富荣沪深300指数增强型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2024年01月22日 目录 §1 重要提示 ......3 §2 基金产品概况......3 §3 主要财务指标和基金净值表现......4 3.1 主要财务指标......4 3.2 基金净值表现......4 §4 管理人报告......6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ......6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......7 4.3 公平交易专项说明......7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......7 4.5 报告期内基金的业绩表现......8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......8 §5 投资组合报告......8 5.1 报告期末基金资产组合情况......8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......9 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细......10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ......11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......12 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......12 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......12 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......12 5.11 投资组合报告附注......12 §6 开放式基金份额变动 ......14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......14 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......14 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......14 §8 影响投资者决策的其他重要信息 ......14 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......14 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......14 §9 备查文件目录......14 9.1 备查文件目录......14 9.2 存放地点......15 9.3 查阅方式......15 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管 人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富荣沪深300指数增强 基金主代码 004788 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年01月24日 报告期末基金份额总额 1,031,737,452.69份 本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300 投资目标 指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行 积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业 绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。 本基金在指数化投资的基础上通过数量化方法进行 投资组合优化，在控制与沪深300指数偏离风险的前 投资策略 提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。本 基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日 均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不 超过8.0%。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税 后)×5% 基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合 型基金、债券型基金及货币市场基金，属于证券投 风险收益特征 资基金中中高等风险、中高等预期收益的品种。本 基金为指数基金，主要采用指数复制法跟踪标的指 数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表 的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 富荣沪深300指数增强A 富荣沪深300指数增强C 下属分级基金的交易代码 004788 004789 报告期末下属分级基金的份额总 521,431,041.70份 510,306,410.99份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日) 主要财务指标 富荣沪深300指数增强 富荣沪深300指数增强 A C 1.本期已实现收益 -29,393,545.38 -28,222,189.61 2.本期利润 -75,357,521.98 -70,528,845.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1446 -0.1415 4.期末基金资产净值 839,494,819.53 816,476,742.34 5.期末基金份额净值 1.6100 1.6000 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 富荣沪深300指数增强A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 -8.19% 0.86% -6.65% 0.75% -1.54% 0.11% 过去六个月 -9.06% 0.88% -10.17% 0.81% 1.11% 0.07% 过去一年 -11.47% 0.85% -10.79% 0.80% -0.68% 0.05% 过去三年 -16.95% 1.15% -32.59% 1.06% 15.64% 0.09% 自基金合同 生效起至今 123.49% 1.24% 9.31% 1.15% 114.18% 0.09% 富荣沪深300指数增强C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 -8.21% 0.86% -6.65% 0.75% -1.56% 0.11% 过去六个月 -9.11% 0.88% -10.17% 0.81% 1.06% 0.07% 过去一年 -11.56% 0.85% -10.79% 0.80% -0.77% 0.05% 过去三年 -17.21% 1.15% -32.59% 1.06% 15.38% 0.09% 自基金合同 生效起至今 122.35% 1.24% 9.31% 1.15% 113.04% 0.09% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券 姓名 职务 限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生，持有基金从业 资格证书，中国国籍。曾任 锦泰期货有限公司宏观和 化工研究员、金东矿业股份 有限公司主持上市办公室 郎骋成 研究部总经 工作、弘业期货股份有限公 理、基金经理 2020-07-16 - 17 司投资咨询负责人及研究 所所长、摩根士丹利华鑫基 金另类投资小组副组长/专 户投资经理/专户理财部副 总监。2020年6月加入富荣 基金。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 2 1,665,404,356.27 2020-07-16 郎骋成 私募资产管理计划 2 50,250,299.76 2020-09-22 其他组合 - - - 合计 4 1,715,654,656.03 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，A股走势疲弱，连续第三个季度收跌。其中，沪深300指数下跌7.00%、创业板指下跌5.62%、科创50下跌4.03%、中证1000下跌3.15%。从申万一级行业指数看，煤炭、电子、农林牧渔分别上涨4.18%、3.92%、1.73%，表现较好；美容护理、房地产、建筑材料分别下跌14.55%、14.47%、14.47%，表现落后。 本基金运用主动量化的方法对沪深300成分股进行组合优化，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。在增强策略的选择上，我们参考宏观模型给出结论对行业权重进行调整。个股选择上借鉴主动权益研究的方法，对成分股的企业治理、经营状况进行综合评价，寻找在未来两到三年具有较好估值性价比的公司构建组合。我们也会定期跟踪评估宏观、行业和持仓公司的相关数据，根据评估结果积极调整行业分布和个股选择，以期产生持续稳定的超额收益。报告期内，本基金延续了2023年以来的配置思路，在严控各行业偏离幅度的基础上相对超配了顺周期行业。四季度本基金仓位基本稳定。 客观的说，基于宏观视角偏左侧配置的策略在2023年表现不佳，特别是在四季度遭遇了巨大的挑战，我们理解这可能和信心不足在年末集中爆发有关。一方面，11月中国M1同比1.3%的增速是1987年以来（剔除春节扰动）的最低值，这和12月28日央行四季度货币政策委员会例会上提到的“有效需求不足，社会预期偏弱”相互印证，反应了企业部门预期仍弱；另一方面，以“茅指数”为代表的核心资产遭遇了30多个月的漫长调整以来最集中的抛售，自2023年8月起连续五个月收跌，累计跌幅超过15%，由于这些蓝筹公司大多为沪深300指数的成分股，导致了指数中大量的高权重公司走势疲弱。 展望2024年，结合前期中央经济工作会议的表述，我们认为新一年支持经济增长的诉求相对2023年更强，央行政策有望从稳汇率转向稳增长，如果对标2019年和2022年，降准降息的概率在增加。结合历史经验，当经济企稳向上成为一致预期时，资本市场有望出现有积极的反馈，估值就成为表现强弱的重要参考指标之一。根据wind统计，截至2023年底，沪深300指数市净率1.21倍，位于过去10年的1.96%分位数。此外，沪深300指数的股债性价比（ERP）也达到过去10年的90.02%分位数。无论是绝对估值，还是股债的相对估值，当前指数均处于较高性价比的位置，我们对新一年的A股充满期待。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣沪深300指数增强A基金份额净值为1.6100元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-8.19%，同期业绩比较基准收益率为-6.65%；截至报告期末富荣沪深300指数增强C基金份额净值为1.6000元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-8.21%，同期业绩比较基准收益率为-6.65%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,496,675,684.92 90.09 其中：股票 1,496,675,684.92 90.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 79,010,828.82 4.76 其中：债券 79,010,828.82 4.76 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 79,733,917.71 4.80 8 其他资产 5,843,387.89 0.35 9 合计 1,661,263,819.34 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 28,865,383.00 1.74 C 制造业 914,351,665.65 55.22 电力、热力、燃气及水生产和 D 供应业 29,906,030.00 1.81 E 建筑业 29,879,280.00 1.80 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 68,303,172.00 4.12 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 务业 - - J 金融业 317,289,464.90 19.16 K 房地产业 35,066,234.00 2.12 L 租赁和商务服务业 19,707,024.00 1.19 M 科学研究和技术服务业 48,851,064.00 2.95 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,492,219,317.55 90.11 5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,306,287.68 0.26 电力、热力、燃气及水生产和 D 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 39,389.60 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 13,981.41 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 59,263.03 0.00 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 15,385.54 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 19,002.11 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,456,367.37 0.27 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 63,000 108,738,000.00 6.57 2 601318 中国平安 1,557,300 62,759,190.00 3.79 3 300750 宁德时代 371,900 60,716,394.00 3.67 4 600660 福耀玻璃 1,359,267 50,822,993.13 3.07 5 000858 五 粮 液 361,000 50,651,910.00 3.06 6 603259 药明康德 671,400 48,851,064.00 2.95 7 600309 万华化学 629,800 48,381,236.00 2.92 8 002142 宁波银行 2,374,020 47,741,542.20 2.88 9 300122 智飞生物 681,700 41,658,687.00 2.52 10 000001 平安银行 4,303,800 40,412,682.00 2.44 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 688347 华虹公司 75,762 3,202,686.60 0.19 2 688563 航材股份 1,501 90,795.49 0.01 3 688548 广钢气体 4,048 51,612.00 0.00 4 603296 华勤技术 593 46,105.75 0.00 5 301526 国际复材 9,723 43,267.35 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 79,010,828.82 4.77 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 79,010,828.82 4.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019694 23国债01 397,000 40,471,332.93 2.44 2 019703 23国债10 380,000 38,539,495.89 2.33 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行在报告编制日前一年内因未依法履行其他职责受到国家金融监督管理总局及中国人民银行处分。宁波银行在报告编制日前一年内因未依法履行其他职责受到中国银行保险监督管理委员会及国家金融监督管理总局处分。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 181,048.91 2 应收证券清算款 1,853,322.57 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,809,016.41 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5,843,387.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限股票。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说 号 公允价值 值比例（％） 明 1 688347 华虹公司 2,230,610.04 0.13 科创板打新限售 2 688563 航材股份 90,795.49 0.01 科创板打新限售 3 688548 广钢气体 51,612.00 0.00 科创板打新限售 4 603296 华勤技术 46,105.75 0.00 新股锁定 5 301526 国际复材 43,267.35 0.00 创业板打新限售 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 富荣沪深300指数增强A 富荣沪深300指数增强C 报告期期初基金份额总额 502,862,762.55 479,989,916.71 报告期期间基金总申购份额 60,587,699.22 77,708,405.12 减：报告期期间基金总赎回份额 42,019,420.07 47,391,910.84 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 521,431,041.70 510,306,410.99 注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 督察长任晓伟女士已于2023年12月12日恢复履职，总经理杨小舟先生自2023年12月12日起不再代为履行督察长职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准富荣沪深300指数增强型证券投资基金设立的文件； 9.1.2《富荣沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《富荣沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》； 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 9.1.5 报告期内富荣沪深300指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 富荣基金管理有限公司 2024年01月22日