新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十九日 第1页共15页 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 新华鑫日享中短债债券 基金主代码 004981 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年12月19日 报告期末基金份额总额 450,373,110.52份 本基金在严格控制投资风险和增强基金资产流动性的基 投资目标 础上，重点投资中短债主题证券，力争获取超过业绩比较 基准的当期收入和投资总回报。 本基金投资策略包括资产配置策略、债券投资策略、中小 企业私募债券选择策略及资产支持证券的投资策略。 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济 投资策略 运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资 本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利 率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水 平，优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控 制风险的基础上，适时调整组合久期，以获得基金资产的 稳定增值，提高基金总体收益率。 业绩比较基准 中债总财富（1-3年）指数收益率 本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中预期 风险收益特征 较低风险、较低收益的品种，其预期收益和风险水平低于 股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华鑫日享中短债债券A 新华鑫日享中短债债券C 下属分级基金的交易代码 004981 006695 报告期末下属分级基金的份 243,480,625.33份 206,892,485.19份 额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2019年4月1日-2019年6月30日) 主要财务指标 新华鑫日享中短债债券 新华鑫日享中短债债券 A C 1.本期已实现收益 5,342,525.83 3,220,255.02 2.本期利润 3,814,957.39 2,174,114.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0078 0.0066 4.期末基金资产净值 249,057,253.11 211,308,513.76 5.期末基金份额净值 1.0229 1.0213 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），记入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金合同生效日为2018年12月19日，至本报告期末未满一年。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华鑫日享中短债债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.83% 0.02% 0.58% 0.03% 0.25% -0.01% 2、新华鑫日享中短债债券C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.75% 0.02% 0.58% 0.03% 0.17% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华鑫日享中短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年12月19日至2019年6月30日) 1．新华鑫日享中短债债券A： 2．新华鑫日享中短债债券C： 注：1、本基金自2018年12月19日成立，至2019年6月30日披露日未满一年； §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理，新 华基金 管理股 份有限 公司固 定收益 与平衡 投资部 总监、 新华增 盈回报 债券型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫回 经济学博士、注册金融分析师，历 姚秋 报混合 2018-12-19 - 10 任中国建设银行北京分行投资银 型证券 行部投资研究工作、中国工商银行 投资基 资产管理部固定收益投资经理。 金基金 经理、 新华丰 利债券 型证券 投资基 金基金 经理、 新华红 利回报 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华聚利 债券型 证券投 资基金 基金经 理。 本基金 基金经 理，固 定收益 与平衡 投资部 副总 监、新 华壹诺 宝货币 市场基 金基金 经理、 新华精 选低波 动股票 型证券 投资基 管理学硕士，历任中国工商银行总 金基金 行固定收益投资经理、中国民生银 王滨 经理、 2018-12-19 - 12 行投资经理、民生加银基金管理有 新华活 限公司基金经理、新华基金管理股 期添利 份有限公司投资经理。 货币市 场基金 基金经 理、新 华增盈 回报债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华恒稳 添利债 券型证 券投资 基金基 金经 理。 赵楠 本基金 2018-12-19 - 7 经济学博士，历任新华基金管理股 基金经 份有限公司宏观研究、策略研究、 理，新 信用评级、基金经理助理。 华精选 低波动 股票型 证券投 资基金 基金经 理、新 华丰利 债券型 证券投 资基金 基金经 理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华鑫日享中短债债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华鑫日享中短债债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召 开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度国内宏观经济基本面再度走弱，年初社融数据显著改善以及财政支出前倾的现象相继弱化，4月-5月以来制造业PMI和工业增加值都有所回落。海外方面，美欧等主要经济体表现都较为疲弱，全球经济再次共振下行，宽松货币政策预期增强。内外部多重因素作用下，长端债券收益率呈倒“V”字型走势。4月政治局会议后，货币政策边际收紧，10年期国债收益率由3.19%上升至3.43%。5月中美贸易磋商反复，叠加月底银行业打破同业刚兑，风险偏好回落，货币政策为了维护稳定再度放松，10年期国债收益率从4月高点逐步下行至3.17%。信用债市场，违约事件仍然较多，违约主体集中于民营制造业，高等级债券收益率先上后下，季度内整体变动不大，中低等级信用利差仍然维持高位。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2019年6月30日，本基金A类份额净值为1.0229元，本报告期份额净值增长率为0.83%，同期比较基准的增长率为0.58%；本基金C类份额净值为1.0213元，本报告期份额净值增长率为0.75%，同期比较基准的增长率为0.58%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，银行刚兑打破后信用环境不确定性增加，预计经济增长继续放缓，但是压力不大，通胀整体可控，基本面弱稳定和通胀小幅回落叠加下三季度名义经济增速可能会下行。财政政策预计继续相对积极，但货币政策周期处在宽松末期，未来大概率回归中性。美联储降息周期预计开启，但资本市场对中期内降息幅度预期已极为充分。三季度长端利率债存在交易性机会， 不过由于绝对收益率处于历史相对低位，整体走势仍以震荡反复为主。信用债市场分化依然会延续，高等级优质主体维持较好需求，低资质主体融资环境仍不乐观，中低评级信用利差难以显著改善。 本基金在投资策略上将结合市场表现与流动性要求，采取较为灵活的策略应对收益率变化，动态调整债券久期和各类资产的配比，在提供充分的流动性保证的情况下为持有人获取更好的投资回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 305,559,600.00 61.76 其中：债券 305,559,600.00 61.76 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 158,993,353.92 32.14 7 其他各项资产 30,207,475.70 6.11 8 合计 494,760,429.62 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 34,181,200.00 7.42 其中：政策性金融债 34,181,200.00 7.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 50,296,000.00 10.93 6 中期票据 221,082,400.00 48.02 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 305,559,600.00 66.37 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 131751001 17国网节能 400,000 40,580,000.00 8.81 GN001 2 101769002 17电科院 400,000 40,264,000.00 8.75 MTN001 3 101572001 15陕煤化 300,000 30,585,000.00 6.64 MTN001 4 101758023 17锡产业 300,000 30,507,000.00 6.63 MTN001 5 101758011 17华侨城 300,000 30,387,000.00 6.60 MTN002 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,343,660.72 5 应收申购款 16,192,701.00 6 其他应收款 8,671,113.98 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,207,475.70 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末，本基金前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 新华鑫日享中短债债券 新华鑫日享中短债债券 项目 A C 本报告期期初基金份额总额 530,563,093.14 594,550,111.48 报告期基金总申购份额 258,649,822.11 27,478,947.71 减：报告期基金总赎回份额 545,732,289.92 415,136,574.00 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 243,480,625.33 206,892,485.19 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 20190424-201905 197,00 197,004, 机构 1 28 - 4,531. 531.13 0.00 0.00% 13 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 (一)中国证监会批准新华鑫日享中短债债券型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华鑫日享中短债债券型证券投资基金之法律意见书 (三)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 (四)《新华鑫日享中短债债券型证券投资基金基金合同》 (五)《新华鑫日享中短债债券型证券投资基金托管协议》 (六)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (七)更新的《新华鑫日享中短债债券型证券投资基金招募说明书》 (八)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (九)基金托管人业务资格批件及营业执照 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3查阅方式 资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一九年七月十九日