先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 2021 年半年度报告 2021 年 06 月 30 日 基金管理人:先锋基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2021 年 08 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年01月01日起至2021年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 §5 托管人报告......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6 中期财务会计报告(未经审计)......13 6.1 资产负债表 ......13 6.2 利润表 ......15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4 报表附注 ......18 §7 投资组合报告...... 37 7.1 期末基金资产组合情况...... 37 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......42 7.12 投资组合报告附注 ......42 §8 基金份额持有人信息......43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......43 §9 开放式基金份额变动......43 §10 重大事件揭示......44 10.1 基金份额持有人大会决议......44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......44 10.4 基金投资策略的改变 ......44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......45 10.8 其他重大事件 ......45 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......48 §12 备查文件目录......48 12.1 备查文件目录 ......48 12.2 存放地点 ......48 12.3 查阅方式 ......48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 先锋聚优 基金主代码 004726 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年09月15日 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,367,001.61份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 先锋聚优A 先锋聚优C 下属分级基金的交易代码 004726 004727 报告期末下属分级基金的份额总额 777,210.27份 589,791.34份 2.2 基金产品说明 本基金以资产配置为导向，在股票、债券、短期 投资目标 金融工具等之间进行动态选择，在控制风险的前提下 追求基金资产的长期稳健增值。 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合 投资策略 考虑相关类别资产的风险收益水平，动态调整股票、 债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组 合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+中债总指数收益率×4 5% 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属 于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 先锋基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 姓名 张松孝 陆志俊 露负责 联系电话 010-58239820 95559 人 电子邮箱 heguifengkong@xf-fund.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话 400-815-9998 95559 传真 010-58239896 021-62701216 深圳市福田区福田街道福安 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 社区益田路5033号平安金融 银城中路188号 中心70楼7001-7002室 办公地址 北京市海淀区北太平庄路18 中国（上海）长宁区仙霞路1 号城建大厦A座24层 8号 邮政编码 100088 200336 法定代表人 张松孝 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 证券日报 露报纸名称 登载基金中期报告正 文的管理人互联网网 http://www.xf-fund.com 址 基金中期报告备置地 基金管理人、基金托管人住所 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 先锋基金管理有限公司 北京市海淀区北太平庄路18号城建 大厦A座24层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2021年01月01日-2021年06月30日) 先锋聚优A 先锋聚优C 本期已实现收益 793,625.61 770,091.28 本期利润 96,406.90 147,087.27 加权平均基金份额本期 0.0847 0.1526 利润 本期加权平均净值利润 7.19% 12.59% 率 本期基金份额净值增长 8.49% 8.39% 率 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2021年06月30日) 期末可供分配利润 206,689.35 176,715.66 期末可供分配基金份额 0.2659 0.2996 利润 期末基金资产净值 983,899.62 766,507.00 期末基金份额净值 1.2659 1.2996 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2021年06月30日) 基金份额累计净值增长 26.59% 29.96% 率 注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 先锋聚优A 阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 4.04% 1.25% -1.06% 0.45% 5.10% 0.80% 过去三个月 9.42% 1.13% 2.61% 0.54% 6.81% 0.59% 过去六个月 8.49% 1.32% 1.32% 0.73% 7.17% 0.59% 过去一年 31.69% 1.43% 15.18% 0.73% 16.51% 0.70% 过去三年 46.09% 1.34% 34.75% 0.74% 11.34% 0.60% 自基金合同 26.59% 1.29% 31.21% 0.70% -4.62% 0.59% 生效起至今 先锋聚优C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 4.03% 1.25% -1.06% 0.45% 5.09% 0.80% 过去三个月 9.37% 1.13% 2.61% 0.54% 6.76% 0.59% 过去六个月 8.39% 1.32% 1.32% 0.73% 7.07% 0.59% 过去一年 31.42% 1.43% 15.18% 0.73% 16.24% 0.70% 过去三年 44.83% 1.34% 34.75% 0.74% 10.08% 0.60% 自基金合同 29.96% 1.29% 31.21% 0.70% -1.25% 0.59% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 先锋基金管理有限公司（以下简称"先锋基金"）于2016年4月19日经中国证监会批准，2016年5月16日注册成立，截至报告期末，注册资本为1.5亿元人民币。其中，联合创业集团有限公司占注册资本的34.2076%，大连亚联投资管理有限公司占注册资本的33.3074%，北京鹏康投资有限公司占注册资本的22.5050%，深圳市大华信安资产管理企业（有限合伙）占注册资本的4.99%，张松孝占注册资本的4.99%。截至报告期末，先锋基金旗下管理先锋现金宝货币市场基金、先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金、先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金、先锋日添利货币市场基金、先锋汇盈纯债债券型证券投资基金、先锋量化优选灵活配置混合型证券投资基金及先锋博盈纯债债券型证券投资基金9只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基 证 金经理（助理） 券 姓名 职务 期限 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 金融学硕士，现任公司研 究与产品部总监、基金经 理。2013年至2017年先后 杨帅 研究与产品部总监、基金 2019- - 8 任生命人寿保险股权投资 经理 05-20 年 助理、生命保险资产管理 公司研究员，2017年9月加 入先锋基金从事投资研究 工作。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年上半年权益市场整体经历了较大的波动与反复，但上半年整体来看呈震荡上行态势，但指数分化严重，其中上证指数涨3.40%、沪深300上涨0.24%、万得全A上涨5.45%、创业板指上涨17.22%。分行业来看，分化亦相当明显，基础化工、钢铁、电力设备与新能源、煤炭等高景气板块表现居前，非银、家电、军工、房地产、农业等板块表现落后。上半年市场虽然由于通胀以及流动性紧缩担忧致了比较大的波动，但实际上市场盈利和流动性仍处于较好的组合区间，市场中长期向好的逻辑目前仍未发生变化。 报告期内，本基金将股票仓位保持在相对比较高的水平，同时在行业配置上，将消费和成长板块作均衡配置，具体标的选择上我们兼顾安全边际与弹性，选择未来景气度有改善空间而目前估值仍处合理区间的板块进行布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末先锋聚优A基金份额净值为1.2659元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.49%，同期业绩比较基准收益率为1.32%；截至报告期末先锋聚优C基金份额净值为1.2996元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.39%，同期业绩比较基准收益率为1.32%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，国内外宏观经济将逐步进入后疫情时代，随着消费和生产活动陆续恢复正常，宏观经济和企业盈利水平虽然将继续改善但增速会回落，同时全球宽松的货币政策和扩张的财政政策会面临退出问题，通胀水平和无风险利率将面临上升压力。权益市场方面，企业盈利水平虽然大幅改善，但流动性收紧预期将对估值形成压制，市场波动 会加大，但放长眼光，我们仍然坚定看好居民财富重新配置趋势下权益市场的中长期表现。 整体的投资策略方面，基于我们对市场整体的判断，我们会适当控制整体的仓位水平，但仍将维持在中等水平，同时在行业和个股配置上，更加注重投资标的估值性价比，力求在市场波动中实现稳健收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了先锋基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了估值政策和估值程序。估值委员会的职责主要包括有：制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。基金托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 自2017年10月19日起至本报告期末（2021年6月30日），本基金的基金资产净值存在连续六十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2021年6月30日）基金资产净值仍低于5000万元。 本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2021年上半年，基金托管人在先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2021年上半年，先锋基金管理有限公司在先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2021年上半年，由先锋基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金的上半年报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2021年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021年06月30日 2020年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 375,021.28 445,142.77 结算备付金 5,726.17 1,003.02 存出保证金 2,197.27 2,984.75 交易性金融资产 6.4.7.2 1,477,258.80 6,025,056.00 其中：股票投资 1,477,258.80 6,025,056.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券 - - 投资 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 30,846.38 应收利息 6.4.7.3 62.82 102.04 应收股利 - - 应收申购款 2,035.55 6,829.42 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,862,301.89 6,511,964.38 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021年06月30日 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 96,672.38 56,957.26 应付管理人报酬 1,221.56 4,577.45 应付托管费 152.72 572.19 应付销售服务费 129.01 791.62 应付交易费用 6.4.7.4 4,744.33 4,669.13 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.5 8,975.27 851.58 负债合计 111,895.27 68,419.23 所有者权益： 实收基金 6.4.7.6 1,367,001.61 5,419,511.98 未分配利润 6.4.7.7 383,405.01 1,024,033.17 所有者权益合计 1,750,406.62 6,443,545.15 负债和所有者权益总 1,862,301.89 6,511,964.38 计 6.2 利润表 会计主体：先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021年01月01日至 2020年01月01日至202 2021年06月30日 0年06月30日 一、收入 283,100.83 1,026,199.01 1.利息收入 1,310.19 3,150.60 其中：存款利息收入 6.4.7.8 1,310.19 3,150.60 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 1,589,994.29 430,001.28 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.9 1,580,855.68 373,550.91 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资 - - 收益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6.4.7.10 9,138.61 56,450.37 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.11 -1,320,222.72 575,856.05 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.12 12,019.07 17,191.08 号填列） 减：二、费用 39,606.66 45,134.52 1．管理人报酬 6.4.10.2. 10,111.84 23,534.22 1 2．托管费 6.4.10.2. 1,264.03 2,941.80 2 3．销售服务费 6.4.10.2. 1,188.39 3,398.43 3 4．交易费用 6.4.7.13 18,085.93 9,385.41 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.14 8,956.47 5,874.66 三、利润总额（亏损总额 243,494.17 981,064.49 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 243,494.17 981,064.49 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2021年01月01日至2021年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 5,419,511.98 1,024,033.17 6,443,545.15 (基金净值) 二、本期经营活动产 - 243,494.17 243,494.17 生的基金净值变动 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 -4,052,510.37 -884,122.33 -4,936,632.70 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,050,984.73 414,601.31 2,465,586.04 2.基金赎回 -6,103,495.10 -1,298,723.64 -7,402,218.74 款 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益 1,367,001.61 383,405.01 1,750,406.62 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2020年01月01日至2020年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 4,008,621.70 -693,491.64 3,315,130.06 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - 981,064.49 981,064.49 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 6,976,035.55 -492,885.60 6,483,149.95 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 11,918,886.13 -1,132,645.65 10,786,240.48 2.基金赎回 -4,942,850.58 639,760.05 -4,303,090.53 款 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 - - - 生的基金净值变动 （净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益 10,984,657.25 -205,312.75 10,779,344.50 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 刘东 高明达 高小巨 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会") 证监许可[2017]714号《关于准予先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由先锋基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 245,602,489.34元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第891号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年9月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为245,618,941.72份基金份额，其中认购资金利息折合16,452.38份基金份额。本基金的基金管理人为先锋基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 根据《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购、申购、赎回费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用，赎回时收取赎回费用，不收取销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费，赎回时收取赎回费用的，称为C类基金份额。A类基金份额和C类基金份额分别设置基金代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、资产支 持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%+中债总指数收益率×45%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5,000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于2021年6月30日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 活期存款 375,021.28 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 375,021.28 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,182,982.59 1,477,258.80 294,276.21 贵金属投资-金 - - - 交所黄金合约 交易所市 - - - 场 债 银行间市 券 场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,182,982.59 1,477,258.80 294,276.21 6.4.7.3 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 应收活期存款利息 59.22 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2.60 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 1.00 合计 62.82 6.4.7.4 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 交易所市场应付交易费用 4,744.33 银行间市场应付交易费用 - 合计 4,744.33 6.4.7.5 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 73.20 预提费用 8,902.07 合计 8,975.27 6.4.7.6 实收基金 6.4.7.6.1 先锋聚优A 金额单位：人民币元 项目 本期 (先锋聚优A) 2021年01月01日至2021年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,685,838.43 1,685,838.43 本期申购 841,647.43 841,647.43 本期赎回（以“-”号填列） -1,750,275.59 -1,750,275.59 本期末 777,210.27 777,210.27 6.4.7.6.2 先锋聚优C 金额单位：人民币元 项目 本期 (先锋聚优C) 2021年01月01日至2021年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,733,673.55 3,733,673.55 本期申购 1,209,337.30 1,209,337.30 本期赎回（以“-”号填列） -4,353,219.51 -4,353,219.51 本期末 589,791.34 589,791.34 6.4.7.7 未分配利润 6.4.7.7.1 先锋聚优A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (先锋聚优A) 上年度末 -104,330.82 385,476.78 281,145.96 本期利润 793,625.61 -697,218.71 96,406.90 本期基金份额交易产 -293,062.47 122,198.96 -170,863.51 生的变动数 其中：基金申购款 251,217.63 -90,137.97 161,079.66 基金赎回款 -544,280.10 212,336.93 -331,943.17 本期已分配利润 - - - 本期末 396,232.32 -189,542.97 206,689.35 6.4.7.7.2 先锋聚优C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (先锋聚优C) 上年度末 -135,475.62 878,362.83 742,887.21 本期利润 770,091.28 -623,004.01 147,087.27 本期基金份额交易产 -310,306.25 -402,952.57 -713,258.82 生的变动数 其中：基金申购款 474,853.42 -221,331.77 253,521.65 基金赎回款 -785,159.67 -181,620.80 -966,780.47 本期已分配利润 - - - 本期末 324,309.41 -147,593.75 176,715.66 6.4.7.8 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 活期存款利息收入 1,271.53 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 15.20 其他 23.46 合计 1,310.19 6.4.7.9 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 卖出股票成交总额 7,992,461.76 减：卖出股票成本总额 6,411,606.08 买卖股票差价收入 1,580,855.68 6.4.7.10 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 股票投资产生的股利收益 9,138.61 基金投资产生的股利收益 - 合计 9,138.61 6.4.7.11 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 1.交易性金融资产 -1,320,222.72 ——股票投资 -1,320,222.72 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 - 值税 合计 -1,320,222.72 6.4.7.12 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 基金赎回费收入 12,019.07 合计 12,019.07 6.4.7.13 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 交易所市场交易费用 18,085.93 银行间市场交易费用 - 合计 18,085.93 6.4.7.14 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 审计费用 8,082.41 信息披露费 - 汇划手续费 874.06 合计 8,956.47 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 先锋基金管理有限公司（"先锋基金 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机 "） 构 交通银行股份有限公司 基金托管人 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 权证交易 无。 6.4.10.1.3 债券交易 无。 6.4.10.1.4 债券回购交易 无。 6.4.10.1.5 基金交易 无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2021年01月01日至202 2020年01月01日至202 1年06月30日 0年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 10,111.84 23,534.22 其中：支付销售机构的客户维护费 2,230.45 3,500.68 注：支付基金管理人先锋基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.80%/ 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年01月01日至2021 2020年01月01日至2020 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,264.03 2,941.80 注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X0.10%/ 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售 本期 服务费的 2021年01月01日至2021年06月30日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 先锋聚优A 先锋聚优C 合计 先锋基金 0.00 279.93 279.93 交通银行 0.00 27.88 27.88 合计 0.00 307.81 307.81 获得销售 上年度可比期间 服务费的 2020年01月01日至2020年06月30日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 先锋聚优A 先锋聚优C 合计 先锋基金 0.00 1,337.85 1,337.85 合计 0.00 1,337.85 1,337.85 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费。C 类份额的销售服务费率为年费 率0.20%。支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给先锋基金，再由先锋基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： C类日销售服务费＝前一日基金资产净值 X0.20%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 称 2021年01月01日至2021年06月30日 2020年01月01日至2020年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 股份有限 375,021.28 1,271.53 1,629,947.15 3,081.23 公司 注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人从事风险管理的主要目标是本基金以资产配置为导向，在股票、债券、短期金融工具等之间进行动态选择，在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健增值。 本基金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险，并设定适当的投资限额，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成：第一层次为董事会、风险控制委员会所领导；第二层次为总经理、督察长、风险管理委员会、合规风控部所监控；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2021年6月30日，本基金未持有债券投资(2020年12月31日，本基金未持有债券投资)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2021年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流 通股票的30% (完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2021年6月30日，本基金未持有流动性受限资产(2020年12月31日，本基金未持有流动性受限资产)。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2021年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值为 3,611,885.68元，超过经确认的当日净赎回金额(2020年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值为6,444,222.31 元，超过经确认的当日净赎回金额)。。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021年0 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 6月30日 资产 银行存 375,021.28 - - - 375,021.28 款 结算备 5,726.17 - - - 5,726.17 付金 存出保 2,197.27 - - - 2,197.27 证金 交易性 金融资 - - - 1,477,258.80 1,477,258.80 产 应收利 - - - 62.82 62.82 息 应收申 - - - 2,035.55 2,035.55 购款 资产总 382,944.72 - - 1,479,357.17 1,862,301.89 计 负债 应付赎 - - - 96,672.38 96,672.38 回款 应付管 理人报 - - - 1,221.56 1,221.56 酬 应付托 - - - 152.72 152.72 管费 应付销 售服务 - - - 129.01 129.01 费 应付交 - - - 4,744.33 4,744.33 易费用 其他负 - - - 8,975.27 8,975.27 债 负债总 - - - 111,895.27 111,895.27 计 利率敏 感度缺 382,944.72 - - 1,367,461.90 1,750,406.62 口 上年度 末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2020年1 2月31日 资产 银行存 445,142.77 - - - 445,142.77 款 结算备 1,003.02 - - - 1,003.02 付金 存出保 2,984.75 - - - 2,984.75 证金 交易性 金融资 - - - 6,025,056.00 6,025,056.00 产 应收证 券清算 - - - 30,846.38 30,846.38 款 应收利 - - - 102.04 102.04 息 应收申 - - - 6,829.42 6,829.42 购款 资产总 449,130.54 - - 6,062,833.84 6,511,964.38 计 负债 应付赎 - - - 56,957.26 56,957.26 回款 应付管 理人报 - - - 4,577.45 4,577.45 酬 应付托 - - - 572.19 572.19 管费 应付销 售服务 - - - 791.62 791.62 费 应付交 - - - 4,669.13 4,669.13 易费用 其他负 - - - 851.58 851.58 债 负债总 - - - 68,419.23 68,419.23 计 利率敏 感度缺 449,130.54 - - 5,994,414.61 6,443,545.15 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2021年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年12月31日，本基金未持有交易性债券投资)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略，自上而下地进行证券品种的资产配置，自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例范围为0-95%，每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2021年06月30日 2020年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资 1,477,258.80 84.40 6,025,056.00 93.51 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 - - - - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 1,477,258.80 84.40 6,025,056.00 93.51 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2021年06月30日 2020年12月31日 1.沪深300指数上升5% 95,060.06 327,686.00 2.沪深300指数下降5% -95,060.06 -327,686.00 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2021年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1477258.80元，无属于第二层次和第三层次的余额(2020年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为6,018,361.00元，属于第二层次的余额为6,695.00元，无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2021年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年6月30日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,477,258.80 79.32 其中：股票 1,477,258.80 79.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 380,747.45 20.44 8 其他各项资产 4,295.64 0.23 9 合计 1,862,301.89 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,380,608.80 78.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 96,650.00 5.52 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,477,258.80 84.40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 002812 恩捷股份 800 187,280.00 10.70 2 002508 老板电器 4,000 186,000.00 10.63 3 300450 先导智能 2,720 163,580.80 9.35 4 601012 隆基股份 1,400 124,376.00 7.11 5 300750 宁德时代 200 106,960.00 6.11 6 002311 海大集团 1,300 106,080.00 6.06 7 600760 中航沈飞 1,680 101,304.00 5.79 8 600893 航发动力 1,900 101,061.00 5.77 9 300347 泰格医药 500 96,650.00 5.52 10 002850 科达利 1,000 87,400.00 4.99 11 300957 贝泰妮 300 81,507.00 4.66 12 002821 凯莱英 200 74,520.00 4.26 13 300373 扬杰科技 1,000 60,540.00 3.46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 002311 海大集团 176,602.00 2.74 2 002821 凯莱英 149,014.00 2.31 3 000910 大亚圣象 135,000.00 2.10 4 601166 兴业银行 113,775.00 1.77 5 601012 隆基股份 109,000.00 1.69 6 600893 航发动力 107,454.00 1.67 7 002572 索菲亚 97,248.00 1.51 8 002258 利尔化学 96,473.60 1.50 9 300373 扬杰科技 95,560.00 1.48 10 000902 新洋丰 94,200.00 1.46 11 600760 中航沈飞 94,056.00 1.46 12 002179 中航光电 94,032.00 1.46 13 600276 恒瑞医药 93,107.00 1.44 14 600309 万华化学 93,008.00 1.44 15 002812 恩捷股份 92,560.00 1.44 16 300999 金龙鱼 92,320.00 1.43 17 300347 泰格医药 92,195.00 1.43 18 600486 扬农化工 91,253.00 1.42 19 600862 中航高科 91,140.00 1.41 20 300750 宁德时代 89,828.00 1.39 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 000910 大亚圣象 638,278.00 9.91 2 002918 蒙娜丽莎 611,312.00 9.49 3 603515 欧普照明 586,678.00 9.10 4 300450 先导智能 526,959.00 8.18 5 600438 通威股份 487,821.00 7.57 6 002508 老板电器 470,442.16 7.30 7 002572 索菲亚 439,336.00 6.82 8 002384 东山精密 345,563.00 5.36 9 601012 隆基股份 326,258.00 5.06 10 603833 欧派家居 312,695.60 4.85 11 601688 华泰证券 285,270.00 4.43 12 600183 生益科技 258,830.00 4.02 13 002812 恩捷股份 239,965.00 3.72 14 600030 中信证券 226,600.00 3.52 15 300394 天孚通信 127,426.00 1.98 16 603960 克来机电 126,007.00 1.96 17 601166 兴业银行 110,600.00 1.72 18 002821 凯莱英 106,451.00 1.65 19 000902 新洋丰 91,860.00 1.43 20 002258 利尔化学 90,920.00 1.41 注：本项 "卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,184,031.60 卖出股票收入（成交）总额 7,992,461.76 注：本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚情况。 7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,197.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 62.82 5 应收申购款 2,035.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,295.64 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有 机构投资者 个人投资者 份额 人户 户均持有的 级别 数 基金份额 占总 占总份 (户) 持有份额 份额 持有份额 额比例 比例 先锋 457 1,700.68 0.00 0.00% 777,210.27 100.0 聚优A 0% 先锋 491 1,201.20 25,326.93 4.29% 564,464.41 95.71% 聚优C 合计 948 1,441.98 25,326.93 1.85% 1,341,674.68 98.15% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 先锋聚优A 65,311.06 8.40% 基金管理人所有从业人员持 先锋聚优C 109.73 0.02% 有本基金 合计 65,420.79 4.79% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 §9 开放式基金份额变动 单位：份 先锋聚优A 先锋聚优C 基金合同生效日(2017年09月15 3,695,376.51 241,923,565.21 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,685,838.43 3,733,673.55 本报告期基金总申购份额 841,647.43 1,209,337.30 减：本报告期基金总赎回份额 1,750,275.59 4,353,219.51 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 777,210.27 589,791.34 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人本报告期内重大人事变动： 高级管理人员变动：2021年4月30日，本公司发布公告，欧阳晓辉先生自2021年4月28日起离任先锋基金管理有限公司督察长；自2021年4月29日起，由本公司董事长张松孝先生代任督察长职务；高明达先生自2021年4月28日起离任先锋基金管理有限公司总经理；自2021年4月28日起，本公司聘任刘东先生为公司总经理，聘任高明达先生为公司常务副总经理、董事会秘书。 2021年6月7日，本公司发布公告，自2021年6月3日起，聘任朱明方先生为公司副总经理。 本报告期内，交通银行托管部负责人由袁庆伟变更为徐铁。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 易 占当期 占当期 券商 单 股票成 佣金总 备 名称 元 成交金额 交总额 佣金 量的比 注 数 的比例 例 量 新时 代证 1 4,695,587.60 42.06% 4,373.14 48.04% - 券 兴业 2 - - - - - 证券 银河 2 6,467,950.76 57.94% 4,729.82 51.96% - 证券 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下： (1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下： (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构； (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 先锋聚优灵活配置混合型证 证券日报、基金管理人网站、 1 券投资基金2020年第四季度 证监会指定网站 2021-01-22 报告 先锋基金管理有限公司旗下 上海证券报、中国证券报、 2 部分基金季度报告提示性公 证券时报、证券日报、基金 2021-01-22 告 管理人网站、证监会指定网 站 先锋基金管理有限公司关于 3 中信建投证券股份有限公司 证券日报、基金管理人网站、 2021-01-29 增加为销售机构及开通定投 证监会指定网站 和转换业务的公告 先锋基金管理有限公司2021 上海证券报、中国证券报、 4 年基金行业高级管理人员变 证券时报、证券日报、基金 2021-03-12 更公告 管理人网站、证监会指定网 站 先锋基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时报、上 5 和合期货有限公司增加为销 海证券报、证券日报、基金 2021-03-17 售机构及开通定投和转换业 管理人网站、证监会指定网 务的公告 站 6 先锋聚优灵活配置混合型证 证券日报、基金管理人网站、 2021-03-31 券投资基金2020年年度报告 证监会指定网站 先锋基金管理有限公司旗下 上海证券报、中国证券报、 7 基金2020年度报告提示性公 证券时报、证券日报、基金 2021-03-31 告 管理人网站、证监会指定网 站 先锋基金管理有限公司关于 8 增加中国人寿保险股份有限 证券日报、基金管理人网站、 2021-04-06 公司为销售机构及开通定投 证监会指定网站 和转换业务的公告 先锋基金管理有限公司关于 证券日报、基金管理人网站、 9 招商证券有限公司增加为销 证监会指定网站 2021-04-14 售机构及开通定投和转换业 务的公告 先锋聚优灵活配置混合型证 证券日报、基金管理人网站、 10 券投资基金基金2021年第一 证监会指定网站 2021-04-22 季度报告 上海证券报、中国证券报、 11 先锋基金管理有限公司旗下 证券时报、证券日报、基金 2021-04-22 基金季度报告提示性公告 管理人网站、证监会指定网 站 先锋基金管理有限公司高级 上海证券报、中国证券报、 12 管理人员变更公告（一）、 证券时报、证券日报、基金 2021-04-30 （二）、（三） 管理人网站、证监会指定网 站 先锋基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证券报、 13 万得基金销售有限公司增加 证券时报、证券日报、基金 2021-06-07 为销售机构及开通定投和转 管理人网站、证监会指定网 换业务的公告 站 先锋基金管理有限公司2021 上海证券报、中国证券报、 14 年基金行业高级管理人员变 证券时报、证券日报、基金 2021-06-07 更公告 管理人网站、证监会指定网 站 先锋基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证券报、 15 北京汇成基金销售有限公司 证券时报、证券日报、基金 2021-06-25 增加为销售机构及开通定投 管理人网站、证监会指定网 和转换业务的公告 站 先锋基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证券报、 16 北京虹点基金销售有限公司 证券时报、证券日报、基金 2021-06-25 增加为销售机构及开通定投 管理人网站、证监会指定网 和转换业务的公告 站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 序 持有基金份额比 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 者 号 例达到或者超过 类 20%的时间区间 别 机 1 20210101 - 202 1,536,266.87 0.00 1,536,266.87 - 0.00% 构 10111 产品特有风险 （1）特定投资者大额赎回导致的流动性风险 如果特定投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。 （2）特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放 日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。 （3）特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低，可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，继而触发 基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金设立 的文件 12.1.2《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 12.1.3《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 12.1.5报告期内先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的 原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有 疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司 官方网站：http://www.xf-fund.com 先锋基金管理有限公司 二〇二一年八月三十一日