国寿安保健康科学混合型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 国寿安保健康科学混合 交易代码 005043 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年11月1日 报告期末基金份额总额 67,947,425.47份 投资目标 本基金通过把握健康科学产业投资价值，在严格管理投资风险的前 提下，追求基金资产的长期稳定增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发 展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据 此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险 投资策略 水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。在大类资产配 置上，当具备足够多本基金所定义的“健康科学”相关的投资标的 时，优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金等 大类资产上。除主要的股票及债券投资外，本基金还可通过投资衍 生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30% 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、 风险收益特征 债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/ 风险品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保健康科学混合A 国寿安保健康科学混合C 下属分级基金的交易代码 005043 005044 报告期末下属分级基金的 35,556,510.12份 32,390,915.35份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 国寿安保健康科学混合A 国寿安保健康科学混合C 1．本期已实现收益 -199,863.63 -201,613.38 2．本期利润 -899,629.81 -828,374.43 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0250 -0.0253 4．期末基金资产净值 34,278,534.19 31,007,883.09 5．期末基金份额净值 0.9641 0.9573 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保健康科学混合A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -2.50% 1.09% -0.50% 1.06% -2.00% 0.03% 国寿安保健康科学混合C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -2.58% 1.09% -0.50% 1.06% -2.08% 0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同于2017年11月1日生效，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2017年11月1日至2019年6月30日。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 刘志军先生，硕士研究生。2012年3月加 刘志 基金 2018年4月 入华夏基金管理有限公司，任研究员。2016 军 经理 16日 - 7年 年9月加入国寿安保基金管理有限公司， 任研究员。现任国寿安保健康科学混合型 证券投资基金基金经理。 2005年1月至2015年5月，任职中银基 金管理有限公司研究员、基金经理助理、 股票 基金经理等职，2015年6月加入国寿安保 投资 基金管理有限公司，现任国寿安保基金管 总 理有限公司股票投资总监、股票投资部总 监、 监，国寿安保智慧生活股票型证券投资基 张琦 股票 2017年11 - 14年 金、国寿安保成长优选股票型证券投资基 投资 月1日 金、国寿安保目标策略灵活配置混合型发 部总 起式证券投资基金、国寿安保健康科学混 监及 合型证券投资基金、国寿安保消费新蓝海 基金 灵活配置混合型证券投资基金、国寿安保 经理 华兴灵活配置混合型证券投资基金及国寿 安保新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保健康科学混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 1、市场回顾 年初以来A股市场进行了震荡调整，上证综指下降1.61%，沪深300下降0.09%，创业板下降8.57%。一级行业全部收涨，食品饮料、餐饮旅游、银行、家电等行业录得一定上涨，传媒、轻工、综合、化工等行业下跌相对较多 2、运行分析 2019年2季度，本基金根据市场情况，对组合进行了灵活调整，加大了创新药产业链、零售药店的配置，及时兑现了部分涨幅较高的个股。同时围绕健康科学主题，加配了食品饮料相关个股。 截至2019年6月30日，基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为72.41%，其中股票持仓中医药占比70%，持有的债券市值比例为0。 3、下半年操作展望 2019年3季度经济下行风险仍较大、中美贸易谈判恢复，积极的财政政策更加积极，货币政策持续，科创板即将整体上市，未来市场的机会略大于风险。 我们相对看好3季度医药板块的表现，基于以下三个理由：1、医药板块业绩持续优异；2、前期政策调整，带来整体板块估值相对合理；3、医药的中长期投资价值被市场逐步认可。 最后，本基金将密切关注国内外宏观经济形势和政策的变化，综合考虑估值的安全性和业绩的成长性，对投资组合进行动态的优化调整。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保健康科学混合A基金份额净值为0.9641元，本报告期基金份额净值增长率为-2.50%；截至本报告期末国寿安保健康科学混合C基金份额净值为0.9573元，本报告期基金份额净值增长率为-2.58%；同期业绩比较基准收益率为-0.50%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 47,280,984.50 71.89 其中：股票 47,280,984.50 71.89 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,735,830.54 26.97 8 其他资产 755,137.03 1.15 9 合计 65,771,952.07 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,508,300.00 2.31 B 采矿业 - - C 制造业 30,305,732.50 46.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 1,014,100.00 1.55 F 批发和零售业 4,459,200.00 6.83 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,696,510.00 7.19 J 金融业 720,750.00 1.10 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 804,552.00 1.23 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,771,840.00 5.78 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 47,280,984.50 72.42 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600529 山东药玻 226,194 5,152,699.32 7.89 2 600276 恒瑞医药 62,830 4,146,780.00 6.35 3 600887 伊利股份 69,902 2,335,425.82 3.58 4 300015 爱尔眼科 72,000 2,229,840.00 3.42 5 002727 一心堂 60,000 1,709,400.00 2.62 6 300347 泰格医药 20,000 1,542,000.00 2.36 7 002507 涪陵榨菜 50,000 1,525,000.00 2.34 8 000661 长春高新 4,501 1,521,338.00 2.33 9 603939 益丰药房 20,000 1,399,800.00 2.14 10 603233 大参林 30,000 1,350,000.00 2.07 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 45,123.67 2 应收证券清算款 686,027.11 3 应收股利 - 4 应收利息 4,001.23 5 应收申购款 19,985.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 755,137.03 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保健康科学混合A 国寿安保健康科学混合C 报告期期初基金份额总额 37,148,089.93 33,692,175.85 报告期期间基金总申购份额 212,770.26 248,579.16 减:报告期期间基金总赎回份额 1,804,350.07 1,549,839.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 35,556,510.12 32,390,915.35 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人本报告期内未投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 机构 1 20190401~20190630 30,494,002.85 0.00 0.00 30,494,002.85 44.88% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准国寿安保健康科学混合型证券投资基金募集的文件 9.1.2《国寿安保健康科学混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《国寿安保健康科学混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5报告期内国寿安保健康科学混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各 项公告 9.1.6中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 9.3查阅方式 9.3.1营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2019年7月18日