易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达深证 100ETF 联接 基金主代码 110019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 12 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,634,719,972.11 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为深证 100ETF 的联接基金。深证 100ETF 是主要采用完全复制法实现对深证100价格指数紧 密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于 深证 100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力 争最终将年化跟踪误差控制在 4%以内。在投资运 作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、 成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或 证券二级市场交易的方式进行深证 100ETF 的买 卖。待指数衍生金融产品推出以后，本基金可以适 度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。 业绩比较基准 深证 100 价格指数收益率 X95%+活期存款利率(税 后)X5% 风险收益特征 本基金为深证 100ETF 的联接基金，主要通过投资 于深证 100ETF 追踪业绩比较基准表现，业绩表现 与深证 100 价格指数的表现密切相关。因此，本基 金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。理论 上，本基金预期风险与预期收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达深证 100ETF 联 易方达深证 100ETF 联 称 接 A 接 C 下属分级基金的交易代 110019 004742 码 报告期末下属分级基金 1,333,032,983.76 份 301,686,988.35 份 的份额总额 注：自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 基金主代码 159901 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2006 年 4 月 24 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 投资策略 因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管 理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权 重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可 能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 深证 100 价格指数 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金， 风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 易方达深证 100ETF 易方达深证 100ETF 联接 A 联接 C 1.本期已实现收益 46,160,368.37 11,297,347.43 2.本期利润 -70,596,374.61 -19,381,393.96 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0627 -0.0669 4.期末基金资产净值 1,615,547,930.82 366,263,619.92 5.期末基金份额净值 1.2119 1.2141 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达深证 100ETF 联接 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -5.40% 2.15% -5.49% 2.17% 0.09% -0.02% 月 易方达深证 100ETF 联接 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -5.45% 2.15% -5.49% 2.17% 0.04% -0.02% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达深证 100ETF 联接 A： （2009 年 12 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日） 易方达深证 100ETF 联接 C： （2017 年 6 月 5 日至 2020 年 3 月 31 日） 注：1.自 2017 年 6 月 2 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2017 年 6 月 5 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 21.19%，同期业绩比较基准收益率为 7.15%。C 类基金份额净值增长率为 19.32%，同期业绩比较基准收益 率为 16.34%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 达深证100 交易型开放式 指数基金的基金经理、易 方达创业板交易型开放 式指数证券投资基金的 基金经理、易方达中小板 指数证券投资基金（LOF） （原易方达中小板指数 分级证券投资基金）的基 金经理、易方达银行指数 硕士研究生，具有基金从 分级证券投资基金的基 业资格。曾任华泰联合证 金经理、易方达生物科技 券资产管理部研究员，易 指数分级证券投资基金 方达基金管理有限公司集 的基金经理、易方达并购 中交易室交易员、指数与 成 重组指数分级证券投资 2016- 量化投资部指数基金运作 曦 基金的基金经理、易方达 05-07 - 12 年 专员、基金经理助理、易 创业板交易型开放式指 方达深证成指交易型开放 数证券投资基金联接基 式指数证券投资基金基金 金的基金经理、易方达 经理、易方达深证成指交 MSCI 中国 A 股国际通交 易型开放式指数证券投资 易型开放式指数证券投 基金联接基金基金经理。 资基金的基金经理、易方 达恒生中国企业交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、易方达恒 生中国企业交易型开放 式指数证券投资基金联 接基金的基金经理、易方 达纳斯达克100 指数证券 投资基金（LOF）的基金 经理、易方达原油证券投 资基金（QDII）的基金经 理、易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式 指数证券投资基金发起 式联接基金的基金经理、 易方达上证 50 交易型开 放式指数证券投资基金 的基金经理、易方达上证 50 交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接 基金的基金经理、易方达 中证香港证券投资主题 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理 本基金的基金经理、易方 达并购重组指数分级证 券投资基金的基金经理、 易方达生物科技指数分 级证券投资基金的基金 经理、易方达创业板交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金的基金经 理、易方达中小板指数证 券投资基金（LOF）（原易 硕士研究生，具有基金从 方达中小板指数分级证 业资格。曾任招商银行资 券投资基金）的基金经 产托管部基金会计，易方 理、易方达创业板交易型 达基金管理有限公司核算 刘 开放式指数证券投资基 部基金核算专员、指数与 树 金的基金经理、易方达深 2017- - 13 年 量化投资部运作支持专 荣 证100 交易型开放式指数 07-18 员、基金经理助理、易方 基金的基金经理、易方达 达深证成指交易型开放式 银行指数分级证券投资 指数证券投资基金基金经 基金的基金经理、易方达 理、易方达深证成指交易 标普生物科技指数证券 型开放式指数证券投资基 投资基金（LOF）的基金 金联接基金基金经理。 经理、易方达上证中盘交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理、易方 达标普信息科技指数证 券投资基金（LOF）的基 金经理、易方达上证中盘 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金的基 金经理、易方达标普医疗 保健指数证券投资基金 （LOF）的基金经理、易 方达标普500 指数证券投 资基金（LOF）的基金经 理、易方达香港恒生综合 小型股指数证券投资基 金（LOF）的基金经理、 易方达中证800 交易型开 放式指数证券投资基金 的基金经理、易方达中证 800 交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接 基金的基金经理、易方达 中证国企一带一路交易 型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达 中证国企一带一路交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金的基金经 理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 17 次，全部为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为深证 100 指数，深证 100 指数由深圳证券市场规模大、 流动性好、最具代表性的 100 只股票组成，以综合反映深圳证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 2020 年一季度，A 股市场走势一波三折。春节期间，疫情爆发，受此影响，节后首个交易日市场全面下调，但之后受流动性驱动，市场不跌反涨，资金集中追逐科技相关产业，其中 5G、芯片、生物科技等成长行业普遍表现较好。在进入 3 月后，随着全球疫情的发酵，叠加上述行业盈利兑现压力，市场出现了快速回调。 报告期内，国内主要宏观经济数据受疫情冲击，2019 年 11 月以来的回暖节奏被 打断，多项经济数据全面走低。同时，海外经济体的需求也大幅下行，对中国出口产生较大负面冲击。在此期间，无论国内还是国外，均大幅放松了流动性，对冲政策大幅超预期，市场短期走势受此影响，波动显著上升。 疫情虽然短期抑制了业绩增长，但也加速了行业结构分化，有利于龙头公司市场占比被动提升。从中长期来看，业绩增长才是股价上行的核心驱动因素，市场冲击导致优秀公司的股价下行，反而是较好的买入窗口。 深 100 指数是深市成长性蓝筹的核心代表，成份股性质以优质民营企业为主，优势源于在充分竞争中形成管理、技术及人员护城河。本指数不仅对冲周期能力较强，同时还具备较高的成长性。 基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2119 元，本报告期份额净值增长 率为-5.40%；C 类基金份额净值为 1.2141 元，本报告期份额净值增长率为-5.45%；同期业绩比较基准收益率为-5.49%。 本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为 0.02%，年化跟踪误差 0.63%，在合同规定的控制范围之内。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 13,174,522.23 0.64 其中：股票 13,174,522.23 0.64 2 基金投资 1,842,624,315.24 89.03 3 固定收益投资 8,400.00 0.00 其中：债券 8,400.00 0.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 200,756,372.86 9.70 8 其他资产 13,146,780.12 0.64 9 合计 2,069,710,390.45 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 资产净 序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值（元） 类型 值比例 （%） 易方达深证 股票 交易型开放 易方达基 1 100 交易型开 型 式（ETF） 金管理有 1,842,624,315.24 92.98 放式指数基金 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 718,965.00 0.04 B 采矿业 - - C 制造业 8,440,956.03 0.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 35,502.00 0.00 E 建筑业 33,661.00 0.00 F 批发和零售业 139,282.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 137,499.48 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 717,688.58 0.04 J 金融业 1,512,915.16 0.08 K 房地产业 793,765.00 0.04 L 租赁和商务服务业 148,512.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 34,155.00 0.00 Q 卫生和社会工作 339,308.00 0.02 R 文化、体育和娱乐业 104,760.00 0.01 S 综合 - - 合计 13,174,522.23 0.66 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 000651 格力电器 14,300 746,460.00 0.04 2 000333 美的集团 15,228 737,339.76 0.04 3 000858 五粮液 5,342 615,398.40 0.03 4 000661 长春高新 1,000 548,000.00 0.03 5 000002 万科 A 17,900 459,135.00 0.02 6 300498 温氏股份 12,800 413,440.00 0.02 7 000001 平安银行 28,381 363,276.80 0.02 8 002475 立讯精密 9,200 351,072.00 0.02 9 300760 迈瑞医疗 1,300 340,210.00 0.02 10 300750 宁德时代 2,600 313,014.00 0.02 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 8,400.00 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 8,400.00 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 128102 海大转债 84 8,400.00 0.00 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 2019 年 5 月 10 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对平安银行股 份有限公司信用卡中心上海分中心2015年至2017年对员工经商办企业的行为屡禁不止，员工行为管理严重违反审慎经营规则的违法违规事实，责令改正，并处罚款 40万元。 2019 年 8 月 12 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对平安银行股份有限 公司资金运营中心 2017 年末至 2018 年 9 月信息科技风险管理严重违反审慎经营规则 的违法违规事实，责令改正，并处罚款 20 万元。 2020 年 1 月 20 日，中国银行业监督管理委员会深圳监管局针对平安银行股份有限公 司如下违法违规事实：1、汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三方完成；2、 代理保险销售的人员为非商业银行人员；3、汽车消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平；4、个人消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平；5、个人经营性贷款分类结果不能反映真实风险水平；6、汽车消费贷款和汽车抵押贷款贷前调查存在缺失；7、汽车消费及经营贷款审查不到位；8、个人汽车贷款和汽车抵押贷款业务存在同一抵押物重复抵押；9、个别汽车消费贷款和汽车抵押贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；10、个人消费贷款及个人经营性贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；11、部分个人消费贷款未按要求进行受托支付；12、信用卡现金分期用途管控不力；13、代销产品风险评级结果与合作机构评级结果不一致，未采用较高风险评级的评级结果；14、代销产品底层资产涉及本行非标资产，没有实现代销业务与其他业务的风险隔离；15、“双录”管理审慎性不足，理财销售人员销售话术不当，处以责令改正，并处罚款 720 万元的行政处罚。 2019 年 6 月 26 日，国家外汇管理局深圳市分局对万科企业股份有限公司违反外汇登 记管理规定的行为，作出警告并罚款 5 万元的处罚决定。 2019 年 11 月 18 日，珠海市交通运输局对珠海格力电器股份有限公司违反《超限运输 车辆行驶公路管理规定》第四十三条的行为作出“罚款 4000 元”的行政处罚决定。 2019 年 12 月 4 日，珠海市交通运输局对珠海格力电器股份有限公司违反《超限运输 车辆行驶公路管理规定》第四十三条的行为作出“罚款 4000 元”的行政处罚决定。本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除平安银行、万科 A、格力电器外，本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 除平安银行、万科 A、格力电器外，本联接基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 245,458.59 2 应收证券清算款 8,441,018.17 3 应收股利 - 4 应收利息 26,612.12 5 应收申购款 4,421,158.78 6 其他应收款 12,532.46 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,146,780.12 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达深证100ETF 易方达深证100ETF 联接A 联接C 报告期期初基金份额总额 1,187,113,570.90 298,394,165.21 报告期基金总申购份额 415,901,158.96 202,831,478.08 减：报告期基金总赎回份额 269,981,746.10 199,538,654.94 报告期基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,333,032,983.76 301,686,988.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日