平安中短债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：平安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 平安中短债债券 基金主代码 004827 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 23 日 报告期末基金份额总额 3,879,885,251.87 份 投资目标 本基金将在严格控制风险和保持较高流动性的基础 上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将在分析宏观经济指标和财政货币政策等的基 础上，对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势 进行预测，决定组合的久期，并通过不同债券剩余期 限的合理分布，有效地控制利率波动对基金净值波动 的影响，并尽可能提高基金收益率。同时，本基金通 过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券 进行久期配置；当收益率曲线走势难以判断时，参考 基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收益 超过基准收益。 业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率×80%+ 一年期定 期存款利率（税后）×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币 市场基金，低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 平安中短债债券 A 平安中短债债券 平安中短债债券 E C 下属分级基金的交易代码 004827 004828 006851 报告期末下属分级基金的份额总额 3,419,006,635.95 27,488,138.10 433,390,477.82 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日） 平安中短债债券 A 平安中短债债券 C 平安中短债债券 E 1.本期已实现收益 30,243,314.13 327,242.05 4,757,492.20 2.本期利润 22,217,234.80 343,109.91 3,492,699.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.0066 0.0098 0.0063 4.期末基金资产净值 3,868,511,754.12 31,043,372.37 486,830,185.83 5.期末基金份额净值 1.1315 1.1293 1.1233 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 平安中短债债券 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.76% 0.04% 0.63% 0.03% 0.13% 0.01% 过去六个月 2.54% 0.04% 1.43% 0.03% 1.11% 0.01% 过去一年 7.00% 0.05% 3.32% 0.02% 3.68% 0.03% 过去三年 14.23% 0.29% 8.99% 0.04% 5.24% 0.25% 自基金合同 15.31% 0.31% 9.54% 0.04% 5.77% 0.27% 生效起至今 平安中短债债券 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 0.73% 0.04% 0.63% 0.03% 0.10% 0.01% 过去六个月 2.49% 0.04% 1.43% 0.03% 1.06% 0.01% 过去一年 6.89% 0.05% 3.32% 0.02% 3.57% 0.03% 过去三年 14.02% 0.28% 8.99% 0.04% 5.03% 0.24% 自基金合同 15.08% 0.27% 9.54% 0.04% 5.54% 0.23% 生效起至今 平安中短债债券 E 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.69% 0.04% 0.63% 0.03% 0.06% 0.01% 过去六个月 2.41% 0.04% 1.43% 0.03% 0.98% 0.01% 过去一年 6.72% 0.05% 3.32% 0.02% 3.40% 0.03% 过去三年 13.41% 0.28% 8.99% 0.04% 4.42% 0.24% 自基金合同 14.48% 0.27% 9.54% 0.04% 4.94% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2019 年 1 月 23 日正式生效； 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 高勇标先生，西南财经大学硕士。曾先 后任职于国海证券股份有限公司自营分 公司投资经理助理、深圳市尧山财富管 理有限公司投资管理部副总经理、恒大 固定收益 人寿保险有限公司固定收益部投资经 投资中心 理。2017 年 4 月加入平安基金管理有限 总监助 公司，曾任投资研究部固定收益组投资 高勇标 理，平安 2019 年 1 月 - 11 年 经理，现任固定收益投资中心总监助 中短债债 25 日 理，同时担任平安惠悦纯债债券型证券 券型证券 投资基金、平安中短债债券型证券投资 投资基金 基金、平安惠聚纯债债券型证券投资基 基金经理 金、平安瑞兴一年定期开放混合型证券 投资基金、平安合润 1 年定期开放债券 型发起式证券投资基金、平安合丰定期 开放纯债债券型发起式证券投资基金、 平安惠润纯债债券型证券投资基金、平 安惠合纯债债券型证券投资基金基金经 理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度前 2 月经济和 PMI 数据超预期。从三驾马车看，出口高位回落、投资大超预期，消费 略超预期，其中价格因素贡献较大。3 月受疫情影响，经济下行压力加大，制造业 PMI 指数从 上个月 50.2 下滑至 49.5，位于荣枯线以下。1-2 月社融同比多增近 4500 亿元、好于 2020 年但 远低于 2019 年和 2021 年水平。信贷同比少增 500 多亿元是主要拖累。通胀方面，1-2 月 PPI 增 速继续回落至 9.1%和 8.8%，CPI 稳定于 0.9%，总体压力不大。货币政策方面，受经济三重压 力，央行于 1 月 17 日均下调 MLF 和 OMO 利率 10BP。总体来看，一季度债券市场收益率呈区间震 荡走势。具体来看，1 月降息预期发酵并且很快落地，利率创新低；2 月宽信用超预期导致降息预期降温，到俄乌局势突变及央行净投放资金，债市大跌后略有回暖；3 月宽信用成色不足，地产领域宽信用继续加码，银行理财产品赎回形成负反馈，金融委发声释放积极信号，国内疫情多地散发，美联储加息落地且缩表或加速，多空因素交织带动债市震荡下行。 在此期间，本基金保持了投资组合的流动性，主要配置中短期限的中高等级信用债，波段操作长端利率债和高等级信用债，基金净值表现震荡上升。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末平安中短债债券 A 的基金份额净值 1.1315 元，本报告期基金份额净值增长率 为 0.76%，同期业绩比较基准收益率为 0.63%；截至本报告期末平安中短债债券 C 的基金份额净值1.1293 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.73%，同期业绩比较基准收益率为 0.63%；截至本 报告期末平安中短债债券 E 的基金份额净值 1.1233 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.69%， 同期业绩比较基准收益率为 0.63%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低 于 5,000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,536,279,407.94 95.86 其中：债券 5,536,279,407.94 95.86 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 169,944,449.80 2.94 8 其他资产 69,178,927.38 1.20 9 合计 5,775,402,785.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 476,052,139.72 10.85 其中：政策性金融债 342,436,323.28 7.81 4 企业债券 1,573,024,238.77 35.86 5 企业短期融资券 656,767,656.70 14.97 6 中期票据 1,980,331,584.25 45.15 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 850,103,788.50 19.38 10 合计 5,536,279,407.94 126.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220201 22 国开 01 2,700,000 270,908,901.37 6.18 2 2128039 21 中国银行二 2,100,000 213,765,501.37 4.87 级 03 3 012280358 22 中石化 2,100,000 210,771,936.99 4.81 SCP002 4 175427 20 远东 10 1,600,000 162,012,580.82 3.69 5 1928015 19 招商银行小 1,300,000 133,615,816.44 3.05 微债 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期有国债期货投资，投资政策为：本基金为短期纯债基金，以套期保值为目的开展国债期货投资，选择流动性好、交易活跃的主力合约进行交易。本基金投资基础资产为国债的国债期货，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理和套期保值为投资目标。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明 卖） （元） - - - - - - 公允价值变动总额合计（元） - 国债期货投资本期收益（元） -980,724.86 国债期货投资本期公允价值变动（元） - 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期有国债期货投资。投资评价是：本基金参与国债期货的投资交易，符合法律法规规定和基金合同的投资限制，并遵守相关的业务规则，且对基金的总体风险相对可控。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 中国银行保险监督管理委员会于 2021 年 5 月 17 日做出银保监罚决字〔2021〕11 号，由于中 国银行股份有限公司：向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款、违规向关系人发放信用贷款、向无资金缺口企业发放流动资金贷款、存款月末冲时点、为无真实贸易背景企业签发银行承兑汇票等。根据相关规定对公司罚款 8761.355 万元。 中国银行保险监督管理委员会于 2022 年 3 月 21 日做出银保监罚决字〔2022〕13 号处罚决 定，由于中国银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，根据相关规定罚款 480 万元。 中国银行保险监督管理委员会于 2021 年 5 月 17 日作出银保监罚决字〔2021〕16 号处罚决 定，由于招商银行股份有限公司（以下简称“公司”）： 为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违规经营。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，对公司罚款7170 万元。 中国银行保险监督管理委员会于 2022-03-21 作出银保监罚决字〔2022〕21 号处罚决定，由 于招商银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：一、不良贷款余额 EAST 数据存在偏差；二、漏报贷款核销业务 EAST 数据；三、漏报信贷资产转让业务 EAST 数据；四、未报送权益类投资业务 EAST 数据；五、未报送投资资产管理产品业 务 EAST 数据；六、漏报贷款承诺业务 EAST 数据；七、漏报委托贷款业务 EAST 数据；八、EAST 系 统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；九、EAST 系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差；十、EAST 系统分户账与总账比对不一致；十一、漏报分户账 EAST 数据；十二、EAST 系统《个人活期存款分户账明细记录》表错报；十三、EAST 系统《个人信贷业务借据》表错报，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对招商银行股份有限公司罚款 300 万元。 中国银行保险监督管理委员会于 2021 年 6 月 22 日作出银保监罚决字〔2021〕23 号处罚决 定，由于中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“公司”）一、违规向部分客户收取唯一账户年费和小额账户管理费；二、未经客户同意违规办理短信收费业务；三、信息系统相关功能在开发、投产、维护、后评估等方面存在缺陷及不足；四、向监管机构报送材料内容不实；五、未在监管要求时限内报送材料；六、未按监管要求提供保存业务办理相关凭证。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条、第四十七条和相关审慎经营规则《中华人民共和国商业银行法》第七十三条，对方公司做出没收违法所得 11.401116 万元，罚款 437.677425 万元，罚没合计 449.078541 万元的决定。 中国人民银行于 2021 年 8 月 13 日作出银罚字（2021）16 号处罚决定，由于中国邮政储蓄银 行股份有限公司（以下简称“公司”）违反账户管理相关规定，根据相关规定对公司罚款 600 万元。 国家外汇管理局北京外汇管理部于 2021 年 11 月 24 日作出京汇罚〔2021〕16 号处罚决定， 由于中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“公司”）办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查的；违反规定办理资本项目资金收付；违反规定办理结汇、售汇业务；违反外汇市场交易管理；未按照规定进行国际收支统计申报；未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料，根据相关规定对公司给予警告，没收违法所得 673625.55 元人民币，并处 444 万元人民币罚款。 中国银行保险监督管理委员会于 2022-03-21 作出银保监罚决字〔2022〕16 号处罚决定，由 于中国邮政储蓄银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违 法违规行为：一、逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差；二、漏报贷款核销业务 EAST 数 据；三、漏报抵押物价值 EAST 数据；四、漏报信贷资产转让业务 EAST 数据；五、未报送贷款承诺业务 EAST 数据；六、EAST 系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；七、EAST 系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差；八、EAST 系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差；九、EAST 系统分户账与总账比对不一致；十、EAST 系统《个人活期存款分户账明细记录》表错报；十一、EAST 系统《表外授信业务》表错报；十二、EAST 系统《对公信贷业务借据》表错报；十三、2018 年行政处罚问题依然存在，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对中国邮政储蓄银行股份有限公司罚款 370 万元。 中国人民银行于 2021 年 8 月 13 日作出银罚字〔2021〕22 号处罚决定，由于中国建设银行股 份有限公司：1.占压财政存款或者资金；2.违反账户管理规定。根据相关规定给予警告，并处罚款 388 万元。 中国银行保险监督管理委员会于 2022 年 3 月 21 日做出银保监罚决字〔2022〕14 号处罚决 定，由于中国建设银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，根据相关规定罚款 470 万元。 中国银行保险监督管理委员会于 2022-03-21 作出银保监罚决字〔2022〕8 号处罚决定，由于 国家开发银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：一、未 报送逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据；二、漏报贸易融资业务 EAST 数据；三、漏报贷款核销业 务 EAST 数据；四、信贷资产转让业务 EAST 数据存在偏差；五、未报送债券投资业务 EAST 数据； 六、漏报权益类投资业务 EAST 数据；七、漏报跟单信用证业务 EAST 数据；八、漏报保函业务 EAST 数据；九、EAST 系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差；十、EAST 系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差；十一、漏报分户账 EAST 数据；十二、漏报授信信息 EAST 数据；十三、EAST系统《表外授信业务》表错报；十四、EAST 系统《对公信贷业务借据》表错报；十五、EAST 系统《关联关系》表漏报；十六、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报；十七、理财产品登记不规范，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对国家开发银行罚款 440 万元。 本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程， 符合法律法规和公司制度的规定。 报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 122,030.81 2 应收证券清算款 61,070,162.14 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,986,734.43 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 69,178,927.38 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 平安中短债债券 A 平安中短债债 平安中短债债券 券 C E 报告期期初基金份额总额 2,481,567,937.05 46,044,164.66 450,374,788.34 报告期期间基金总申购份额 2,144,309,880.71 17,705,001.23 486,499,458.39 减:报告期期间基金总赎回份额 1,206,871,181.81 36,261,027.79 503,483,768.91 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 3,419,006,635.95 27,488,138.10 433,390,477.82 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 平安中短债债券 A 平安中短债债券 C 平安中短债债券 E 报告期期初管理人持有的本基 28,421,653.91 - - 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - - 报告期期末管理人持有的本基 28,421,653.91 - - 金份额 报告期期末持有的本基金份额 0.83 - - 占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予平安中短债债券型证券投资基金募集注册的文件 （2）平安中短债债券型证券投资基金基金合同 （3）平安中短债债券型证券投资基金托管协议 （4）法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费） 平安基金管理有限公司 2022 年 4 月 21 日