广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF) 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二三年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 4 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发恒生中型股指数(LOF) 场内简称 恒生中型 基金主代码 501303 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 9 月 21 日 报告期末基金份额总额 43,995,687.19 份 本基金采用被动式指数化投资策略,通过严格的投 资程序约束和数量化风险管理手段,力求实现基金 投资目标 投资组合对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的 最小化。 本基金为指数基金,主要采用完全复制法跟踪标的 投资策略 指数,以完全按照标的指数的成份股组成及其权重 构建基金股票投资组合为原则,进行被动式指数化 投资。在正常市场情况下,本基金力争控制净值增 长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝 对值不超过 0.35%,年化跟踪误差不超过 4%。如 因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟 踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人 应采取合理措施,避免跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 人民币计价的恒生综合中型股指数收益率×95%+ 人民币活期存款收益率(税后)×5% 本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益 水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基 金。本基金为指数型基金,具有与标的指数相似的 风险收益特征。 风险收益特征 本基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异 带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风 险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带 来的风险等。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发恒生中型股指数 广发恒生中型股指数 C 称 (LOF)A 下属分级基金的场内简 恒生中型 - 称 下属分级基金的交易代 501303 004996 码 报告期末下属分级基金 28,797,126.49 份 15,198,560.70 份 的份额总额 注:本基金的扩位证券简称为“恒生中型股 LOF”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日) 广发恒生中型股指数 广发恒生中型股指数 (LOF)A C 1.本期已实现收益 -288,918.29 -162,874.73 2.本期利润 -29,710.26 -87,588.90 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0010 -0.0059 4.期末基金资产净值 23,942,314.74 12,316,715.46 5.期末基金份额净值 0.8314 0.8104 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发恒生中型股指数(LOF)A: 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.50% 1.19% 0.46% 1.29% -0.96% -0.10% 月 过去六个 13.25% 1.56% 15.29% 1.71% -2.04% -0.15% 月 过去一年 -0.87% 1.44% -0.45% 1.56% -0.42% -0.12% 过去三年 3.55% 1.47% 2.59% 1.55% 0.96% -0.08% 过去五年 -10.58% 1.43% -13.87% 1.49% 3.29% -0.06% 自基金合 同生效起 -16.86% 1.39% -18.10% 1.46% 1.24% -0.07% 至今 2、广发恒生中型股指数 C: 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.64% 1.19% 0.46% 1.29% -1.10% -0.10% 月 过去六个 12.92% 1.56% 15.29% 1.71% -2.37% -0.15% 月 过去一年 -1.46% 1.44% -0.45% 1.56% -1.01% -0.12% 过去三年 1.71% 1.47% 2.59% 1.55% -0.88% -0.08% 过去五年 -12.99% 1.43% -13.87% 1.49% 0.88% -0.06% 自基金合 同生效起 -18.96% 1.39% -18.10% 1.46% -0.86% -0.07% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 9 月 21 日至 2023 年 3 月 31 日) 1、广发恒生中型股指数(LOF)A: 2、广发恒生中型股指数 C: §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 证券 说明 金经理期限 从业 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经 刘杰先生,工学学士,持有中 理;广发中证 500 国证券投资基金业从业证书。 交易型开放式指数 曾任广发基金管理有限公司 证券投资基金的基 信息技术部系统开发专员、数 金经理;广发中证 量投资部研究员、广发沪深 500 交易型开放式 300 指数证券投资基金基金经 指数证券投资基金 理(自2014年 4 月 1日至2016 联接基金(LOF)的 年 1 月 17 日)、广发中证环保 基金经理;广发创 产业指数型发起式证券投资 业板交易型开放式 基金基金经理(自 2016 年 1 月 指数证券投资基金 25 日至 2018 年 4 月 25 日)、 的基金经理;广发 广发量化稳健混合型证券投 创业板交易型开放 资基金基金经理(自 2017 年 8 式指数证券投资基 月4日至2018年11月30日)、 金发起式联接基金 广发中小企业300交易型开放 的基金经理;广发 式指数证券投资基金联接基 纳斯达克 100 交易 金基金经理(自2016年1月25 型开放式指数证券 日至 2019 年 11 月 14 日)、广 投资基金的基金经 发中小企业300交易型开放式 理;广发纳斯达克 指数证券投资基金基金经理 刘杰 100 交易型开放式 2018- - 19 年 (自 2016 年 1 月 25 日至 2019 指数证券投资基金 08-06 年 11 月 14 日)、广发中证养 联接基金(QDII) 老产业指数型发起式证券投 的基金经理;广发 资基金基金经理(自 2016 年 1 恒生科技交易型开 月 25 日至 2019 年 11 月 14 放式指数证券投资 日)、广发中证军工交易型开 基金联接基金 放式指数证券投资基金基金 (QDII)的基金经 经理(自 2016 年 8 月 30 日至 理;广发恒生科技 2019 年 11 月 14 日)、广发中 交易型开放式指数 证军工交易型开放式指数证 证券投资基金 券投资基金发起式联接基金 (QDII)的基金经 基金经理(自 2016 年 9 月 26 理;广发中证香港 日至 2019 年 11 月 14 日)、广 创新药交易型开放 发中证环保产业交易型开放 式指数证券投资基 式指数证券投资基金基金经 金(QDII)的基金 理(自2017年1月25日至2019 经理;广发全球医 年 11 月 14 日)、广发中证环 疗保健指数证券投 保产业交易型开放式指数证 资基金的基金经 券投资基金发起式联接基金 理;广发美国房地 基金经理(自 2018 年 4 月 26 产指数证券投资基 日至 2019 年 11 月 14 日)、广 金的基金经理;广 发标普全球农业指数证券投 发纳斯达克生物科 资基金基金经理(自 2018 年 8 技指数型发起式证 月 6 日至 2020 年 2 月 28 日)、 券投资基金的基金 广发粤港澳大湾区创新100交 经理;广发北证 50 易型开放式指数证券投资基 成份指数型证券投 金联接基金基金经理(自 2020 资基金的基金经 年 5 月 21 日至 2021 年 7 月 2 理;指数投资部总 日)、广发美国房地产指数证 经理助理 券投资基金基金经理(自 2018 年 8 月 6 日至 2021 年 9 月 16 日)、广发全球医疗保健指数 证券投资基金基金经理(自 2018 年 8 月 6 日至 2021 年 9 月 16 日)、广发纳斯达克生物 科技指数型发起式证券投资 基金基金经理(自 2018 年 8 月 6 日至 2021 年 9 月 16 日)、广 发道琼斯美国石油开发与生 产 指 数 证 券 投 资 基 金 (QDII-LOF)基金经理(自 2018 年 8 月 6 日至 2021 年 9 月 16 日)、广发粤港澳大湾区创新 100 交易型开放式指数证券投 资基金基金经理(自2019年12 月16日至2021年9月16日)、 广发中证央企创新驱动交易 型开放式指数证券投资基金 基金经理(自 2019 年 9 月 20 日至 2021 年 11 月 17 日)、广 发中证央企创新驱动交易型 开放式指数证券投资基金联 接基金基金经理(自2019年11 月6日至2021年11月17日)、 广发纳斯达克100指数证券投 资基金基金经理(自 2018 年 8 月 6 日至 2022 年 3 月 31 日)、 广发恒生中国企业精明指数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 (QDII)基金经理(自 2019 年 5 月 9 日至 2022 年 4 月 28 日)、 广发沪深300交易型开放式指 数证券投资基金基金经理(自 2015 年 8 月 20 日至 2023 年 2 月 22 日)、广发沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金 联接基金基金经理(自 2016 年 1 月 18 日至 2023 年 2 月 22 日)、广发恒生科技指数证券 投资基金(QDII)基金经理(自 2021 年 8 月 11 日至 2023 年 3 月 7 日)。 本基金的基金经 理;广发中小企业 300 交易型开放式 指数证券投资基金 的基金经理;广发 中小企业 300 交易 型开放式指数证券 投资基金联接基金 的基金经理;广发 中证主要消费交易 型开放式指数证券 投资基金的基金经 理;广发道琼斯美 国石油开发与生产 指数证券投资基金 姚曦,商科硕士,持有中国证 (QDII-LOF)的基金 券投资基金业从业证书。曾任 经理;广发中证全 广发期货有限公司发展研究 指能源交易型开放 中心研究员、广发基金管理有 姚曦 式指数证券投资基 2021- - 8 年 限公司指数投资部研究员、广 金的基金经理;广 11-17 发中证京津冀协同发展主题 发中证全指原材料 交易型开放式指数证券投资 交易型开放式指数 基金基金经理(自 2021 年 11 证券投资基金的基 月 23 日至 2022 年 12 月 21 金经理;广发中证 日)。 光伏龙头 30 交易 型开放式指数证券 投资基金的基金经 理;广发中证稀有 金属主题交易型开 放式指数证券投资 基金的基金经理; 广发中证全指可选 消费交易型开放式 指数证券投资基金 的基金经理;广发 中证全指可选消费 交易型开放式指数 证券投资基金发起 式联接基金的基金 经理 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年 1 季度,A 股市场总体震荡向上,沪深 300 指数上涨 4.63%,中证 500 指 数上涨 8.11%,创业板指数上涨 2.25%。1 季度,美国加息预期一波三折,从 1 月份 CPI 环比转负提振市场情绪,到 2 月份强劲非农就业数据和通胀数据超预期冲击美股市场,再到 3 月份硅谷银行事件制约进一步加息的预期等等,1 季度美股市场在经历2022 年大幅回调之后,市场情绪在恢复过程中,面临了诸多的挑战。总体上未来加息预期对市场的影响处于逐步减弱的趋势中,1 季度美股总体表现较佳,加息预期等压 制美股科技股的力量有所减弱,1 季度纳斯达克 100 指数上涨 20.49%,标普 500 指数 上涨 7.03%;同期港股表现也受到国内国外双重影响,全球市场情绪提升的同时,在稳增长政策推动下经济预期继续改善,国内的经济预期、海外的流动性预期和港股科技板块企业盈利的改善和兑现共同推动了港股整体市场的上行,恒生指数上涨3.13%,恒生中型股上涨 2.50%,恒生科技上涨 4.24%。 本基金跟踪的标的指数为恒生综合中型股指数,指数涵盖了恒生综合指数成份股中总市值占比位列 80%-95%区间的成份股,多为优质的行业龙头,同时也包含部分在香港上市的沪深 300 指数成份股。 报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为-0.50%,C 类基金份额净值增长 率为-0.64%,同期业绩比较基准收益率为 0.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金于 2023 年 1 月 31 日至 2023 年 3 月 31 日出现了基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 32,612,773.63 89.65 其中:普通股 32,612,773.63 89.65 存托凭证 - - 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,217,182.37 8.84 7 其他资产 548,851.00 1.51 8 合计 36,378,807.00 100.00 注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 32,612,773.63 元,占基金资产净值比例 89.94%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 能源 2,023,685.30 5.58 原材料 2,579,388.48 7.11 工业 4,409,373.32 12.16 非日常生活消费品 4,222,478.83 11.65 日常消费品 1,596,158.68 4.40 医疗保健 4,592,296.71 12.67 金融 4,243,745.19 11.70 信息技术 2,548,606.51 7.03 通讯业务 2,350,318.31 6.48 公用事业 1,556,721.55 4.29 房地产 2,490,000.75 6.87 合计 32,612,773.63 89.94 注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 01088 中国神华 52,000 1,124,376.60 3.10 2 02899 紫金矿业 80,241 921,598.31 2.54 3 02328 中国财险 106,000 743,275.61 2.05 4 00728 中国电信 188,000 686,286.42 1.89 5 00168 青岛啤酒股 8,000 600,181.10 1.66 份 6 03800 协鑫科技 335,000 595,322.57 1.64 7 00788 中国铁塔 684,000 568,841.42 1.57 8 01171 兖矿能源 22,000 541,178.46 1.49 9 03888 金山软件 14,800 500,752.03 1.38 10 06030 中信证券 31,500 462,163.96 1.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 10,294.58 4 应收利息 - 5 应收申购款 325,453.86 6 其他应收款 213,102.56 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 548,851.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 广发恒生中型股指 广发恒生中型股指 项目 数(LOF)A 数C 报告期期初基金份额总额 28,697,844.16 14,543,857.20 报告期期间基金总申购份额 18,527,615.19 2,828,671.76 减:报告期期间基金总赎回份额 18,428,332.86 2,173,968.26 报告期期间基金拆分变动份额(份 额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 28,797,126.49 15,198,560.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占 超过20%的时间 份额 份额 额 比 区间 20230119-2023 17,14 17,147,5 机构 1 0130 - 7,593. 93.46 - - 46 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括: ① 当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响; ② 在极端情况下,基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险; ③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理; ④ 在特定情况下,当个别投资者大额赎回,可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足合同约定,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形; ⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时,持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。 本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)募集的 文件 2.《广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二三年四月二十一日