广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发品牌消费股票 基金主代码 004995 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 14 日 报告期末基金份额总额 249,891,452.05 份 本基金重点关注在消费升级过程中消费品行业中 优质的、具有一定品牌影响力的上市公司的投资机 投资目标 会，通过自下而上的深度挖掘，精选个股，力争为 基金份额持有人获取长期稳健的超额回报。 本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等 多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济 投资策略 周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影 响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特 征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适 时进行调整。 中证全指主要消费指数收益率×20%+中证全指可 业绩比较基准 选消费指数收益率×70% +银行活期存款利率（税 后）×10%。 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于高 风险高收益特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发品牌消费股票 A 广发品牌消费股票 C 称 下属分级基金的交易代 004995 010245 码 报告期末下属分级基金 227,263,178.04 份 22,628,274.01 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 广发品牌消费股票 A 广发品牌消费股票 C 1.本期已实现收益 9,455,093.83 -2,377.11 2.本期利润 34,999,167.40 12,077.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.2009 2.3932 4.期末基金资产净值 402,477,230.93 40,104,742.50 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 5.期末基金份额净值 1.7710 1.7723 注：（1）本基金自 2020 年 9 月 24 日起增设 C 类份额，至披露时点不满一季度。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发品牌消费股票 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 21.02% 1.92% 11.78% 1.48% 9.24% 0.44% 月 过去六个 63.59% 1.66% 28.97% 1.23% 34.62% 0.43% 月 过去一年 64.24% 1.62% 28.60% 1.36% 35.64% 0.26% 自基金合 同生效起 77.10% 1.58% 8.87% 1.31% 68.23% 0.27% 至今 2、广发品牌消费股票 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 自基金合 同生效起 0.09% 0.91% -1.57% 1.02% 1.66% -0.11% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 12 月 14 日至 2020 年 9 月 30 日) 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 1．广发品牌消费股票 A： 2．广发品牌消费股票 C： 注：本基金自 2020 年 9 月 24 日起增设 C 类份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明 任职 离任日 年限 日期 期 本基金的基 金经理；广发 资源优选股 票型发起式 孙迪先生，金融学和工程学双 证券投资基 硕士，持有中国证券投资基金 金的基金经 2017- 业从业证书。曾任广发基金管 孙迪 理；广发高端 12-14 - 11 年 理有限公司研究发展部研究 制造股票型 员、部门总经理助理、副总经 发起式证券 理。 投资基金的 基金经理；研 究发展部总 经理 本基金的基 陈樱子女士，理学硕士，6 年 金经理；研究 2020- 基金业从业经历，持有中国证 陈樱子 发展部总经 08-05 - 6 年 券投资基金业从业证书。曾任 理助理 广发基金管理有限公司研究 发展部行业研究员。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年三季度，国内疫情得到了很好的控制，复工复产持续推进，人民生活、商务出行、社交活动逐步正常化。海外疫情仍未得到控制，部分国家出现了二次爆发，但死亡率已明显降低，疫情对经济的影响正逐步减小；流动性环比没有进一步的宽松。在前述背景下，市场呈现出 7 月大涨、8 月-9 月震荡的走势。本季度，上证综指和沪深 300 分别上涨 7.82%、10.17%。在本基金的投资范围中，休闲服务、食品饮料以及汽车表现强劲，申万一级行业指数中的休闲服务、食品饮料以及汽车指数在三季度分别上涨 32.97%、19.34%、21.23%；商业贸易指数相对较弱，下跌 3.42%。本基金把握了大消费板块的投资机会。2020 年三季度，基于对社交正常化的判断，我们持续加仓了可选消费，包括白酒、啤酒以及旅游、免税。展望四季度，我们依然看好可选消费的进一步恢复以及相关上市公司明年年初在低基数下的开门红。我们将继续在价值投资的框架中、在大消费板块中，自下而上地挑选中长期业绩确定性强、业绩增速相对较快、具备中长期竞争力的企业。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 21.02%，同期业绩比较基准收 益率为 11.78%；本基金 C 类基金份额净值增长率为 0.09%，同期业绩比较基准收益率为-1.57%。 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 402,398,033.52 83.22 其中：股票 402,398,033.52 83.22 2 固定收益投资 862,962.10 0.18 其中：债券 862,962.10 0.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 79,280,940.26 16.40 7 其他资产 1,007,440.31 0.21 8 合计 483,549,376.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 359,315,888.42 81.19 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 13,029.12 0.00 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 F 批发和零售业 3,693,687.24 0.83 G 交通运输、仓储和邮政业 10,868.28 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,374,776.18 2.12 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 29,963,136.00 6.77 M 科学研究和技术服务业 14,813.40 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 11,834.88 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 402,398,033.52 90.92 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 600809 山西汾酒 154,290 30,578,735.10 6.91 2 000858 五粮液 136,900 30,254,900.00 6.84 3 601888 中国中免 134,400 29,963,136.00 6.77 4 603345 安井食品 148,300 25,532,811.00 5.77 5 600519 贵州茅台 11,995 20,013,657.50 4.52 6 300791 仙乐健康 206,919 18,053,682.75 4.08 7 000596 古井贡酒 80,700 17,494,146.00 3.95 8 000568 泸州老窖 121,000 17,369,550.00 3.92 9 002507 涪陵榨菜 364,000 17,129,840.00 3.87 10 000799 酒鬼酒 183,000 15,070,050.00 3.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 862,962.10 0.19 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 862,962.10 0.19 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 113592 安 20 转债 3,460 502,634.20 0.11 2 113590 海容转债 2,490 360,327.90 0.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库 的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 107,545.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,037.37 5 应收申购款 894,857.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,007,440.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发品牌消费股票A 广发品牌消费股票C 本报告期期初基金份额总额 122,678,911.50 - 本报告期基金总申购份额 281,926,557.68 22,628,274.01 减：本报告期基金总赎回份额 177,342,291.14 - 本报告期基金拆分变动份额 - - 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 本报告期期末基金份额总额 227,263,178.04 22,628,274.01 注：广发品牌消费股票型发起式证券投资基金自 2020 年 9 月 24 日起增设 C 类份 额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 12,659,948.04 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 2,659,147.96 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,800.08 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 4.00 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2020-07-21 -2,659,147.96 -4,296,119.44 0.00% 合计 -2,659,147.96 -4,296,119.44 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,8 4.00% 10,000,8 4.00% 三年 00.08 00.08 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 17,299.0 0.01% - - - 4 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,018,0 4.01% 10,000,8 4.00% 三年 99.12 00.08 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 §9影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 为了更好地满足投资者投资需求，经与托管人协商一致，并报中国证监会备案通过，本基金增设 C 类基金份额（基金代码：010245），调整申购费，并对《基金合同》进行相应修改。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发品牌消费股票型发起式证券投资基金新增 C 类基金份额、调整申购费并相应修改基金合同的公告》。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1.中国证监会注册广发品牌消费股票型发起式证券投资基金募集的文件 2.《广发品牌消费股票型发起式证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发品牌消费股票型发起式证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 10.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 10.3查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日