广发医疗保健股票型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年一月十九日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 广发医疗保健股票 基金主代码 004851 交易代码 004851 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年8月10日 报告期末基金份额总额 437,205,713.11份 本基金主要投资于医疗保健行业相关上市公司， 投资目标 通过自下而上的深度挖掘，精选个股，力争为基 金份额持有人获取长期稳健的超额回报。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市 投资策略 场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周 期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、 债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和 调整。 中证医药卫生指数收益率×80%+中证全债指数收 业绩比较基准 益率×20% 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高 风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，属于高收益风险 特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日) 1.本期已实现收益 -59,293,955.74 2.本期利润 -85,188,605.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1734 4.期末基金资产净值 407,462,239.62 5.期末基金份额净值 0.9320 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 长率① 长率标 较基准 较基准 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个 -15.51% 2.07% -15.92% 1.53% 0.41% 0.54% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发医疗保健股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年8月10日至2018年12月31日) 注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 证券从业 姓名 职务 说明 理期限 年限 任职日 离任日 期 期 邱璟旻先生，理学硕士， 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任远策 投资管理有限公司研究 部研究员，建信基金管 理有限责任公司研究发 展部研究员，广发基金 管理有限公司研究发展 部和权益投资一部研究 员、广发多策略灵活配 置混合型证券投资基金 本基金的基金 基金经理（自2016年 经理；广发新 4月20日至2018年 经济混合基金 8月6日）、广发行业 邱璟 的基金经理； 2017-08- 2018-11- 10年 领先混合型证券投资基 旻 广发聚丰混合 10 05 金基金经理（自 基金的基金经 2017年3月29日至 理 2018年8月6日）、广 发医疗保健股票型证券 投资基金基金经理（自 2017年8月10日至 2018年11月5日）。 现任广发新经济混合型 发起式证券投资基金基 金经理（自2017年 3月1日起任职）、广 发聚丰混合型证券投资 基金基金经理（自 2018年2月2日起任职） 。 本基金的基金 吴兴武先生，理学硕士， 经理；广发轮 持有中国证券投资基金 动配置混合基 业从业证书。曾任摩根 金的基金经理； 士丹利华鑫基金管理有 吴兴 广发核心精选 2018-10- 限公司研究员，广发基 武 混合基金的基 16 - 10年 金管理有限公司研究发 金经理；广发 展部、权益投资一部研 多元新兴股票 究员。现任广发轮动配 基金的基金经 置混合型证券投资基金 理 基金经理（自2015年 2月12日起任职）、广 发核心精选混合型证券 投资基金基金经理（自 2015年2月17日起任 职）、广发多元新兴股 票型证券投资基金基金 经理（自2017年4月 25日起任职）、广发医 疗保健股票型证券投资 基金基金经理（自 2018年10月16日起任 职）。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、《广发医疗保健股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合 法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金 合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源 于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自 公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可 以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中， 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分 配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 受美股下跌、贸易战发酵、国内经济下行等负面因素的影响，四季度A股市场呈现单边下行的走势。医药板块四季度经历了政策较为不利的投资环境。4+7带量采购对仿制药企业压力极大，基本上遏制了仿制药企业的长期发展空间。而创新药、医疗服务等政策影响不大的标的，也在估值层面受到了压制，表现出一定程度的回调。 本基金作为股票型医疗基金，持仓集中于医疗行业，净值不可避免的出现了较为明显的回调。但是本基金的仓位主要集中在创新药、医疗服务等非政策敏感性领域，虽然阶段性估值下降，但是长期业绩成长性和投资逻辑并未发生根本性变化，经历了一定程度的估值下调后，越来越多的长期投资机会已经逐渐开始凸显。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率为-15.51%，同期业绩比较基准收益率- 15.92%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 352,553,238.79 85.66 其中：股票 352,553,238.79 85.66 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 57,432,856.53 13.95 7 其他各项资产 1,585,324.73 0.39 8 合计 411,571,420.05 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A农、林、牧、渔业 - - B采矿业 - - C制造业 237,340,250.35 58.25 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D业 E建筑业 - - F批发和零售业 29,527,926.25 7.25 G交通运输、仓储和邮政业 - - H住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J金融业 50,145.80 0.01 K房地产业 - - L租赁和商务服务业 - - M科学研究和技术服务业 22,458,000.00 5.51 N水利、环境和公共设施管理业 - - O居民服务、修理和其他服务业 - - P教育 - - Q卫生和社会工作 63,176,916.39 15.50 R文化、体育和娱乐业 - - S综合 - - 合计 352,553,238.79 86.52 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 300357 我武生物 1,069,758 39,570,348.42 9.71 2 000661 长春高新 223,389 39,093,075.00 9.59 3 300015 爱尔眼科 1,365,302 35,907,442.60 8.81 4 600276 恒瑞医药 592,909 31,275,949.75 7.68 5 300633 开立医疗 1,104,386 30,425,834.30 7.47 6 600763 通策医疗 574,457 27,269,473.79 6.69 7 300760 迈瑞医疗 232,500 25,393,650.00 6.23 8 603259 药明康德 300,000 22,458,000.00 5.51 9 600566 济川药业 487,025 16,329,948.25 4.01 10 600511 国药股份 647,461 15,053,468.25 3.69 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 288,195.37 2 应收证券清算款 850,831.53 3 应收股利 - 4 应收利息 11,518.73 5 应收申购款 434,779.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,585,324.73 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 568,849,075.68 本报告期基金总申购份额 91,599,526.19 减：本报告期基金总赎回份额 223,242,888.76 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 437,205,713.11 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 33,710,268.21 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 11,236,756.07 报告期期末管理人持有的本基金份额 22,473,512.14 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 5.14 例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2018-10-09 -936,396.34 -980,908.88 - 2 赎回 2018-10-16 -936,396.34 -916,620.59 - 3 赎回 2018-10-23 -936,396.34 -956,311.61 - 4 赎回 2018-10-30 -936,396.34 -872,830.01 - 5 赎回 2018-11-06 -936,396.34 -954,355.02 - 6 赎回 2018-11-13 -936,396.34 -960,101.03 - 7 赎回 2018-11-20 -936,396.34 -952,819.04 - 8 赎回 2018-11-27 -558,277.76 -557,215.19 - 9 赎回 2018-11-27 -378,118.58 -376,641.84 - 10 赎回 2018-12-04 -936,396.34 -979,231.79 - 11 赎回 2018-12-11 -936,396.34 -937,584.16 - 12 赎回 2018-12-18 -936,396.34 -911,682.50 - 13 赎回 2018-12-25 -936,396.33 -871,525.60 - 合计 -11,236,756.07 -11,227,827.26 注：赎回费51441.21元。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比 超过20%的时 份额 额 份额 间区间 20181106- 111,1 111,1 机构 1 20181108 75,05 0.00 75,05 0.00 0.00% 7.18 7.18 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会注册广发医疗保健股票型证券投资基金的文件 （二）《广发医疗保健股票型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发医疗保健股票型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 （八）《广发医疗保健股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版 9.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 9.3查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一九年一月十九日