鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录 ...................................................................................................................................2 1.1重要提示 ......................................................................................................................................2 1.2目录 ..............................................................................................................................................3 §2基金简介 ...............................................................................................................................................6 2.1基金基本情况 ..............................................................................................................................6 2.2基金产品说明 ..............................................................................................................................6 2.3基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6 2.4信息披露方式 ..............................................................................................................................7 2.5其他相关资料 ..............................................................................................................................7 §3主要财务指标和基金净值表现 ...........................................................................................................8 3.1主要会计数据和财务指标..........................................................................................................8 3.2基金净值表现 ..............................................................................................................................8 3.3其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。 §4管理人报告 .........................................................................................................................................11 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................15 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................15 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................16 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................16 §5托管人报告 .........................................................................................................................................17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........17 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................17 §6半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................18 6.1资产负债表 ................................................................................................................................18 6.2利润表 ........................................................................................................................................19 6.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................20 6.4报表附注 ....................................................................................................................................21 §7投资组合报告 .....................................................................................................................................44 7.1期末基金资产组合情况............................................................................................................44 7.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................44 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................45 7.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................46 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................48 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................48 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................48 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................48 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................48 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................49 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................49 7.12投资组合报告附注..................................................................................................................49 §8基金份额持有人信息 .........................................................................................................................51 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................51 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................51 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................51 §9开放式基金份额变动 .......................................................................................................................52 §10重大事件揭示 ...................................................................................................................................53 10.1基金份额持有人大会决议......................................................................................................53 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................53 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................53 10.4基金投资策略的改变..............................................................................................................53 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................53 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................53 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................53 10.8其他重大事件 ..........................................................................................................................54 §11影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................58 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................58 11.2影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................58 §12备查文件目录 ...................................................................................................................................60 12.1备查文件目录 ..........................................................................................................................60 12.2存放地点 ..................................................................................................................................60 12.3查阅方式 ..................................................................................................................................60 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 鑫元鑫趋势 基金主代码 004944 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年8月24日 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 55,639,257.63份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 鑫元鑫趋势A 鑫元鑫趋势C 下属分级基金的交易代码： 004944 004948 报告期末下属分级基金的份额总额 4,889,466.04份 50,749,791.59份 2.2基金产品说明 本基金在秉承价值投资理念的情况下，严格控制投资组合风险，并在追求资金 投资目标 的安全与长期稳定增长的基础上，通过积极主动的资产配置，力争获得高于业 绩比较基准的投资收益。 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方 式，跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素，评估股票、债券及货 投资策略 币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，并利用上述大类资产之间的相 互关联性进行灵活的资产配置，制定本基金的大类资产配置比例，并适时进行 调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品 种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鑫元基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公 司 姓名 李晓燕 胡波 信息披露负责人 联系电话 021-20892000转 021-61618888 电子邮箱 service@xyamc.com hub5@spdb.com.cn 客户服务电话 4006066188 95528 传真 021-20892111 021-63602540 中国（上海）自由贸易试验 注册地址 区浦东大道1200号2层217 上海市中山东一路12号 室 办公地址 上海市静安区中山北路909 上海市北京东路689号 号12层 邮政编码 200070 200120 法定代表人 肖炎 高国富 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.xyamc.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市静安区中山北路909号12层鑫元基金管理 有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路909号12层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 鑫元鑫趋势A 鑫元鑫趋势C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日-2018 报告期(2018年1月1日- 年6月30日) 2018年6月30日) 本期已实现收益 443,931.76 810,101.99 本期利润 222,516.93 -1,558,326.22 加权平均基金份额本期利润 0.0278 -0.0307 本期加权平均净值利润率 2.60% -2.89% 本期基金份额净值增长率 -2.65% -2.98% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 80,641.71 523,361.58 期末可供分配基金份额利润 0.0165 0.0103 期末基金资产净值 4,970,107.75 51,273,153.17 期末基金份额净值 1.0165 1.0103 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 1.65% 1.03% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金合同于2017年8月24日生效，截止2018年6月30日不满一年。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元鑫趋势A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -4.88% 0.96% -3.61% 0.64% -1.27% 0.32% 过去三个月 -4.93% 0.76% -4.21% 0.57% -0.72% 0.19% 过去六个月 -2.65% 0.77% -5.02% 0.58% 2.37% 0.19% 自基金合同 1.65% 0.63% -1.74% 0.50% 3.39% 0.13% 生效起至今 鑫元鑫趋势C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -4.90% 0.97% -3.61% 0.64% -1.29% 0.33% 过去三个月 -5.04% 0.76% -4.21% 0.57% -0.83% 0.19% 过去六个月 -2.98% 0.77% -5.02% 0.58% 2.04% 0.19% 自基金合同 1.03% 0.63% -1.74% 0.50% 2.77% 0.13% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的合同生效日为2017年8月24日，截止2018年6月30日不满一年。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准于2013年8月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资本金17亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。 截至2018年6月30日，公司旗下管理26只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒鑫收益增强债券行证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元添利债券型证券投资基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元合利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元行业轮动灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 鑫元聚 学历：金融工程硕士研究 鑫收益 生。相关业务资格：证券 增强债 投资基金从业资格。从业 丁玥 券型证 2016年9月4日 - 9年 经历：2009年7月至2015 券投资 年7月，任职于中国国际 基金、鑫 金融有限公司，担任研究 元鑫趋 部副总经理，2015年7月 势灵活 加入鑫元基金担信用研究 配置混 主管，2016年7月担任研 合型证 究部总监，2018年6月担 券投资 任权益投研部总监兼首席 基金、鑫 权益投资官。2016年7月 元欣享 26日起担任鑫元聚鑫收 灵活配 益增强债券型证券投资基 置混合 金（原鑫元半年定期开放 型证券 债券型证券投资基金）的 投资基 基金经理，2017年9月4 金、鑫元 日起担任鑫元鑫趋势灵活 价值精 配置混合型证券投资基金 选灵活 的基金经理，2017年12 配置混 月14日起担任鑫元欣享 合型证 灵活配置混合型证券投资 券投资 基金的基金经理，2018年 基金、鑫 1月23日起担任鑫元价值 元行业 精选灵活配置混合型证券 轮动灵 投资基金的基金经理， 活配置 2018年5月31日起担任 混合型 鑫元行业轮动灵活配置混 证券投 合型证券投资基金的基金 资基金 经理；同时兼任基金投资 的基金 决策委员会委员。 经理；兼 任权益 投研部 总监、首 席权益 投资官、 基金投 资决策 委员会 委员 鑫元一 学历：数量经济学专业， 年定期 经济学硕士。相关业务资 开放债 格：证券投资基金从业资 券型证 格。从业经历：2008年7 券投资 2017年8月24 月至2013年8月，任职于 张明凯 基金、鑫 日 2018年2月9日 10年 南京银行股份有限公司， 元稳利 担任资深信用研究员，精 债券型 通信用债的行情与风险研 证券投 判，参与创立了南京银行 资基金、 内部债券信用风险控制体 鑫元鸿 系，对债券市场行情具有 利债券 较为精准的研判能力。 型证券 2013年8月加入鑫元基金 投资基 管理有限公司，任投资研 金、鑫元 究部信用研究员。2013年 合享分 12月30日至2016年3月 级债券 2日担任鑫元货币市场基 型证券 金基金经理，2014年4月 投资基 17日至2018年2月9日 金、鑫元 任鑫元一年定期开放债券 半年定 型证券投资基金基金经 期开放 理，2014年6月12日至 债券型 2018年2月9日任鑫元稳 证券投 利债券型证券投资基金基 资基金、 金经理，2014年6月26 鑫元合 日至2018年2月9日任鑫 丰纯债 元鸿利债券型证券投资基 债券型 金的基金经理，2014年10 证券投 月15日至2018年2月9 资基金、 日任鑫元合享分级债券型 鑫元安 证券投资基金的基金经 鑫宝货 理，2014年12月2日至 币市场 2018年2月9日任鑫元半 基金、鑫 年定期开放债券型证券投 元鑫新 资基金的基金经理，2014 收益灵 年12月16日至2018年2 活配置 月9日任鑫元合丰纯债债 混合型 券型证券投资基金（原鑫 证券投 元合丰分级债券型证券投 资基金、 资基金）的基金经理，2015 鑫元双 年6月26日至2018年2 债增强 月9日任鑫元安鑫宝货币 债券型 市场基金的基金经 证券投 理,2015年7月15日至 资基金、 2018年2月9日任鑫元鑫 鑫元鑫 新收益灵活配置混合型证 趋势灵 券投资基金的基金经理， 活配置 2016年4月21日至2018 混合型 年2月9日任鑫元双债增 证券投 强债券型证券投资基金的 资基金、 基金经理，2017年8月24 鑫元价 日至2018年2月9日任鑫 值精选 元鑫趋势灵活配置混合型 灵活配 证券投资基金的基金经 置混合 理，2018年1月23日至 型证券 2018年2月9日任鑫元价 投资基 值精选灵活配置混合型证 金的基 券投资基金的基金经理的 金经理 基金经理。 注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期； 2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年国内经济增长稳中趋缓，通胀回落。尽管经济的同步指标显示出一定的韧性，但社融数据快速下行，中美贸易摩擦升级，信用风险发酵致利差走扩、融资困难，人民币快速贬值等一系列先行指标恶化，且负面影响相互叠加，引发了市场风险偏好的急速下行，权益市场呈现普跌的态势。市场风格也出现了快速的轮换和漂移，上半年除医药板块持续表现强劲外，其他板块均出现了较为剧烈的震荡。 本基金在市场的剧烈震荡中，仓位控制相对谨慎，持仓结构也顺应市场变化进行了调整，增加了利率债的配置；股票结构方面，着眼于长期，降低房地产相关产业链持仓，增加了宏观经济敏感度弱的行业和公司。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鑫元鑫趋势A基金份额净值为1.0165元，本报告期基金份额净值增长率为-2.65%；截至本报告期末鑫元鑫趋势C基金份额净值为1.0103元，本报告期基金份额净值增长率为-2.98%；同期业绩比较基准收益率为-5.02%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018下半年，我们认为去杠杆的大方向不会轻易动摇，但冲击最大的时刻可能已经过去。当前叠加了更为严峻的外部环境后，政策边际上出现缓和，可以认为政策底已经出现。但仅靠基建难以完全对冲经济的下行风险，下半年乃至明年经济仍有下行的压力，经济底还未到来。权益市场今年以来的大幅下行，提前释放了风险，预计市场底会在政策底和经济底之间的某个时刻出现，配置机会将逐步到来。目前大部分子行业处于历史较低的估值水平，这是我们对市场并不过度悲观的一个重要因素。但我们也会谨慎甄别未来可能的盈利下滑导致的估值陷阱，将持仓集中在“成长确定，市场空间大以及现金流充沛”的优质个股，灵活调整权益与债券的资产配置，力争为持有人获得长期的稳定回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。成员包括运营分管领导、投资分管领导、督察长、监察稽核部负责人、研究部门负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等，对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业 从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。截止报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由鑫元基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 496,607.64 370,899.34 结算备付金 982,601.32 2,217,483.51 存出保证金 49,255.54 26,746.82 交易性金融资产 6.4.7.2 33,140,754.29 47,014,796.77 其中：股票投资 29,627,454.29 43,020,796.77 基金投资 - - 债券投资 3,513,300.00 3,994,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 21,000,210.00 20,000,200.00 应收证券清算款 789,396.96 452,726.12 应收利息 6.4.7.5 31,613.90 108,247.04 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 56,490,439.65 70,191,099.60 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 99.12 76,219.66 应付管理人报酬 38,347.09 47,635.55 应付托管费 7,190.07 8,931.69 应付销售服务费 17,424.82 17,916.11 应付交易费用 6.4.7.7 56,106.51 86,558.39 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 128,011.12 240,175.59 负债合计 247,178.73 477,436.99 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 55,639,257.63 66,906,316.84 未分配利润 6.4.7.10 604,003.29 2,807,345.77 所有者权益合计 56,243,260.92 69,713,662.61 负债和所有者权益总计 56,490,439.65 70,191,099.60 注：报告截止日2018年6月30日，鑫元鑫趋势A基金份额净值1.0165元，基金份额总额4,889,466.04份；鑫元鑫趋势C基金份额净值1.0103元，基金份额总额50,749,791.59份。鑫元鑫趋势份额总额合计为55,639,257.63份。 6.2利润表 会计主体：鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至2017 2018年6月30日 年6月30日 一、收入 -550,939.27 - 1.利息收入 486,834.14 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 165,986.39 - 债券利息收入 64,324.92 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 256,522.83 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,534,634.29 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,153,970.38 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 2,800.00 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 377,863.91 - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -2,589,843.04 - “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 17,435.34 - 列） 减：二、费用 784,870.02 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 247,771.96 - 2．托管费 6.4.10.2.2 46,457.24 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 106,841.57 - 4．交易费用 6.4.7.19 235,766.85 - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 148,032.40 - 三、利润总额 （亏损总额以“-” -1,335,809.29 - 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 -1,335,809.29 - 填列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 66,906,316.84 2,807,345.77 69,713,662.61 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -1,335,809.29 -1,335,809.29 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -11,267,059.21 -867,533.19 -12,134,592.40 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 474,204.42 34,539.47 508,743.89 2.基金赎回款 -11,741,263.63 -902,072.66 -12,643,336.29 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 55,639,257.63 604,003.29 56,243,260.92 （基金净值） 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 - - - （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - - - 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 - - - （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 - - - （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______张乐赛______ ______陈宇______ ____包颖____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1919号文《关于准予鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券 投资基金注册的批复》和证监许可[2017]746号《关于准予鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币216,116,330.24元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第786号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年8月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为216,127,039.02份基金份额，其中认购资金利息折合10,708.78份基金份额。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理人对基金合同进行了修订，并对赎回费相关规则进行了调整。该修订自2018年3月31日起生效。 根据《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别，即A类基金份额和C类基金份额。其中在投资者认购、申购时收取认购、申购费用,在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为C类基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、证券公司短期公司债、可转换债券含分离交易可转债、可交换债、短期融资券、超短期融资券等）、权证、股指期货、国债期货、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为0-95%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业 绩比较基准为沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。 本财务报表由本基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司于2018年8月28日批准报出。6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 496,607.64 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计： 496,607.64 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 30,275,157.53 29,627,454.29 -647,703.24 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 3,513,800.00 3,513,300.00 -500.00 银行间市场 - - - 合计 3,513,800.00 3,513,300.00 -500.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 33,788,957.53 33,140,754.29 -648,203.24 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 21,000,210.00 - 银行间市场 - - 合计 21,000,210.00 - 注：交易所买入返售证券余额中包含的交易所固收平台质押式协议回购的余额为人民币0.00元。6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 4,242.43 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 397.98 应收债券利息 31,172.05 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -4,218.54 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 19.98 合计 31,613.90 6.4.7.6其他资产 注：无。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 56,106.51 银行间市场应付交易费用 - 合计 56,106.51 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 128,011.12 合计 128,011.12 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 鑫元鑫趋势A 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 15,889,541.99 15,889,541.99 本期申购 227,659.56 227,659.56 本期赎回(以"-"号填列) -11,227,735.51 -11,227,735.51 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 4,889,466.04 4,889,466.04 金额单位：人民币元 鑫元鑫趋势C 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 51,016,774.85 51,016,774.85 本期申购 246,544.86 246,544.86 本期赎回(以"-"号填列) -513,528.12 -513,528.12 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 50,749,791.59 50,749,791.59 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 鑫元鑫趋势A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 297,414.10 404,964.40 702,378.50 本期利润 443,931.76 -221,414.83 222,516.93 本期基金份额交易 -555,407.22 -288,846.50 -844,253.72 产生的变动数 其中：基金申购款 15,206.01 492.00 15,698.01 基金赎回款 -570,613.23 -289,338.50 -859,951.73 本期已分配利润 - - - 本期末 185,938.64 -105,296.93 80,641.71 单位：人民币元 鑫元鑫趋势C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 806,871.40 1,298,095.87 2,104,967.27 本期利润 810,101.99 -2,368,428.21 -1,558,326.22 本期基金份额交易 -11,901.69 -11,377.78 -23,279.47 产生的变动数 其中：基金申购款 12,739.19 6,102.27 18,841.46 基金赎回款 -24,640.88 -17,480.05 -42,120.93 本期已分配利润 - - - 本期末 1,605,071.70 -1,081,710.12 523,361.58 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 45,237.04 定期存款利息收入 110,250.00 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 10,085.05 其他 414.30 合计 165,986.39 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 93,054,699.05 减：卖出股票成本总额 91,900,728.67 买卖股票差价收入 1,153,970.38 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 2,800.00 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 2,800.00 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 4,132,800.00 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 3,997,200.00 成本总额 减：应收利息总额 132,800.00 买卖债券差价收入 2,800.00 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 377,863.91 基金投资产生的股利收益 - 合计 377,863.91 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -2,589,843.04 ——股票投资 -2,592,543.04 ——债券投资 2,700.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 -2,589,843.04 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 17,435.34 合计 17,435.34 注：根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理人对基金合同进行了修订，并对赎回费相关规则进行了调整。该修订自2018年3月31日起生效。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 235,766.85 银行间市场交易费用 - 合计 235,766.85 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 89,258.34 上清所证书查询费 600.00 债券账户维护费 27,000.00 银行汇划费用 1,421.28 合计 148,032.40 6.4.7.21分部报告 无。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 无。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 上海浦东发展银行股份有限公司（“浦发 基金托管人、基金销售机构 银行”） 南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金管理人股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：无。 6.4.10.1.2债券交易 注：无。 6.4.10.1.3债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4权证交易 注：无。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6 2017年1月1日至2017年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 247,771.96 - 的管理费 其中：支付销售机构的客 18,268.04 - 户维护费 注：支付基金管理人鑫元基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.80%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6 2017年1月1日至2017年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 46,457.24 - 的托管费 注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.15%/当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2018年1月1日至2018年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 鑫元鑫趋势A 鑫元鑫趋势C 合计 浦发银行 - 657.55 657.55 南京银行 - 21.60 21.60 鑫元基金 - 105,221.75 105,221.75 合计 - 105,900.90 105,900.90 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 鑫元鑫趋势A 鑫元鑫趋势C 合计 注：支付销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给鑫元基金，再由鑫元基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值X0.40%/当年天数 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 鑫元鑫趋势A 鑫元鑫趋势C 基金合同生效日（2017 年8月24日）持有的基金 - 20,000,000.00 份额 期初持有的基金份额 - 20,000,000.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - 20,000,000.00 期末持有的基金份额 - 35.9458% 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 鑫元鑫趋势A 鑫元鑫趋势C 基金合同生效日（2017年 8月24日）持有的基金份 - - 额 期初持有的基金份额 - - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人持有本基金20,000,000.00份。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 浦发银行 496,607.64 45,237.04 - - 注：本基金的活期存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 注：无。 6.4.11利润分配情况 注：无。 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票停牌停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末估值总 码 名称日期原因估值单日期开盘单数量（股） 成本总额 额 备注 价 价 2018重大 600745闻泰年4 资产 30.48 - - 20,000 623,890.47609,600.00- 科技月17重组 日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 注：无。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 注：无。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是实现“在追求资金的安全与长期稳定增长的基础上，通过积极主动的资产配置，力争获得高于业绩比较基准的投资收益”的投资目标。 本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件；监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的风险管理工作；各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据风险管理工作要求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行，定期存款存放在信誉良好的商业银行，因而与此类银行存款相关的 信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资及资产支持证券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 - 3,994,000.00 合计 - 3,994,000.00 注：未评级债券为国债。 6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 3,513,300.00 - 合计 3,513,300.00 - 注：未评级债券为政策性金融债。 6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于申购及赎回开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内1-3个月3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 496,607.64 - - - - - 496,607.64 结算备付金 982,601.32 - - - - - 982,601.32 存出保证金 49,255.54 - - - - - 49,255.54 交易性金融资产 - -3,513,300.00 - -29,627,454.29 33,140,754.29 买入返售金融资产 21,000,210.00 - - - - - 21,000,210.00 应收证券清算款 - - - - - 789,396.96 789,396.96 应收利息 - - - - - 31,613.90 31,613.90 应收申购款 - - - - - - - 资产总计 22,528,674.50 -3,513,300.00 - -30,448,465.15 56,490,439.65 负债 卖出回购金融资产款 - - - - - - - 应付证券清算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - 99.12 99.12 应付管理人报酬 - - - - - 38,347.09 38,347.09 应付托管费 - - - - - 7,190.07 7,190.07 应付销售服务费 - - - - - 17,424.82 17,424.82 应付交易费用 - - - - - 56,106.51 56,106.51 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 128,011.12 128,011.12 负债总计 - - - - - 247,178.73 247,178.73 利率敏感度缺口 22,528,674.50 -3,513,300.00 - -30,201,286.42 56,243,260.92 上年度末 1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年 5年以上不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 370,899.34 - - - - - 370,899.34 结算备付金 2,217,483.51 - - - - - 2,217,483.51 存出保证金 26,746.82 - - - - - 26,746.82 交易性金融资产 - -3,994,000.00 - -43,020,796.77 47,014,796.77 买入返售金融资产 20,000,200.00 - - - - - 20,000,200.00 应收证券清算款 - - - - - 452,726.12 452,726.12 应收利息 - - - - - 108,247.04 108,247.04 资产总计 22,615,329.67 -3,994,000.00 - -43,581,769.93 70,191,099.60 负债 应付赎回款 - - - - - 76,219.66 76,219.66 应付管理人报酬 - - - - - 47,635.55 47,635.55 应付托管费 - - - - - 8,931.69 8,931.69 应付销售服务费 - - - - - 17,916.11 17,916.11 应付交易费用 - - - - - 86,558.39 86,558.39 其他负债 - - - - - 240,175.59 240,175.59 负债总计 - - - - - 477,436.99 477,436.99 利率敏感度缺口 22,615,329.67 -3,994,000.00 - -43,104,332.94 69,713,662.61 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2018年6月30日） 上年度末（2017年12月31 日） 1.市场利率下降25 6,598.03 192.08 个基点 2.市场利率上升25 -6,573.34 -191.76 个基点 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，并利用上述大类资产之间的相互关联性进行灵活的资产配置，制定本基金的大类资产配置比例，并适时进行调整。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票资产占基金资产的0%-95%，权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 29,627,454.29 52.68 43,020,796.77 61.71 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 29,627,454.29 52.68 43,020,796.77 61.71 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金 假设 所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产 负债表日后短期内保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2018年6月 上年度末（2017年12月 30日） 31日） 沪深300指数上涨1% 322,797.79 1,226,947.96 沪深300指数下跌1% -322,797.79 -1,226,947.96 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为29,017,854.29元，属于第二层次的余额为4,122,900.00元，无属于第三层次的余额。(2017年12月31日，第一层次的余额为43,020,796.77元，第二层次余额为3,994,000.00元，无属于第三层次的余额。） (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 29,627,454.29 52.45 其中：股票 29,627,454.29 52.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,513,300.00 6.22 其中：债券 3,513,300.00 6.22 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 21,000,210.00 37.17 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,479,208.96 2.62 8 其他各项资产 870,266.40 1.54 9 合计 56,490,439.65 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,481,260.58 6.19 C 制造业 21,672,019.29 38.53 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 639,251.00 1.14 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 973,323.00 1.73 业 J 金融业 1,640,816.00 2.92 K 房地产业 255,879.60 0.45 L 租赁和商务服务业 964,904.82 1.72 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,627,454.29 52.68 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002179 中航光电 58,030 2,263,170.00 4.02 2 600028 中国石化 254,696 1,652,977.04 2.94 3 300296 利亚德 120,600 1,553,328.00 2.76 4 600298 安琪酵母 40,000 1,427,200.00 2.54 5 600176 中国巨石 133,804 1,368,814.92 2.43 6 000661 长春高新 5,798 1,320,204.60 2.35 7 601233 桐昆股份 71,140 1,225,030.80 2.18 8 600056 中国医药 66,928 1,222,774.56 2.17 9 600196 复星医药 27,700 1,146,503.00 2.04 10 600519 贵州茅台 1,500 1,097,190.00 1.95 11 600315 上海家化 25,000 990,750.00 1.76 12 300196 长海股份 96,799 986,381.81 1.75 13 002410 广联达 35,100 973,323.00 1.73 14 002027 分众传媒 100,826 964,904.82 1.72 15 000651 格力电器 20,000 943,000.00 1.68 16 002327 富安娜 85,000 921,400.00 1.64 17 000333 美的集团 17,200 898,184.00 1.60 18 601288 农业银行 246,400 847,616.00 1.51 19 601225 陕西煤业 98,307 808,083.54 1.44 20 600036 招商银行 30,000 793,200.00 1.41 21 603986 兆易创新 7,280 790,025.60 1.40 22 002304 洋河股份 5,000 658,000.00 1.17 23 603993 洛阳钼业 100,000 629,000.00 1.12 24 600745 闻泰科技 20,000 609,600.00 1.08 25 002415 海康威视 15,400 571,802.00 1.02 26 600702 舍得酒业 14,600 526,914.00 0.94 27 002572 索菲亚 15,000 482,700.00 0.86 28 600188 兖州煤业 30,000 391,200.00 0.70 29 600779 水井坊 7,000 386,610.00 0.69 30 000963 华东医药 7,500 361,875.00 0.64 31 300003 乐普医疗 7,700 282,436.00 0.50 32 002024 苏宁易购 19,700 277,376.00 0.49 33 001979 招商蛇口 13,432 255,879.60 0.45 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600176 中国巨石 3,586,049.80 5.14 2 002179 中航光电 3,488,802.00 5.00 3 000002 万科A 2,701,182.00 3.87 4 300296 利亚德 2,576,490.00 3.70 5 000063 中兴通讯 2,535,426.00 3.64 6 001979 招商蛇口 2,341,994.00 3.36 7 600029 南方航空 2,336,700.00 3.35 8 600702 舍得酒业 1,960,819.00 2.81 9 601288 农业银行 1,844,006.00 2.65 10 600196 复星医药 1,769,710.00 2.54 11 601225 陕西煤业 1,741,439.00 2.50 12 002027 分众传媒 1,537,345.00 2.21 13 000661 长春高新 1,533,222.00 2.20 14 000333 美的集团 1,453,700.00 2.09 15 600056 中国医药 1,448,309.00 2.08 16 601111 中国国航 1,338,432.99 1.92 17 601012 隆基股份 1,259,250.00 1.81 18 600030 中信证券 1,232,910.00 1.77 19 601398 工商银行 1,232,520.00 1.77 20 600745 闻泰科技 1,210,750.00 1.74 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 000002 万科A 3,974,302.00 5.70 2 600176 中国巨石 3,835,275.28 5.50 3 001979 招商蛇口 3,363,312.59 4.82 4 601318 中国平安 2,740,150.00 3.93 5 600702 舍得酒业 2,475,759.00 3.55 6 600585 海螺水泥 2,390,657.00 3.43 7 600019 宝钢股份 2,353,439.60 3.38 8 000513 丽珠集团 2,138,494.13 3.07 9 600029 南方航空 2,108,220.02 3.02 10 002179 中航光电 2,038,508.00 2.92 11 600036 招商银行 2,009,400.00 2.88 12 601398 工商银行 1,948,100.00 2.79 13 601939 建设银行 1,875,500.00 2.69 14 600062 华润双鹤 1,788,800.00 2.57 15 000063 中兴通讯 1,679,910.24 2.41 16 300296 利亚德 1,675,300.00 2.40 17 002110 三钢闽光 1,661,415.00 2.38 18 600745 闻泰科技 1,587,285.00 2.28 19 002304 洋河股份 1,502,850.00 2.16 20 000001 平安银行 1,448,012.78 2.08 21 600801 华新水泥 1,408,516.08 2.02 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 81,099,929.23 卖出股票收入（成交）总额 93,054,699.05 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,513,300.00 6.25 其中：政策性金融债 3,513,300.00 6.25 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,513,300.00 6.25 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 018005 国开1701 35,000 3,513,300.00 6.25 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 49,255.54 2 应收证券清算款 789,396.96 3 应收股利 - 4 应收利息 31,613.90 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 870,266.40 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数 基金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 鑫元 鑫趋 117 41,790.31 0.00 0.00% 4,889,466.04 100.00% 势A 鑫元 鑫趋 95 534,208.33 50,000,000.00 98.52% 749,791.59 1.48% 势C 合计 212 262,449.33 50,000,000.00 89.86% 5,639,257.63 10.14% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 鑫元鑫趋 174,502.80 3.5690% 势A 基金管理人所有从业人员 鑫元鑫趋 39,657.50 0.0781% 持有本基金 势C 合计 214,160.30 0.3849% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 鑫元鑫趋势A 10~50 投资和研究部门负责人持 鑫元鑫趋势C 0~10 有本开放式基金 合计 10~50 本基金基金经理持有本开 鑫元鑫趋势A 0~10 放式基金 鑫元鑫趋势C 0 合计 0~10 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 鑫元鑫趋势A 鑫元鑫趋势C 基金合同生效日（2017年8月24日）基金份 23,254,535.06 192,872,503.96 额总额 本报告期期初基金份额总额 15,889,541.99 51,016,774.85 本报告期基金总申购份额 227,659.56 246,544.86 减:本报告期基金总赎回份额 11,227,735.51 513,528.12 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 4,889,466.04 50,749,791.59 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 2、本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）根据工作需要，任命孔建先生担任公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。孔建先生的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略无改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 2、本报告期内，基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 数量 成交总额的比 总量的比例 备注 例 天风证券 2154,499,705.61 88.80% 121,861.56 88.47% - 西藏东方财 219,491,647.67 11.20% 15,882.31 11.53% - 富证券 安信证券 2 - - - - - 注：（1）交易单元的主要选择标准： 1）财务状况良好，经营行为规范； 2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要； 3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务； 4）收取的交易佣金费率合理。 （2）交易单元的选择程序： 1)投资研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议； 2)交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相关系统参数，基金运营部及时通知托管人。 （3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：新增交易单元：西藏东方财富证券。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 天风证券 3,513,800.00 100.00%884,100,000.00 84.45% - - 西藏东方财 - -162,800,000.00 15.55% - - 富证券 安信证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 公司网站、中国证券 2018年1月19日 证券投资基金2017年第4季 报、上海证券报、证 度报告 券时报 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 2 旗下部分基金开通上海华信 报、上海证券报、证 2018年1月27日 证券基金转换业务并开展基 券时报、证券日报 金转换费率优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金在大泰金石基 公司网站、中国证券 3 金销售有限公司开通基金转 报、上海证券报、证 2018年1月29日 换、定期定额投资业务并参与 券时报、证券日报 费率优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金在北京展恒基 公司网站、中国证券 4 金销售股份有限公司开通基 报、上海证券报、证 2018年1月30日 金定期定额投资业务并参与 券时报、证券日报 费率优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 关于上海利得基金销售有限 公司网站、中国证券 5 公司开通旗下部分基金开通 报、上海证券报、证 2018年2月5日 基金转换、定期定额投资业务 券时报、证券日报 的公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 6 基金经理离任的公告 报、上海证券报、证 2018年2月10日 券时报、证券日报 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 7 开通上海银联电子支付服务 报、上海证券报、证 2018年2月28日 有限公司支付网上直销交易 券时报、证券日报 业务及费率优惠的公告 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增北京蛋卷 公司网站、中国证券 8 基金销售有限公司为基金销 报、上海证券报、证 2018年3月2日 售机构及开通基金转换业务、券时报、证券日报 定期定额投资业务、参与费率 优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增中国工商 公司网站、中国证券 9 银行有限公司为基金销售机 报、上海证券报、证 2018年3月13日 构开通基金申购、赎回、转换、券时报 定期定额业务 关于鑫元鑫趋势灵活配置混 公司网站、中国证券 10 合型证券投资基金修改基金 报、上海证券报、证 2018年3月23日 合同的公告 券时报 11 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 公司网站 2018年3月23日 证券投资基金-基金合同 12 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 公司网站 2018年3月23日 证券投资基金-托管协议 13 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 公司网站 2018年3月30日 证券投资基金2017年度报告 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 公司网站、中国证券 14 证券投资基金2017年度报告 报、上海证券报、证 2018年3月30日 摘要 券时报 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 15 证券投资基金更新招募说明 公司网站 2018年4月10日 书（2018年第1号） 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 公司网站、中国证券 16 证券投资基金更新招募说明 报、上海证券报、证 2018年4月10日 书摘要（2018年第1号） 券时报 鑫元鑫趋势灵活配置混合型 公司网站、中国证券 17 证券投资基金2018年第1季 报、上海证券报、证 2018年4月23日 度报告 券时报 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与浙江同花 公司网站、中国证券 18 顺基金销售有限公司基金申 报、上海证券报、证 2018年4月25日 购、定期定额投资业务费率优 券时报、证券日报 惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 19 旗下基金持有股票估值方法 报、上海证券报、证 2018年4月25日 调整的公告 券时报、证券日报 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 20 旗下部分基金参与银河证券 报、上海证券报、证 2018年5月29日 申购、定期定额投资业务费率 券时报、证券日报 优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 21 旗下部分基金参与交通银行 报、上海证券报、证 2018年6月5日 手机银行渠道基金申购费率 券时报 优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 22 旗下部分基金参与交通银行 报、上海证券报、证 2018年6月5日 网上银行渠道基金申购费率 券时报 优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金开通上海基煜 公司网站、中国证券 23 基金销售有限公司基金定期 报、上海证券报、证 2018年6月5日 定额投资业务，参与申购、定 券时报、证券日报 期定额投资业务费率优惠活 动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 24 旗下部分基金新增交通银行 报、上海证券报、证 2018年6月5日 股份有限公司为基金销售机 券时报 构及开通基金转换业务、定期 定额投资业务的公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 25 旗下基金持有股票估值方法 报、上海证券报、证 2018年6月14日 调整的公告 券时报、证券日报 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 26 旗下基金所持有股票因长期 报、上海证券报、证 2018年6月22日 停牌变更估值方法的提示性 券时报、证券日报 公告 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增深圳信诚 公司网站、中国证券 27 基金销售有限公司为基金销 报、上海证券报、证 2018年6月28日 售机构及开通基金转换业务 券时报、证券日报 的公告 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 公司网站、中国证券 28 手机银行渠道基金申购及定 报、上海证券报、证 2018年6月30日 期定额投资费率优惠活动的 券时报、证券日报 公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 29 旗下部分基金参与交通银行 报、上海证券报、证 2018年6月30日 网上银行渠道基金定期定额 券时报、证券日报 投资费率优惠活动的公告 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券 30 旗下基金2018年6月29日资 报、上海证券报、证 2018年6月30日 产净值的公告 券时报、证券日报 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 机构 1 20180101-20180630 20,000,000.00 0.00 0.00 20,000,000.00 35.95% 2 20180101-20180630 30,000,000.00 0.00 0.00 30,000,000.00 53.92% 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险： （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情况的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的继续存续产生决定性影响。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 1.根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及基金合同的有关规定，经 与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理人对基金合同进行了修订，并对赎回费相 关规则进行了调整。该修订自2018年3月31日起生效。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 2.经基金管理人第二届董事会第八次通讯表决会议审议通过，自2018年7月19日起，本基金的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）更换为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 12.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2018年8月28日