易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第1季度报告 2018年3月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年四月二十三日 第1页共15页 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达深证100ETF联接 基金主代码 110019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月1日 报告期末基金份额总额 1,296,648,217.85份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪 误差的最小化。 投资策略 本基金为深证100ETF的联接基金。深证 100ETF是主要采用完全复制法实现对深证100价 格指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要 通过投资于深证100ETF实现对业绩比较基准的紧 密跟踪，力争最终将年化跟踪误差控制在4%以内。 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、 风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用实 物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行深 证100ETF的买卖。待指数衍生金融产品推出以后， 本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟 踪误差。 业绩比较基准 深证100价格指数收益率X95%+活期存款利率(税 后)X5% 风险收益特征 本基金为深证100ETF的联接基金，主要通过投资 于深证100ETF追踪业绩比较基准表现，业绩表现 与深证100价格指数的表现密切相关。因此，本 基金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。 理论上，本基金预期风险与预期收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达深证100ETF联 易方达深证100ETF联 称 接A 接C 下属分级基金的交易代 110019 004742 码 报告期末下属分级基金 1,290,891,498.62份 5,756,719.23份 的份额总额 注：自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日。 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 易方达深证100交易型开放式指数基金 基金主代码 159901 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 基金合同生效日 2006年3月24日 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2006年4月24日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的 最小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数 的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 投资策略 但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的 个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合， 追求尽可能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 深证100价格指数 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合 基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型 风险收益特征 基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年1月1日-2018年3月31日) 易方达深证 易方达深证 100ETF联接A 100ETF联接C 1.本期已实现收益 39,840,426.80 114,217.61 2.本期利润 -45,446,224.24 -21,848.21 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0344 -0.0053 4.期末基金资产净值 1,542,992,898.54 6,894,341.84 5.期末基金份额净值 1.1953 1.1976 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达深证100ETF联接A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -2.98% 1.37% -2.88% 1.37% -0.10% 0.00% 月 易方达深证100ETF联接C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -2.75% 1.37% -2.88% 1.37% 0.13% 0.00% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达深证100ETF联接A： (2009年12月1日至2018年3月31日) 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 易方达深证100ETF联接C： (2017年6月5日至2018年3月31日) 注：1.自2017年6月2日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月5日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为19.53%，同期业绩比较基准收益率为8.33%。C类基金份额净值增长率为17.70%，同期业绩比较基准 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 收益率为17.62%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达中小板指数分级证 券投资基金的基金经理、 易方达银行指数分级证 券投资基金的基金经理、 易方达生物科技指数分 级证券投资基金的基金 经理、易方达深证成指 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金的基 硕士研究生，曾任华泰联 金经理、易方达深证成 合证券资产管理部研究员， 成 指交易型开放式指数证 2016- - 10年 易方达基金管理有限公司 曦 券投资基金的基金经理、 05-07 集中交易室交易员、指数 易方达深证100交易型 与量化投资部指数基金运 开放式指数基金的基金 作专员、基金经理助理。 经理、易方达创业板交 易型开放式指数证券投 资基金联接基金的基金 经理、易方达创业板交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理、易 方达并购重组指数分级 证券投资基金的基金经 理 本基金的基金经理、易 方达中小板指数分级证 本科学士，曾任招商银行 券投资基金的基金经理、 资产托管部基金会计，易 刘 易方达银行指数分级证 2017- 方达基金管理有限公司核 树 券投资基金的基金经理、 07-18 - 11年 算部基金核算专员、指数 荣 易方达生物科技指数分 与量化投资部运作支持专 级证券投资基金的基金 员、基金经理助理。 经理、易方达深证成指 交易型开放式指数证券 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 投资基金联接基金的基 金经理、易方达深证成 指交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、 易方达深证100交易型 开放式指数基金的基金 经理、易方达创业板交 易型开放式指数证券投 资基金联接基金的基金 经理、易方达创业板交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理、易 方达并购重组指数分级 证券投资基金的基金经 理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金 管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基 本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共39次，其中38次 为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经 理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批 程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为深证100指数，深证100指数由深圳证券市场规模大、流动性好、最具代表性的100只股票组成，以综合反映深圳证券市场最具影响力的 一批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成 份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动 而进行相应调整。 2018年1季度，随着两会后关于各类创新产业的扶持政策出台，新经济类个股开始走强。目前，以智能化，大数据，人工智能，新能源为代表的新科技的出现一方面提升了效率，另一方面降低了商品价格。例如：新能源技术的广泛应用，一定程度上就抑制了原油的价格。中国过去两年在供给侧改革下，对传统周期行业进行了调整出清，但在2018年两会之后，从政府到民间，对新经济的偏好和投入开始逐渐增强，上述影响已经逐渐体现在证券市场。可以预期，中国经济增长的主要驱动因素，将逐渐由资本和人力投入转向从技术升级。 受益于2018年1季度市场风险偏好的转移，期间内成长类指数普遍上涨：其中创业板指上涨8.4%，同期上证50下跌4.2%，本基金所跟踪的深证100下跌3.1%。 深100指数是深市成长性蓝筹的核心代表，成份股性质多为民营企业，优势源于在充分竞争中形成管理，技术，人员护城河。相对而言，对冲经济周期波动能力较强，同时还保证了较高的成长性。深证100指数的报告期间内下跌主要受消费类蓝筹股调整的影响 本基金是易方达深证100ETF的联接基金。基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.1953元，本报告期份额净值增长率为-2.98%；C类基金份额净值为1.1976元，本报告期份额净值增长率为-2.75%；同期业绩比较基准收益率为-2.88%。本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为 0.01%，年化跟踪误差0.20%，在合同规定的控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 54,714,983.87 3.52 其中：股票 54,714,983.87 3.52 2 基金投资 1,408,002,043.14 90.53 3 固定收益投资 100,600.00 0.01 其中：债券 100,600.00 0.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 89,323,679.97 5.74 8 其他资产 3,088,222.22 0.20 9 合计 1,555,229,529.20 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基金 占基金 序号 基金名称 类型 运作方式 管理人 公允价值 资产净 值比例 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 （%） 易方达深证 股票 交易型开放 易方达基 1 100交易型开 型 式（ETF） 金管理有 1,408,002,043.14 90.85 放式指数基金 限公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 275,352.00 0.02 B 采矿业 40,768.00 0.00 C 制造业 33,497,540.04 2.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 564,057.38 0.04 F 批发和零售业 1,074,749.38 0.07 G 交通运输、仓储和邮政业 101,204.62 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,097,299.67 0.33 J 金融业 5,750,954.84 0.37 K 房地产业 5,916,170.77 0.38 L 租赁和商务服务业 422,710.00 0.03 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 799,993.64 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 938,430.80 0.06 S 综合 235,752.73 0.02 合计 54,714,983.87 3.53 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 000333 美的集团 74,203 4,046,289.59 0.26 2 000002 万 科Ａ 81,841 2,724,486.89 0.18 3 000725 京东方Ａ 510,525 2,715,993.00 0.18 4 002415 海康威视 61,727 2,549,325.10 0.16 5 000858 五 粮 液 37,313 2,476,090.68 0.16 6 000001 平安银行 170,037 1,853,403.30 0.12 7 000063 中兴通讯 45,985 1,386,447.75 0.09 8 002450 康得新 64,342 1,272,684.76 0.08 9 000503 海虹控股 31,018 1,223,660.10 0.08 10 002304 洋河股份 10,716 1,157,220.84 0.07 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 100,600.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 100,600.00 0.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 127005 长证转债 629 62,900.00 0.00 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 2 127006 敖东转债 377 37,700.00 0.00 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.12投资组合报告附注 5.12.1 2018年3月14日，中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银行 结算账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，给予警告，没收 违法所得3,036,061.39元，并处罚款10,308,084.15元，合计处罚金额13,344,145.54元。 2018年2月7日，大连银监局针对平安银行贷款资金转存款质押开立银行承兑汇票 并在他行贴现，贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的违法事实，处以 人民币四十万元行政罚款。 本基金为目标ETF的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除平安银行外，本基金目标ETF投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。除平安银行外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 69,966.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,481.05 5 应收申购款 3,000,774.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,088,222.22 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明 1 002450 康得新 1,272,684.76 0.08 重大事项 停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达深证 易方达深证 100ETF联接A 100ETF联接C 本报告期期初基金份额总额 1,383,463,114.90 5,922,043.16 本报告期基金总申购份额 124,951,550.21 18,382,976.09 减：本报告期基金总赎回份额 217,523,166.49 18,548,300.02 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第1季度报告 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,290,891,498.62 5,756,719.23 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年四月二十三日