中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金 2023 年中期报告 2023 年 06 月 30 日 基金管理人:国联基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2023 年 08 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年01月01日起至2023年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5 托管人报告......15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1 资产负债表 ......15 6.2 利润表 ...... 17 6.3 净资产（基金净值）变动表......19 6.4 报表附注 ......22 §7 投资组合报告......44 7.1 期末基金资产组合情况......45 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......45 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 53 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 55 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 55 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......56 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......56 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......56 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......56 7.12 投资组合报告附注 ......56 §8 基金份额持有人信息......58 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......58 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......59 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......59 §9 开放式基金份额变动......59 §10 重大事件揭示......60 10.1 基金份额持有人大会决议......60 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......60 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......60 10.4 基金投资策略的改变 ......60 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......60 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......61 10.8 其他重大事件 ......63 §11 影响投资者决策的其他重要信息......63 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......63 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......64 §12 备查文件目录......64 12.1 备查文件目录 ......64 12.2 存放地点 ......64 12.3 查阅方式 ......64 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中融鑫价值混合 基金主代码 004836 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年03月09日 基金管理人 国联基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 44,100,923.32份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 下属分级基金的交易代码 004836 004837 报告期末下属分级基金的份额总额 26,267,723.76份 17,833,199.56份 2.2 基金产品说明 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效 投资目标 控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续 稳定的投资回报。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 投资策略 3．债券投资策略 4．中小企业私募债券投资策略 5．衍生品投资策略 6．资产支持证券投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率× 60% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国联基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 姓名 周妹云 陆志俊 露负责 联系电话 010-56517000 95559 人 电子邮箱 zhoumeiyun@glfund.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话 400-160-6000；010-56517299 95559 传真 010-56517001 021-62701216 深圳市福田区福田街道岗厦 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 社区金田路3086号大百汇广 银城中路188号 场31层02-04单元 办公地址 北京市东城区安定门外大街2中国（上海）长宁区仙霞路1 08号中粮置地广场A座11层 8号 邮政编码 100011 200336 法定代表人 王瑶 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 证券时报 露报纸名称 登载基金中期报告正 文的管理人互联网网 www.glfund.com 址 基金中期报告备置地 基金管理人及基金托管人住所 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机 国联基金管理有限公司 北京市东城区安定门外大街208号中粮置地 构 广场A座11层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2023年01月01日-2023年06月30日) 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 本期已实现收益 -588,560.84 -348,321.57 本期利润 775,814.89 465,995.72 加权平均基金份额本期利润 0.0256 0.0232 本期加权平均净值利润率 2.47% 2.41% 本期基金份额净值增长率 1.74% 1.69% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2023年06月30日) 期末可供分配利润 809,704.76 -736,114.03 期末可供分配基金份额利润 0.0308 -0.0413 期末基金资产净值 27,077,428.52 17,097,085.53 期末基金份额净值 1.0308 0.9587 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2023年06月30日) 基金份额累计净值增长率 3.08% -4.13% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融鑫价值混合A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.69% 0.33% 0.74% 0.34% -0.05% -0.01% 过去三个月 -0.47% 0.35% -1.21% 0.33% 0.74% 0.02% 过去六个月 1.74% 0.37% 1.08% 0.34% 0.66% 0.03% 过去一年 -6.04% 0.40% -3.63% 0.39% -2.41% 0.01% 过去三年 1.30% 0.98% 4.49% 0.48% -3.19% 0.50% 自基金合同 生效起至今 3.08% 0.98% 14.47% 0.51% -11.39% 0.47% 中融鑫价值混合C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.68% 0.33% 0.74% 0.34% -0.06% -0.01% 过去三个月 -0.50% 0.35% -1.21% 0.33% 0.71% 0.02% 过去六个月 1.69% 0.37% 1.08% 0.34% 0.61% 0.03% 过去一年 -6.14% 0.40% -3.63% 0.39% -2.51% 0.01% 过去三年 -0.49% 0.98% 4.49% 0.48% -4.98% 0.50% 自基金合同 生效起至今 -4.13% 0.98% 14.47% 0.51% -18.60% 0.47% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为国联基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由国联证券股份有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金7.5亿元人民币。截至2023年6月30日，国联基金管理有限公司共管理82只基金，包括中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数型证券投资基金、中融中证煤炭指数型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融盈泽中短债债券型证券投资基金、中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥纯债债券型证券投资基金、中融核心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融医疗健康精选混合型证券投资基金、中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒惠纯债债券型证券投资基金、中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金、中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中融策略优选混合型证券投资基金、中融恒鑫纯债债券型证券投资基金、中融聚汇3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融高股息精选混合型证券投资基金、中融睿享86个月定期开放债券型证券投资基金、中融中证500交易型开放式指数证券投资基金、中融聚通3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融睿嘉39个月定期开放债券型证券投资基金、中融中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中融恒安纯债债券型证券投资基金、中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融品牌优选混合型证券投资基金、中融中债1-5年国开行债券指数证券投资基金、中融聚锦一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金、中融价值成长6个月持有期混合型证券投资基金、中融创业板两年定期开放混合型证券投资基金、中融成长优选混合型证券投资基金、中融景瑞一年持有期混合型证券投资基金、中融产业趋势一年定期开放混合型证券投资基金、中融景颐6个月持有期混合型证券投资基金、中融行业先锋6个月持有期混合型证券投资基金、中融鑫锐研究精选一年持有期混合型证券投资基金、中融景盛一年持有期混合型证券投资基金、中融恒益纯债债券 型证券投资基金、中融恒阳纯债债券型证券投资基金、中融低碳经济3个月持有期混合型证券投资基金、中融景泓一年持有期混合型证券投资基金、中融金融鑫选3个月持有期混合型证券投资基金、中融匠心优选混合型证券投资基金、中融恒利纯债债券型证券投资基金、中融添益进取3个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、中融高质量成长混合型证券投资基金、中融景惠混合型证券投资基金、中融聚优一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒泽纯债债券型证券投资基金、中融研发创新混合型证券投资基金、中融优势产业混合型证券投资基金、中融医药消费混合型证券投资基金、中融成长先锋一年持有期混合型证券投资基金、中融益海30天滚动持有短债债券型证券投资基金、中融益泓90天滚动持有债券型证券投资基金、中融兴鸿优选一年封闭运作混合型证券投资基金、中融恒通纯债债券型证券投资基金、中融融盛双盈一年封闭运作债券型证券投资基金、中融养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、中融中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、中融恒润纯债债券型证券投资基金、中融添安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、中融消费精选混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基 证 金经理（助理） 券 姓名 职务 期限 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 吴刚先生，中国国籍，毕 业于大连理工大学管理科 学与工程专业，香港中文 中融低碳经济3个月持有 大学哲学专业，研究生、 期混合型证券投资基金、 硕士学位，具有基金从业 中融金融鑫选3个月持有 资格，证券从业年限12年。 吴刚 期混合型证券投资基金、 2020-0 2023-0 12 2011年1月至2013年6月曾 中融核心成长灵活配置混 3-05 4-19 于方正证券股份有限公司 合型证券投资基金的基金 担任高级研究员；2013年6 经理。 月至2016年10月曾任兴业 基金管理有限公司投资经 理、股权业务负责人，201 6年10月加入本公司，现任 成长投资部基金经理。 潘巍先生，中国国籍，毕 业于美国哥伦比亚大学运 筹学专业，研究生、硕士 学位，具有基金从业资格， 中融盈泽中短债债券型证 证券从业年限14年。2009 券投资基金、中融鑫价值 年6月至2013年9月曾任中 灵活配置混合型证券投资 信证券股份有限公司资产 基金、中融融盛双盈一年 管理部股票研究员、债券 封闭运作债券型证券投资 研究员；2013年9月至2015 基金、中融益泓90天滚动 年8月曾任中华联合保险 潘巍 持有债券型证券投资基 2022-0 - 14 控股股份有限公司资产管 金、中融益海30天滚动持 7-18 理中心投资经理；2015年8 有短债债券型证券投资基 月至2016年11月曾任华夏 金、中融景瑞一年持有期 基金管理有限公司机构债 混合型证券投资基金的基 券投资部投资经理；2016 金经理及绝对收益部总经 年12月至2022年3月曾任 理 安信基金管理有限责任公 司固定收益部投资经理、 基金经理。2022年3月加入 本公司，现任绝对收益部 总经理。 高爽先生，中国国籍，毕 业于美国纽约大学金融工 程专业，研究生、硕士学 中融景瑞一年持有期混合 位，具有基金从业资格， 高爽 型证券投资基金、中融鑫 2023-0 证券从业年限7年。2015年 价值灵活配置混合型证券 2-09 - 7 9月至2022年6月历任华夏 投资基金的基金经理。 基金管理有限公司资产配 置部研究员、投资经理。2 022年6月加入本公司，现 任绝对收益部基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年以来，经济基本面整体呈现先强后弱的特点，权益市场整体也呈现年初反弹、随后分歧加大、震荡下行的走势。进入二季度以来，宏观指标及高频数据等出现一定程度的边际放缓，有效需求不足的特征有所显现，市场对经济修复的投资方向出现分歧。市场参与者预期的变化相对实际情况的变化则更加剧烈，在存量资金博弈的状态下，最终导致了各类投资主线及行业方向上的反复、快速的轮动。我们的组合在上半年主要关注三类机会，第一，部分顺周期行业中基于竞争格局改善、去库充分、需求边际 改善等逻辑，选择具备安全边际的品种进行一定配置，第二，在景气向上的成长行业中进行个股优选，第三，选择部分壁垒较高且经营稳定的高股息品种。同时，我们继续坚持了行业及个股适度分散的投资模式。债券部分，本组合以利率债和中高等级信用债为主，在上半年维持了中等偏高的久期。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融鑫价值混合A基金份额净值为1.0308元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.74%，同期业绩比较基准收益率为1.08%；截至报告期末中融鑫价值混合C基金份额净值为0.9587元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.69%，同期业绩比较基准收益率为1.08%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为当前时点经济整体仍然处于基本面缓慢恢复的过程中，同时权益市场也体现出预期不高的情况。但从另一方面看，不少基本面依然坚实的个股正处于估值偏低的状态，这为组合提供了比较充分的安全边际和较好盈亏比的配置时点，未来中长期我们较为看好权益市场的回报。短期来看，宏观上的核心矛盾仍然是长期调结构与短期稳增长间的平衡，对应到市场则是短期经济走势与政策预期的变化。我们认为经济仍处于休养生息的阶段，短期复苏动能相对较弱，但未来随着库存周期的变化、企业盈利的修复、积极政策的持续出台等因素，市场信心将逐步修复。结构上，我们一方面关注周期底部的品种，寻找竞争格局在过去持续优化、景气在未来可能反转、企业盈利拐点的方向，另外，我们也会积极寻找成长板块中未来需求有持续增长的投资机会。 债券部分，在政策陆续出台的早期，资金面通常依然维持宽松，中短端债券具有配置价值。作为股债混合型产品，适当维持一定的久期在某些时候可以对权益类资产起到对冲的作用。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；设立估值委员会,估值委员会成员由具有专业胜任能力和相关工作经历的高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务，基金经理根据公司制度参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务 所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，基金托管人在中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，国联基金管理有限公司在中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，由国联基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2023年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 164,781.83 184,057.33 结算备付金 327,572.35 1,023,413.75 存出保证金 11,183.74 15,931.53 交易性金融资产 6.4.7.2 58,014,792.14 77,486,190.88 其中：股票投资 14,533,266.23 22,823,082.52 基金投资 - - 债券投资 43,481,525.91 54,663,108.36 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - -144.66 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 1,353,874.68 928,637.05 应收股利 - - 应收申购款 48,882.24 4,263.49 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 59,921,086.98 79,642,349.37 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 13,973,592.11 18,040,652.97 应付清算款 1,480,946.88 1,012,550.39 应付赎回款 182,335.54 28,572.21 应付管理人报酬 22,360.14 30,910.75 应付托管费 3,726.69 5,151.81 应付销售服务费 1,499.34 1,963.90 应付投资顾问费 - - 应交税费 2,905.21 3,901.19 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 79,207.02 120,515.16 负债合计 15,746,572.93 19,244,218.38 净资产： 实收基金 6.4.7.7 44,100,923.32 61,311,903.02 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 73,590.73 -913,772.03 净资产合计 44,174,514.05 60,398,130.99 负债和净资产总计 59,921,086.98 79,642,349.37 注：报告截止日2023年06月30日 ，基金份额总额44,100,923.32份，其中A类基金份额的份额总额为26,267,723.76份，份额净值1.0308元；C类基金份额的份额总额为 17,833,199.56份，份额净值0.9587元。 6.2 利润表 会计主体：中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2023年01月01日至 2022年01月01日至202 2023年06月30日 2年06月30日 一、营业总收入 1,696,990.06 -9,758,062.03 1.利息收入 9,536.75 32,442.29 其中：存款利息收入 6.4.7.9 8,340.30 32,442.29 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 1,196.45 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -571,997.15 -2,434,560.13 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.10 -1,417,800.87 -2,875,161.19 基金投资收益 6.4.7.11 - - 债券投资收益 6.4.7.12 692,017.15 175,214.17 资产支持证券投资 收益 6.4.7.13 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 153,786.57 265,386.89 以摊余成本计量的 金融资产终止确认 - - 产生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17 2,178,693.02 -7,559,016.63 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18 80,757.44 203,072.44 号填列） 减：二、营业总支出 455,179.45 344,564.81 1．管理人报酬 151,839.47 239,733.68 2．托管费 25,306.61 39,955.67 3．销售服务费 9,651.93 13,838.92 4. 投资顾问费 - - 5．利息支出 196,264.06 - 其中：卖出回购金融资产 支出 196,264.06 - 6．信用减值损失 6.4.7.19 - - 7．税金及附加 1,818.92 2.54 8．其他费用 6.4.7.20 70,298.46 51,034.00 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 1,241,810.61 -10,102,626.84 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 1,241,810.61 -10,102,626.84 号填列） 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 1,241,810.61 -10,102,626.84 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2023年01月01日至2023年06月30日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 资产（基金净 61,311,903.02 - -913,772.03 60,398,130.99 值） 加：会计政策变 更 - - - - 前期差 错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净 61,311,903.02 - -913,772.03 60,398,130.99 资产（基金净 值） 三、本期增减变 动额（减少以 -17,210,979.70 - 987,362.76 -16,223,616.94 “-”号填列） （一）、综合收 益总额 - - 1,241,810.61 1,241,810.61 （二）、本期基 金份额交易产 生的基金净值 变动数（净值减 -17,210,979.70 - -254,447.85 -17,465,427.55 少以“-”号填 列） 其中：1.基金申 17,373,878.90 - -630,630.07 16,743,248.83 购款 2.基金 -34,584,858.60 - 376,182.22 -34,208,676.38 赎回款 （三）、本期向 基金份额持有 人分配利润产 - - - - 生的基金净值 变动（净值减少 以“-”号填列） （四）、其他综 合收益结转留 - - - - 存收益 四、本期期末净 资产（基金净 44,100,923.32 - 73,590.73 44,174,514.05 值） 上年度可比期间 项 目 2022年01月01日至2022年06月30日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 76,259,647.20 - 15,391,917.42 91,651,564.62 资产（基金净 值） 加：会计政策变 - - - - 更 前期差 错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净 资产（基金净 76,259,647.20 - 15,391,917.42 91,651,564.62 值） 三、本期增减变 动额（减少以 -7,533,420.00 - -10,776,734.85 -18,310,154.85 “-”号填列） （一）、综合收 - - -10,102,626.84 -10,102,626.84 益总额 （二）、本期基 金份额交易产 生的基金净值 -7,533,420.00 - -674,108.01 -8,207,528.01 变动数（净值减 少以“-”号填 列） 其中：1.基金申 36,391,890.16 - 3,427,728.46 39,819,618.62 购款 2.基金 -43,925,310.16 - -4,101,836.47 -48,027,146.63 赎回款 （三）、本期向 基金份额持有 人分配利润产 生的基金净值 - - - - 变动（净值减少 以“-”号填列） （四）、其他综 合收益结转留 - - - - 存收益 四、本期期末净 资产（基金净 68,726,227.20 - 4,615,182.57 73,341,409.77 值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 黄庆 李克 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]852号《关于准予中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由基金发起人国联基金管理有限公司（原中融基金管理有限公司）依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起，于2018年3月9日募集成立。本基金的基金管理人为国联基金管理有限公司（原中融基金管理有限公司），基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金募集期为自2017年12月4日至2018年3月2日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，本基金共募集有效净认购资金203,687,534.87元，折合203,687,534.87份中融鑫价值混合基金份额(其中：A类基金份额为2,663,814.09份；C类基金份额为 201,023,720.78份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币39,782.94元，折合 39,782.94份中融鑫价值混合基金份额(其中：A类基金份额为5,361.34份；C类基金份额为34,421.60份)，以上收到的实收基金共计人民币203,727,317.81元，折合203,727,317.81份中融鑫价值混合基金份额(其中：A类基金份额为2,669,175.43份；C类基金份额为 201,058,142.38份)，有效认购户数为503户。按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、中小企业私募债券、次级债等)、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、债券回购、同业 存单、权证、股指期货、国债期货等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率×60%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称"企业会计准则"）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年06月30日的财务状况以及2023年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的 通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023年06月30日 活期存款 164,781.83 等于：本金 164,708.10 加：应计利息 73.73 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 164,781.83 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023年06月30日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 15,271,670.15 - 14,533,266.23 -738,403.92 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市场 33,033,068.53 364,997.20 33,169,717.70 -228,348.03 债 银行间市场 券 10,245,315.29 96,758.21 10,311,808.21 -30,265.29 合计 43,278,383.82 461,755.41 43,481,525.91 -258,613.32 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 58,550,053.97 461,755.41 58,014,792.14 -997,017.24 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5 其他资产 注：无。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 11.77 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 20,306.68 其中：交易所市场 18,782.43 银行间市场 1,524.25 应付利息 - 预提费用 58,888.57 合计 79,207.02 6.4.7.7 实收基金 6.4.7.7.1 中融鑫价值混合A 金额单位：人民币元 项目 本期 (中融鑫价值混合A) 2023年01月01日至2023年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 36,835,423.60 36,835,423.60 本期申购 421,173.59 421,173.59 本期赎回（以“-”号填列） -10,988,873.43 -10,988,873.43 本期末 26,267,723.76 26,267,723.76 6.4.7.7.2 中融鑫价值混合C 金额单位：人民币元 项目 本期 (中融鑫价值混合C) 2023年01月01日至2023年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 24,476,479.42 24,476,479.42 本期申购 16,952,705.31 16,952,705.31 本期赎回（以“-”号填列） -23,595,985.17 -23,595,985.17 本期末 17,833,199.56 17,833,199.56 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 6.4.7.8.1 中融鑫价值混合A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫价值混合A) 本期期初 7,989,468.02 -7,503,454.41 486,013.61 本期利润 -588,560.84 1,364,375.73 775,814.89 本期基金份额交易产 生的变动数 -2,207,116.04 1,754,992.30 -452,123.74 其中：基金申购款 87,126.53 -70,180.33 16,946.20 基金赎回款 -2,294,242.57 1,825,172.63 -469,069.94 本期已分配利润 - - - 本期末 5,193,791.14 -4,384,086.38 809,704.76 6.4.7.8.2 中融鑫价值混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫价值混合C) 本期期初 3,248,120.65 -4,647,906.29 -1,399,785.64 本期利润 -348,321.57 814,317.29 465,995.72 本期基金份额交易产 生的变动数 -860,287.74 1,057,963.63 197,675.89 其中：基金申购款 1,983,122.26 -2,630,698.53 -647,576.27 基金赎回款 -2,843,410.00 3,688,662.16 845,252.16 本期已分配利润 - - - 本期末 2,039,511.34 -2,775,625.37 -736,114.03 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 活期存款利息收入 2,031.61 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 6,202.22 其他 106.47 合计 8,340.30 6.4.7.10 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 卖出股票成交总额 37,815,776.16 减：卖出股票成本总额 39,140,153.24 减：交易费用 93,423.79 买卖股票差价收入 -1,417,800.87 6.4.7.11 基金投资收益 注：无。 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 债券投资收益——利息收入 628,468.56 债券投资收益——买卖债券（债转股 63,548.59 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 692,017.15 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 卖出债券（债转股 及债券到期兑付） 56,105,497.57 成交总额 减：卖出债券（债 转股及债券到期兑 55,596,894.78 付）成本总额 减：应计利息总额 441,955.33 减：交易费用 3,098.87 买卖债券差价收入 63,548.59 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 股票投资产生的股利收益 153,786.57 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 153,786.57 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 1.交易性金融资产 2,178,693.02 ——股票投资 1,553,336.87 ——债券投资 625,356.15 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 - 值税 合计 2,178,693.02 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 基金赎回费收入 80,152.07 转换费收入 605.37 合计 80,757.44 6.4.7.19 信用减值损失 注：无。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023年01月01日至2023年06月30日 审计费用 9,916.99 信息披露费 39,671.58 证券出借违约金 - 汇划手续费 2,109.89 账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 70,298.46 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于2023年8月3日发布了《关于公司法定名称、住所变更的公告》，公司名称由“中融基金管理有限公司”变更为“国联基金管理有限公司”。除以上情况外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 2023年5月6日，本基金管理人发布《中融基金管理有限公司关于公司股东及实际控制人变更的公告》，根据中国证券监督管理委员会证监许可[2023]848号文核准，国联证券股份有限公司依法受让中融基金管理有限公司（以下简称“本公司”）75.5%股权，成为本公司主要股东，无锡市国联发展（集团）有限公司成为本公司实际控制人。本次股权变更后，本公司的注册资本保持不变，本公司的股权结构如下： 国联证券股份有限公司75.5% ；上海融晟投资有限公司24.5%。本公司股权变更工商变更登记手续已办理完毕。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国联基金管理有限公司（原中融基金管理有限公 基金管理人、基金注册登记机构、 司） 基金销售机构 交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 国联证券股份有限公司 基金管理人股东（2023年5月5日 后） 中融国际信托有限公司 基金管理人股东（2023年5月5日 前） 上海融晟投资有限公司 基金管理人股东 国联（北京）资产管理有限公司（原中融（北京） 基金管理人子公司 资产管理有限公司） 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：无。 6.4.10.1.2 权证交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券交易 注：无。 6.4.10.1.4 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年01月01日至202 2022年01月01日至202 3年06月30日 2年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 151,839.47 239,733.68 其中：支付销售机构的客户维护费 72,130.33 112,912.90 注：①支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.60%/当年天数。 ②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服 务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 25,306.61 39,955.67 注：①支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.10%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售 本期 服务费的 2023年01月01日至2023年06月30日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 合计 国联基金 管理有限 0.00 384.34 384.34 公司 交通银行 股份有限 0.00 7.24 7.24 公司 合计 0.00 391.58 391.58 获得销售 上年度可比期间 服务费的 2022年01月01日至2022年06月30日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 合计 国联基金 管理有限 0.00 1,060.32 1,060.32 公司 交通银行 股份有限 0.00 16.73 16.73 公司 合计 - 1,077.05 1,077.05 注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为：C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.10%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 称 2023年01月01日至2023年06月30日 2022年01月01日至2022年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 股份有限 164,781.83 2,031.61 4,354,767.67 30,214.87 公司 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 注：无。 6.4.12 期末（2023年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截止本报告期末2023年06月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额13,973,592.11元，分别于2023年7月3日至2023年9月28日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节，构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施 监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示，如无表格，则本基金于本期末及上年度末未持有除国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据以外的债券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 2,034,981.37 1,994,319.45 合计 2,034,981.37 1,994,319.45 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中包含超短期融资券等，不包含国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 AAA 29,040,501.39 37,333,836.62 AAA以下 5,376,220.02 7,990,932.35 未评级 2,024,228.49 1,969,419.18 合计 36,440,949.90 47,294,188.15 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比 例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动 性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除 附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1 个月内到期且计息外，本 基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不 计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合 约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金 流的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2023年0 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 6 月 30 日 资产 银行存 164,781.83 - - - 164,781.83 款 结算备 327,572.35 - - - 327,572.35 付金 存出保 11,183.74 - - - 11,183.74 证金 交易性 金融资 18,020,803.59 18,056,470.72 7,404,251.60 14,533,266.23 58,014,792.14 产 应收清 - - - 1,353,874.68 1,353,874.68 算款 应收申 - - - 48,882.24 48,882.24 购款 资产总 18,524,341.51 18,056,470.72 7,404,251.60 15,936,023.15 59,921,086.98 计 负债 卖出回 购金融 13,973,592.11 - - - 13,973,592.11 资产款 应付清 - - - 1,480,946.88 1,480,946.88 算款 应付赎 - - - 182,335.54 182,335.54 回款 应付管 理人报 - - - 22,360.14 22,360.14 酬 应付托 - - - 3,726.69 3,726.69 管费 应付销 售服务 - - - 1,499.34 1,499.34 费 应交税 - - - 2,905.21 2,905.21 费 其他负 - - - 79,207.02 79,207.02 债 负债总 13,973,592.11 - - 1,772,980.82 15,746,572.93 计 利率敏 感度缺 4,550,749.40 18,056,470.72 7,404,251.60 14,163,042.33 44,174,514.05 口 上年度 末 2022年1 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2 月 31 日 资产 银行存 184,057.33 - - - 184,057.33 款 结算备 1,023,413.75 - - - 1,023,413.75 付金 存出保 15,931.53 - - - 15,931.53 证金 交易性 金融资 37,910,674.64 15,333,061.49 1,419,372.23 22,823,082.52 77,486,190.88 产 买入返 售金融 -144.66 - - - -144.66 资产 应收清 - - - 928,637.05 928,637.05 算款 应收申 - - - 4,263.49 4,263.49 购款 资产总 39,133,932.59 15,333,061.49 1,419,372.23 23,755,983.06 79,642,349.37 计 负债 卖出回 购金融 18,040,652.97 - - - 18,040,652.97 资产款 应付清 - - - 1,012,550.39 1,012,550.39 算款 应付赎 - - - 28,572.21 28,572.21 回款 应付管 理人报 - - - 30,910.75 30,910.75 酬 应付托 - - - 5,151.81 5,151.81 管费 应付销 售服务 - - - 1,963.90 1,963.90 费 应交税 - - - 3,901.19 3,901.19 费 其他负 - - - 120,515.16 120,515.16 债 负债总 18,040,652.97 - - 1,203,565.41 19,244,218.38 计 利率敏 感度缺 21,093,279.62 15,333,061.49 1,419,372.23 22,552,417.65 60,398,130.99 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变； 假设 其他市场变量保持不变； 假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 市场利率下降25个基点 211,227.65 176,240.89 市场利率上升25个基点 -207,409.07 -173,396.39 注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于报告期末，若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值发生的变动。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资 14,533,266.23 32.90 22,823,082.52 37.79 产－股票投资 交易性金融资 产－基金投资 - - - - 交易性金融资 43,481,525.91 98.43 54,663,108.36 90.50 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 58,014,792.14 131.33 77,486,190.88 128.29 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产 变动导致对基金资产净值的影响金额； 假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变； 3、Beta系数是根据组合在过去一年的净值数据和沪深300指数数据回归得出， 对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 相关风险变量的变动 人民币元） 分析 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 沪深300指数上升5% 787,505.25 1,479,544.17 沪深300指数下降5% -787,505.25 -1,479,544.17 注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 金额单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2023年06月30日 2022年12月31日 第一层次 25,714,140.43 40,678,931.05 第二层次 32,300,651.71 36,807,259.83 第三层次 - - 合计 58,014,792.14 77,486,190.88 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 14,533,266.23 24.25 其中：股票 14,533,266.23 24.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 43,481,525.91 72.56 其中：债券 43,481,525.91 72.56 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 492,354.18 0.82 8 其他各项资产 1,413,940.66 2.36 9 合计 59,921,086.98 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 518,971.00 1.17 C 制造业 9,194,057.83 20.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 723,915.00 1.64 E 建筑业 878,378.00 1.99 F 批发和零售业 112,939.00 0.26 G 交通运输、仓储和邮政业 134,736.80 0.31 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 502,858.36 1.14 J 金融业 963,018.74 2.18 K 房地产业 825,162.00 1.87 L 租赁和商务服务业 62,306.50 0.14 M 科学研究和技术服务业 195,183.00 0.44 N 水利、环境和公共设施管理业 421,740.00 0.95 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 14,533,266.23 32.90 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600048 保利发展 34,300 446,929.00 1.01 2 300750 宁德时代 1,460 334,033.40 0.76 3 000975 银泰黄金 23,200 271,440.00 0.61 4 600030 中信证券 13,183 260,759.74 0.59 5 600323 瀚蓝环境 13,200 249,876.00 0.57 6 300760 迈瑞医疗 800 239,840.00 0.54 7 600496 精工钢构 63,400 236,482.00 0.54 8 600021 上海电力 21,800 234,786.00 0.53 9 601658 邮储银行 46,700 228,363.00 0.52 10 601398 工商银行 47,100 227,022.00 0.51 11 600905 三峡能源 41,100 220,707.00 0.50 12 002475 立讯精密 6,800 220,660.00 0.50 13 300775 三角防务 5,600 189,168.00 0.43 14 601677 明泰铝业 13,400 185,992.00 0.42 15 600383 金地集团 24,600 177,366.00 0.40 16 601688 华泰证券 12,200 167,994.00 0.38 17 300026 红日药业 30,700 166,394.00 0.38 18 002126 银轮股份 9,200 162,840.00 0.37 19 002155 湖南黄金 13,000 158,600.00 0.36 20 000777 中核科技 11,700 157,833.00 0.36 21 603208 江山欧派 4,240 154,420.80 0.35 22 600629 华建集团 22,000 153,560.00 0.35 23 600782 新钢股份 41,100 152,481.00 0.35 24 601668 中国建筑 26,100 149,814.00 0.34 25 000596 古井贡酒 600 148,428.00 0.34 26 002049 紫光国微 1,500 139,875.00 0.32 27 000933 神火股份 10,500 136,500.00 0.31 28 688668 鼎通科技 1,379 134,866.20 0.31 29 688143 长盈通 3,575 134,777.50 0.31 30 688608 恒玄科技 1,092 132,164.76 0.30 31 000935 四川双马 7,800 131,352.00 0.30 32 001979 招商蛇口 10,000 130,300.00 0.29 33 002371 北方华创 400 127,060.00 0.29 34 002938 鹏鼎控股 5,200 126,308.00 0.29 35 600116 三峡水利 13,300 120,764.00 0.27 36 688191 智洋创新 6,488 119,833.36 0.27 37 603568 伟明环保 6,400 112,064.00 0.25 38 000032 深桑达Ａ 3,400 111,860.00 0.25 39 688819 天能股份 3,018 111,183.12 0.25 40 002648 卫星化学 7,300 109,208.00 0.25 41 601231 环旭电子 7,200 107,712.00 0.24 42 000725 京东方Ａ 26,100 106,749.00 0.24 43 603008 喜临门 4,000 100,720.00 0.23 44 002410 广联达 3,080 100,069.20 0.23 45 601869 长飞光纤 2,700 99,927.00 0.23 46 002929 润建股份 2,300 99,843.00 0.23 47 601117 中国化学 11,800 97,704.00 0.22 48 600153 建发股份 8,900 97,099.00 0.22 49 002384 东山精密 3,700 95,830.00 0.22 50 301302 华如科技 2,600 95,680.00 0.22 51 000498 山东路桥 14,800 95,016.00 0.22 52 601636 旗滨集团 11,000 94,820.00 0.21 53 601717 郑煤机 7,300 90,885.00 0.21 54 002466 天齐锂业 1,300 90,883.00 0.21 55 605287 德才股份 3,800 90,060.00 0.20 56 688516 奥特维 472 88,924.80 0.20 57 002810 山东赫达 4,900 88,200.00 0.20 58 688123 聚辰股份 1,626 87,348.72 0.20 59 601618 中国中冶 22,000 87,340.00 0.20 60 002709 天赐材料 2,100 86,499.00 0.20 61 001872 招商港口 5,000 86,350.00 0.20 62 300861 美畅股份 1,900 82,403.00 0.19 63 601567 三星医疗 6,500 82,095.00 0.19 64 688175 高凌信息 2,473 81,905.76 0.19 65 002039 黔源电力 5,700 80,199.00 0.18 66 601318 中国平安 1,700 78,880.00 0.18 67 600585 海螺水泥 3,300 78,342.00 0.18 68 600970 中材国际 6,100 77,775.00 0.18 69 603995 甬金股份 3,200 76,512.00 0.17 70 301367 怡和嘉业 500 74,170.00 0.17 71 000738 航发控制 3,000 73,200.00 0.17 72 002831 裕同科技 3,000 73,170.00 0.17 73 002460 赣锋锂业 1,200 73,152.00 0.17 74 300181 佐力药业 5,900 72,039.00 0.16 75 002821 凯莱英 600 70,716.00 0.16 76 603305 旭升集团 2,500 69,675.00 0.16 77 000768 中航西飞 2,600 69,550.00 0.16 78 000959 首钢股份 19,400 67,900.00 0.15 79 603338 浙江鼎力 1,200 67,212.00 0.15 80 601800 中国交建 6,100 66,551.00 0.15 81 600248 陕建股份 13,800 65,826.00 0.15 82 688290 景业智能 980 65,375.80 0.15 83 603605 珀莱雅 560 62,944.00 0.14 84 301195 北路智控 1,350 62,856.00 0.14 85 605168 三人行 725 62,306.50 0.14 86 603556 海兴电力 2,400 60,576.00 0.14 87 002549 凯美特气 5,200 59,800.00 0.14 88 600761 安徽合力 3,000 59,790.00 0.14 89 002484 江海股份 2,800 59,612.00 0.13 90 603279 景津装备 1,900 59,584.00 0.13 91 688420 美腾科技 1,530 59,256.90 0.13 92 002145 中核钛白 10,000 58,900.00 0.13 93 600580 卧龙电驱 4,000 58,440.00 0.13 94 002353 杰瑞股份 2,300 57,799.00 0.13 95 600963 岳阳林纸 7,800 57,486.00 0.13 96 688233 神工股份 1,796 56,717.68 0.13 97 603298 杭叉集团 2,400 56,520.00 0.13 98 300408 三环集团 1,900 55,765.00 0.13 99 603659 璞泰来 1,450 55,419.00 0.13 100 600660 福耀玻璃 1,500 53,775.00 0.12 101 600487 亨通光电 3,600 52,776.00 0.12 102 002444 巨星科技 2,400 52,512.00 0.12 103 600256 广汇能源 7,600 52,136.00 0.12 104 600089 特变电工 2,300 51,267.00 0.12 105 002600 领益智造 7,300 50,443.00 0.11 106 600481 双良节能 3,600 50,328.00 0.11 107 002158 汉钟精机 2,000 49,920.00 0.11 108 603920 世运电路 2,500 48,825.00 0.11 109 603871 嘉友国际 3,080 48,386.80 0.11 110 002085 万丰奥威 6,900 47,817.00 0.11 111 600732 爱旭股份 1,540 47,355.00 0.11 112 300888 稳健医疗 1,120 46,670.40 0.11 113 300274 阳光电源 400 46,652.00 0.11 114 002129 TCL中环 1,375 45,650.00 0.10 115 688575 亚辉龙 2,457 45,331.65 0.10 116 002244 滨江集团 5,100 44,982.00 0.10 117 688599 天合光能 1,047 44,612.67 0.10 118 600372 中航电子 2,900 44,022.00 0.10 119 603599 广信股份 1,600 43,328.00 0.10 120 000862 银星能源 5,600 42,896.00 0.10 121 600566 济川药业 1,400 40,656.00 0.09 122 300450 先导智能 1,100 39,787.00 0.09 123 002372 伟星新材 1,900 39,026.00 0.09 124 688425 铁建重工 7,987 38,417.47 0.09 125 000913 钱江摩托 2,100 38,283.00 0.09 126 002028 思源电气 800 37,376.00 0.08 127 688677 海泰新光 657 37,278.18 0.08 128 688556 高测股份 700 37,198.00 0.08 129 603916 苏博特 2,800 37,072.00 0.08 130 002001 新 和 成 2,400 36,960.00 0.08 131 601958 金钼股份 3,300 36,795.00 0.08 132 000538 云南白药 700 36,736.00 0.08 133 600502 安徽建工 6,900 36,432.00 0.08 134 600298 安琪酵母 1,000 36,210.00 0.08 135 002154 报 喜 鸟 6,500 35,880.00 0.08 136 002955 鸿合科技 1,500 35,325.00 0.08 137 300457 赢合科技 2,000 35,320.00 0.08 138 600885 宏发股份 1,100 35,035.00 0.08 139 600521 华海药业 1,900 34,979.00 0.08 140 600839 四川长虹 6,900 34,845.00 0.08 141 002011 盾安环境 2,400 33,192.00 0.08 142 002507 涪陵榨菜 1,740 31,859.40 0.07 143 603868 飞科电器 500 31,545.00 0.07 144 300316 晶盛机电 400 28,360.00 0.06 145 002518 科士达 700 28,007.00 0.06 146 002965 祥鑫科技 500 27,840.00 0.06 147 003000 劲仔食品 2,200 27,698.00 0.06 148 600420 国药现代 2,400 27,096.00 0.06 149 605117 德业股份 180 26,919.00 0.06 150 001914 招商积余 1,700 25,585.00 0.06 151 002223 鱼跃医疗 700 25,193.00 0.06 152 605090 九丰能源 1,100 24,563.00 0.06 153 300870 欧陆通 400 23,972.00 0.05 154 688378 奥来德 485 23,959.00 0.05 155 002179 中航光电 500 22,675.00 0.05 156 300724 捷佳伟创 200 22,470.00 0.05 157 605099 共创草坪 1,000 22,330.00 0.05 158 300693 盛弘股份 599 22,115.08 0.05 159 688439 振华风光 201 22,073.82 0.05 160 600285 羚锐制药 1,300 20,878.00 0.05 161 600267 海正药业 1,800 20,484.00 0.05 162 688036 传音控股 137 20,139.00 0.05 163 600750 江中药业 900 19,737.00 0.04 164 600062 华润双鹤 1,100 19,162.00 0.04 165 002937 兴瑞科技 700 17,220.00 0.04 166 688401 路维光电 450 16,893.00 0.04 167 603032 德新科技 480 16,579.20 0.04 168 000821 京山轻机 800 16,368.00 0.04 169 002727 一心堂 600 15,840.00 0.04 170 603859 能科科技 300 15,339.00 0.03 171 002006 精工科技 700 15,099.00 0.03 172 002073 软控股份 2,200 14,564.00 0.03 173 300438 鹏辉能源 300 14,412.00 0.03 174 300900 广联航空 500 14,405.00 0.03 175 688278 特宝生物 324 14,226.84 0.03 176 301283 聚胶股份 400 14,192.00 0.03 177 300416 苏试试验 650 14,014.00 0.03 178 688138 清溢光电 650 13,721.50 0.03 179 300206 理邦仪器 900 13,572.00 0.03 180 301153 中科江南 180 13,492.80 0.03 181 688676 金盘科技 443 13,418.47 0.03 182 688112 鼎阳科技 251 13,247.78 0.03 183 002850 科达利 100 13,225.00 0.03 184 002847 盐津铺子 150 12,757.50 0.03 185 301168 通灵股份 200 12,460.00 0.03 186 300039 上海凯宝 1,800 12,420.00 0.03 187 603127 昭衍新药 300 12,270.00 0.03 188 300389 艾比森 600 12,222.00 0.03 189 300014 亿纬锂能 200 12,100.00 0.03 190 300146 汤臣倍健 500 11,990.00 0.03 191 688006 杭可科技 389 11,852.83 0.03 192 002837 英维克 390 11,676.60 0.03 193 603383 顶点软件 200 11,084.00 0.03 194 300570 太辰光 200 10,942.00 0.02 195 000756 新华制药 500 10,790.00 0.02 196 300777 中简科技 200 9,452.00 0.02 197 002829 星网宇达 200 8,786.00 0.02 198 300866 安克创新 100 8,750.00 0.02 199 603229 奥翔药业 400 8,392.00 0.02 200 301268 铭利达 200 8,374.00 0.02 201 300476 胜宏科技 300 7,233.00 0.02 202 002252 上海莱士 100 751.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 000975 银泰黄金 334,785.00 0.55 2 300750 宁德时代 324,186.20 0.54 3 601238 广汽集团 301,164.00 0.50 4 600496 精工钢构 292,125.00 0.48 5 601658 邮储银行 288,776.00 0.48 6 600958 东方证券 287,025.00 0.48 7 002475 立讯精密 280,595.00 0.46 8 002594 比亚迪 280,523.00 0.46 9 300760 迈瑞医疗 277,628.00 0.46 10 601688 华泰证券 277,617.00 0.46 11 601898 中煤能源 272,371.00 0.45 12 300316 晶盛机电 269,009.00 0.45 13 600323 瀚蓝环境 267,716.00 0.44 14 600905 三峡能源 258,370.00 0.43 15 002352 顺丰控股 258,095.00 0.43 16 601668 中国建筑 239,664.00 0.40 17 300775 三角防务 239,034.00 0.40 18 600021 上海电力 234,461.00 0.39 19 600048 保利发展 227,962.00 0.38 20 601677 明泰铝业 211,420.00 0.35 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600837 海通证券 1,390,515.00 2.30 2 000776 广发证券 1,348,505.75 2.23 3 601211 国泰君安 1,289,236.00 2.13 4 300059 东方财富 1,051,499.40 1.74 5 601688 华泰证券 1,032,560.16 1.71 6 601398 工商银行 940,369.00 1.56 7 601838 成都银行 918,303.00 1.52 8 601318 中国平安 876,219.00 1.45 9 600030 中信证券 674,477.00 1.12 10 000568 泸州老窖 670,315.00 1.11 11 600570 恒生电子 602,163.04 1.00 12 603369 今世缘 577,891.00 0.96 13 001979 招商蛇口 497,275.00 0.82 14 688506 百利天恒 438,682.00 0.73 15 300033 同花顺 417,360.00 0.69 16 605499 东鹏饮料 398,312.00 0.66 17 002142 宁波银行 381,433.00 0.63 18 002304 洋河股份 374,997.00 0.62 19 000963 华东医药 343,691.00 0.57 20 600958 东方证券 308,323.00 0.51 注："卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 29,297,000.08 卖出股票收入（成交）总额 37,815,776.16 注："买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,526,968.36 3.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,089,669.71 13.79 其中：政策性金融债 2,898,347.93 6.56 4 企业债券 19,024,622.78 43.07 5 企业短期融资券 2,034,981.37 4.61 6 中期票据 3,044,131.14 6.89 7 可转债(可交换债) 11,180,874.20 25.31 8 同业存单 - - 9 其他 580,278.35 1.31 10 合计 43,481,525.91 98.43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 号 值比例(%) 1 113052 兴业转债 33,660 3,423,661.89 7.75 2 143562 18川发01 30,000 3,140,838.58 7.11 3 212380006 23华夏银行债 25,000 2,509,971.31 5.68 02 4 149091 20穗控01 20,000 2,086,042.52 4.72 5 042280371 22邯郸城投CP 20,000 2,034,981.37 4.61 002 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 无。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除兴业转债(113052)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 银保监会2022年09月28日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2022〕50号),银保监会2022年09月09日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字 〔2022〕41号),中国银行间市场交易商协会2023年01月18日发布对兴业银行股份有限公司的处罚,福建证监局2023年05月08日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(政监管措施决定书[2023]18号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 7.12.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 11,183.74 2 应收清算款 1,353,874.68 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 48,882.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,413,940.66 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 号 比例（%） 1 113052 兴业转债 3,423,661.89 7.75 2 132026 G三峡EB2 1,106,765.75 2.51 3 113065 齐鲁转债 1,009,263.92 2.28 4 110053 苏银转债 957,957.17 2.17 5 113056 重银转债 604,030.70 1.37 6 110073 国投转债 493,299.68 1.12 7 132018 G三峡EB1 425,582.88 0.96 8 113037 紫银转债 419,334.27 0.95 9 123107 温氏转债 209,745.37 0.47 10 111002 特纸转债 171,774.33 0.39 11 128129 青农转债 138,772.18 0.31 12 128081 海亮转债 137,753.85 0.31 13 113057 中银转债 136,822.13 0.31 14 110061 川投转债 136,424.14 0.31 15 113631 皖天转债 133,576.83 0.30 16 128128 齐翔转2 127,750.41 0.29 17 113044 大秦转债 122,447.13 0.28 18 110090 爱迪转债 119,948.30 0.27 19 127033 中装转2 114,595.89 0.26 20 127066 科利转债 104,572.04 0.24 21 127063 贵轮转债 102,060.97 0.23 22 118013 道通转债 97,824.01 0.22 23 110052 贵广转债 85,229.78 0.19 24 111004 明新转债 74,931.36 0.17 25 113651 松霖转债 69,615.95 0.16 26 111010 立昂转债 66,117.80 0.15 27 113021 中信转债 57,557.32 0.13 28 110080 东湖转债 52,926.44 0.12 29 118022 锂科转债 50,086.32 0.11 30 113059 福莱转债 44,368.93 0.10 31 127027 能化转债 43,421.38 0.10 32 127052 西子转债 42,947.49 0.10 33 110064 建工转债 42,904.29 0.10 34 110072 广汇转债 27,455.06 0.06 35 128075 远东转债 23,472.69 0.05 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持 持有人结构 有 机构投资者 个人投资者 份额 人 户均持有的 级别 户 基金份额 占总 占总份 数 持有份额 份额 持有份额 额比例 (户) 比例 中融 1,4 17,546.91 - 0.00% 26,267,723.76 100.0 鑫价 97 0% 值混 合A 中融 鑫价 1,4 值混 15 12,602.97 630,532.46 3.54% 17,202,667.10 96.46% 合C 合计 2,9 15,144.55 630,532.46 1.43% 43,470,390.86 98.57% 12 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 中融鑫价值混 77,551.75 0.30% 基金管理人所有从业人员持 合A 有本基金 中融鑫价值混 1,317.73 0.01% 合C 合计 78,869.48 0.18% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资 中融鑫价值混合A 0 和研究部门负责人持有本开放式 中融鑫价值混合C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基 中融鑫价值混合A 0~10 金 中融鑫价值混合C 0~10 合计 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 基金合同生效日(2018年03月09 2,669,175.43 201,058,142.38 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 36,835,423.60 24,476,479.42 本报告期基金总申购份额 421,173.59 16,952,705.31 减：本报告期基金总赎回份额 10,988,873.43 23,595,985.17 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 26,267,723.76 17,833,199.56 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本基金管理人于2023年1月11日发布公告，国联基金管理有限公司副总裁卢强先生离任。 公司其他高管人员未变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内管理人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 易 占当期 占当期 券商 单 股票成 佣金总 备 名称 元 成交金额 交总额 佣金 量的比 注 数 的比例 例 量 长城 1 - - - - - 证券 渤海 2 - - - - - 证券 东兴 2 27,154,225.65 40.94% 19,858.43 39.41% - 证券 方正 2 - - - - - 证券 光大 2 - - - - - 证券 海通 2 - - - - - 证券 恒泰 2 - - - - - 证券 华泰 2 - - - - - 证券 麦高 2 9,389,072.70 14.15% 8,744.07 17.35% - 证券 西南 2 19,441,168.72 29.31% 14,217.32 28.22% - 证券 中信 2 10,346,144.78 15.60% 7,566.21 15.02% - 证券 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基 称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总 额的比例 交总额的 额的比例 额的比例 比例 长城证 - - - - - - - - 券 渤海证 - - - - - - - - 券 东兴证 19,416,923. 41.17% 228,938,000. 32.22% - - - - 券 14 00 方正证 - - - - - - - - 券 光大证 - - - - - - - - 券 海通证 - - - - - - - - 券 恒泰证 - - - - - - - - 券 华泰证 1,990,880.0 4.22% - - - - - - 券 0 麦高证 3,489,685.5 7.40% 32,451,000.0 4.57% - - - - 券 7 0 西南证 21,047,497. 44.63% 417,493,000. 58.76% - - - - 券 46 00 中信证 1,219,857.7 2.59% 31,626,000.0 4.45% - - - - 券 2 0 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中融基金管理有限公司高级 中国证监会指定报刊及网站 1 管理人员变更公告 2023-01-11 中融基金管理有限公司关于 养老金客户通过直销柜台申 中国证监会指定报刊及网站 2 购旗下部分基金开展费率优 2023-02-08 惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于 3 中融基金直销电子交易平台 中国证监会指定报刊及网站 2023-02-09 等业务临时暂停服务的公告 中融基金管理有限公司基金 4 经理变更公告（中融鑫价值 中国证监会指定报刊及网站 2023-02-11 混合） 中融基金管理有限公司基金 5 经理变更公告（中融鑫价值 中国证监会指定报刊及网站 2023-04-21 混合） 中融基金管理有限公司关于 6 中融基金直销电子交易平台 中国证监会指定报刊及网站 2023-04-22 等业务临时暂停服务的公告 7 中融基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2023-05-06 公司董事变更的公告 中融基金管理有限公司关于 8 公司股东及实际控制人变更 中国证监会指定报刊及网站 2023-05-06 的公告 中融基金管理有限公司关于 9 中融基金直销电子交易平台 中国证监会指定报刊及网站 2023-06-08 等业务临时暂停服务的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 2023年5月6日，本基金管理人发布《中融基金管理有限公司关于公司股东及实际控制人变更的公告》，本基金管理人的股东变更为国联证券股份有限公司和上海融晟投资有限公司，实际控制人变更为无锡市国联发展（集团）有限公司。 2023年8月3日，本基金管理人发布《关于公司法定名称、住所变更的公告》，本基金管理人名称由“中融基金管理有限公司”变更为“国联基金管理有限公司”。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）关于申请募集中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.glfund.com 国联基金管理有限公司 二〇二三年八月三十日