先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年03月31日 基金管理人:先锋基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2019年04月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 先锋聚优 基金主代码 004726 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年09月15日 报告期末基金份额总额 4,442,529.03份 本基金以资产配置为导向，在股票、债券、短期金 投资目标 融工具等之间进行动态选择，在控制风险的前提下 追求基金资产的长期稳健增值。 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合考 虑相关类别资产的风险收益水平，动态调整股票、 投资策略 债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资 组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+中债总指数收益率×45% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属 于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益 产品。 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 先锋聚优A 先锋聚优C 下属分级基金的交易代码 004726 004727 报告期末下属分级基金的份额总 2,079,801.66份 2,362,727.37份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2019年01月01日-2019年03月31日) 主要财务指标 先锋聚优A 先锋聚优C 1.本期已实现收益 90,263.57 120,797.13 2.本期利润 116,491.91 153,688.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0568 0.0517 4.期末基金资产净值 1,681,195.06 1,973,381.39 5.期末基金份额净值 0.8083 0.8352 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 先锋聚优A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增长 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 准差④ 过去三个 8.29% 1.38% 15.64% 0.84% -7.35% 0.54% 月 先锋聚优C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增长 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 准差④ 过去三个 8.19% 1.38% 15.64% 0.84% -7.45% 0.54% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 从 姓名 职务 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 王建强先生，2004-2015 年任职于融通基金，历任 王建 投资研究部权益副总监、 2017- 14 研究策划部金融工程小组 - 强 基金经理 09-28 年 组员、基金经理助理、基 金经理、数量化投研小组 组长；2015年1月-8月任职 于上海新永镒投资，任投 资总裁助理；2015年8月- 2017年4月任职于浙江巴 沃资产，任投资总监；20 17年4月加入先锋基金管 理有限公司，任投资研究 部权益副总监。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金报告期内严格遵守基金合同约定，在风险可控前提下进行基金资产管理。报告期内本基金投资策略相对谨慎，在3月1日之前因为基金规模过小公司一度有清盘计划，在管理过程中仓位保持10%以内等待公司决议，较低仓位影响了一季度业绩表现，一季度本基金净值上涨8.2%，相对于基金业绩基准15.18%的涨幅落后较多。 A股市场一季度涨幅较大，主要得益于流动性和投资者信心改善带来的估值修复，但上市公司整体业绩拐点的趋势尚待一季度业绩数据的明确，贸易战全面缓和形式下货币政策和财政政策是否存在微调的可能性会成为市场短期内担忧的因素。以5G和物联网人工智能为代表的新一轮技术进步带来的长期投资趋势将是成长类资产最确定的发展方向，目前市场对此尚存较大的疑虑，同时也缺乏较好的标的资产，反映在股票表现上低估值消费类和周期类资产表现优异，而成长资产的溢价并未有较好体现。 本基金目前持仓集中于5G物联网、人工智能、大数据、智能设备和机器人等方向，并且不会因为短期波动而放弃此战略布局。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末先锋聚优A基金份额净值为0.8083元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.29%，同期业绩比较基准收益率为15.64%；截至报告期末先锋聚优C基金份额净值为0.8352元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.19%，同期业绩比较基准收益率为15.64%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 1、从2017年10月25日起至2019年2月26日，本基金基金持有人数存在连续六十个工作日不满二百人的情形； 2、从2017年10月19日起至本报告期末（2019年3月31日），本基金基金资产净值存在连续六十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2019年3月31日）基金资产净值仍低于5000万元。 本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,310,742.00 59.06 其中：股票 2,310,742.00 59.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 697,401.26 17.83 计 8 其他资产 904,306.16 23.11 9 合计 3,912,449.42 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 145,800.00 3.99 C 制造业 1,480,778.00 40.52 电力、热力、燃气及水生 D - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 684,164.00 18.72 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施管 N - - 理业 居民服务、修理和其他服 O - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,310,742.00 63.23 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 股票代 股票名 数量 占基金资产净值比例 序号 公允价值(元) 码 称 (股) (%) 天通股 1 600330 23,500 203,980.00 5.58 份 隆华科 2 300263 30,000 191,100.00 5.23 技 3 300465 高伟达 20,000 187,000.00 5.12 智度股 4 000676 17,500 185,500.00 5.08 份 5 300602 飞荣达 4,000 172,400.00 4.72 中科创 6 300496 4,700 162,385.00 4.44 达 日海智 7 002313 6,000 161,160.00 4.41 能 吉宏股 8 002803 6,700 152,961.00 4.19 份 9 603727 博迈科 10,000 145,800.00 3.99 星星科 10 300256 30,000 122,100.00 3.34 技 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,488.89 2 应收证券清算款 886,394.01 3 应收股利 - 4 应收利息 264.98 5 应收申购款 1,158.28 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 904,306.16 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 先锋聚优A 先锋聚优C 报告期期初基金份额总额 2,390,993.46 4,994,024.76 报告期期间基金总申购份额 489,718.97 737,983.15 减：报告期期间基金总赎回份额 800,910.77 3,369,280.54 报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 2,079,801.66 2,362,727.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 持有基金份额比例达 序 申购 份额占 类 到或者超过20%的时 期初份额 赎回份额 持有份额 号 份额 比 别 间区间 个1 20190116-20190303 1,093,765.54 0 1,093,765.54 0 0 人 20190122-20190220/ 2 992,219.05 0 0 992,219.05 22.33% 20190304-20190331 20190122-20190224/ 3 1,000,900.81 0 0 1,000,900.81 22.53% 20190304-20190331 产品特有风险 （1）特定投资者大额赎回导致的流动性风险 如果特定投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。 （2）特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。 （3）特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低，可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金设立的 文件 9.1.2《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5报告期内先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司 官方网站：http://www.xf-fund.com 先锋基金管理有限公司 2019年04月18日