易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达深证 100ETF 联接 基金主代码 110019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 12 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,045,923,917.50 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为深证 100ETF 的联接基金。深证 100ETF 是主要采用完全复制法实现对深证100价格指数紧 密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于 深证 100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力 争最终将年化跟踪误差控制在 4%以内。在投资运 作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、 成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或 证券二级市场交易的方式进行深证 100ETF 的买 卖。待指数衍生金融产品推出以后，本基金可以适 度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。 业绩比较基准 深证 100 价格指数收益率 X95%+活期存款利率(税 后)X5% 风险收益特征 本基金为深证 100ETF 的联接基金，主要通过投资 于深证 100ETF 追踪业绩比较基准表现，业绩表现 与深证 100 价格指数的表现密切相关。因此，本基 金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。理论 上，本基金预期风险与预期收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达深证 100ETF 联 易方达深证 100ETF 联 称 接 A 接 C 下属分级基金的交易代 110019 004742 码 报告期末下属分级基金 929,949,225.90 份 115,974,691.60 份 的份额总额 注：自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 基金主代码 159901 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2006 年 4 月 24 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 投资策略 因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管 理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权 重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可 能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 深证 100 价格指数 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金， 风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 易方达深证 100ETF 易方达深证 100ETF 联接 A 联接 C 1.本期已实现收益 244,702,299.19 43,476,562.49 2.本期利润 180,935,798.61 53,445,373.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.1813 0.3270 4.期末基金资产净值 1,507,314,514.63 188,063,965.89 5.期末基金份额净值 1.6209 1.6216 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达深证 100ETF 联接 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 10.24% 1.69% 9.82% 1.68% 0.42% 0.01% 月 过去六个 33.75% 1.41% 32.50% 1.41% 1.25% 0.00% 月 过去一年 40.28% 1.51% 39.05% 1.52% 1.23% -0.01% 过去三年 38.13% 1.48% 34.39% 1.48% 3.74% 0.00% 过去五年 79.22% 1.47% 67.10% 1.44% 12.12% 0.03% 自基金合 同生效起 62.09% 1.54% 41.97% 1.53% 20.12% 0.01% 至今 易方达深证 100ETF 联接 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 10.16% 1.69% 9.82% 1.68% 0.34% 0.01% 月 过去六个 33.56% 1.41% 32.50% 1.41% 1.06% 0.00% 月 过去一年 39.91% 1.51% 39.05% 1.52% 0.86% -0.01% 过去三年 38.28% 1.48% 34.39% 1.48% 3.89% 0.00% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 59.37% 1.42% 54.15% 1.43% 5.22% -0.01% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达深证 100ETF 联接 A： （2009 年 12 月 1 日至 2020 年 9 月 30 日） 易方达深证 100ETF 联接 C： （2017 年 6 月 5 日至 2020 年 9 月 30 日） 注：1.自 2017 年 6 月 2 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2017 年 6 月 5 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 62.09%，同期业绩比较基准收益率为 41.97%。C 类基金份额净值增长率为 59.37%，同期业绩比较基准收益率为 54.15%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从 达创业板交易型开放式 业资格。曾任华泰联合证 指数证券投资基金联接 券资产管理部研究员，易 成 基金的基金经理、易方达 2016- - 12 年 方达基金管理有限公司集 曦 创业板交易型开放式指 05-07 中交易室交易员、指数与 数证券投资基金的基金 量化投资部指数基金运作 经理、易方达深证 100 交 专员、基金经理助理、易 易型开放式指数基金的 方达深证成指交易型开放 基金经理、易方达原油证 式指数证券投资基金基金 券投资基金（QDII）的基 经理、易方达深证成指交 金经理、易方达恒生中国 易型开放式指数证券投资 企业交易型开放式指数 基金联接基金基金经理、 证券投资基金联接基金 易方达中小板指数证券投 的基金经理、易方达恒生 资基金（LOF）基金经理、 中国企业交易型开放式 易方达银行指数分级证券 指数证券投资基金的基 投资基金基金经理、易方 金经理、易方达上证 50 达生物科技指数分级证券 交易型开放式指数证券 投资基金基金经理、易方 投资基金的基金经理、易 达并购重组指数分级证券 方达上证 50 交易型开放 投资基金基金经理、易方 式指数证券投资基金发 达 MSCI 中国 A 股国际通 起式联接基金的基金经 交易型开放式指数证券投 理、易方达中证香港证券 资基金基金经理、易方达 投资主题交易型开放式 纳斯达克 100 指数证券投 指数证券投资基金的基 资基金（LOF）基金经理、 金经理、易方达上证科创 易方达 MSCI 中国 A 股国 板 50 成份交易型开放式 际通交易型开放式指数证 指数证券投资基金的基 券投资基金发起式联接基 金经理 金基金经理。 本基金的基金经理、易方 达创业板交易型开放式 指数证券投资基金的基 硕士研究生，具有基金从 金经理、易方达深证 100 业资格。曾任招商银行资 交易型开放式指数基金 产托管部基金会计，易方 的基金经理、易方达生物 达基金管理有限公司核算 科技指数分级证券投资 部基金核算专员、指数与 基金的基金经理、易方达 量化投资部运作支持专 银行指数分级证券投资 员、基金经理助理、易方 基金的基金经理（自 2017 达深证成指交易型开放式 刘 年 07 月 18 日至 2020 年 2017- 指数证券投资基金基金经 树 08 月 06 日）、易方达创业 07-18 - 13 年 理、易方达深证成指交易 荣 板交易型开放式指数证 型开放式指数证券投资基 券投资基金联接基金的 金联接基金基金经理、易 基金经理、易方达并购重 方达标普医疗保健指数证 组指数分级证券投资基 券投资基金（LOF）基金经 金的基金经理、易方达中 理、易方达标普生物科技 小板指数证券投资基金 指数证券投资基金（LOF） （LOF）的基金经理、易 基金经理、易方达标普信 方达香港恒生综合小型 息科技指数证券投资基金 股指数证券投资基金 （LOF）基金经理。 （LOF）的基金经理、易 方达标普500 指数证券投 资基金（LOF）的基金经 理、易方达上证中盘交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金的基金经 理、易方达上证中盘交易 型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达 中证800 交易型开放式指 数证券投资基金的基金 经理、易方达中证 800 交 易型开放式指数证券投 资基金发起式联接基金 的基金经理、易方达中证 国企一带一路交易型开 放式指数证券投资基金 的基金经理、易方达中证 国企一带一路交易型开 放式指数证券投资基金 发起式联接基金的基金 经理、易方达中证浙江新 动能交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 的基金经理、易方达中证 浙江新动能交易型开放 式指数证券投资基金的 基金经理、易方达中证银 行指数证券投资基金 （LOF）的基金经理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为深证 100 指数，深证 100 指数由深圳证券市场规模大、 流动性好、最具代表性的 100 只股票组成，以综合反映深圳证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 2020 年三季度，市场整体走势以震荡为主。前期科技、消费、医药的“三驾马车”先后进入了调整阶段。市场成交有所萎缩，但并没有出现资金大规模减持情况。 报告期内，市场对于中美贸易摩擦持续升级的悲观预期有所缓解，且此前市场对于外部风险的恐慌已在很大程度上反应在中美摩擦升级影响最大的半导体、通信板块仓位的回落上。此外，海外疫情反弹，反而进一步强化货币宽松预期，也有利于提升全球的风险偏好。 随着各项经济数据的公布，中国经济复苏的趋势正逐渐加强，并且复苏驱动力正在由政策主导产业（地产、基建）向居民和企业主导的产业过渡。此外，人民币升值预期渐增，成为支撑市场的重要力量。因此，三季度以来震荡可能更多是由于技术性调整，而非受到基本面因素驱动。后期行情有望围绕优质的成长公司，低估的周期龙 头展开。 深证 100 指数是深市成长性蓝筹的核心代表，集中深市的消费、科技、制造业龙头。成份股的竞争优势源于在长期充分竞争市场中形成管理、技术及人员护城河。本指数不仅对冲周期能力较强，同时还具备较高的成长性。 基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.6209 元，本报告期份额净值增长 率为 10.24%，同期业绩比较基准收益率为 9.82%；C 类基金份额净值为 1.6216 元， 本报告期份额净值增长率为 10.16%，同期业绩比较基准收益率为 9.82%，年化跟踪误差 0.75%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 65,587,642.69 3.86 其中：股票 65,587,642.69 3.86 2 基金投资 1,536,981,348.89 90.51 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 92,230,222.09 5.43 8 其他资产 3,355,801.01 0.20 9 合计 1,698,155,014.68 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 资产净 序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值（元） 类型 值比例 （%） 易方达深证 股票 交易型开放 易方达基 1 100 交易型开 型 式（ETF） 金管理有 1,536,981,348.89 90.66 放式指数基金 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 2,429,494.00 0.14 B 采矿业 - - C 制造业 45,690,859.10 2.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 78,064.00 0.00 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 495,070.24 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 1,409,381.36 0.08 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,335,526.13 0.20 J 金融业 5,810,249.00 0.34 K 房地产业 2,735,868.00 0.16 L 租赁和商务服务业 852,192.00 0.05 M 科学研究和技术服务业 30,161.76 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 41,958.98 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 257,777.00 0.02 Q 卫生和社会工作 1,849,772.00 0.11 R 文化、体育和娱乐业 558,240.00 0.03 S 综合 - - 合计 65,587,642.69 3.87 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 000858 五粮液 19,100 4,221,100.00 0.25 2 000333 美的集团 47,700 3,463,020.00 0.20 3 000651 格力电器 49,100 2,617,030.00 0.15 4 300999 金龙鱼 100,539 2,583,852.30 0.15 5 002475 立讯精密 40,300 2,302,339.00 0.14 6 300750 宁德时代 10,600 2,217,520.00 0.13 7 000002 万科 A 67,200 1,882,944.00 0.11 8 000661 长春高新 4,400 1,626,416.00 0.10 9 002714 牧原股份 20,130 1,489,620.00 0.09 10 300059 东方财富 57,700 1,384,223.00 0.08 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 2019 年 11 月 18 日，珠海市交通运输局对珠海格力电器股份有限公司违反《超 限运输车辆行驶公路管理规定》第四十三条的行为作出“罚款 4000 元”的行政处罚决定。 2019 年 12 月 4 日，珠海市交通运输局对珠海格力电器股份有限公司违反《超限运输 车辆行驶公路管理规定》第四十三条的行为作出“罚款 4000 元”的行政处罚决定。本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除格力电器外，本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 除格力电器外，本联接基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 484,985.17 2 应收证券清算款 25,572.36 3 应收股利 - 4 应收利息 10,106.20 5 应收申购款 2,835,137.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,355,801.01 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 300999 金龙鱼 2,325,464.50 0.14 新股流通 受限 2 300999 金龙鱼 258,387.80 0.02 新股流通 受限 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达深证100ETF 易方达深证100ETF 联接A 联接C 报告期期初基金份额总额 1,176,164,771.33 293,776,244.34 报告期基金总申购份额 131,759,439.89 101,328,332.94 减：报告期基金总赎回份额 377,974,985.32 279,129,885.68 报告期基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 929,949,225.90 115,974,691.60 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日