中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金 2022年第4季度报告 2022年12月31日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2023年01月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月1日起至2022年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融鑫价值混合 基金主代码 004836 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年03月09日 报告期末基金份额总额 61,311,903.02份 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控 投资目标 制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续 稳定的投资回报。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 投资策略 3．债券投资策略 4．中小企业私募债券投资策略 5．衍生品投资策略 6．资产支持证券投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率×6 0% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 下属分级基金的交易代码 004836 004837 报告期末下属分级基金的份额总 36,835,423.60份 24,476,479.42份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日) 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 1.本期已实现收益 -315,037.15 -203,824.47 2.本期利润 -483,800.99 -316,714.25 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0129 -0.0125 4.期末基金资产净值 37,321,437.21 23,076,693.78 5.期末基金份额净值 1.0132 0.9428 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融鑫价值混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -1.27% 0.42% 1.03% 0.51% -2.30% -0.09% 过去六个月 -7.65% 0.43% -4.66% 0.44% -2.99% -0.01% 过去一年 -17.78% 0.82% -6.88% 0.51% -10.90% 0.31% 过去三年 -1.69% 1.12% 6.22% 0.52% -7.91% 0.60% 自基金合同 1.32% 1.03% 13.24% 0.52% -11.92% 0.51% 生效起至今 中融鑫价值混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -1.30% 0.42% 1.03% 0.51% -2.33% -0.09% 过去六个月 -7.70% 0.43% -4.66% 0.44% -3.04% -0.01% 过去一年 -17.87% 0.82% -6.88% 0.51% -10.99% 0.31% 过去三年 -8.06% 1.11% 6.22% 0.52% -14.28% 0.59% 自基金合同 -5.72% 1.02% 13.24% 0.52% -18.96% 0.50% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从 说明 任职 离任 业年限 日期 日期 中融物 联网主 吴刚先生，中国国籍，毕业于大连理 题灵活 工大学管理科学与工程专业，香港中 配置混 文大学哲学专业，研究生、硕士学位， 合型证 具有基金从业资格，证券从业年限11 吴刚 券投资 2020- - 11 年。2011年1月至2013年6月曾于方正 基金、中 03-05 证券股份有限公司担任高级研究员；2 融鑫价 013年6月至2016年10月曾任兴业基金 值灵活 管理有限公司投资经理、股权业务负 配置混 责人，2016年10月加入中融基金管理 合型证 有限公司，现任成长投资部基金经理。 券投资 基金、中 融低碳 经济3个 月持有 期混合 型证券 投资基 金、中融 金融鑫 选3个月 持有期 混合型 证券投 资基金 的基金 经理。 中融盈 泽中短 债债券 型证券 潘巍先生，中国国籍，毕业于美国哥 投资基 伦比亚大学运筹学专业，研究生、硕 金、中融 士学位，具有基金从业资格，证券从 鑫价值 业年限13年。2009年6月至2013年9月 灵活配 曾任中信证券股份有限公司资产管理 置混合 部股票研究员、债券研究员；2013年9 型证券 月至2015年8月曾任中华联合保险控 潘巍 投资基 2022- - 13 股股份有限公司资产管理中心投资经 金、中融 07-18 理；2015年8月至2016年11月曾任华夏 融盛双 基金管理有限公司机构债券投资部投 盈一年 资经理；2016年12月至2022年3月曾任 封闭运 安信基金管理有限责公司固定收益部 作债券 投资经理、基金经理。2022年3月加入 型证券 中融基金管理有限公司，现任绝对收 投资基 益部总经理。 金、中融 益泓90 天滚动 持有债 券型证 券投资 基金、中 融益海3 0天滚动 持有短 债债券 型证券 投资基 金的基 金经理 及绝对 收益部 总经理 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度整体经济表现较弱，但市场对政策的预期发生了显著的变化，权益市场震荡上行，和经济复苏相关的板块走势更佳。本组合在四季度调整了权益资产的持仓结构，增加了与经济复苏相关性较大、估值较低、盈利能力较强的板块、个股和转债。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融鑫价值混合A基金份额净值为1.0132元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.27%，同期业绩比较基准收益率为1.03%；截至报告期末中融鑫价值混合C基金份额净值为0.9428元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.30%，同期业绩比较基准收益率为1.03%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 22,823,082.52 28.66 其中：股票 22,823,082.52 28.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 54,663,108.36 68.64 其中：债券 54,663,108.36 68.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -144.66 0.00 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 计 1,207,471.08 1.52 8 其他资产 948,832.07 1.19 9 合计 79,642,349.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 27,600.00 0.05 C 制造业 8,509,638.70 14.09 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 - - E 建筑业 139,140.00 0.23 F 批发和零售业 606,500.00 1.00 G 交通运输、仓储和邮政业 119,128.00 0.20 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 1,013,905.84 1.68 J 金融业 10,609,315.98 17.57 K 房地产业 1,053,760.00 1.74 L 租赁和商务服务业 169,138.00 0.28 M 科学研究和技术服务业 203,996.00 0.34 水利、环境和公共设施管 N 理业 152,100.00 0.25 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 218,860.00 0.36 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 22,823,082.52 37.79 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600837 海通证券 151,300 1,314,797.00 2.18 2 000776 广发证券 82,821 1,282,897.29 2.12 3 601211 国泰君安 90,000 1,223,100.00 2.03 4 601398 工商银行 260,700 1,131,438.00 1.87 5 601838 成都银行 65,400 1,000,620.00 1.66 6 300059 东方财富 50,060 971,164.00 1.61 7 601688 华泰证券 70,544 898,730.56 1.49 8 601318 中国平安 16,900 794,300.00 1.32 9 600030 中信证券 37,183 740,313.53 1.23 10 000568 泸州老窖 2,700 605,556.00 1.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 3,687,009.80 6.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,763,329.67 2.92 其中：政策性金融债 1,108,888.74 1.84 4 企业债券 20,682,026.79 34.24 5 企业短期融资券 1,994,319.45 3.30 6 中期票据 8,101,871.90 13.41 7 可转债（可交换债） 17,855,848.53 29.56 8 同业存单 - - 9 其他 578,702.22 0.96 10 合计 54,663,108.36 90.50 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 113042 上银转债 40,630 4,266,065.40 7.06 2 019656 21国债08 35,000 3,561,295.07 5.90 3 113052 兴业转债 33,660 3,427,072.15 5.67 4 143562 18川发01 30,000 3,206,988.49 5.31 5 110059 浦发转债 29,940 3,141,579.59 5.20 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除上银转债(113042),兴业转债(113052),浦发转债(110059)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 上海银保监局2022年02月14日发布对上海银行股份有限公司的处罚(沪银保监罚决字〔2022〕13号),银保监会2022年03月21日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2022〕22号),银保监会2022年09月28日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2022〕50号),银保监会2022年09月09日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2022〕41号),银保监会2022年03月21日发布对上海浦东发展银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2022〕25号),国家外汇管理局上海市分局2022年09月02日发布对上海浦东发展银行股份有限公司的处罚(上海汇管罚字〔2022〕3111220601号),上海市市场监管局2022年08月17日发布对上海浦东发展银行股份有限公司的处罚(沪市监总处﹝2022﹞322021000345号),中国银行间市场交易商协会2022年10月24日发布对上海浦东发展银行股份有限公司的处罚。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 15,931.53 2 应收证券清算款 928,637.05 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,263.49 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 948,832.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 113042 上银转债 4,266,065.40 7.06 2 113052 兴业转债 3,427,072.15 5.67 3 110059 浦发转债 3,141,579.59 5.20 4 110053 苏银转债 856,121.92 1.42 5 127018 本钢转债 582,407.53 0.96 6 113056 重银转债 579,892.92 0.96 7 110073 国投转债 525,208.63 0.87 8 110047 山鹰转债 411,879.72 0.68 9 113037 紫银转债 404,272.49 0.67 10 132018 G三峡EB1 398,347.81 0.66 11 127033 中装转2 289,838.97 0.48 12 113631 皖天转债 229,474.68 0.38 13 113044 大秦转债 219,618.90 0.36 14 127019 国城转债 166,353.90 0.28 15 127058 科伦转债 158,996.68 0.26 16 110063 鹰19转债 114,742.47 0.19 17 110064 建工转债 106,587.35 0.18 18 127047 帝欧转债 96,004.52 0.16 19 123121 帝尔转债 78,117.57 0.13 20 110085 通22转债 59,593.16 0.10 21 127040 国泰转债 57,633.03 0.10 22 110061 川投转债 42,878.30 0.07 23 127032 苏行转债 12,014.10 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C 报告期期初基金份额总额 37,798,895.89 27,059,439.34 报告期期间基金总申购份额 372,030.46 3,067,207.55 减：报告期期间基金总赎回份额 1,335,502.75 5,650,167.47 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 36,835,423.60 24,476,479.42 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）关于申请募集中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2023年01月20日