金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 第 1 页共 14 页 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人： 金鹰基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇二四年一月二十二日 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰添瑞中短债 基金主代码 005010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 9 月 15 日 报告期末基金份额 总额 1,619,264,409.89 份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，重 点投资中短债主题证券，力争使基金份额持有人获得超 越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性 及严格控制风险的前提下，通过分析经济周期变化、货 币政策、债券供求等因素，持续研究债券市场运行状况、 研判市场风险，制定债券投资策略，挖掘价值被低估的 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 3 标的券种，力争实现超越业绩基准的投资收益。 业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率*80%+一年期定期存款 利率（税后） *20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中预 期较低风险、较低收益的品种，其预期收益和风险水平 低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基 金简称 金鹰添瑞中短债 A 金鹰添瑞中短债 C 金鹰添瑞中短债 D 下属分级基金的交 易代码 005010 005011 019638 报告期末下属分级 基金的份额总额 1,228,263,483.93 份 265,051,011.47 份 125,949,914.49 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日) 金鹰添瑞中短债 A 金鹰添瑞中短债 C 金鹰添瑞中短债 D 1.本期已实现收益 10,589,142.22 1,397,468.69 342,356.89 2.本期利润 10,763,716.10 1,634,394.28 450,788.38 3.加权平均基金份额 本期利润 0.0074 0.0070 0.0107 4.期末基金资产净值 1,289,217,933.36 271,305,326.63 132,344,120.39 5.期末基金份额净值 1.0496 1.0236 1.0508 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 4 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字； 4、本基金自 2023 年 9 月 22 日起增设 D 类基金份额， D 类基金份额首次确认日 为 2023 年 9 月 26 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 金鹰添瑞中短债 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.75% 0.02% 0.71% 0.03% 0.04% -0.01% 过去六个 月 1.17% 0.02% 1.11% 0.03% 0.06% -0.01% 过去一年 3.21% 0.02% 2.60% 0.02% 0.61% 0.00% 过去三年 9.45% 0.02% 8.59% 0.03% 0.86% -0.01% 过去五年 16.89% 0.03% 14.93% 0.03% 1.96% 0.00% 自基金合 同生效起 至今 24.79% 0.03% 21.82% 0.04% 2.97% -0.01% 金鹰添瑞中短债 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.65% 0.02% 0.71% 0.03% -0.06% -0.01% 过去六个 月 0.97% 0.02% 1.11% 0.03% -0.14% -0.01% 过去一年 2.79% 0.02% 2.60% 0.02% 0.19% 0.00% 过去三年 8.14% 0.02% 8.59% 0.03% -0.45% -0.01% 过去五年 14.58% 0.03% 14.93% 0.03% -0.35% 0.00% 自基金合 21.69% 0.03% 21.82% 0.04% -0.13% -0.01% 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 5 同生效起 至今 金鹰添瑞中短债 D 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.78% 0.02% 0.71% 0.03% 0.07% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 0.82% 0.02% 0.75% 0.03% 0.07% -0.01% 注：本基金自 2023 年 9 月 22 日起增设 D 类基金份额， D 类基金份额首次确认日 为 2023 年 9 月 26 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017 年 9 月 15 日至 2023 年 12 月 31 日） 金鹰添瑞中短债 A 金鹰添瑞中短债 C 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 6 金鹰添瑞中短债 D 注： 1、截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定； 2、本基金的业绩比较基准是：中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期 存款利率(税后)*20%； 3、本基金自 2023 年 9 月 22 日起增设 D 类基金份额， D 类基金份额首次确认日 为 2023 年 9 月 26 日。 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 7 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 龙 悦 芳 本基金的基金经理，公司 固定收益部总经理 2017- 09-21 - 13 龙悦芳女士，曾任平安证券 股份有限公司投资助理、交 易员、投资经理等职务。 2017 年 5 月加入金鹰基金 管理有限公司，现任固定收 益部基金经理。 注： 1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为 根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业 人员监督管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及 其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本 报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害 基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投 资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确 保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 8 后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组 合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度以来，收益率整体先上后下。基本面方面， 11 月经济数据显示， 11 月 CPI 和 PPI 均低于预期，除猪价对食品项仍有拖累外，前期正贡献较多的旅游也明显放缓。 PPI 环比走弱，花旗意外指数上行明显，国内重回中长期的悲观叙事。政治局会议整 体政策基调偏保守，稳增长的诉求没有出现边际的增强；经济工作会议延续了“稳中 求进” 的总基调，政策发力的方向倾向于处理好稳增长和调结构的关系。长债在重要 会议落地后，从“弱现实” 、 “强预期”走向了“弱现实”和“弱预期”的同向定价。 “资金 空转”下总量货币政策维持相当定力，叠加政府债发行放量，银行资负压力持续放大， 资金价格收敛且波动加大的背景下存单发行不畅进一步加剧了银行体系负债端压力， 助推了短端资产收益的快速上行， 1 年期国债和国开债最高分别上行至 2.4%和 2.55%。 10 年国债触碰 2.71%后回落， 10 年国债与 1 年国债的期限利差不断收窄，在 12 月初 突破了 2019 年以来的最低点，收益率曲线出现极致的平坦化。 12 月以来政府债发行 逐渐退坡，月中 MLF 超额续作，央行逆回购投放积极维稳跨年资金面，叠加 12 月 22 日存款利率的调降，助推收益率曲线的快速下行。 10 年国债最低 2.55%，接近年 内最低点。 1 年期国债和国开债更是回落至 2.08%和 2.18%的低点。极度平坦的收益 率曲线形态有所修复。 四季度本基金仍以票息策略为主，密切跟踪市场动态，组合整体维持中性久期， 对于增量资金，基于“化债”带来的城投短期偿债能力的改善，适度增加了城投资产的 占比。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0496 元，本报告期份额净值增 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 9 长率为 0.75%，同期业绩比较基准增长率为 0.71%； C 类基金份额净值为 1.0236 元， 本报告期份额净值增长率为 0.65%，同期业绩比较基准增长率为 0.71%； D 类基金份 额净值为 1.0508 元，本报告期份额净值增长率为 0.78%，同期业绩比较基准增长率为 0.71% 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,764,958,594.86 97.74 其中：债券 1,740,262,318.38 96.37 资产支持证券 24,696,276.48 1.37 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 10,341,836.00 0.57 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,821,851.01 0.21 7 其他资产 26,647,287.43 1.48 8 合计 1,805,769,569.30 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 10 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,160,172,770.52 68.53 其中：政策性金融债 188,258,261.12 11.12 4 企业债券 40,401,000.55 2.39 5 企业短期融资券 222,553,760.49 13.15 6 中期票据 317,134,786.82 18.73 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,740,262,318.38 102.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 210207 21 国开 07 1,000,000.00 102,002,950.82 6.03 2 1920039 19 杭州银行二级 700,000.00 72,430,262.30 4.28 3 2220016 22 长沙银行小微 债 500,000.00 51,363,770.49 3.03 4 188871 21 平证 11 500,000.00 50,588,293.15 2.99 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 11 5 2128037 21 民生银行 01 500,000.00 50,435,027.32 2.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 143370 23 国药 4A 100,000.00 10,085,350.69 0.60 2 199249 TB17A1 100,000.00 5,854,477.20 0.35 3 199553 TB18A1 80,000.00 5,230,118.14 0.31 4 136492 晨煜 6A3 230,000.00 1,974,469.46 0.12 5 136405 晨煜 5A3 150,000.00 1,551,860.99 0.09 注：本基金本报告期末仅持有 5 只资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的长沙银行股份有限公司在报告编 制日前一年内曾受到中国人民银行长沙中心支行的处罚。该证券的投资符合本基金管 理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国民生银行股份有限公司在报告编制 日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。该 证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 12 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的平安银行股份有限公司在报告编制日前 一年内曾受到中国人民银行、国家金融监督管理总局常州监管分局、国家金融监督管 理总局深圳监管局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的广发银行股份有限公司在报告编制日前 一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基金管理人 内部投资决策。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监 管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规 定的备选股票库情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,678.02 2 应收证券清算款 25,883,140.58 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 756,468.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,647,287.43 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 13 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰添瑞中短债A 金鹰添瑞中短债C 金鹰添瑞中短债D 报告期期初基金份 额总额 2,017,627,648.90 219,592,243.67 153,516,706.17 报告期期间基金总 申购份额 161,678,353.87 150,169,886.62 180,276,423.35 减：报告期期间基 金总赎回份额 951,042,518.84 104,711,118.82 207,843,215.03 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 减少以“-”填列） - - - 报告期期末基金份 额总额 1,228,263,483.93 265,051,011.47 125,949,914.49 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 14 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会注册的金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰添瑞中短债债券型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3查阅方式 可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查 阅，本基金管理人网址： http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心 电话： 4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二四年一月二十二日