华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞生物医药混合 交易代码 004905 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年8月16日 报告期末基金份额总额 447,129,909.55份 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把握 投资目标 生物医药相关的行业投资机会，追求超越业绩比较 基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场 投资策略 资金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不 同表现，在大类资产中进行配置，把握生物医药的 行业投资机会，保证整体投资业绩的持续性。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率*70%+上证国债指数收益率 *30%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第2页共12页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日 ） 1.本期已实现收益 2,812,671.31 2.本期利润 24,852,436.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.0447 4.期末基金资产净值 466,674,528.50 5.期末基金份额净值 1.0437 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 3.76% 1.03% 5.18% 0.73% -1.42% 0.30% 第3页共12页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、图示日期为日为2017年8月16日至2017年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各 项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。自基金合同生效起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的 2017年 博士研究生，11年证 徐晓杰 基金经理 8月16日 - 11年 券（基金）从业经历。 2006年7月至 第4页共12页 2007年9月任邦联资 产管理有限公司研究 员；2007年9月加入 华泰柏瑞基金管理有 限公司，历任研究员、 高级研究员、基金经 理助理。2014年4月 至2015年5月任研 究部总监助理。 2015年5月起任华泰 柏瑞行业领先混合型 证券投资基金的基金 经理。2015年6月起 任华泰柏瑞健康生活 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2015年10月起任华 泰柏瑞激励动力灵活 配置混合型证券投资 基金的基金经理。 2017年8月起任华泰 柏瑞生物医药灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本 第5页共12页 报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年四季度中国经济增长稳健，通胀温和。12月CPI同比增长1.8%，环比0.2%；12月 PPI同比增长4.9%，环比回落0.9%。市场对2018年食品通胀上行的预期有所升温,非食品通胀 预期由油价上升而上升。 A股市场17年四季度整体平稳小涨，2017年四季度，创业板下跌9.26%，沪深300上涨 3.05%。 本基金为医药行业基金，四季度医药行业整体表现较好,申万医药生物指数上涨3.55%,本基 金在医药股上涨过程中完成基金建仓,部分影响到基金净值表现。在四季度，本基金净值上涨3.76%。 18年一季度因为是新一年投资者调仓窗口期,我们预计市场可能震荡为主，上市公司的年报 陆续披露，业绩超预期的个股将会表现突出，我们也将重点跟踪相关标的。 投资策略上，18年一季度我们看好基本面向上的企业,我们看好创新药的长期发展空间，看 好仿制药一致性评价收益公司，看好医疗服务相关公司。基金操作上，我们仍将精选个股以追求绝对收益；更加灵活控制仓位以降低系统性风险；进行合理资产配置以实现更好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.0437元，本报告期份额净值增长率为3.76%，同期业 绩比较基准增长率为5.18%。 第6页共12页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 437,713,012.08 92.14 其中：股票 437,713,012.08 92.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,994,000.00 2.10 其中：债券 9,994,000.00 2.10 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 24,611,673.15 5.18 8 其他资产 2,735,638.52 0.58 9 合计 475,054,323.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 528,600.00 0.11 B 采矿业 - - C 制造业 353,004,235.54 75.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供 5,615,143.20 1.20 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,788,754.54 5.74 G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 - - 第7页共12页 I 信息传输、软件和信息技术服务 34,112.55 0.01 业 J 金融业 16,008,200.00 3.43 K 房地产业 5,760,000.00 1.23 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 104,100.00 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 29,851,908.31 6.40 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 437,713,012.08 93.79 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600056 中国医药 1,311,300 32,638,257.00 6.99 2 600276 恒瑞医药 468,794 32,337,410.12 6.93 3 600521 华海药业 998,920 30,087,470.40 6.45 4 600196 复星医药 610,900 27,185,050.00 5.83 5 600062 华润双鹤 957,940 23,709,015.00 5.08 6 000661 长春高新 121,690 22,269,270.00 4.77 7 600867 通化东宝 877,488 20,085,700.32 4.30 8 000513 丽珠集团 253,020 16,813,179.00 3.60 9 600566 济川药业 389,900 14,874,685.00 3.19 10 603707 健友股份 510,500 14,411,415.00 3.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,994,000.00 2.14 第8页共12页 其中：政策性金融债 9,994,000.00 2.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,994,000.00 2.14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 150207 15国开07 100,000 9,994,000.00 2.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报 第9页共12页 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 268,437.33 2 应收证券清算款 2,098,937.32 3 应收股利 - 4 应收利息 321,543.18 5 应收申购款 46,720.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,735,638.52 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 682,317,618.74 报告期期间基金总申购份额 14,364,729.77 减:报告期期间基金总赎回份额 249,552,438.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 447,129,909.55 第10页共12页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 第11页共12页 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021- 38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2018年1月22日 第12页共12页