鹏华金元宝货币市场基金 2018 年第 1季 度报告 2018年03月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年04月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 　本报告中财务资料未经审计。 　本报告期自2018年01月01日起至03月31日。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 鹏华金元宝货币 场内简称 - 基金主代码 004776 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年06月16日 报告期末基金份额总额 20,024,823,883.70份 投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越业绩比较 基准的投资收益率。 投资策略 本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政政策等政府宏 观经济状况及政策，分析资本市场资金供给状况的变动趋势，预 测市场利率水平变动趋势。在此基础上，综合考虑各类投资品种 的流动性、收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管理。 1、久期策略结合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将 第 2页共12页 动态确定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进入下降通 道时，适当延长投资品种的平均期限；预测市场利率将进入上升 通道时，适当缩短投资品种的平均期限。2、类属配置策略在保 证流动性的前提下，根据各类货币市场工具的市场规模、信用等 级、流动性、市场供求、票息及付息频率等确定不同类别资产的 具体配置比例。3、套利策略本基金根据对货币市场变动趋势、 各市场和品种之间的风险收益差异的充分研究和论证，适当进行 跨市场或跨品种套利操作，力争提高资产收益率，具体策略包括 跨市场套利和跨期限套利等。4、现金管理策略本基金作为现金 管理工具，具有较高的流动性要求，本基金将根据对市场资金面 分析以及对申购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债 券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，在 保持充分流动性的基础上争取较高收益。 业绩比较基准 活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其 预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基 金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日) 1.本期已实现收益 315,145,425.95 2.本期利润 315,145,425.95 3.期末基金资产净值 20,024,823,883.70 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相 第 3页共12页 等； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.0836% 0.0009% 0.0863% 0.0000% 0.9973% 0.0009% 注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1-利息税率）） 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2017年6月16日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一 年。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 2017年06月 叶朝明先生， 叶朝明 金经理 16日 - 10年 国籍中国， 工商管理硕 第 4页共12页 士，10年金 融证券从业 经验。曾任 职于招商银 行总行，从 事本外币资 金管理相关 工作； 2014年1月 加盟鹏华基 金管理有限 公司，从事 货币基金管 理工作， 2014年 02月担任鹏 华增值宝货 币基金基金 经理， 2015年 01月担任鹏 华安盈宝货 币基金基金 经理， 2015年 07月担任鹏 华添利宝货 币基金基金 经理， 2016年 01月担任鹏 华添利基金 基金经理， 2017年 05月担任鹏 华聚财通货 币基金基金 经理， 2017年 06月担任鹏 华盈余宝货 币基金基金 经理， 2017年 06月担任鹏 第 5页共12页 华金元宝货 币基金基金 经理，现同 时担任固定 收益部副总 经理。叶朝 明先生具备 基金从业资 格。本报告 期内本基金 基金经理未 发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年一季度，国内宏观经济相对平稳。CPI增速中枢抬升，PPI整体回落，整体通胀风险 可控。人民币汇率继续升值，外汇占款保持稳定。金融监管仍然趋严，监管政策陆续出台，监管的协调性增强。央行货币政策维持稳健中性，但对资金面的呵护更加明显。CRA临时投放以及定向降准的实施及时补充了银行间市场的流动性，资金利率中枢明显下降，波动性减小，季末时点 第 6页共12页 银行与非银之间流动性分层现象表现明显。存单收益率在季末快速回落，银行间7 天回购利率 一季度均值为3.21%，较2017年四季度下降31BP。 2018年以来，债券市场呈现上涨态势，债券收益率全线下行。短端收益率下行明显，收益率 曲线整体陡峭化。其中，1年期国开债收益率下行约67BP，1年期AA+短融收益率则下行约 53BP。 本基金一季度适当拉长组合剩余期限，在类属配置方面适当减少存单及银行存款的配置比例，在保证组合良好流动性的基础上，提高了组合整体收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2018年一季度本基金的净值增长率为1.0836%，同期业绩基准增长率为0.0863%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 固定收益投资 10,534,958,875.27 52.54 其中：债券 10,534,958,875.27 52.54 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 5,080,681,189.23 25.34 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 4,383,740,064.52 21.86 4 其他资产 50,957,869.46 0.25 5 合计 20,050,337,998.48 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 2.56 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例 （%） 2 报告期末债券回购融资余额 13,999,859.00 0.07 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 第 7页共12页 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：无。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 54 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值的比例 值的比例（%） （%） 1 30天以内 29.96 0.07 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 10.81 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 57.72 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天（含）—120天 0.50 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天（含）—397天 0.88 - （含） 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 99.87 0.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 19,973,046.43 0.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,298,834,017.70 6.49 其中：政策性金融债 1,298,834,017.70 6.49 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 第 8页共12页 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,216,151,811.14 46.02 8 其他 - - 9 合计 10,534,958,875.27 52.61 10 剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 (张) 摊余成本（元） 净值比例 （％） 1 111821070 18渤海银行CD070 10,000,000 992,578,541.63 4.96 2 111816061 18上海银行CD061 10,000,000 992,575,148.97 4.96 3 111808060 18中信银行CD060 10,000,000 991,445,015.74 4.95 4 111806064 18交通银行CD064 10,000,000 991,280,157.89 4.95 5 111818075 18华夏银行CD075 10,000,000 991,150,588.55 4.95 6 111816083 18上海银行CD083 10,000,000 990,384,604.30 4.95 7 111817064 18光大银行CD064 10,000,000 989,938,037.73 4.94 8 111893894 18重庆银行CD044 7,000,000 692,857,146.20 3.46 9 111816091 18上海银行CD091 5,500,000 544,386,187.47 2.72 10 111821079 18渤海银行CD079 5,000,000 495,547,860.23 2.47 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0720% 报告期内偏离度的最低值 0.0089% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0229% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 （1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； （2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息； （3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成 第 9页共12页 本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； （4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。 回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值； （5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 5.8.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 50,643,869.45 4 应收申购款 314,000.01 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 50,957,869.46 5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。 2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 33,655,270,256.31 报告期期间基金总申购份额 9,544,275,406.97 减:报告期期间基金总赎回份额 23,174,721,779.58 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 20,024,823,883.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 第10页共12页 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有份 份额占 别 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 额 比(%) 20%的时间区间 20180125~201803 6,084,44 60,546,2 3,000,00 3,144, 机构 1 06 7,881.06 62.74 0,000.00 994,14 15.71 3.80 个人 - - - - - - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 8.2.1 鹏华资产管理有限公司及其产品持有鹏华金元宝货币市场基金情况 期末持有份额（份） 公司/产品名称 鹏华金元宝 50,107,441.69 鹏华资产管理有限公司 鹏华资产瑞沨1号资产管理计 1,030,873.47 划 §9 备查文件目录 第11页共12页 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华金元宝货币市场基金基金合同》； 　(二)《鹏华金元宝货币市场基金托管协议》； 　(三)《鹏华金元宝货币市场基金2018年第1季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2018年04月21日 第12页共12页