中邮健康文娱灵活配置混合型 证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司（简称：交通银行）根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更正。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ......5 2.2 基金产品说明 ......5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......7 2.4 信息披露方式 ......7 2.5 其他相关资料 ......7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ......7 3.2 基金净值表现 ......8 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......13 §5 托管人报告 ...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14 6.1 资产负债表 ......14 6.2 利润表 ......16 6.3 净资产变动表 ......17 6.4 报表附注 ......19 §7 投资组合报告 ...... 36 7.1 期末基金资产组合情况 ......36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......43 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......43 7.12 投资组合报告附注 ......43 §8 基金份额持有人信息...... 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......45 §9 开放式基金份额变动...... 45 §10 重大事件揭示...... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ......45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......46 10.4 基金投资策略的改变 ......46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......46 10.8 其他重大事件 ......47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......48 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......48 §12 备查文件目录...... 48 12.1 备查文件目录 ......48 12.2 存放地点 ......49 12.3 查阅方式 ......49 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮健康文娱灵活配置混合 基金主代码 004890 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 13 日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 24,220,173.09 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中邮健康文娱灵活配置混合 A 中邮健康文娱灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 004890 022252 报告期末下属分级基金的份额总额 20,187,437.57 份 4,032,735.52 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将精选受益于健康文娱主题的相关证券，在严格控制风险并保证 充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 （一）大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前 所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动 性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大类 资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监 控，适时地做出相应的调整。 （二）股票资产配置策略 1、健康文娱主题的界定 随着我国人口结构的变化、城镇化进程的推进以及国民收入水平的不断 提升，国民对于健康水平和生活品质的要求日益增强。本基金的健康文 娱主题包含健康和文化娱乐两个层面的内容，是由与国民身心健康水平 提升直接或间接相关的行业及公司组成。未来随着国民需求的变化和行 业发展趋势的变化，如果基金管理人认为对“健康文娱”主题有更适当 的界定方法，基金管理人有权对该界定方法进行变更，并适时调整“健 康文娱”主题所覆盖的投资范围。 2、行业配置策略 本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、 对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的 根本性因素进行分析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入 手，筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势 的行业作为重点行业资产进行配置。 3、个股投资策略 本基金管理人通过定量及定性分析，筛选出健康文娱领域的优质上市公 司进行投资。 （三）债券投资策略 1、平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。 2、 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。 3、类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。 4、回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。 5、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。与传统的信用债相比，中小企业私募债具有高风险和高收益的显著特点。 6、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （四）权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 （五）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理 原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场 运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、 交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化， 提高投资组合的运作效率。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：中证医药 100 指数收益率×30%+中证 文体指数收益率×30%+上证国债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市 场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露 姓名 侯玉春 方圆 负责人 联系电话 010-82295160—157 95559 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn fangy_20@bankcomm.com 客户服务电话 010－58511618 95559 传真 010-82295155 021-62701216 注册地址 北京市东城区北三环东路 36 号 2 中国（上海）自由贸易试验区银 号楼 C 座 20 层 城中路 188 号 办公地址 北京市东城区北三环东路 36 号环 中国（上海）长宁区仙霞路 18 球贸易中心 C 座 20、21 层 号 邮政编码 100013 200336 法定代表人 毕劲松 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中 心 C 座 20、21 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 3.1.1 期间数据和指标 中邮健康文娱灵活配置混合 A 中邮健康文娱灵活配置混合 C 本期已实现收益 673,572.71 67,473.67 本期利润 7,351,689.64 -442,009.04 加权平均基金份额本期利润 0.3509 -0.0662 本期加权平均净值利润率 15.45% -2.91% 本期基金份额净值增长率 16.85% 16.62% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 22,910,706.11 4,553,864.39 期末可供分配基金份额利润 1.1349 1.1292 期末基金资产净值 50,774,945.66 10,118,347.52 期末基金份额净值 2.5152 2.5091 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 151.52% 51.21% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期 末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末 余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中邮健康文娱灵活配置混合 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准差④ 过去一个月 15.84% 1.29% 1.58% 0.63% 14.26% 0.66% 过去三个月 7.58% 1.80% 2.04% 0.93% 5.54% 0.87% 过去六个月 16.85% 1.73% 4.84% 0.87% 12.01% 0.86% 过去一年 55.83% 2.10% 16.85% 1.13% 38.98% 0.97% 过去三年 35.38% 1.94% 5.28% 0.95% 30.10% 0.99% 自基金合同生效起 132.26 151.52% 2.08% 19.26% 0.89% 1.19% 至今 % 中邮健康文娱灵活配置混合 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准差④ 过去一个月 15.80% 1.29% 1.58% 0.63% 14.22% 0.66% 过去三个月 7.47% 1.80% 2.04% 0.93% 5.43% 0.87% 过去六个月 16.62% 1.73% 4.84% 0.87% 11.78% 0.86% 自基金合同生效起 51.21% 2.20% 15.63% 1.21% 35.58% 0.99% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2025 年 6 月 30 日，本公司共管理 56 只公募基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500 指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦 39 个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享 6 个月持有期混合型证券投资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金、中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专精特新一年 持有期混合型证券投资基金、中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 曾任华夏基金管理有限公司机构投资组合 经理、易方达基金管理有限公司账户经理、 本基金的 2022 年 5 长盛基金管理有限公司研究员、华夏财富 宫正 基金经理 月 5 日 - 13 年 创新投资管理有限公司投资经理、中邮创 业基金管理股份有限公司权益投资部基金 经理助理。现任中邮健康文娱灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。 曾就职于甘肃三远硅材料有限责任公司、 Rosedale Products Engineering, ING、 本基金的 2022 年 2 2025 年 4 中邮创业基金管理股份有限公司行业研究 王瑶 基金经理 月 18 日 月 1 日 10 年 员、基金经理助理、中邮健康文娱灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。现任中 邮科技创新精选混合型证券投资基金基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和组合。 通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1 日内、3 日、5 日）同向交易的样本，对 95%置信度下的差价率进行 T 检验分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度组合整体运行平稳，春节前无论是易中天为代表的古典算力，还是寒武纪等国产算力， 均遭遇过大幅回撤，组合净值出现波动，同时伴随着 DS 横空出世 ，组合果断清空了 NV 链算力， 保留了国产算力，整体效果尚可。后续 AI 应用的演绎逐步扩散到端侧、机器人、智能体等，组 合在这方面积极配置，个股收益明显，三月下旬开始小幅建仓军工电子个股。 进入二季度后，由于受到关税的影响市场出现一定波动，但市场随后强劲反弹并创出了历史新高。二季度组合择机配置了一下方向：一、受市场错杀的人工智能标的，主要是海外算力版块，组合择机大幅度增加了仓位，抓住了随后的反弹机会，对组合净值贡献很大。二、以内循环为主，受 关税政策影响较小，且自身景气度有好转趋势的个股，比如军工电子、黄金、宠物、固态电池等方向，提高了组合在市场反弹过程中的弹性，同时为下半年组合配置奠定了基础。总体来讲，上半年组合净值虽然有所波动，但依然取得较为可观的收益，并战胜了基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中邮健康文娱灵活配置混合 A 基金份额净值为 2.5152 元，累计净值为 2.5152 元，本报告期基金份额净值增长率为 16.85%，业绩比较基准收益率为 4.84%。截至本报告期末中 邮健康文娱灵活配置混合 C 基金份额净值为 2.5091 元，累计净值为 2.5091 元，本报告期基金份 额净值增长率为 16.62%，业绩比较基准收益率为 4.84%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年国内经济预期摇摆，关税因子反复，基本面进入重要观察窗口，受此影响市场也出现 了大幅波动。经济增长方面，一季度 GDP 不变价同比增速为 5.4%，二季度 GDP 增速有望实现 5% 以上增长。金融数据方面，二季度社融整体增速偏稳，政府债仍是主要贡献，对冲偏弱的信贷增速。居民端地产仍在修复路上表现偏稳，企业中长贷则仍处于化债置换的滞后影响之中表现弱势；货币政策上，二季度整体宽松态度明确，双降落地带动流动性合理充裕，货政例会基本延续此前的定调，降准降息落地后，总量货币政策工具的表述调整为“灵活把握政策实施的力度和节奏”；财政端，二季度政府债发行同比增加，国债发行贡献较大，地方债发行较一季度放缓，国债发行进度过半，特殊再融资债发行进度接近九成。货币政策端，当前资金价格中枢已从高于政策利率的位置明显修复，预计后续在三季度大幅宽松的空间或有限。财政政策端，考虑到二季度地方债发行有所放缓，三季度更多在于加快预算内债券发行与专项金融工具落地。市场层面，虽然二季度有所波动，但上证指数依然创出了年内新高，市场依然活跃，各方向各主题机会较多。以银行为代表的大盘风格和小微盘为代表的小盘风格均有不错表现，行业层面，上半年银行、有色、医药等行业表现较好。展望下半年，我们对指数表现谨慎乐观，预计后市依然是主题活跃行情，市场风险偏好有所增加，杠铃策略依然有效。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规的规定、基金合同及基金运作情况，本基金未实施利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 1、报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 2、根据本公司“迷你基金”固定费用解决方案，自 2024 年 7 月 1 日至 2025 年 4 月 13 日， 本基金相关固定费用由本公司自主承担。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中邮创业基金管理股份有限公司在中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由中邮创业基金管理股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 5,027,323.56 8,236,739.58 结算备付金 285,895.80 135,354.48 存出保证金 60,287.84 29,842.27 交易性金融资产 6.4.7.2 55,956,265.43 42,521,593.20 其中：股票投资 54,672,853.00 42,521,593.20 基金投资 - - 债券投资 1,283,412.43 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 1,569,431.90 971,835.39 应收股利 - - 应收申购款 213,200.04 840,423.88 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 63,112,404.57 52,735,788.80 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 1,061,868.21 - 应付赎回款 872,026.33 91,688.56 应付管理人报酬 60,046.30 50,562.45 应付托管费 10,007.71 8,427.03 应付销售服务费 4,416.05 958.23 应付投资顾问费 - - 应交税费 2.38 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 210,744.41 95,454.88 负债合计 2,219,111.39 247,091.15 净资产： 实收基金 6.4.7.10 24,220,173.09 24,385,995.59 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 36,673,120.09 28,102,702.06 净资产合计 60,893,293.18 52,488,697.65 负债和净资产总计 63,112,404.57 52,735,788.80 注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日中邮健康文娱灵活配置混合 A 基金份额净值 2.5152 元，基金 份额总额 20,187,437.57 份；报告截止日 2025 年 06 月 30 日中邮健康文娱灵活配置混合 C 基金份 额净值 2.5091 元，基金份额总额 4,032,735.52 份；中邮健康文娱灵活配置混合份额总额合计为24,220,173.09 份。 6.2 利润表 会计主体：中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 7,396,644.53 -7,874,456.56 1.利息收入 17,715.70 30,452.42 其中：存款利息收入 6.4.7.13 17,715.70 30,452.42 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 1,055,792.62 -3,121,712.72 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 1,032,145.79 -3,337,531.84 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 -86,845.91 - 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 110,492.74 215,819.12 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 6,168,634.22 -5,038,980.79 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 154,501.99 255,784.53 号填列） 减：二、营业总支出 486,963.93 353,899.95 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 371,361.24 268,840.23 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 61,893.53 44,806.69 3．销售服务费 29,549.38 - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 0.83 - 8．其他费用 6.4.7.23 24,158.95 40,253.03 三、利润总额（亏损总额 6,909,680.60 -8,228,356.51 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 6,909,680.60 -8,228,356.51 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 6,909,680.60 -8,228,356.51 6.3 净资产变动表 会计主体：中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 24,385,995.59 - 28,102,702.06 52,488,697.65 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 24,385,995.59 - 28,102,702.06 52,488,697.65 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -165,822.50 - 8,570,418.03 8,404,595.53 号填列） （一）、综合收益 - - 6,909,680.60 6,909,680.60 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -165,822.50 - 1,660,737.43 1,494,914.93 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 28,154,046.00 - 37,451,358.37 65,605,404.37 购款 2.基金赎 -28,319,868.50 - -35,790,620.94 -64,110,489.44 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 24,220,173.09 - 36,673,120.09 60,893,293.18 资产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 28,636,048.36 - 25,638,902.86 54,274,951.22 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 28,636,048.36 - 25,638,902.86 54,274,951.22 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -1,308,318.37 - -8,857,970.16 -10,166,288.53 号填列） （一）、综合收益 - - -8,228,356.51 -8,228,356.51 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -1,308,318.37 - -629,613.65 -1,937,932.02 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 21,253,338.99 - 12,401,618.07 33,654,957.06 购款 2.基金赎 -22,561,657.36 - -13,031,231.72 -35,592,889.08 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 27,327,729.99 - 16,780,932.70 44,108,662.69 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 张志名 李小振 佟姗 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2017]1022 号《关于准予中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关 规定和《中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于 2017 年 12 月 13 日募 集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集316,713,640.86 元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2017）第 110ZC0443 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 根据本基金的基金管理人于 2024 年 9 月 27 日发布的《关于中邮健康文娱灵活配置混合型证 券投资基金增设 C 类基金份额并相应修订基金合同和托管协议的公告》，自 2024 年 9 月 27 日起对 本基金进行份额分类，增加 C 类份额，原有基金份额转为 A 类份额。其中 A 类基金份额为在投资 人申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；C 类基金份额为从本类别基金资产中计提销售服务费，但不收取申购费用的基金份额。本基金 A 类基金份额和 C类基金份额分别设置基金代码并分别计算基金份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和 上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、次级债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、银行存款、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 0%–95%；权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%；本基金投资于健康文娱主题的证券不低于非现金基金资产的 80%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部 国家税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部 国家税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《财政部 国家税务总局 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提 供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3．基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂 免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个人持有 的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日 起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4．基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 5,027,323.56 等于：本金 5,026,875.29 加：应计利息 448.27 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 5,027,323.56 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 43,669,128.61 - 54,672,853.00 11,003,724.39 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 1,012,460.22 991.43 1,283,412.43 269,960.78 债券 银行间市场 - - - - 合计 1,012,460.22 991.43 1,283,412.43 269,960.78 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 44,681,588.83 991.43 55,956,265.43 11,273,685.17 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 无。 6.4.7.5 债权投资 无。 6.4.7.6 其他债权投资 无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 无。 6.4.7.8 其他资产 无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 162.01 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 179,415.42 其中：交易所市场 179,415.42 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 31,166.98 合计 210,744.41 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 中邮健康文娱灵活配置混合 A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 21,749,128.14 21,749,128.14 本期申购 9,034,950.73 9,034,950.73 本期赎回（以“-”号填列） -10,596,641.30 -10,596,641.30 本期末 20,187,437.57 20,187,437.57 中邮健康文娱灵活配置混合 C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,636,867.45 2,636,867.45 本期申购 19,119,095.27 19,119,095.27 本期赎回（以“-”号填列） -17,723,227.20 -17,723,227.20 本期末 4,032,735.52 4,032,735.52 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 中邮健康文娱灵活配置混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 23,976,036.04 1,090,210.26 25,066,246.30 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 23,976,036.04 1,090,210.26 25,066,246.30 本期利润 673,572.71 6,678,116.93 7,351,689.64 本期基金份额交易产 -1,738,902.64 -91,525.21 -1,830,427.85 生的变动数 其中：基金申购款 9,805,861.92 1,903,095.00 11,708,956.92 基金赎回款 -11,544,764.56 -1,994,620.21 -13,539,384.77 本期已分配利润 - - - 本期末 22,910,706.11 7,676,801.98 30,587,508.09 中邮健康文娱灵活配置混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,904,030.28 132,425.48 3,036,455.76 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 2,904,030.28 132,425.48 3,036,455.76 本期利润 67,473.67 -509,482.71 -442,009.04 本期基金份额交易产 1,582,360.44 1,908,804.84 3,491,165.28 生的变动数 其中：基金申购款 20,814,352.11 4,928,049.34 25,742,401.45 基金赎回款 -19,231,991.67 -3,019,244.50 -22,251,236.17 本期已分配利润 - - - 本期末 4,553,864.39 1,531,747.61 6,085,612.00 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 17,177.99 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 465.02 其他 72.69 合计 17,715.70 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 1,032,145.79 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 1,032,145.79 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 255,413,652.65 减：卖出股票成本总额 253,990,812.68 减：交易费用 390,694.18 买卖股票差价收入 1,032,145.79 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 231.34 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 -87,077.25 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -86,845.91 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,369,623.65 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,454,717.65 减：应计利息总额 1,749.70 减：交易费用 233.55 买卖债券差价收入 -87,077.25 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 无。 6.4.7.18 衍生工具收益 无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 110,492.74 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 110,492.74 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 6,168,634.22 股票投资 5,898,673.44 债券投资 269,960.78 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 6,168,634.22 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 154,470.03 基金转换费收入 31.96 合计 154,501.99 6.4.7.22 信用减值损失 无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 2,137.20 信息披露费 17,096.04 证券出借违约金 - 银行结算费用 4,925.71 合计 24,158.95 注：根据本公司“迷你基金”固定费用解决方案，自 2024 年 7 月 1 日至 2025 年 4 月 13 日，本基 金相关固定费用由本公司自主承担。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截止财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 371,361.24 268,840.23 其中：应支付销售机构的客户维护费 146,048.01 106,378.49 应支付基金管理人的净管理费 225,313.23 162,461.74 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。管理费的计算方法如下： 每日应计提的基金管理费＝前一日的基金资产净值×1.20%／当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 61,893.53 44,806.69 注：支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%／当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 1、本报告期本基金关联方未产生销售服务费。 2、本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提，计算方法如下： H＝E×0.40%／当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行股份有 5,027,323.56 17,177.99 3,473,751.12 29,138.78 限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 根据本公司“迷你基金”固定费用解决方案，自 2024 年 7 月 1 日至 2025 年 4 月 13 日，本基 金相关固定费用由本公司自主承担。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股 停 期末 复 复牌 股票代 票 停牌 牌 估值 牌 开盘 数量 期末 期末 备 码 名 日期 原 单价 日 单价 （股） 成本总额 估值总额 注 称 因 期 2025 重大 2025 688313 仕佳 年 6 事项 38.05 年 7 39.98 60,000 1,853,310.25 2,283,000.00 - 光子 月 30 停牌 月 11 日 日 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 1,283,412.43 - 未评级 - - 合计 1,283,412.43 - 注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的中期票据、地方政府债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 5,027,323.56 - - - 5,027,323.56 结算备付金 285,895.80 - - - 285,895.80 存出保证金 60,287.84 - - - 60,287.84 交易性金融资产 - - 1,283,412.43 54,672,853.00 55,956,265.43 应收申购款 - - - 213,200.04 213,200.04 应收清算款 - - - 1,569,431.90 1,569,431.90 资产总计 5,373,507.20 - 1,283,412.43 56,455,484.94 63,112,404.57 负债 应付赎回款 - - - 872,026.33 872,026.33 应付管理人报酬 - - - 60,046.30 60,046.30 应付托管费 - - - 10,007.71 10,007.71 应付清算款 - - - 1,061,868.21 1,061,868.21 应付销售服务费 - - - 4,416.05 4,416.05 应交税费 - - - 2.38 2.38 其他负债 - - - 210,744.41 210,744.41 负债总计 - - - 2,219,111.39 2,219,111.39 利率敏感度缺口 5,373,507.20 - 1,283,412.43 54,236,373.55 60,893,293.18 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 8,236,739.58 - - - 8,236,739.58 结算备付金 135,354.48 - - - 135,354.48 存出保证金 29,842.27 - - - 29,842.27 交易性金融资产 - - - 42,521,593.20 42,521,593.20 应收申购款 - - - 840,423.88 840,423.88 应收清算款 - - - 971,835.39 971,835.39 资产总计 8,401,936.33 - - 44,333,852.47 52,735,788.80 负债 应付赎回款 - - - 91,688.56 91,688.56 应付管理人报酬 - - - 50,562.45 50,562.45 应付托管费 - - - 8,427.03 8,427.03 应付销售服务费 - - - 958.23 958.23 其他负债 - - - 95,454.88 95,454.88 负债总计 - - - 247,091.15 247,091.15 利率敏感度缺口 8,401,936.33 - - 44,086,761.32 52,488,697.65 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1. 市场利率上升 25 个基点且其他市场变量保持不变 假设 2. 市场利率下降 25 个基点且其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 上年度末 （2024 年 12 月 31 日 ） 1. 基金净资产变动 -24,583.19 - 2. 基金净资产变动 26,083.99 - 6.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、次级债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、银行存款、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产占基金资产的比例为 0%~95%；权证投资占基金资产净值的比例为 0%~3%；每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%；本基金投资于健康文娱主题的证券不低于非现金基金资产的 80%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 54,672,853.00 89.78 42,521,593.20 81.01 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 1,283,412.43 2.11 - - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 55,956,265.43 91.89 42,521,593.20 81.01 注：由于四舍五入的原因各项资产公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 1. 固定其它市场变量，当本基金基准上升 1% 假设 2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1% 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2025 年 6 月 30 日） 上年度末（2024 年 12 月 31 日 ） 1. 基金净资产变动 747,280.60 627,466.82 2. 基金净资产变动 -747,280.60 -627,466.82 注：我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果;其中,利用 2025 年 1 月 1 日以来基金日收益率与基金 基准日收益率计算得到基金的 Beta 系数为 1.34。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 53,673,265.43 42,521,593.20 第二层次 2,283,000.00 - 第三层次 - - 合计 55,956,265.43 42,521,593.20 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公 允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 54,672,853.00 86.63 其中：股票 54,672,853.00 86.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,283,412.43 2.03 其中：债券 1,283,412.43 2.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,313,219.36 8.42 8 其他各项资产 1,842,919.78 2.92 9 合计 63,112,404.57 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,241,600.00 2.04 C 制造业 49,514,453.00 81.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,520,000.00 4.14 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,396,800.00 2.29 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 54,672,853.00 89.78 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300779 惠城环保 29,700 5,301,153.00 8.71 2 300308 中际旭创 25,000 3,646,500.00 5.99 3 002384 东山精密 90,000 3,399,300.00 5.58 4 300476 胜宏科技 24,000 3,225,120.00 5.30 5 688183 生益电子 60,000 3,072,000.00 5.04 6 300502 新易盛 20,000 2,540,400.00 4.17 7 300394 天孚通信 30,000 2,395,200.00 3.93 8 832522 纳科诺尔 47,000 2,379,140.00 3.91 9 688116 天奈科技 50,000 2,288,500.00 3.76 10 688313 仕佳光子 60,000 2,283,000.00 3.75 11 603893 瑞芯微 15,000 2,277,900.00 3.74 12 833914 远航精密 70,000 2,142,700.00 3.52 13 688498 源杰科技 10,000 1,950,000.00 3.20 14 688521 芯原股份 20,000 1,930,000.00 3.17 15 300807 天迈科技 40,000 1,619,200.00 2.66 16 603296 华勤技术 20,000 1,613,600.00 2.65 17 000819 岳阳兴长 100,000 1,565,000.00 2.57 18 002878 元隆雅图 60,000 1,396,800.00 2.29 19 300587 天铁科技 190,000 1,369,900.00 2.25 20 688155 先惠技术 25,000 1,290,500.00 2.12 21 301662 宏工科技 12,000 1,269,840.00 2.09 22 688299 长阳科技 60,000 1,186,200.00 1.95 23 688778 厦钨新能 20,000 1,118,400.00 1.84 24 300570 太辰光 10,000 963,800.00 1.58 25 600547 山东黄金 20,000 638,600.00 1.05 26 301042 安联锐视 15,000 617,100.00 1.01 27 300139 晓程科技 30,000 603,000.00 0.99 28 300002 神州泰岳 50,000 590,000.00 0.97 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300308 中际旭创 9,825,778.00 18.72 2 300570 太辰光 7,502,411.00 14.29 3 301261 恒工精密 6,467,680.00 12.32 4 600050 中国联通 6,078,600.00 11.58 5 603296 华勤技术 5,953,698.00 11.34 6 300394 天孚通信 5,880,507.20 11.20 7 301078 孩子王 5,826,248.00 11.10 8 603986 兆易创新 5,449,280.00 10.38 9 003001 中岩大地 5,161,930.00 9.83 10 300502 新易盛 5,135,724.00 9.78 11 688256 寒武纪 4,816,445.97 9.18 12 603668 天马科技 4,522,423.00 8.62 13 688521 芯原股份 4,126,584.06 7.86 14 603893 瑞芯微 3,984,833.00 7.59 15 002475 立讯精密 3,810,047.00 7.26 16 603988 中电电机 3,597,231.00 6.85 17 688018 乐鑫科技 3,506,952.33 6.68 18 300170 汉得信息 3,433,417.00 6.54 19 300986 志特新材 3,238,746.00 6.17 20 688049 炬芯科技 3,083,481.71 5.87 21 300383 光环新网 3,074,411.00 5.86 22 000819 岳阳兴长 3,023,983.00 5.76 23 688498 源杰科技 3,005,517.89 5.73 24 300726 宏达电子 2,959,780.00 5.64 25 002384 东山精密 2,955,071.00 5.63 26 300454 深信服 2,886,282.00 5.50 27 301171 易点天下 2,844,913.00 5.42 28 300807 天迈科技 2,821,432.00 5.38 29 603678 火炬电子 2,798,426.00 5.33 30 002827 高争民爆 2,734,407.00 5.21 31 603267 鸿远电子 2,703,405.00 5.15 32 688041 海光信息 2,620,269.88 4.99 33 300782 卓胜微 2,589,000.00 4.93 34 601138 工业富联 2,586,200.00 4.93 35 003021 兆威机电 2,582,031.00 4.92 36 000733 振华科技 2,574,790.00 4.91 37 688582 芯动联科 2,564,090.60 4.89 38 688536 思瑞浦 2,455,259.88 4.68 39 300476 胜宏科技 2,414,793.00 4.60 40 603005 晶方科技 2,388,213.00 4.55 41 688183 生益电子 2,361,579.29 4.50 42 603341 龙旗科技 2,351,061.00 4.48 43 301042 安联锐视 2,285,079.00 4.35 44 688234 天岳先进 2,259,894.10 4.31 45 002261 拓维信息 2,254,918.00 4.30 46 688116 天奈科技 2,251,417.79 4.29 47 603955 大千生态 2,223,701.00 4.24 48 000032 深桑达 A 2,222,195.00 4.23 49 832522 纳科诺尔 2,140,373.38 4.08 50 688512 慧智微 2,139,278.34 4.08 51 603039 泛微网络 2,062,954.00 3.93 52 300738 奥飞数据 2,047,952.00 3.90 53 603728 鸣志电器 1,988,239.00 3.79 54 688439 振华风光 1,898,653.03 3.62 55 688778 厦钨新能 1,879,500.00 3.58 56 688155 先惠技术 1,867,124.63 3.56 57 688313 仕佳光子 1,853,310.25 3.53 58 600547 山东黄金 1,852,866.00 3.53 59 603083 剑桥科技 1,815,764.00 3.46 60 002351 漫步者 1,764,330.00 3.36 61 920106 林泰新材 1,740,983.46 3.32 62 833914 远航精密 1,642,007.69 3.13 63 300857 协创数据 1,632,957.00 3.11 64 603809 豪能股份 1,592,204.00 3.03 65 603151 邦基科技 1,591,220.00 3.03 66 600383 金地集团 1,563,000.00 2.98 67 002463 沪电股份 1,498,028.00 2.85 68 600266 城建发展 1,493,000.00 2.84 69 600588 用友网络 1,456,502.00 2.77 70 688608 恒玄科技 1,445,477.00 2.75 71 002241 歌尔股份 1,425,200.00 2.72 72 300587 天铁科技 1,411,381.00 2.69 73 600959 江苏有线 1,400,000.00 2.67 74 603099 长白山 1,399,072.00 2.67 75 605319 无锡振华 1,388,529.00 2.65 76 600657 信达地产 1,371,773.00 2.61 77 603607 京华激光 1,360,027.00 2.59 78 300364 中文在线 1,354,954.00 2.58 79 002073 软控股份 1,304,755.00 2.49 80 301662 宏工科技 1,302,143.00 2.48 81 688299 长阳科技 1,283,797.71 2.45 82 002878 元隆雅图 1,260,019.00 2.40 83 688591 泰凌微 1,210,533.61 2.31 84 000962 东方钽业 1,180,908.00 2.25 85 603799 华友钴业 1,130,412.00 2.15 86 688048 长光华芯 1,100,854.67 2.10 87 300779 惠城环保 1,065,919.00 2.03 注：买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 603986 兆易创新 7,691,840.00 14.65 2 300308 中际旭创 7,525,515.00 14.34 3 002475 立讯精密 6,898,104.00 13.14 4 300570 太辰光 6,442,521.00 12.27 5 301261 恒工精密 6,243,992.00 11.90 6 600050 中国联通 6,055,000.00 11.54 7 301078 孩子王 5,994,199.00 11.42 8 003001 中岩大地 5,772,925.00 11.00 9 002241 歌尔股份 4,896,456.00 9.33 10 603296 华勤技术 4,813,775.00 9.17 11 688256 寒武纪 4,789,058.93 9.12 12 300502 新易盛 4,662,207.00 8.88 13 603668 天马科技 4,631,464.70 8.82 14 688608 恒玄科技 4,191,985.85 7.99 15 603988 中电电机 4,038,039.00 7.69 16 688018 乐鑫科技 3,978,484.00 7.58 17 300394 天孚通信 3,755,683.40 7.16 18 603501 豪威集团 3,749,669.00 7.14 19 300986 志特新材 3,575,688.00 6.81 20 301312 智立方 3,552,142.20 6.77 21 002827 高争民爆 3,352,697.00 6.39 22 300170 汉得信息 3,338,223.00 6.36 23 688041 海光信息 3,217,793.06 6.13 24 688049 炬芯科技 3,155,454.78 6.01 25 003021 兆威机电 2,878,453.00 5.48 26 603005 晶方科技 2,858,088.66 5.45 27 300454 深信服 2,844,404.00 5.42 28 300383 光环新网 2,762,102.00 5.26 29 688582 芯动联科 2,669,119.07 5.09 30 300726 宏达电子 2,666,934.00 5.08 31 300779 惠城环保 2,664,617.00 5.08 32 603678 火炬电子 2,654,866.00 5.06 33 603267 鸿远电子 2,592,645.00 4.94 34 000733 振华科技 2,559,831.00 4.88 35 002463 沪电股份 2,504,054.00 4.77 36 688536 思瑞浦 2,462,563.82 4.69 37 300782 卓胜微 2,420,879.00 4.61 38 603955 大千生态 2,402,504.00 4.58 39 603893 瑞芯微 2,379,258.00 4.53 40 688798 艾为电子 2,373,669.53 4.52 41 002261 拓维信息 2,359,162.00 4.49 42 688486 龙迅股份 2,326,841.61 4.43 43 301171 易点天下 2,254,114.00 4.29 44 688234 天岳先进 2,170,171.21 4.13 45 688521 芯原股份 2,106,511.17 4.01 46 920106 林泰新材 2,050,610.00 3.91 47 603083 剑桥科技 2,019,056.00 3.85 48 000032 深桑达 A 1,972,516.00 3.76 49 603151 邦基科技 1,952,749.00 3.72 50 688512 慧智微 1,949,108.97 3.71 51 603039 泛微网络 1,936,376.00 3.69 52 603728 鸣志电器 1,933,782.00 3.68 53 300738 奥飞数据 1,899,113.00 3.62 54 601138 工业富联 1,866,930.67 3.56 55 301042 安联锐视 1,858,702.00 3.54 56 688439 振华风光 1,771,844.98 3.38 57 603341 龙旗科技 1,743,701.00 3.32 58 601928 凤凰传媒 1,692,334.00 3.22 59 688498 源杰科技 1,682,374.16 3.21 60 300857 协创数据 1,633,545.00 3.11 61 000819 岳阳兴长 1,541,377.00 2.94 62 603809 豪能股份 1,467,541.21 2.80 63 600383 金地集团 1,462,441.00 2.79 64 603607 京华激光 1,455,636.00 2.77 65 300476 胜宏科技 1,452,841.00 2.77 66 600266 城建发展 1,449,279.00 2.76 67 603099 长白山 1,400,136.00 2.67 68 600588 用友网络 1,364,845.00 2.60 69 600657 信达地产 1,341,712.00 2.56 70 600959 江苏有线 1,336,300.00 2.55 71 300364 中文在线 1,329,597.00 2.53 72 605319 无锡振华 1,305,137.00 2.49 73 002073 软控股份 1,299,992.00 2.48 74 002351 漫步者 1,269,230.00 2.42 75 002384 东山精密 1,239,726.00 2.36 76 600547 山东黄金 1,238,921.00 2.36 77 688591 泰凌微 1,186,960.00 2.26 78 000962 东方钽业 1,140,378.00 2.17 79 603799 华友钴业 1,130,103.00 2.15 80 300807 天迈科技 1,079,258.00 2.06 81 688048 长光华芯 1,074,156.17 2.05 注：卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 260,243,399.04 卖出股票收入（成交）总额 255,413,652.65 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,283,412.43 2.11 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,283,412.43 2.11 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 123118 惠城转债 700 1,283,412.43 2.11 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，胜宏科技(惠州)股份有限公司在报告编制日前一年内受到中华人民共和国梅沙海关、中华人民共和国西永海关的处罚；成都新易盛通信技术股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国证券监督管理委员会的处罚；苏州东山精密制造股份有限公司在报告编制日前一年内受到苏州国家高新技术产业开发区消防救援大队、苏州市吴中区消防救援大队、东莞市市场监管局的处罚；青岛惠城环保科技集团股份有限公司在报告编制日前一年内受到揭阳市市场监督管理局、青岛经济技术开发区消防救援大队的处罚。 除此，本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 60,287.84 2 应收清算款 1,569,431.90 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 213,200.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,842,919.78 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 123118 惠城转债 1,283,412.43 2.11 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况 的公允价值 值比例（%） 说明 1 688313 仕佳光子 2,283,000.00 3.75 重大事项停牌 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户 户均持有的基 数（户） 金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 （%） （%） 中邮健康文 娱灵活配置 7,416 2,722.15 238,036.92 1.18 19,949,400.65 98.82 混合 A 中邮健康文 娱灵活配置 2,672 1,509.26 0.00 0.00 4,032,735.52 100.00 混合 C 合计 10,088 2,400.89 238,036.92 0.98 23,982,136.17 99.02 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人 中邮健康文娱灵活配置混合 A 10,980.81 0.05 所有从业人 员持有本基 中邮健康文娱灵活配置混合 C 60.26 0.00 金 合计 11,041.07 0.05 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 中邮健康文娱灵活配置混合 A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 中邮健康文娱灵活配置混合 C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 中邮健康文娱灵活配置混合 A 0~10 本开放式基金 中邮健康文娱灵活配置混合 C 0 合计 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中邮健康文娱灵活配置混合 A 中邮健康文娱灵活配置混合 C 基金合同生效日 （2017 年 12 月 13 316,713,640.86 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金 21,749,128.14 2,636,867.45 份额总额 本报告期基金总申 9,034,950.73 19,119,095.27 购份额 减：本报告期基金总 10,596,641.30 17,723,227.20 赎回份额 本报告期期末基金 20,187,437.57 4,032,735.52 份额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人、托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期管理人及其高级管理人员无受到稽查或处罚情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例(%) (%) 民生证券 2 508,083,077.16 98.53 226,550.51 98.76 - 广发证券 1 7,573,974.53 1.47 2,840.25 1.24 - 中信证券 2 - - - - 退租 2 个 注：选择专用交易单元的标准和程序： （1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 （2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的 能力以及其他综合服务能力。 （3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购成交总 成交金额 证 比例(%) 额的比例(%) 成交总额 的比例(%) 民生证券 5,839,304.36 100.00 - - - - 广发证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 1 部分基金增加中信建投证券股份有限公司 规定媒介 2025 年 1 月 17 日 为代销机构及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 2 部分基金增加腾安基金销售（深圳）有限 规定媒介 2025 年 1 月 22 日 公司为代销机构并调整其申购起点金额、 最低赎回份额和最低持有份额的公告 3 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基 规定媒介 2025 年 1 月 22 日 金 2024 年第 4 季度报告 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 4 部分基金增加首创证券股份有限公司为代 规定媒介 2025 年 3 月 3 日 销机构及开通相关业务的公告 5 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基 规定媒介 2025 年 3 月 28 日 金 2024 年年度报告 6 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基 规定媒介 2025 年 4 月 2 日 金基金经理变更公告 7 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基 规定媒介 2025 年 4 月 3 日 金招募说明书（更新） 8 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基 规定媒介 2025 年 4 月 3 日 金基金产品资料概要更新 9 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基 规定媒介 2025 年 4 月 22 日 金 2025 年第 1 季度报告 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 10 部分基金增加阳光人寿保险股份有限公司 规定媒介 2025 年 4 月 25 日 为代销机构及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 11 部分基金增加华西证券股份有限公司为代 规定媒介 2025 年 4 月 29 日 销机构及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 12 部分基金增加北京创金启富基金销售有限 规定媒介 2025 年 5 月 14 日 公司为代销机构并开通相关业务、调整申 购及定投起点金额的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 13 部分基金增加宁波银行股份有限公司为代 规定媒介 2025 年 7 月 8 日 销机构及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下 14 部分基金增加华宝证券股份有限公司为代 规定媒介 2025 年 7 月 10 日 销机构及开通相关业务的公告 15 中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基 规定媒介 2025 年 7 月 21 日 金 2025 年第 2 季度报告 注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2025 年 8 月 29 日