建信高端医疗股票型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信高端医疗股票 基金主代码 004683 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 7 月 18 日 报告期末基金份额总额 123,185,997.54 份 投资目标 挖掘我国人口老龄化过程中对医疗服务需求不断增加的 投资机会，以高端医疗服务为切入点，投资医疗、制药、 器械、养老等相关产业的上市公司及上下游产业链的上 市公司。通过深入研究发达国家新的医疗模式和医疗产 业升级状况，在严格控制投资风险的前提下、力争实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观 经济趋势、市场政策、资产估值水平、外围主要经济体 宏观经济和资本市场的运行状况等因素的变化在本基金 的投资范围内进行适度动态配置，力争获得与所承担的 风险相匹配的收益。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×80%+中债综合全价（总值） 指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收 益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信高端医疗股票 A 建信高端医疗股票 C 下属分级基金的交易代码 004683 016352 报告期末下属分级基金的份额总额 112,245,815.83 份 10,940,181.71 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日） 建信高端医疗股票 A 建信高端医疗股票 C 1.本期已实现收益 -23,123,500.04 -2,559,048.11 2.本期利润 -19,000,407.40 -2,446,781.91 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1662 -0.2004 4.期末基金资产净值 162,710,324.52 15,764,548.58 5.期末基金份额净值 1.4496 1.4410 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信高端医疗股票 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -10.10% 1.51% -8.63% 1.39% -1.47% 0.12% 过去六个月 -8.86% 1.33% -10.20% 1.17% 1.34% 0.16% 过去一年 -28.32% 1.17% -17.58% 1.02% -10.74% 0.15% 过去三年 -26.88% 1.54% -36.59% 1.23% 9.71% 0.31% 过去五年 43.50% 1.58% -12.64% 1.26% 56.14% 0.32% 自基金合同 44.96% 1.55% -5.95% 1.25% 50.91% 0.30% 生效起至今 建信高端医疗股票 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -10.18% 1.51% -8.63% 1.39% -1.55% 0.12% 过去六个月 -9.05% 1.33% -10.20% 1.17% 1.15% 0.16% 过去一年 -28.61% 1.17% -17.58% 1.02% -11.03% 0.15% 自基金合同 -23.34% 1.30% -15.25% 1.12% -8.09% 0.18% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 潘龙玲女士，硕士。曾任安邦资产管理公 司研究员。2014 年 6 月加入我公司，任 研究员、基金经理等职务。2016 年 3 月 30 日至 2017 年 8 月 28 日任建信核心精 潘龙玲 本基金的 2017年7 月18 - 11 选混合型证券投资基金的基金经理；2017 基金经理 日 年 7 月 18 日起任建信高端医疗股票型证 券投资基金的基金经理。2021 年 10 月 20 日起任建信恒稳价值混合型证券投资基 金、建信食品饮料行业股票型证券投资基 金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规 定和《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年一季度宏观经济与市场具有明显两阶段特征。第一阶段是宏观经济数据空窗期，市场对经济预期延续 2023 年底的悲观情绪，尤其 1 月在公募赎回压力、部分私募产品止损、量化被迫清仓等因素影响下市场表现出较高风险厌恶情绪，主要股指大幅下跌。第二阶段中，市场流动性冲击缓解，股指出现明显反弹，尤其在 1-2 月进出口、工业增加值、固定资产投资等分项指标表现亮眼，为经济动能修复提供有力支撑，市场也开始回归基本面验证。回顾一季度，经济“低位弱复苏”特征逐渐增强，宏观经济逐渐走出最差阶段，3 月前瞻景气指标也进一步修复至荣枯线以上。对于权益市场而言，市场随着经济预期改善也逐渐进入内生性修复通道，市场稳步站上 3000点大关。 医药行业方面： 24 年 Q1 结构分化明显，中成药特别是国资背景的企业股价表现较好，创 新药在年前大幅下跌后受政策利好催化迎来一波修复性上涨；医疗服务、医疗器械、药店板块持续回调。 北京市人民政府发布《北京市支持创新医药高质量发展若干措施（2024）（征求意见稿）》，围绕临床试验、审评审批、进口药品、对外合作、药品进院支付和学术活动、国谈药供应和报销、DRG 支付和预算指标考核、商保协同、人工智能、投融资方面给予支持。 广州开发区管委会印发《促进生物医药产业高质量发展办法》的通知，对研发投入、国内获批、国际化、技术平台建设、创新药使用方面给予补贴。 珠海市工业和信息化局拟出台《珠海市促进生物医药与健康产业高质量发展若干措施（征求意见稿）》，结合生物医药企业发展的引进、落地、研发、产业化等各阶段，予以针对性的扶持。 作为行业基金，本基金采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、受产业政策利好的投资标的，布局了中成药、品牌 OTC、生物制药、专科制剂，以及央企价值重估等相关标的，减少了受疫情影响业绩高基数公司的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金 A 净值增长率-10.10%，波动率 1.51%，业绩比较基准收益率-8.63%，波动率 1.39%。本报告期本基金 C 净值增长率-10.18%，波动率 1.51%，业绩比较基准收益率-8.63%，波动率 1.39%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 150,345,373.67 79.99 其中：股票 150,345,373.67 79.99 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 37,282,551.87 19.84 8 其他资产 331,021.96 0.18 9 合计 187,958,947.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 130,831,379.67 73.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,007,288.00 2.81 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 7,424,736.00 4.16 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 7,081,970.00 3.97 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 150,345,373.67 84.24 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000423 东阿阿胶 196,200 12,070,224.00 6.76 2 600062 华润双鹤 558,400 11,542,128.00 6.47 3 600422 昆药集团 498,200 10,716,282.00 6.00 4 600557 康缘药业 513,800 10,656,212.00 5.97 5 600276 恒瑞医药 178,100 8,187,257.00 4.59 6 601398 工商银行 1,406,200 7,424,736.00 4.16 7 301096 百诚医药 95,060 7,081,970.00 3.97 8 600750 江中药业 275,600 6,807,320.00 3.81 9 002737 葵花药业 243,000 6,663,060.00 3.73 10 000999 华润三九 122,600 6,361,714.00 3.56 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 272,566.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 58,455.62 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 331,021.96 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信高端医疗股票 A 建信高端医疗股票 C 报告期期初基金份额总额 118,885,825.66 14,107,579.92 报告期期间基金总申购份额 4,285,371.21 782,080.29 减:报告期期间基金总赎回份额 10,925,381.04 3,949,478.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 112,245,815.83 10,940,181.71 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 4,674,185.64 基金份额 报告期期间买入/申购总份 - 额 报告期期间卖出/赎回总份 - 额 报告期期末管理人持有的本 4,674,185.64 基金份额 报告期期末持有的本基金份 3.79 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信高端医疗股票型证券投资基金设立的文件； 2、《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》； 3、《建信高端医疗股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信高端医疗股票型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2024 年 4 月 19 日