依据相关规定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为编制基础。本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称"企业会计准则")的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整 地反映了本基金2025年6月30日的财务状况、自2025年1月1日至2025年6月30日止的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报告的实际编制期间为自2025年1月1日至2025年6月30日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 本基金的金融工具包括股票投资等。 本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。 除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： 1) 本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； 2)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中， 本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 (2) 金融负债的分类 本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。 1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 2)以摊余成本计量的金融负债：初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (1) 金融工具的初始确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 (2) 后续计量 1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 2)以摊余成本计量的金融资产：初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。 4)以摊余成本计量的金融负债：初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 (3) 金融工具的终止确认 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： 1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： 1) 所转移金融资产在终止确认日的账面价值； 2) 因转移金融资产而收到的对价。 金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。 (4) 金融工具的减值 本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： 1)以摊余成本计量的金融资产：本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。 ① 预期信用损失的计量 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险或该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 ② 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。 ③ 核销 如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： (1) 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； (2) 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 1. 利息收入 存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。 2. 投资收益 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其初始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。 3. 公允价值变动收益 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 根据《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金同份额类别每份基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（中国证监会公告〔2017〕13号），根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》（中基协发〔2017〕6号），在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》(财税〔2002〕128号)、《关于证券投资基金税收政策的通知》(财税〔2004〕78号)、《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税〔2012〕85号)、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税〔2015〕101号)、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》(财政部、税务总局、证监会公告〔2019〕78号)、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税〔2008〕1号)、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)、《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》(财税〔2016〕46号)、《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》(财税〔2016〕70号)、《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140号)、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕2号)、《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税〔2017〕56号)、《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》(财税〔2017〕90号)、《关于减半征收证券交易印花税的公告》(财税〔2023〕39号)及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (一) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (二) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (三) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司 (“挂牌公司”)取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 (四)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。 (五) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025年06月30日 活期存款 15,749,841.78 等于：本金 15,746,651.62 加：应计利息 3,190.16 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 15,749,841.78 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025年06月30日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 31,768,236.43 - 35,697,477.00 3,929,240.57 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市场 - - - - 债 银行间市场 - - - - 券 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 31,768,236.43 - 35,697,477.00 3,929,240.57 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1.86 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 27,205.40 其中：交易所市场 27,205.40 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用-审计费 4,959.40 预提费用-信息披露费 39,671.58 合计 71,838.24 6.4.7.6 实收基金 6.4.7.6.1 长安鑫旺价值混合A 金额单位：人民币元 项目 本期 (长安鑫旺价值混合A) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 12,931,247.57 12,931,247.57 本期申购 558,558.82 558,558.82 本期赎回（以“-”号填列） -4,386,394.59 -4,386,394.59 本期末 9,103,411.80 9,103,411.80 6.4.7.6.2 长安鑫旺价值混合C 金额单位：人民币元 项目 本期 (长安鑫旺价值混合C) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 16,841,664.85 16,841,664.85 本期申购 994,849.15 994,849.15 本期赎回（以“-”号填列） -3,431,508.70 -3,431,508.70 本期末 14,405,005.30 14,405,005.30 此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.7 未分配利润 6.4.7.7.1 长安鑫旺价值混合A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (长安鑫旺价值混合A) 上年度末 11,070,084.94 2,301,393.59 13,371,478.53 本期期初 11,070,084.94 2,301,393.59 13,371,478.53 本期利润 -703,785.67 1,626,967.63 923,181.96 本期基金份额交易产 生的变动数 -3,139,360.54 -862,345.08 -4,001,705.62 其中：基金申购款 434,302.12 140,474.63 574,776.75 基金赎回款 -3,573,662.66 -1,002,819.71 -4,576,482.37 本期已分配利润 - - - 本期末 7,226,938.73 3,066,016.14 10,292,954.87 6.4.7.7.2 长安鑫旺价值混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (长安鑫旺价值混合C) 上年度末 14,305,291.87 3,041,406.35 17,346,698.22 本期期初 14,305,291.87 3,041,406.35 17,346,698.22 本期利润 -1,022,172.68 2,371,530.36 1,349,357.68 本期基金份额交易产 生的变动数 -1,963,384.04 -528,991.67 -2,492,375.71 其中：基金申购款 761,138.15 325,780.93 1,086,919.08 基金赎回款 -2,724,522.19 -854,772.60 -3,579,294.79 本期已分配利润 - - - 本期末 11,319,735.15 4,883,945.04 16,203,680.19 6.4.7.8 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 活期存款利息收入 47,349.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 218.11 其他 122.81 合计 47,690.76 其他包括应收申购款利息收入和保证金利息收入。 6.4.7.9 股票投资收益 6.4.7.9.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 卖出股票成交总额 70,025,436.12 减：卖出股票成本总额 71,889,474.17 减：交易费用 106,371.09 买卖股票差价收入 -1,970,409.14 6.4.7.9.2 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金在本报告期内无股票投资收益证券出借差价收入。 6.4.7.10 基金投资收益 本基金在本报告期内无基金投资收益。 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 本基金在本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金在本报告期内无债券投资收益买卖债券差价收入。 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金在本报告期内无债券投资收益赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金在本报告期内无债券投资收益申购差价收入。 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 本基金在本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.13 贵金属投资收益 本基金在本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金在本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 股票投资产生的股利收益 535,862.94 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 535,862.94 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 1.交易性金融资产 3,998,497.99 ——股票投资 3,998,497.99 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - 合计 3,998,497.99 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 基金赎回费收入 9,901.78 转换费收入 69.08 合计 9,970.86 6.4.7.18 信用减值损失 本基金在本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 审计费用 4,959.40 信息披露费 39,671.58 证券出借违约金 - 合计 44,630.98 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长安基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金 销售机构 广发银行股份有限公司 基金托管人 长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东 杭州景林景淳企业管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东 五星控股集团有限公司 基金管理人的股东 兵器装备集团财务有限责任公司 基金管理人的股东 长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券回购交易。 6.4.10.1.5 基金交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过基金交易。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年01月01日至20 2024年01月01日至20 25年06月30日 24年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 257,537.67 400,676.53 其中：应支付销售机构的客户维护费 111,480.93 154,129.85 应支付基金管理人的净管理费 146,056.74 246,546.68 1、支付基金管理人长安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年01月01日至2025 2024年01月01日至2024 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 25,753.78 40,067.64 支付基金托管人广发银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关 2025年01月01日至2025年06月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 长安鑫旺价值混合A 长安鑫旺价值混合C 合计 长安基金管理有限公司 0.00 175.04 175.04 合计 0.00 175.04 175.04 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2024年01月01日至2024年06月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 长安鑫旺价值混合A 长安鑫旺价值混合C 合计 长安基金管理有限公司 0.00 261.94 261.94 合计 0.00 261.94 261.94 本基金A类基金份额不收取销售服务费。 支付销售机构的基金销售服务费按前一日C类资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：长安鑫旺混合C日基金销售服务费=前一日C类资产净值 × 0.15% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金管理人在本报告期内及上年度可比期间均未持有本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资过本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 称 2025年01月01日至2025年06月30日 2024年01月01日至2024年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 广发银行 股份有限 15,749,841.78 47,349.84 5,600,420.27 30,684.89 公司 本基金通过“广发银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2025年6月30日的相关余额为人民币53,612.84元。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内均无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金在本报告期内未进行过利润分配。 6.4.12 期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。 于2025年6月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 于2025年6月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 于2025年6月30日，本基金未持有因银行间债券正回购交易而作为抵押的债券。6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 于2025年6月30日，本基金未持有因交易所债券正回购交易而作为抵押的债券。6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 于2025年6月30日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： ● 信用风险 ● 流动性风险 ● 市场风险 本基金管理人按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，建立了合规与风险管理委员会(董事会层面)、督察长、法律合规部、监察稽核部、风险管理部和相关部门构成的全方位、多层级的合规风险管理架构。本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理贯穿日常经营活动的整个过程，渗透到各个业务环节，覆盖所有部门和岗位，建立了集风险识别、风险测量、风险控制、风险评价、风险报告为一体的风险管理机制，全面、及时识别、分析和评估各类风险，有效防范日常经营和基金运作过程中可能面临的各种风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在广发银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投 资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 报告期内，基金组合资产中的主要标的属于《公开募集证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“流动性新规”）中定义的7个工作日可变现资产的范围，基金管理人每日对基金组合资产中的7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估和测算，保证该基金每日净赎回申请不超过基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值。本基金主动投资于流动性新规中定义的流动性受限资产的市值不超过基金的资产净值的15%。本基金根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》和流动性新规的要求严格执行开放式基金资金头寸管理的相关规定，每日保持不低于5%的现金和到期日在一年以内的政府债券（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等），以备支付基金份额持有人的赎回款。报告期内本基金组合资产的流动性和变现能力较强，流动性风险较小。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价 值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类： 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2025年06月30日 资产 货币资金 15,749,841.78 - - - - - 15,749,841.78 结算备付金 53,612.84 - - - - - 53,612.84 存出保证金 52,530.80 - - - - - 52,530.80 交易性金融资产 - - - - - 35,697,477.00 35,697,477.00 应收申购款 - - - - - 2,352.39 2,352.39 资产总计 15,855,985.42 - - - - 35,699,829.39 51,555,814.81 负债 应付清算款 - - - - - 1,331,804.00 1,331,804.00 应付赎回款 - - - - - 98,379.26 98,379.26 应付管理人报酬 - - - - - 40,907.68 40,907.68 应付托管费 - - - - - 4,090.76 4,090.76 应付销售服务费 - - - - - 3,742.71 3,742.71 其他负债 - - - - - 71,838.24 71,838.24 负债总计 - - - - - 1,550,762.65 1,550,762.65 利率敏感度缺口 15,855,985.42 - - - - 34,149,066.74 50,005,052.16 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2024年12月31日 资产 货币资金 27,804,479.55 - - - - - 27,804,479.55 结算备付金 114,141.29 - - - - - 114,141.29 存出保证金 74,820.87 - - - - - 74,820.87 交易性金融资产 - - - - - 33,703,666.00 33,703,666.00 买入返售金融资 22,512,000.00 - - - - - 22,512,000.00 产 应收申购款 - - - - - 5,496.68 5,496.68 资产总计 50,505,441.71 - - - - 33,709,162.68 84,214,604.39 负债 应付清算款 - - - - - 23,351,130.58 23,351,130.58 应付赎回款 - - - - - 160,668.54 160,668.54 应付管理人报酬 - - - - - 55,217.83 55,217.83 应付托管费 - - - - - 5,521.78 5,521.78 应付销售服务费 - - - - - 4,441.76 4,441.76 其他负债 - - - - - 146,534.73 146,534.73 负债总计 - - - - - 23,723,515.22 23,723,515.22 利率敏感度缺口 50,505,441.71 - - - - 9,985,647.46 60,491,089.17 表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资，无重大利率风险，因而未进行敏感性分析。银 行存款及结算备付金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策 浮动。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量 因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价 格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每 日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格 风险管理。 于2025年06月30日，本基金面临的其他价格风险列示如下： 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025年06月30日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 净值比例(%) 交易性金融资产－ 股票投资 35,697,477.00 71.39 33,703,666.00 55.72 交易性金融资产－ - - - - 基金投资 交易性金融资产－ - - - - 债券投资 交易性金融资产－ 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 35,697,477.00 71.39 33,703,666.00 55.72 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除敏感度分析基准（见注释）以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 相关风险变量的变动 人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 沪深300指数上升5% 1,417,914.26 1,396,828.02 沪深300指数下降5% -1,417,914.26 -1,396,828.02 本基金以沪深300指数作为其他价格波动风险的敏感度分析基准。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。 三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 第一层次 35,697,477.00 33,703,666.00 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 35,697,477.00 33,703,666.00 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 于本报告期间，本基金无公允价值所属层次间的重大变动。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于2025年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 于2025年6月30日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 35,697,477.00 69.24 其中：股票 35,697,477.00 69.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 15,803,454.62 30.65 8 其他各项资产 54,883.19 0.11 9 合计 51,555,814.81 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,052,780.00 10.10 C 制造业 22,372,807.00 44.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,335,850.00 4.67 E 建筑业 2,603,700.00 5.21 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 3,332,340.00 6.66 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 35,697,477.00 71.39 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 601899 紫金矿业 171,000 3,334,500.00 6.67 2 600039 四川路桥 263,000 2,603,700.00 5.21 3 002487 大金重工 78,900 2,595,810.00 5.19 4 603067 振华股份 163,900 2,497,836.00 5.00 5 002469 三维化学 290,000 2,409,900.00 4.82 6 600660 福耀玻璃 41,500 2,365,915.00 4.73 7 600900 长江电力 77,500 2,335,850.00 4.67 8 605499 东鹏饮料 6,600 2,072,730.00 4.15 9 603699 纽威股份 57,500 1,792,275.00 3.58 10 603766 隆鑫通用 138,000 1,760,880.00 3.52 11 603979 金诚信 37,000 1,718,280.00 3.44 12 603298 杭叉集团 72,000 1,508,400.00 3.02 13 605016 百龙创园 62,700 1,293,501.00 2.59 14 002595 豪迈科技 21,000 1,243,620.00 2.49 15 601963 重庆银行 113,000 1,227,180.00 2.45 16 605589 圣泉集团 42,000 1,165,500.00 2.33 17 603855 华荣股份 42,000 929,460.00 1.86 18 601077 渝农商行 109,000 778,260.00 1.56 19 601229 上海银行 60,000 636,600.00 1.27 20 001328 登康口腔 13,000 634,920.00 1.27 21 601009 南京银行 30,000 348,600.00 0.70 22 601838 成都银行 17,000 341,700.00 0.68 23 600731 湖南海利 14,000 102,060.00 0.20 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例(%) 1 600900 长江电力 2,756,674.00 4.56 2 603067 振华股份 2,647,560.48 4.38 3 002469 三维化学 2,418,281.00 4.00 4 600039 四川路桥 2,125,475.00 3.51 5 002487 大金重工 2,036,655.00 3.37 6 603699 纽威股份 1,967,557.00 3.25 7 605499 东鹏饮料 1,946,505.00 3.22 8 605016 百龙创园 1,871,505.90 3.09 9 603766 隆鑫通用 1,680,226.00 2.78 10 603298 杭叉集团 1,648,957.36 2.73 11 605080 浙江自然 1,592,460.20 2.63 12 000425 徐工机械 1,554,656.00 2.57 13 000807 云铝股份 1,443,138.00 2.39 14 603979 金诚信 1,427,331.00 2.36 15 002345 潮宏基 1,394,221.00 2.30 16 605589 圣泉集团 1,392,193.00 2.30 17 600660 福耀玻璃 1,267,165.00 2.09 18 000933 神火股份 1,228,812.00 2.03 19 600398 海澜之家 1,226,115.00 2.03 20 000528 柳 工 1,188,575.97 1.96 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 603193 润本股份 3,041,315.00 5.03 2 002128 电投能源 2,413,821.00 3.99 3 002345 潮宏基 2,353,773.00 3.89 4 000680 山推股份 1,823,801.00 3.01 5 002991 甘源食品 1,788,004.00 2.96 6 000333 美的集团 1,654,241.00 2.73 7 600900 长江电力 1,612,550.00 2.67 8 000425 徐工机械 1,610,645.00 2.66 9 603132 金徽股份 1,607,786.00 2.66 10 600233 圆通速递 1,521,430.00 2.52 11 605080 浙江自然 1,476,663.00 2.44 12 600519 贵州茅台 1,429,017.00 2.36 13 603697 有友食品 1,319,384.00 2.18 14 000807 云铝股份 1,282,552.00 2.12 15 600938 中国海油 1,267,560.00 2.10 16 600398 海澜之家 1,238,962.00 2.05 17 002818 富森美 1,199,032.50 1.98 18 600674 川投能源 1,147,353.00 1.90 19 000933 神火股份 1,128,080.00 1.86 20 603558 健盛集团 1,069,829.59 1.77 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 69,884,787.18 卖出股票收入（成交）总额 70,025,436.12 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未进行股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未进行国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，隆鑫通用动力股份有限公司（股票代码：603766，股票名称：隆鑫通用）在报告编制前一年内被中国证券监督管理委员会重庆证监局采取责令改正的行政监管措施。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 52,530.80 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,352.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 54,883.19 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人 户均持有 持有人结构 份额级别 户数 的基金份 机构投资者 个人投资者 (户) 额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 长安鑫旺 价值混合A 3,159 2,881.74 0.00 0.00% 9,103,411.80 100.00% 长安鑫旺 3,418 4,214.45 180,931.53 1.26% 14,224,073.77 98.74% 价值混合C 合计 6,577 3,574.34 180,931.53 0.77% 23,327,485.57 99.23% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有 长安鑫旺价值混合A 42,982.08 0.47% 从业人员持有本 长安鑫旺价值混合C 131,155.68 0.91% 基金 合计 174,137.76 0.74% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数 量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投 长安鑫旺价值混合A 0~10 资和研究部门负责人持有本开 长安鑫旺价值混合C 0~10 放式基金 合计 10~50 本基金基金经理持有本开放式 长安鑫旺价值混合A 0 基金 长安鑫旺价值混合C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 长安鑫旺价值混合A 长安鑫旺价值混合C 基金合同生效日(2017年09月21 114,298,406.68 146,481,226.10 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 12,931,247.57 16,841,664.85 本报告期基金总申购份额 558,558.82 994,849.15 减：本报告期基金总赎回份额 4,386,394.59 3,431,508.70 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 9,103,411.80 14,405,005.30 总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 2、2025年4月23日，本基金托管人广发银行股份有限公司因工作调整需要，任命安琦瑜先生为资产托管部总经理助理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 天健会计师事务所(特殊普通合伙)自2024年起为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 基金管理人及相关高级管理人员 受到稽查或处罚等措施的时间 2025年04月15日 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会上海监管局 受到的具体措施类型 责令改正；出具警示函、监管谈话 在开展业务过程中存在内部控制不健全、人员合 受到稽查或处罚等措施的原因 规管理不到位、薪酬考核有缺陷、信息披露不规 范等行为。 管理人采取整改措施的情况（如提 管理人高度重视，已按法律法规和监管要求对相 出整改意见） 关问题进行了全面整改。 其他 无 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内无基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 国盛证券 1 16,486,572.79 11.78% 7,351.17 11.78% - 国信证券 1 11,240,658.97 8.03% 5,012.25 8.03% - 国泰海通证 券（原海通 1 9,835,742.56 7.03% 4,385.70 7.03% - 证券） 信达证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 广发证券 2 30,709,295.63 21.95% 13,693.47 21.95% - 国投证券 2 - - - - - 华金证券 2 - - - - - 华西证券 2 71,637,953.35 51.20% 31,943.20 51.20% - 1、基金租用席位的选择标准是： （1）资金实力雄厚，财务状况良好； （2）经营行为稳健规范且具有较强的合规风控能力，在业内有良好的声誉； （3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （4）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员。 2、基金租用席位的选择程序是： 投研部门遵照选择标准确定拟合作的证券公司，并经法律合规部、分管领导、督察长及总经理审核。 投研部门根据投资组合交易需要，起草协议并经法律合规部等相关部门会签，经分管领导、督察长及总经理审核同意后，与证券公司签订协议，由中央交易室、清算登记部、信息技术部等部门办理交易单元租用或退租的相关手续。券商交易模式的相关经纪协议的签订和终止，比照执行。 投研部门根据各证券公司提供的研究服务情况及评估结果，拟订选择证券公司参与证券交易的计划，经法律合规部、相关分管领导及督察长审核后报总经理办公会审议，经总经理办公会审议通过后提交至中央交易室执行。 3、在上述租用的券商交易单元中，本基金本报告期无新增券商交易单元，退租国投证券券商交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期债 占当期 占当期 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金 权证成 成交 基金成 额的比例 交总额的 额 交总额 金额 交总额 比例 的比例 的比例 国盛证券 - - - - - - - - 国信证券 - - - - - - - - 国泰海通证券 - - - - - - - - （原海通证券） 信达证券 - - - - - - - - 招商证券 - - - - - - - - 浙商证券 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 东兴证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国投证券 - - - - - - - - 华金证券 - - - - - - - - 华西证券 - - 10,000,000.00 100.00% - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 005049_长安鑫旺价值灵活配置混合 中国证监会规定媒介 2025-01-22 型证券投资基金2024年第4季度报告 长安基金管理有限公司旗下公募基 2 金通过证券公司证券交易及佣金支 中国证监会规定媒介 2025-03-31 付情况（2024年度） 3 005049_长安鑫旺价值灵活配置混合 中国证监会规定媒介 2025-03-31 型证券投资基金2024年年度报告 4 005049_长安鑫旺价值灵活配置混合 中国证监会规定媒介 2025-04-22 型证券投资基金2025年第1季度报告 长安基金管理有限公司关于提醒投 中国证监会规定媒介 5 资者更新、完善身份信息的公告 2025-06-23 6 关于增加麦高证券有限责任公司为 中国证监会规定媒介 2025-06-23 旗下部分基金销售机构的公告 005049_长安鑫旺价值灵活配置混合 7 型证券投资基金基金产品资料概要 中国证监会规定媒介 2025-06-27 更新 8 关于旗下基金2025年6月30日基金份 中国证监会规定媒介 2025-06-30 额净值及基金份额累计净值的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、《长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。 12.2 存放地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：400-820-9688 公司网址：www.cafund.com。 长安基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日