嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新添丰定期混合 基金主代码 004916 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 8 月 23 日 报告期末基金份额总额 98,679,323.17 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择高安 全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 一）封闭期投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合 分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等 各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适 时进行动态调整。具体包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投 资策略、中小企业私募债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证 券投资策略、风险管理策略。 二）开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投 资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将通过合理配 置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需 求的同时，尽量减小基金净值的波动。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40% +中债综合财富指数收益率×60% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市 场基金，低于股票型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 675,047.09 2.本期利润 1,351,143.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.0137 4.期末基金资产净值 129,299,530.04 5.期末基金份额净值 1.3103 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.06% 0.04% 1.61% 0.40% -0.55% -0.36% 过去六个月 1.86% 0.10% 0.80% 0.38% 1.06% -0.28% 过去一年 5.89% 0.13% 8.91% 0.53% -3.02% -0.40% 过去三年 5.02% 0.20% 4.69% 0.43% 0.33% -0.23% 过去五年 16.92% 0.29% 13.86% 0.46% 3.06% -0.17% 自基金合同 38.34% 0.27% 31.51% 0.48% 6.83% -0.21% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实增强 信用定期 曾任中债资信评估有限责任公司评级业 债券、嘉 务部公用事业部副总经理。2016 年 9 月 吴翠 实新起点 2024 年 10 月 - 13 年 加入嘉实基金管理有限公司，历任固定收 混合、嘉 10 日 益研究部信用研究员、投资经理。硕士研 实致信一 究生，具有基金从业资格。中国国籍。 年定期纯 债债券基 金经理 本基金、 曾任长城证券有限责任公司金融研究所 嘉实新起 股票行业研究员、瑞银证券有限责任公司 赖礼辉 点混合、 2025 年 1 月 3 - 18 年 财富管理部证券分析师，2012 年 2 月加 嘉实新趋 日 入嘉实基金管理有限公司固定收益部，历 势混合、 任信用研究员、投资经理。硕士研究生， 嘉实安益 具有基金从业资格。中国国籍。 混合、嘉 实稳宏债 券、嘉实 润泽量化 定期混 合、嘉实 多盈债 券、嘉实 稳健添翼 一年持有 混合、嘉 实稳健兴 享 6 个月 持有期债 券基金经 理 注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 4 次，其中 2 次为指数量化投资组合因投资策略需 要和其他组合发生的反向交易，另 2 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度全球冲突加剧，包括美国发动的关税战，印度与巴基斯坦军事冲突，以及以色列与伊朗之间的冲突，全球资本市场经历了 risk-off 到 risk-on 的过程。国内资本市场走势类似，在央行货币政策放松后，权益收复失地，债券走牛。 4 月初美国对所有贸易国加征对等关税，全球资本市场风险偏好骤降，股市大跌。随后中国 对美进行反制，关税战开启，并不断升级，中国对美出口一度近乎完全停滞，国内经济悲观预期达到高点。但资本市场并未按照悲观预期定价，权益市场在短暂下跌后开始反弹。在之后的中美谈判中，中国展现出的大国风范和底线思维，争取到了更多主动权，市场信心得以提振，权益资产延续反弹趋势，并回到了季初水平。关税战后国内央行及时降准降息，维持金融市场流动性宽松，债券收益率在短暂上行后震荡回落至年初以来的低位。 本组合二季度债券资产维持中性久期，5 月份降准降息后金融市场流动性充裕，组合适当提 高杠杆，主要加仓了 3-5 中等期限的高等级信用债，减持了短期限低票息的资产。由于长债仓位较低，在 6 月份债券再次走牛期间，未能跟上市场，主要原因是从基本面角度未看到经济数据明显下行，低估了宽松流动性的影响。权益方面，二季度维持转债为主的策略，4 月份中美关税战刚开始时，将转债仓位降至中等偏低水平，之后加仓较缓慢，5 月份外部环境确定性改善后，开始增加银行、半导体、科技等板块的个券，期末转债仓位处于偏高水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.3103 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.06%，业绩 比较基准收益率为 1.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 149,580,394.00 98.91 其中：债券 149,580,394.00 98.91 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 463,535.31 0.31 8 其他资产 1,189,038.90 0.79 9 合计 151,232,968.21 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 31,703,235.06 24.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 84,127,183.28 65.06 其中：政策性金融债 25,437,671.23 19.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 12,335,398.41 9.54 7 可转债（可交换债） 11,548,250.02 8.93 8 同业存单 9,866,327.23 7.63 9 其他 - - 10 合计 149,580,394.00 115.69 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220208 22 国开 08 200,000 20,458,109.59 15.82 2 2128042 21兴业银行二级 100,000 10,470,966.58 8.10 02 3 2028037 20光大银行永续 100,000 10,419,317.81 8.06 债 4 2128022 21交通银行永续 100,000 10,239,687.12 7.92 债 5 112505193 25 建设银行 100,000 9,866,327.23 7.63 CD193 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中国光大银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,790.71 2 应收证券清算款 1,182,248.19 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,189,038.90 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113042 上银转债 1,276,943.84 0.99 2 113052 兴业转债 1,244,915.07 0.96 3 128129 青农转债 1,171,971.23 0.91 4 123174 精锻转债 608,832.33 0.47 5 110059 浦发转债 563,733.56 0.44 6 113654 永 02 转债 525,541.92 0.41 7 110074 精达转债 500,813.37 0.39 8 110093 神马转债 497,110.47 0.38 9 127079 华亚转债 445,355.34 0.34 10 113677 华懋转债 444,623.42 0.34 11 118035 国力转债 384,064.93 0.30 12 113685 升 24 转债 373,814.71 0.29 13 127045 牧原转债 364,047.04 0.28 14 118050 航宇转债 308,375.29 0.24 15 118051 皓元转债 275,868.49 0.21 16 123196 正元转 02 248,994.63 0.19 17 123195 蓝晓转 02 248,781.64 0.19 18 123158 宙邦转债 243,798.63 0.19 19 127042 嘉美转债 231,903.56 0.18 20 118048 利扬转债 217,859.34 0.17 21 118041 星球转债 130,803.70 0.10 22 128105 长集转债 125,013.84 0.10 23 110090 爱迪转债 124,755.89 0.10 24 123222 博俊转债 121,449.65 0.09 25 128109 楚江转债 83,864.18 0.06 26 123087 明电转债 71,062.47 0.05 27 118049 汇成转债 57,929.51 0.04 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 98,679,323.17 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 98,679,323.17 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件； （2）《嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实新添丰定期开放混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2025 年 7 月 21 日