前海开源润和债券型证券投资基金 招募说明书摘要 （20191226 更新） 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司  招募说明书（更新）摘要 重要提示 前海开源润和债券型证券投资基金（以下简称“本基金”或“基金”）由前海开源润 和 6 个月定期开放债券型证券投资基金变更注册而来。自 2018 年 1 月 15 日至 2018 年 2 月 12 日前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人 大会，会议审议通过了《关于修改前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金 合同并调整赎回费率等有关事项的议案》,内容包括前海开源润和 6 个月定期开放债券型证 券投资基金变更运作方式、基金费率、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、 修订基金合同并更名为“前海开源润和债券型证券投资基金”等。上述基金份额持有人大 会决议自表决通过之日起生效。自 2018 年 3 月 21 日起，《前海开源润和债券型证券投资 基金基金合同》生效，原《前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》 同日起失效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注册，但中国证监会对前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金募集及变更为本 基金的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于 本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保 证。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投 资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市 场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：市场风险、信用风险、管理风 险、流动性风险、操作和技术风险、合规性风险、本基金特有的风险、本基金法律文件风 险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险及其他风险等。 本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特 定对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程 中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金 财产损失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本 基金整体的债券投资风险。 本基金投资范围包括证券公司发行的短期公司债券，由于证券公司发行的短期公司债 券非公开发行和交易，且限制投资者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信 用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持 有的证券公司发行的短期公司债券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。 本基金投资范围包括资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产 支持证券的风险主要包括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动 风险、流动性风险等。证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风险等。 1  招募说明书（更新）摘要 本基金投资范围包括国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，可能给本基金带来额 外风险，包括市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和操作风险等， 由此可能增加本基金净值的波动性。 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和 股票型基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对 本基金表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原 则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人 自行承担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合 同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策， 自行承担投资风险。 本招募说明书已经本基金托管人复核（不属于基金托管人法定复核责任范围且其不掌 握相关信息的内容除外），有关财务数据和净值表现截止日 2018 年 12 月 31 日（未经审 计）。 2  招募说明书（更新）摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1、名称：前海开源基金管理有限公司 2、住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘 书有限公司） 3、设立日期：2013 年 1 月 23 日 4、法定代表人：王兆华 5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可［2012］1751 号 6、组织形式：有限责任公司 7、办公地址：深圳市福田区深南大道 7006 号万科富春东方大厦 22 楼 8、电话：0755-88601888 传真：0755-83181169 9、联系人：傅成斌 10、注册资本：人民币 2 亿元 11、存续期限：持续经营 12、股权结构：开源证券股份有限公司出资 25%，北京市中盛金期投资管理有限公司 出资 25%，北京长和世纪资产管理有限公司出资 25%，深圳市和合投信资产管理合伙企业 (有限合伙)出资 25%。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员， 中国工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、 华夏证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总 经理，华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理、董事,现任前海开源基金管理有限公 司董事长。 龚方雄先生，荣誉董事长，宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融经济学博士。国籍：中国 香港。曾任纽约联邦储备银行经济学家，美国银行首席策略师、全球货币及利率市场策略 部联席主管，摩根大通中国区研究部主管、首席市场策略师、首席大中华区经济学家、中 国综合公司（企业）投融资主席。2009 年 9 月起担任摩根大通亚太区董事总经理、中国投 资银行主席。现任前海开源基金管理有限公司荣誉董事长。 王宏远先生，联席董事长，西安交通大学经济学硕士，美国哥伦比亚大学公共管理硕 士，国籍：中国。曾任深圳特区证券有限公司行业研究员，南方基金管理有限公司投资总 监、副总经理，中信证券股份有限公司首席投资官、自营负责人，现任前海开源基金管理 有限公司联席董事长。 3  招募说明书（更新）摘要 朱永强先生，执行董事长，硕士研究生，国籍：中国。历任华泰证券股份有限公司电 脑工程部总经理、技术总监，网上交易部总经理；北京世纪飞虎信息技术有限公司副总 裁；华泰联合证券有限责任公司总裁助理、副总裁；中信证券股份有限公司经纪业务发展 管理委员会董事总经理；中国银河证券股份有限公司经纪业务线业务总监，兼任经纪管理 总部总经理，现任前海开源基金管理有限公司执行董事长。 蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司 营业部电脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代 表处首席代表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副 总经理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理，前海开 源资产管理有限公司董事长。 周芊先生，董事，北京大学 DBA，国籍：中国。曾任中信证券股份有限公司董事总经 理、中信证券产品委员会委员、中信金石不动产基金管理有限公司经理，信保股权投资基 金董事、全国工商联商业地产专家委员会委员、中房协养老地产专委会副主任委员。现任 北京中联国新投资基金管理有限公司董事长，前海开源基金管理有限公司董事。 范镭先生，董事，本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行武汉分行、华安保险 北京分公司、交通银行天津分行、北京长和世纪资产管理有限公司投资总监。 向松祚先生，独立董事，教授，高级经济师，国籍：中国。著名经济学家、国际金融 战略专家，中国人民大学博士，美国哥伦比亚大学国际关系学院国际事务硕士，英国剑桥 大学经济系和嘉丁管理学院访问学者。现任中国人民大学财政金融学院教授、国际货币研 究所理事兼副所长、美国约翰霍普金斯大学应用经济研究所高级顾问、国际货币金融机构 官方论坛（OMFIF）顾问委员会副主席、世界经济论坛（World Economic Forum）国际货币 体系改革分论坛咨询顾问,曾任中国农业银行首席经济学家。 申嫦娥女士，独立董事，博士，教授，博士生导师，中国注册会计师（非执业会 员），国家税务总局特邀监察员（2003-2010），国籍：中国。历任西安交通大学助教、讲 师、副教授，北京师范大学副教授、教授。 Mr Shujie Yao（姚树洁先生），独立董事，教授，国籍：英国。英国诺丁汉大学当 代中国学学院院长、教授，西安交通大学特聘讲座教授、重庆大学、华南师范大学、华南 农业大学、华中农业大学、渭南师范学院等大学的特聘教授、海南大学经济管理学院荣誉 院长；英国皇家经济学会会员、英国中国经济协会会员、美国比较经济学协会会员、美国 经济协会会员；全英专业团体联合会副主席；《经济研究》、《西安交通大学学报社科 版》、《当代中国》（英文）等科学杂志的编委。曾任华南热带农业大学助理教授，英国 牛津大学研究员，英国朴茨茅斯大学教授、主任，英国伦敦米德尔塞克思大学教授、系主 任。 4  招募说明书（更新）摘要 周新生先生，独立董事，管理学博士学位，经济学教授。国籍：中国。历任陕西财经 学院助教、讲师、副教授、教授、工业经济系副主任、研究生部主任、MBA 中心主任、院 长助理；曾任陕西省审计厅副厅长、任长安银行监事长；2007 年 7 月至今任民建陕西省委 员会副主委。曾任第十二届全国政协委员，中国工业经济学会副会长，中共陕西省委政策 研究室特聘研究员。 2、基金管理人监事会成员 骆新都女士，监事会主席，经济学硕士，经济师，国籍：中国。曾任民政部外事处处 长、南方证券有限公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长、监事会主席。现任前海开 源基金管理有限公司监事会主席。 孔令国先生，监事，美国密苏里大学圣路易斯分校 MBA，国籍：中国。曾任职深圳市 公安局罗湖分局、中信证券股份有限公司研究部、前海开源基金管理有限公司专户投资 部， 现任江苏联发股份有限公司董事及前海开源基金管理有限公司监事。 任福利先生，监事，大学本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行辽宁省分行、 泰达宏利基金管理有限公司基金运营部、方正富邦基金管理有限公司基金运营部，现任前 海开源基金管理有限公司基金事务部总监。 刘彤女士，监事，硕士研究生，国籍：中国。曾任职汉唐证券有限责任公司人力资源 经理、海王生物股份有限公司人事行政经理、顺丰速运集团员工关系总监、英大证券有限 责任公司人力资源部主管及银泰证券有限责任公司人力运营总监、总裁助理、前海开源基 金管理有限公司人力资源部执行总监。 3、高级管理人员情况 王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员， 中国工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、 华夏证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总 经理，华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理、董事,现任前海开源基金管理有限公 司董事长。 蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司 营业部电脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代 表处首席代表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副 总经理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理，前海开 源资产管理有限公司董事长。 傅成斌先生，督察长，硕士研究生，国籍：中国。历任中国建设银行深圳分行科技部 软件开发工程师，南方基金管理有限公司信息技术部总监助理、监察稽核部副总监、执行 总监。现任前海开源基金管理有限公司督察长、前海开源资产管理有限公司董事。 4、本基金基金经理 5  招募说明书（更新）摘要 王旭巍先生，中国国籍，历任宏达期货经纪有限公司营业部总经理、中信证券股份有 限公司投资经理、华宝兴业基金管理有限公司基金经理、信诚基金管理有限公司固定收益 总监、基金经理，现任前海开源基金管理有限公司联席投资总监、前海开源润和债券型证 券投资基金基金经理、前海开源鼎康债券型证券投资基金基金经理、前海开源乾利 3 个月 定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。王旭巍先生具备基金从业资格。 5、投资决策委员会成员情况 投资决策委员会荣誉主席朱永强、投资决策委员会主席王厚琼，投资决策委员会联席 主席曲扬，联席投资总监赵雪芹、丁骏、邱杰、史程，首席经济学家杨德龙，执行投资总 监王霞、谢屹，投资决策委员会秘书肖立强。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 6  招募说明书（更新）摘要 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 1、基本情况 名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称：中国邮政储蓄银行) 住所：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 A 座 法定代表人：张金良 成立时间：2007 年 3 月 6 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：810.31 亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复〔2006〕484 号 基金托管资格批文及文号：证监许可〔2009〕673 号 联系人：马强 联系电话：010－68857221 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据 承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融 债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门 批准的其他业务。 经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司 （成立于 2007 年 3 月 6 日）于 2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有 限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部 资产、负债、机构、业务和人员，依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有 关具有法律效力的合同或协议中的权利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中 国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零 售商业银行定位，发挥邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及 企业提供优质金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。 2、主要人员情况 中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、风险管理处、 运营管理处等处室。现有员工 22 人，全部员工拥有大学本科以上学历及基金从业资格， 90%员工具有三年以上基金从业经历，具备丰富的托管服务经验。 3、基金托管业务经营情况 7  招募说明书（更新）摘要 2009 年 7 月 23 日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督 管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第 16 家托管银行。2012 年 7 月 19 日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，获得保险资金托管资格。 中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念，依托专业的托管团队、 灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模 式，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服 务，并获得了合作伙伴一致好评。 截至 2018 年 12 月 31 日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 81 只。至今，中 国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、 银行理财产品（本外币）、私募基金、证券公司资产管理计划、保险资金、保险资产管理 计划等多种资产类型的托管产品体系，托管规模达 40396.05 亿元。 （二）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监 管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保 证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人 的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控制处室，配备专 职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核的工作职权和能 力。 3、内部控制制度及措施 托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职 责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格； 业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保 管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管 理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人员负责，防止泄密；业务实现自动化操 作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。严格 按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投 资组合等情况进行监督，对违法违规行为及时予以风险提示，要求其限期纠正，同时报告 8  招募说明书（更新）摘要 中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人 发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 (1)每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监 控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况 核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 (2)收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手 等内容进行合法合规性监督。 (3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释或 举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。 9  招募说明书（更新）摘要 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构 （1）前海开源基金管理有限公司直销柜台 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘 书有限公司） 办公地址：深圳市福田区深南大道 7006 号万科富春东方大厦 10 层 法定代表人：王兆华 联系人：谢燕婷 电话：（0755）83181190 传真：（0755）83180622 （2）前海开源基金管理有限公司电子直销交易 客服电话：4001-666-998 网址：www.qhkyfund.com 微信公众号：qhkyfund 2、代销机构： 序号 代销机构 销售机构信息 1 光大证券股份有限公司 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 客服电话：95525 网址：www.ebscn.com 2 中国中投证券有限责任公司 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务 中心 A 栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人：高涛 客服电话：95532，4006-008-008 网址：www.china-invs.cn 3 中国邮政储蓄银行股份有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号 法定代表人：张金良 客服电话：95580 网址：www.psbc.com 4 和讯信息科技有限公司 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 法定代表人：王莉 客服电话：4009-200-022 网址：www.hexun.com 5 厦门市鑫鼎盛控股有限公司 厦门市鑫鼎盛控股有限公司 注册地址：福建省厦门市思明区鹭江道 2 号厦门 第一广场西座 1501-1504 室 法定代表人：陈洪生 10  招募说明书（更新）摘要 客服电话：400-918-0808 网址：www.xds.com.cn 6 中信建投证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 客服电话：4008-888-108 网址：www.csc108.com 7 大河财富基金销售有限公司 大河财富基金销售有限公司 注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路 110-134 号富中国际广场 1 栋 20 层 1.2 号 法定代表人：王荻 客服电话：0851-88235678 网址：www.urainf.com 8 申万宏源证券有限公司 申万宏源证券有限公司 注册地址：上新疆乌鲁木齐市高新区（新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北 京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：李琦 客服电话：95523，4008-895-523 网址：www.swhysc.com 9 一路财富（北京）信息科技有限 一路财富（北京）信息科技有限公司 公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大 楼 C 座 702 室 法定代表人：吴雪秀 客服电话：400-001-1566 网址：www.yilucaifu.com 10 深圳盈信基金销售有限公司 深圳盈信基金销售有限公司 法定代表人：苗宏升 联系人：胡碧萱 客服电话：4007-903-688 网址：www.fundying.com 11 南京苏宁基金销售有限公司 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人：王锋 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com 12 诺亚正行基金销售有限公司 诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12F 法定代表人：汪静波 客服电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com 13 深圳众禄基金销售股份有限公司 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控 股置地大厦 8 楼 801 11  招募说明书（更新）摘要 法定代表人：薛峰 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn，www.jjmmw.com 14 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西 路 969 号 3 幢 5 层 599 室 法定代表人：祖国明 客服电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn 15 北京坤元基金销售有限公司 北京坤元基金销售有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 8 号 B 座 501 法定代表人：李雪松 联系人：王玲玲 客服电话：400-818-5585 网址：www.kunyuanfund.com 16 上海大智慧基金销售有限公司 上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南 路 428 号 1 号楼 1102 单元 法定代表人：申健 客服电话：021-20292031 网址：www.gw.com.cn 17 招商证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人：霍达 客服电话：95565 网址：www.newone.com.cn 18 深圳腾元基金销售有限公司 深圳腾元基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区彩田 路 2009 号瀚森大厦 10 层 6A 办公地址：深圳市福田区金田路 2028 号卓越世纪 中心 1 号楼 1806-1808 单元 法定代表人：杨启香 客服电话：400-990-8600 网址：www.tenyuanfund.com 19 北京钱景基金销售有限公司 北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 18 号 1 号楼 11 层 B-1108 办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 法定代表人：赵荣春 客服电话：400-893-6885 网址：www.qianjing.com 20 北京广源达信基金销售有限公司 北京广源达信基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 六层 605 室 12  招募说明书（更新）摘要 法定代表人：齐剑辉 客服电话：400-623-6060 网址：网站：www.niuniufund.com 21 北京肯特瑞基金销售有限公司 北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区显龙山路 19 号 1 幢 4 层 1 座 401 法定代表人：江卉 客服电话：95118；400-088-8816 网址：fund.jd.com 22 中民财富基金销售（上海）有限 中民财富基金销售（上海）有限公司 公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 07 层 法定代表人：弭洪军 联系人：黄鹏 传真：021-63353736 客服电话：400-876-5716 网址：www.cmiwm.com 23 北京唐鼎耀华基金销售有限公司 北京唐鼎耀华基金销售有限公司 注册地址：北京市延庆区延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室 法定代表人：张冠宇 传真：9,01059200800 客服电话：400-819-9868 网址：www.tdyhfund.com 24 第一创业证券股份有限公司 第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大 厦 20 楼 法定代表人：刘学民 客服电话：95358 网址：www.firstcapital.com.cn 25 申万宏源西部证券有限公司 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北 京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 客服电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com 26 华龙证券股份有限公司 华龙证券股份有限公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大 厦 法定代表人：陈牧原 客服电话：400-689-8888 网址：www.hlzq.com 27 中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人：田国立 客服电话：95533 网址：www.ccb.com 28 深圳前海凯恩斯基金销售有限公 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻前海商务秘书有限公司） 13  招募说明书（更新）摘要 法定代表人：高锋 客服电话：4008-048-688 网址：www.keynesasset.com 29 北京格上富信基金销售有限公司 北京格上富信基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 法定代表人：叶精一 客服电话：400-066-8586 网址：www.igesafe.com 30 北京增财基金销售有限公司 北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号 法定代表人：罗细安 客服电话：400-001-8811 网址：www.zcvc.com.cn 31 北京电盈基金销售有限公司 北京电盈基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区酒仙桥路 14 号 53 号楼 7 层 719 室 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华 大厦 F 座 12 层 B 室 法定代表人：曲馨月 客服电话：400-100-3391 网址：www.dianyingfund.com 32 深圳市锦安基金销售有限公司 深圳市锦安基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼 门街 1 号前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室 法定代表人：李学东 客服电话：400-071-9888 网址：www.ananjj.cn 33 泰诚财富基金销售（大连）有限 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人：单琳 客服电话：400-6411-999 网址：www.taichengcaifu.com 34 武汉市伯嘉基金销售有限公司 武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区 泛海国际 SOHO 城（一期）第 7 栋 23 层 1 号、4 号 法定代表人：陶捷 客服电话：027-87006003 网址：www.buyfunds.cn 35 北京虹点基金销售有限公司 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号 裙房 2 层 222 单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号 裙房 2 层 222 单元 法定代表人：郑毓栋 客服电话：400-068-1176 14  招募说明书（更新）摘要 网址：www.jimufund.com 36 华西证券股份有限公司 华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号 华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 客服电话：95584 网址：www.hx168.com.cn 37 海银基金销售有限公司 海银基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中 路 8 号 402 室 法定代表人：惠晓川 联系人：毛林 客服电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com 38 和耕传承基金销售有限公司 和耕传承基金销售有限公司 注册地址：河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风 南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503 法定代表人：王璇 客服电话：4000-555-671 网址：www.hgccpb.com 39 大连网金基金销售有限公司 大连网金基金销售有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺 德大厦 2 层 202 室 法定代表人：樊怀东 客服电话：4000-899-100 网址：www.yibaijin.com 40 华融证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 法定代表人：祝献忠 客服电话：400-898-9999 网址：www.hrsec.com.cn 41 中信证券（山东）有限责任公司 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场 东座 5 层 法定代表人：姜晓林 客服电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn 42 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：陈四清 客服电话：95566 网址：www.boc.cn 43 嘉实财富管理有限公司 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国 金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元 法定代表人：赵学军 客服电话：400-021-8850 15  招募说明书（更新）摘要 网址：www.harvestwm.cn 44 奕丰基金销售有限公司 奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务秘书有限公司） 法定代表人：TAN YIK KUAN 客服电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn 45 开源证券股份有限公司 开源证券股份有限公司 注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座5层 法定代表人：李刚 客服电话：400-860-8866 网址：www.kysec.cn 46 上海联泰基金销售有限公司 上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北 路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3层 法定代表人：尹彬彬 客服电话：4000-466-788 网址：www.66zichan.com 47 阳光人寿保险股份有限公司 阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳 光金融广场 16 层 办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层 法定代表人：李科 传真：9,01059053700 48 长城证券股份有限公司 长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报 业大厦 16、17 层 法定代表人：黄耀华 客服电话：400-666-6888 网址：www.cgws.com 49 中泰证券股份有限公司 中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86 号 法定代表人：李玮 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn 50 中信期货有限公司 中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代 广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人：张皓 客服电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com 51 北京恒天明泽基金销售有限公司 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市延庆区延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 883 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中 16  招募说明书（更新）摘要 心 A 座 23 层 法定代表人：梁越 客服电话：400-188-8848 网址：www.chtfund.com 52 安信证券股份有限公司 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元 法定代表人：王连志 客服电话：4008-001-001 网址：www.essence.com.cn 53 北京植信基金销售有限公司 北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云区兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67 法定代表人：于龙 网址：www.zhixin-inv.com 54 北京展恒基金销售股份有限公司 北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 法定代表人：闫振杰 客服电话：400-818-8000 网址：www.myfund.com 55 上海基煜基金销售有限公司 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济发展区) 法定代表人：王翔 客服电话：021-65370077 网址：www.fofund.com.cn 56 西藏东方财富证券股份有限公司 西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部 城 10 栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方 财富大厦 法定代表人：陈宏 客服电话：95357 网址：www.18.cn 57 中国银河证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦 C 座 法定代表人：陈共炎 客服电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn 58 乾道盈泰基金销售（北京）有限 乾道盈泰基金销售（北京）有限公司 公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街合生财富 广场 1302 室 法定代表人：董云巍 客服电话：400-088-8080 网址：www.qiandaojr.com 59 北京创金启富投资管理有限公司 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号院 6 号 楼 712 室 17  招募说明书（更新）摘要 法定代表人：梁蓉 客服电话：400-6262-818 网址：www.5irich.com 60 众升财富（北京）基金销售有限 众升财富（北京）基金销售有限公司 公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08 法定代表人：聂婉君 客服电话：400-876-9988 网址：www.zscffund.com 61 深圳市金斧子基金销售有限公司 深圳市金斧子基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科 苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单元 11 层 1108 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科 苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单元 11 层 1108 法定代表人：赖任军 客服电话：400-930-0660 网址：www.jfzinv.com 62 北京蛋卷基金销售有限公司 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号 楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 客服电话：400-0618-518 网址：danjuanapp.com 63 上海万得基金销售有限公司 上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大 厦 11 楼 法定代表人：王廷富 客服电话：400-821-0203 网址：www.520fund.com.cn 64 上海天天基金销售有限公司 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富 大厦 法定代表人：其实 客服电话：4001-818-188 网址：www.1234567.com.cn 65 浙江同花顺基金销售有限公司 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室 法定代表人：凌顺平 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com 66 喜鹊财富基金销售有限公司 喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室 法定代表人：陈皓 客服电话：0891-6177483 网址：www.xiquefund.com 18  招募说明书（更新）摘要 67 兴业银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市鼓楼区湖东路 154 号 法定代表人：高建平 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn 68 上海有鱼基金销售有限公司 上海有鱼基金销售有限公司 注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室 法定代表人：林琼 客服电话：4007676298 网址：www.youyufund.com 69 北京富国大通基金销售有限公司 北京富国大通基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区安定路 5 号院 3 号楼中 建财富国际中心 25 层 法定代表人：宋宝峰 客服电话：400-088-0088 网址：www.fuguowealth.com 70 深圳市前海排排网基金销售有限 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市福田区福强路 4001 号深圳市世 纪工艺品文化市场 313 栋 E-403 法定代表人：李春瑜 客服电话：400-680-3928 网址：www.simuwang.com 71 江苏汇林保大基金销售有限公司 江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号 办公地址：江苏省南京市鼓楼区中山北路 105 号 中环国际 1413 室 法定代表人：吴言林 联系人：黄子珈 传真：9,02556663409 客服电话：025-56663409 网址：www.huilinbd.com 72 中邮证券有限责任公司 中邮证券有限责任公司 注册地址：陕西省西安市唐延路 5 号(陕西邮政信 息大厦 9-11 层) 办公地址：西安市高新区唐延路 5 号陕西邮政大 厦 9-11 层 法定代表人：丁奇文 客服电话：4008-888-005 网址：www.cnpsec.com.cn 73 上海凯石财富基金销售有限公司 上海凯石财富基金销售有限公司 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4楼 法定代表人：陈继武 联系人：高皓辉 客服电话：4006-433-389 19  招募说明书（更新）摘要 网址：www.vstonewealth.com 74 中信证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓 越时代广场（二期）北座 办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大 厦 法定代表人：张佑君 客服电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com 75 北京新浪仓石基金销售有限公司 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件 园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室 法定代表人：李昭琛 客服电话：010-62675369 网址：www.xincai.com 76 上海好买基金销售有限公司 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 法定代表人：杨文斌 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com 77 联储证券有限责任公司 联储证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南 大道南侧金地中心大厦 9 楼 法定代表人：吕春卫 客服电话：400-620-6868 网址：www.lczq.com 78 东海证券股份有限公司 东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 法定代表人：赵俊 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn 79 民商基金销售（上海）有限公司 民商基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区(东 座)6 楼 A31 室 法定代表人：贲惠琴 传真：9,02150206001 客服电话：021-50206003 网址：www.msftec.com 80 北京懒猫金融信息服务有限公司 北京懒猫金融信息服务有限公司 注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景 国际广场 3 号楼 1119 法定代表人：许现良 客服电话：400-6677098 网址：www.lanmao.com 20  招募说明书（更新）摘要 81 深圳信诚基金销售有限公司 深圳信诚基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 法定代表人：周文 传真：9,82786863 客服电话：0755-23946579 网址：www.ecpefund.com 82 中国农业银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：周慕冰 客服电话：95599 网址：www.abchina.com 83 深圳市新兰德证券投资咨询有限 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号 华融大厦 27 层 2704 法定代表人：洪弘 客服电话：400-166-1188 网址：www.jrj.com.cn 84 北京汇成基金销售有限公司 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室 法定代表人：王伟刚 客服电话：400-619-9059 网址：www.hcjijin.com 85 大泰金石基金销售有限公司 大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 102 号 708 室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯 一大厦 15 楼 法定代表人：姚杨 联系人：孟召社 客服电话：400-928-2266 网址：www.dtfunds.com 86 珠海盈米基金销售有限公司 珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室- 3491 法定代表人：肖雯 客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 87 北京微动利基金销售有限公司 北京微动利基金销售有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山 财富中心 341 办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山 财富中心 341 法定代表人：梁洪军 客服电话：4008-196-665 21  招募说明书（更新）摘要 网址：www.buyforyou.com.cn 88 上海利得基金销售有限公司 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 法定代表人：李兴春 客服电话： 400-921-7755 网址：www.leadbank.com.cn 89 上海长量基金销售有限公司 上海长量基金销售有限公司 注册地址：浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人：张跃伟 客服电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com （二）登记机构 名称：前海开源基金管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘 书有限公司） 办公地址: 深圳市福田区深南大道 7006 号万科富春东方大厦 22 楼 法定代表人：王兆华 联系人：任福利 电话：（0755）83180910 传真：（0755）83181121 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 经办律师：黎明、丁媛 联系人：丁媛 电话：021-31358666 传真：021-31358600 （四）审计基金资产的会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 法定代表人：杨剑涛 联系人：郭红霞 经办会计师：张富根、郭红霞 电话：（010）88095588 22  招募说明书（更新）摘要 传真：（010）88091199 23  招募说明书（更新）摘要 四、基金名称 前海开源润和债券型证券投资基金 五、基金的类型 债券型 六、基金的运作方式 开放式 24  招募说明书（更新）摘要 七、基金的投资 （一）投资目标 本基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高 于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、地方政府债、政府 支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募 债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、银行存款、同业存单、可分离交易可转债 的纯债部分、证券公司发行的短期公司债券、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相 关规定)。 本基金不直接投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债 部分除外）和可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，本基金每 个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购 款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序 后，可以调整上述投资品种的投资比例。 （三）投资策略 本基金的投资策略主要有以下四方面内容： 1、资产配置策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在充分研究宏观经济因 素的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依据经济周期理论， 结合对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置 方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投资价值，制定本基金在固定收益类和现金 等大类资产之间的配置比例。 2、债券投资策略 本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策 略、息差策略、中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等积极投资 策略。 （1）组合久期配置策略 25  招募说明书（更新）摘要 本基金将采用自上而下的组合久期管理策略，从而有效控制基金资产的组合利率风 险。基金管理人将对宏观经济周期所处阶段和法定及市场利率变化趋势进行研究判断，同 时结合债券收益率水平来确定组合目标久期。基本原则为：如果预期利率上升，本基金将 缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险；反之，如果预期利率下降，本基金将 增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益。 （2）收益率曲线策略 本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组 合，动态调整组合长、中、短期债券的搭配，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收 益。 （3）骑乘策略 本基金将通过骑乘策略来增强组合的持有期收益。该策略首先对收益率曲线进行分 析，当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，在可选的目标久期区间买 入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券也即收益率水平处于相对高位的债券。在收益 率曲线不变的情况下，随着持有期限的延长，其剩余期限将发生衰减，债券收益率将沿着 陡峭的收益率曲线产生较大幅的下滑，债券价格将升高，从而获得较高的资本收益。 （4）息差策略 本基金将在回购利率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债 券，从而利用杠杆放大债券投资的收益。 （5）中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行 全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等 进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来 管理组合的风险。 （6）证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研 究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券 进行独立、客观的价值评估。 3、国债期货投资策略 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货 交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值， 以获取超额收益。 4、资产支持证券投资策略 26  招募说明书（更新）摘要 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用 必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿 收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风 险。 （四）投资决策依据及程序 1、决策依据 以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额 持有人利益作为最高准则。 2、决策程序 （1）投资决策委员会制定整体投资战略。 （2）研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建债券备选库、精选库，对 拟投资对象进行持续跟踪调研，并提供债券决策支持。 （3）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，设计和调整投资组合，交由交易部 执行。设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量； 基金合同的投资限制和比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险 评估小组的建议等。 （4）交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理。 （5）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提 交综合评估意见和改进方案。 （6）风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其 重点关注基金投资组合的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合 的市场风险和流动性风险。 （五）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。 业绩比较基准选择理由： 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，其样本范围涵盖银行间市场和 交易所市场，成分债券包括国家债券、企业债券、央行票据等所有主要债券种类，具有广 泛的市场代表性，能够反映中国债券市场的总体走势。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者有更 权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基 金的业绩基准的指数时，本基金管理人与基金托管人协商后可以在报中国证监会备案以后 变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召集基金份额持有人大会。 （六）风险收益特征 27  招募说明书（更新）摘要 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和 股票型基金。 （七）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%； （2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存 出保证金和应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产 净值的 10％； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10％； （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不 得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资 产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净 值的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后 不得展期； （11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的， 基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆 回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （13）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%； （14）本基金参与国债期货投资，需遵循以下投资限制： 1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 15%； 28  招募说明书（更新）摘要 2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债 券总市值的 30%；基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易 所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等； 3）本基金参与国债期货，所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值 和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例 的有关约定； 4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过 上一交易日基金资产净值的 30%； （15）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严 格的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比 例，应当符合中国证监会的有关规定。 除上述第（2）、（9）、（11）、（12）条规定以外，因证券、期货市场波动、证券 发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投 资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但法律法规或中国证监会规定的特 殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基 金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当 程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或 者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重 大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原 29  招募说明书（更新）摘要 则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相 关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基 金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每 半年对关联交易事项进行审查。 如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程 序后，本基金可不受上述规定的限制，或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需要经 基金份额持有人大会审议。 （八）基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法 1、有利于基金资产的安全与增值； 2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有 人的利益。 （九）基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏、并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日（未经审计）。 1.报告期末基金资产组合情况 序 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 号 （%） 1 权益投资 - - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 293,881,200.00 83.49 - 其中：债券 293,881,200.00 83.49 - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 29,280,163.92 8.32 - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,448,862.95 1.83 8 其他资产 22,393,841.35 6.36 9 合计 352,004,068.22 100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 30  招募说明书（更新）摘要 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 5,147,500.00 1.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 288,733,700.00 89.34 - 其中：政策性金融债 288,733,700.00 89.34 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 293,881,200.00 90.94 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 140330 14 进出 30 500,000 51,720,000.00 16.00 2 160416 16 农发 16 500,000 49,950,000.00 15.46 3 160206 16 国开 06 400,000 39,720,000.00 12.29 4 180304 18 进出 04 200,000 20,496,000.00 6.34 5 100204 10 国开 04 200,000 19,790,000.00 6.12 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 31  招募说明书（更新）摘要 本基金本报告期末未投资国债期货。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 11.投资组合报告附注 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 23,351.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,664,753.52 5 应收申购款 15,705,736.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,393,841.35 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 32  招募说明书（更新）摘要 八、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 前海开源润和债券 A 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 2018.3.21-2018.12.31 6.61% 0.55% 3.95% 0.07% 2.66% 0.48% 前海开源润和债券 C 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 2018.3.21-2018.12.31 5.93% 0.55% 3.95% 0.07% 1.98% 0.48% 注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。 33  招募说明书（更新）摘要 九、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、账户开户费用、账户维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如 下： H＝E×0.30%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金托管人核 对一致后，以双方认可的方式于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金 管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如 下： H＝E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金托管人核 对一致后，以双方认可的方式于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金 托管人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的等，支付日期顺延。 3、基金的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 34  招募说明书（更新）摘要 销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 C 类份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人与基金 托管人核对一致后，以双方认可的方式于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支 付给登记机构，经登记机构分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休日或不 可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产 的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效前的相关费 用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况，按照法律法规的有关规定及基 金合同的有关约定，履行适当程序后，调整基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率 等相关费率。基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介刊登公告。 （五）本基金由前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金变更注册而来，基 金变更前的信息披露费、律师费和会计师费以及相关费用按照《前海开源润和 6 个月定期 开放债券型证券投资基金基金合同》的相关约定处理。 （六）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 基金投资运作过程中的增值税由基金管理人根据税务机关的要求进行核算，从基金财 产中支付。 35  招募说明书（更新）摘要 十、其他应披露事项 （一）前海开源基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的从业人员在前海开源资 产管理有限公司（以下简称“前海开源资管公司”或“子公司”）兼任董事、监事及领薪 情况如下： 本公司总经理、董事蔡颖女士兼任前海开源资管公司董事长； 本公司督察长傅成斌先生兼任前海开源资管公司董事； 本公司汤力女士兼任前海开源资管公司监事； 上述人员均不在前海开源资管公司领薪。本公司除上述人员以外未有从业人员在前海 开源资管公司兼任职务的情况。 （二）2018 年 09 月 21 日至 2019 年 03 月 21 日披露的公告： 2019-03-15 前海开源基金管理有限公司关于增加信诚基金为旗下部分基金的销售机构并参 与其费率优惠活动的公告 2019-03-12 前海开源基金管理有限公司关于增加长城证券为旗下部分基金的销售机构并参 与其费率优惠活动的公告 2019-02-19 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加申万宏源证券、申万 宏源西部证券申购及定投费率优惠的公告 2019-01-31 前海开源基金管理有限公司关于暂停大泰金石基金销售有限公司办理旗下基金 相关销售业务的公告 2019-01-22 前海开源润和债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2019-01-21 关于调整前海开源旗下部分证券投资基金通过东海证券办理定投业务起点金额 的公告 2019-01-08 前海开源基金管理有限公司关于增加第一创业证券为旗下部分基金的销售机构 并参与其费率优惠活动的公告 2019-01-02 前海开源基金管理有限公司旗下基金 2018 年 12 月 31 日基金资产净值、基金 份额净值及基金份额累计净值公告（一） 2018-12-21 前海开源基金管理有限公司关于增加建设银行为旗下部分基金的销售机构的公 告 2018-12-10 前海开源基金管理有限公司关于增加凯石财富为旗下部分基金的销售机构并参 与其费率优惠活动的公告 2018-12-06 关于前海开源润和债券型证券投资基金 A 类份额增加建设银行为代销机构的公 告 2018-11-26 前海开源基金管理有限公司关于增加华融证券为旗下部分基金的销售机构并参 与其费率优惠活动的公告 2018-11-21 前海开源基金管理有限公司关于增加安信证券为旗下部分基金的销售机构并参 与其费率优惠活动的公告 2018-11-05 前海开源基金管理有限公司关于增加阳光人寿保险为旗下部分基金的销售机构 并参与其费率优惠活动的公告 2018-11-03 前海开源润和债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2018-11-03 关于前海开源润和债券型证券投资基金增加中国银行为代销机构并参加其费率 优惠活动的公告 2018-10-24 前海开源基金管理有限公司关于增加中民财富为旗下部分基金的销售机构并参 与其费率优惠活动的公告 36  招募说明书（更新）摘要 2018-10-24 前海开源润和债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018-10-17 关于前海开源润和债券型证券投资基金增加邮储银行为代销机构并参加其费率 优惠活动的公告 2018-10-16 关于调整前海开源旗下部分证券投资基金通过奕丰金融办理定投业务起点金额 的公告 37  招募说明书（更新）摘要 十一、备查文件 （一）备查文件包括： 1、中国证监会准予前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金变更注册的文 件 2、经中国证监会备案的前海开源润和 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金份额 持有人大会决议生效公告 2、《前海开源润和债券型证券投资基金基金合同》 3、《前海开源润和债券型证券投资基金托管协议》 4、法律意见书 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件、营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 （二）备查文件的存放地点和投资人查阅方式： 1、存放地点：《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余 备查文件存放在基金管理人处。 2、查阅方式：投资人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 38  招募说明书（更新）摘要 十二、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》（以下简称“《信息披露办法》”）及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理 人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容 如下： 根据 2019 年 9 月 1 日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协议》的修 订，更新《招募说明书》绪言、释义、基金管理人、基金托管人、基金份额的申购与赎 回、基金的收益分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容。 前海开源基金管理有限公司 二〇一九年十二月二十六日 39