鹏华金元宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华金元宝货币 场内简称 - 基金主代码 004776 交易代码 004776 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年6月16日 报告期末基金份额总额 33,655,270,256.31份 投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准 本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政政策等政府宏观经 的变动趋势，预测市场利率水平变动趋势。在此基础上，综合考虑各 状况，进行积极的投资组合管理。 1、久期策略 结合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将动态确定并调整基 投资策略 通道时，适当延长投资品种的平均期限；预测市场利率将进入上升通 2、类属配置策略 在保证流动性的前提下，根据各类货币市场工具的市场规模、信用等 确定不同类别资产的具体配置比例。 3、套利策略 本基金根据对货币市场变动趋势、各市场和品种之间的风险收益差异 种套利操作，力争提高资产收益率，具体策略包括跨市场套利和跨期 第2页共11页 4、现金管理策略 本基金作为现金管理工具，具有较高的流动性要求，本基金将根据对 预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并 的基础上争取较高收益。 业绩比较基准 活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期 基金及股票型基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日） 1．本期已实现收益 425,483,215.08 2．本期利润 425,483,215.08 3．期末基金资产净值 33,655,270,256.31 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场 基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相 等； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换 费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 1.1227% 0.0003% 0.0882% 0.0000% 1.0345% 0.0003% 注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1-利息税率）） 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页共11页 注：1、本基金基金合同于2017年6月16日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一 年。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 说明 限 叶朝明先生，国籍中国， 工商管理硕士，9年金 融证券从业经验。曾任 职于招商银行总行，从 叶朝明 本基金基金 2017年 - 9 事本外币资金管理相关 经理 6月16日 工作；2014年1月加 盟鹏华基金管理有限公 司，从事货币基金管理 工作，2014年2月担 任鹏华增值宝货币基金 第4页共11页 基金经理，2015年 1月起兼任鹏华安盈宝 货币基金基金经理， 2015年7月起兼任鹏 华添利宝货币基金基金 经理，2016年1月起 兼任鹏华添利交易型货 币基金基金经理， 2017年5月起兼任鹏 华聚财通货币基金基金 经理，2017年6月起 兼任鹏华盈余宝货币、 鹏华金元宝货币基金基 金经理，现同时担任固 定收益部副总经理。叶 朝明先生具备基金从业 资格。本报告期内本基 金基金经理发生未发生 变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 第5页共11页 2017年四季度以来，全球经济持续复苏，美联储12月如期加息，对国内货币政策形成一定 掣肘；人民币汇率在逆周期因子调节之下整体企稳。国内供需基本稳定，经济走势略有回落； PPI高位震荡，CPI小幅回升，但整体通胀风险依旧可控；金融监管整体趋严，监管政策逐步落 地；货币政策继续保持稳健中性，超储率持续维持低位，资金利率波动性加大，资金面整体维持 紧平衡。 债券市场收益率在四季度大幅上行，从具体品种来看，1年期国开债收益率上行72BP左右， 1年期AA+短融收益率上行73BP左右。 基于对经济基本面、货币政策及资金面的预判，结合组合流动性情况，2017年四季度本基 金适度降低组合剩余期限，在类属配置方面逐步降低债券资产投资占比，增加同业存款和买入返 售资产的配置比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2017年四季度本基金的净值增长率为1.1227%，同期业绩基准增长率为0.0882%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 固定收益投资 13,233,791,768.30 39.30 其中：债券 13,233,791,768.30 39.30 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,758,023,019.62 11.16 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 16,553,027,821.95 49.15 4 其他资产 131,504,310.92 0.39 5 合计 33,676,346,920.79 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.69 其中：买断式回购融资 - 第6页共11页 序号 项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 41 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 83 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 41 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 44.96 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 20.28 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 34.43 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 - - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） - - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 99.67 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%） 第7页共11页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,129,811,338.03 6.33 其中：政策性金融债 2,129,811,338.03 6.33 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 11,103,980,430.27 32.99 8 其他 - - 9 合计 13,233,791,768.30 39.32 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111789440 17宁波银行 21,000,000 2,085,363,552.26 6.20 CD225 2 111710635 17兴业银行 20,000,000 1,982,650,373.62 5.89 CD635 3 111717233 17光大银行 15,000,000 1,485,407,032.64 4.41 CD233 4 111720212 17广发银行 10,000,000 990,534,360.51 2.94 CD212 5 111707248 17招商银行 10,000,000 990,513,850.14 2.94 CD248 6 150201 15国开01 9,600,000 960,049,900.92 2.85 7 111720280 17广发银行 8,000,000 793,194,775.08 2.36 CD280 8 111715340 17民生银行 5,000,000 495,154,423.05 1.47 CD340 9 170203 17国开03 4,300,000 429,930,058.25 1.28 10 111785402 17青岛银行 3,000,000 296,998,358.73 0.88 CD163 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 第8页共11页 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0255% 报告期内偏离度的最低值 -0.0513% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0205% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 （1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； （2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日 计提利息； （3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成 本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； （4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。 回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约， 则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其 性质进行估值； （5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定 初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债 券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的 情况。 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余 成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。 第9页共11页 5.8.2 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 130,972,084.11 4 应收申购款 532,226.81 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 131,504,310.92 5.8.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择 策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自 行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择 相应的个券进行投资。 2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 36,937,634,958.01 报告期期间基金总申购份额 10,436,843,437.43 报告期期间基金总赎回份额 13,719,208,139.13 报告期期末基金份额总额 33,655,270,256.31 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 第10页共11页 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华金元宝货币市场基金基金合同》； （二）《鹏华金元宝货币市场基金托管协议》； （三）《鹏华金元宝货币市场基金2017年第4季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2018年1月22日 第11页共11页