广发基金管理有限公司关于旗下基金参与科创板投资及相 关风险揭示的公告 根据有关法律法规规定和基金合同的约定，广发基金管理有限公 司（以下简称“本公司”）旗下部分基金(包括广发价值领先混合型 证券投资基金和广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投 资基金联接基金)可投资科创板股票。 现将有关情况说明如下： 科创板股票依据相关法律法规公开发行并在上海证券交易所科 创板上市交易，是国内依法发行上市的股票，符合《证券投资基金法》 及中国证监会规定的基金可投资的范围。因此，本公司旗下所管理的 部分公募基金(包括广发价值领先混合型证券投资基金和广发粤港澳 大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金)可根据各 自基金合同的约定，本着谨慎和风险可控的原则，在遵守基金合同所 规定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特 征和相关风险控制指标的前提下参与科创板股票投资。 基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风 险、流动性风险、退市风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。 基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投 资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并 非必然投资于科创板股票。 投资科创板股票存在的风险包括： ①市场风险 科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能 源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企 业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与 传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。 科创板个股上市前五日无涨跌停限制，第六日开始涨跌幅限制在 正负20%以内，个股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。 ②流动性风险 科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足参与证券交易满 两年并且证券账户及资金账户内的资产在50万以上才可参与，二级市 场上个人投资者参与度相对较低，机构持有个股大量流通盘导致个股 流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。 ③退市风险 科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行 严格的退市制度，科创板个股存在退市风险。 ④集中度风险 科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于 少量个股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。 ⑤系统性风险 科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及 盈利模式上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时， 系统性风险将更为显著。 ⑥政策风险 国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企 业带来较大影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也 会带来政策影响。 自本公告发布之日起，本公司后续成立的公募基金可根据各自基 金合同的约定，本着谨慎和风险可控的原则，在遵守基金合同所规定 的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征和 相关风险控制指标的前提下参与科创板股票投资。届时，本公司可不 再另行公告。 本公司在科创板股票投资过程中，将根据审慎原则，保持基金投 资风格的一致性，并做好流动性风险管理工作，切实保护好基金投资 者利益。 特此公告。 广发基金管理有限公司 2020年5月22日