景顺长城沪港深领先科技股票型 证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月20日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 景顺长城沪港深领先科技股票 基金主代码 004476 交易代码 004476 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年7月7日 报告期末基金份额总额 277,527,880.10份 投资目标 本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，重点投资于具 备核心科技或技术优势的优质上市公司，把握相关领域科技发展与 公司技术研发能力所带来的投资机会，力争获得超额收益与长期资 本增值。 投资策略 本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略，自下而上地精选价 值被低估并且具有良好基本面的符合领先科技主题的股票构建投资 组合。 1、资产配置策略：本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投 资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，重点关注 包括、GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供 应、利率等宏观指标的变化趋势，同时强调金融市场投资者行为分 析，关注资本市场资金供求关系变化等因素，在深入分析和充分论 证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度， 运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、 投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成 资产配置方案。 2、股票投资策略：本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略， 自下而上地精选价值被低估并且具有良好基本面的符合领先科技主 题的股票构建投资组合。 3、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利 率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求 在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 4、中小企业私募债投资策略：对单个券种的分析判断与其它信用类 固定收益品种的方法类似。在信用研究方面，本基金会加强自下而 上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过发行方的财务 状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其 在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。 5、股指期货投资策略：本基金参与股指期货交易，以套期保值为 目的，制定相应的投资策略。 业绩比较基准 中证TMT产业主题指数收益率×60%+恒生综合指数收益率×20%+中 证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程度较高的投资品 种，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和 混合型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下 因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有 风险。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3月31日) 1.本期已实现收益 23,131,403.20 2.本期利润 85,850,176.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.2238 4.期末基金资产净值 306,254,584.00 5.期末基金份额净值 1.104 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 24.89% 1.56% 29.16% 1.43% -4.27% 0.13% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为80%-95%，其中投资于国内依法上市的股票比例不超过基金资产的95%，投资于港股通标的股票比例不超过基金资产的95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%－20%，其中权证资产占基金资产净值的 比例范围为0－3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资于领先科技主 题的股票资产不低于非现金基金资产的80%。本基金的建仓期为自2017年7月7日基金合同生 效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 通信电子工程 博士。曾担任 英国诺基亚研 本基金的基 发中心研究员。 詹成 金经理 2017年7月7日 - 8年 2011年7月 加入本公司， 担任研究员、 投资经理等职 务；自 2015年12月 起担任基金经 理。 经济学硕士， CFA。曾担任 美国穆迪 KMV公司研究 员，美国贝莱 德集团（原巴 克莱国际投资 管理有限公司） 基金经理、主 公司副总经 动股票部副总 理、量化及 裁，香港海通 黎海威 指数投资部2017年7月7日 16年 国际资产管理 投资总监、 - 有限公司(海 本基金的基 通国际投资管 金经理 理有限公司) 量化总监。 2012年8月 加入本公司， 担任量化及 ETF投资部投 资总监；自 2013年10月 起担任基金经 理。 注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 （2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有27次，为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易，但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 1季度经济数据明显好于年初市场的悲观预期，在更友好的政策环境下（包括信贷条件改善、民企纾困政策发力、中美谈判积极进展、减税降费措施落地等），生产端，投资端和消费端都出现一定幅度的好转，虽然中国经济探底之路尚未走完，但经济预期最差的时候应该过去了。随着宽货币朝宽信用传导，上市公司的企业盈利应该会逐步筑底回升。同时，压制市场估值的因素也在消除，包括对金融去杠杆政策的纠偏，中美贸易战出现明显转机，改革等一系列开放市场的政策出台，资本市场战略地位提升等，在这些正面事件的催化作用下，A股的整体估值在1季度出现了明显修复。 1季度指数出现较大幅度上涨，沪深300指数，中小板指数和创业板指数分别上涨28.6%， 35.7%和35.4%，其中计算机，农林牧渔和食品饮料板块明显跑赢指数。 展望2019年2季度，我们觉得宏观经济企稳的压力不大，宽信用对经济托底的作用将进一步显现，中美贸易摩擦也正在朝积极的方向发展，上市公司估值修复的行情并没有走完。同时随着年报和1季报的披露，市场预期也会逐步平稳，投资人会更聚焦在上市公司基本面的表现上。在操作策略上，我们依然会重点配置顺应中国未来产业发展趋势的行业和个股，以不变的产业趋势应对万变的市场，希望在中长期的维度为投资人创造净值增长。 4.5报告期内基金的业绩表现 2019年1季度，本基金份额净值增长率为24.89%，业绩比较基准收益率为29.16%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 267,517,575.88 81.36 其中：股票 267,517,575.88 81.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 166,200.00 0.05 其中：债券 166,200.00 0.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 56,168,690.14 17.08 8 其他资产 4,945,833.04 1.50 9 合计 328,798,299.06 100.00 注:权益投资中通过港股通交易机制投资港股的金额44,176,965.59元，占基金净值比例 14.42%。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 184,430,267.15 60.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 19,324,576.94 6.31 J 金融业 134,343.00 0.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 19,451,423.20 6.35 S 综合 - - 合计 223,340,610.29 72.93 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 医疗 - - 能源 7,405,747.12 2.42 公用事业 - - 非周期性消费品 18,297,252.58 5.97 信息科技 13,005,245.84 4.25 原材料 - - 工业 5,468,720.05 1.79 周期性消费品 - - 金融 - - 通讯 - - 合计 44,176,965.59 14.42 注:以上行业分类采用彭博行业分类标准。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 300567 精测电子 186,600 15,101,538.00 4.93 2 002384 东山精密 717,270 13,620,957.30 4.45 3 300014 亿纬锂能 513,400 12,516,692.00 4.09 4 002382 蓝帆医疗 821,100 12,423,243.00 4.06 5 300207 欣旺达 1,002,814 11,943,514.74 3.90 6 000063 中兴通讯 349,803 10,214,247.60 3.34 7 300482 万孚生物 286,306 9,931,955.14 3.24 8 300413 芒果超媒 216,524 9,592,013.20 3.13 9 002402 和而泰 966,900 9,195,219.00 3.00 10 002841 视源股份 115,733 9,177,626.90 3.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 166,200.00 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 166,200.00 0.05 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 128059 视源转债 1,662 166,200.00 0.05 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。2、套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.苏州东山精密制造股份有限公司（以下简称“东山精密”，股票代码：002384）于2018年 6月28日收到苏州市虎丘区环境保护局出具的苏虎环行罚字（2018）第61号《行政处罚决定书》，因其高新区分公司存在建设项目未完成环保验收、废水处理设施不正常运行、生产现状和环评报告中的生产情况不符、产生的废包装桶等由厂商回收，未办理危废转移联单等问题，虎丘区环保局将案件移送公安机关，责令东山精密高新区分公司停止违法行为，合计罚款人民币 155.92万元。 本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对东山精密进行了投资。 2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 178,899.79 2 应收证券清算款 4,711,557.97 3 应收股利 - 4 应收利息 10,781.35 5 应收申购款 44,593.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,945,833.04 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 463,078,716.32 报告期期间基金总申购份额 8,978,270.63 减：报告期期间基金总赎回份额 194,529,106.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额 减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 277,527,880.10 注:总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比 类序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （%） 别 20%的时间区间 1 20190101-20190304144,663,900.27 -92,449,165.8852,214,734.39 18.81 机 2 20190101-2019033182,629,974.60 -67,000,000.0015,629,974.60 5.63 构 3 20190227-2019033181,018,137.41 - -81,018,137.41 29.19 4 20190312-20190326144,663,900.27 -92,449,165.8852,214,734.39 18.81 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2019年4月20日