华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基 金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金于 2021 年 12 月 22 日根据收费方式分不同，新增 C 类 份额，C 类相关指标从 2021 年 12 月 22 日开始计算。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞富利混合 基金主代码 004475 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 9 月 12 日 报告期末基金份额总额 2,981,392,878.93 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极灵活的合理资产 配置，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金 资产的持续稳健增值。 投资策略 本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标， 在投资过程中实现风险和收益的优化平衡。根据各类 资产的市场趋势和预期收益风险的分析与比较，对股 票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行 动态调整。本基金股票投资以定性和定量分析为基 础，从基本面分析入手。根据个股的估值水平优选个 股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可 预见的未来其行业处于景气周期中的股票。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率× 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债 券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞富利混合 A 华泰柏瑞富利混合 C 下属分级基金的交易代码 004475 014597 报告期末下属分级基金的份额总额 2,179,823,172.23 份 801,569,706.70 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 华泰柏瑞富利混合 A 华泰柏瑞富利混合 C 1.本期已实现收益 124,625,680.30 39,980,597.37 2.本期利润 -131,080,188.99 -59,201,981.61 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0589 -0.0746 4.期末基金资产净值 4,452,334,835.00 1,604,790,225.43 5.期末基金份额净值 2.0425 2.0021 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞富利混合 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -2.72% 1.26% -0.51% 0.37% -2.21% 0.89% 过去六个月 8.29% 1.26% 1.78% 0.44% 6.51% 0.82% 过去一年 3.05% 0.98% -3.31% 0.43% 6.36% 0.55% 过去三年 58.73% 1.11% -15.10% 0.52% 73.83% 0.59% 过去五年 128.62% 1.21% 1.07% 0.57% 127.55% 0.64% 自基金合同 104.25% 1.25% 4.06% 0.59% 100.19% 0.66% 生效起至今 华泰柏瑞富利混合 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -2.91% 1.26% -0.51% 0.37% -2.40% 0.89% 过去六个月 7.87% 1.26% 1.78% 0.44% 6.09% 0.82% 过去一年 2.23% 0.98% -3.31% 0.43% 5.54% 0.55% 自基金合同 18.46% 1.06% -13.08% 0.52% 31.54% 0.54% 生效起至今 注：C 类份额业绩计算期间为 2021 年 12 月 22 日至 2024 年 6 月 30 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：A 类图示日期为 2017 年 9 月 12 日至 2024 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2021 年 12 月 22 日 至 2024 年 6 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 上海理工大学金融学硕士，曾任长江证 券首席分析师，2016 年 6 月加入华泰柏 瑞基金管理有限公司，现任总经理助 理、投资二部总监、基金经理。2020 年 7 月起任华泰柏瑞富利灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。2020 年 8 月 总经理助 起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券 理、投资 投资基金的基金经理。2020 年 12 月起 二部总 2020 年 7 月 任华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券 董辰 监、本基 29 日 - 11 年 投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合 金的基金 型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配 经理 置混合型证券投资基金的基金经理。 2021 年 6 月至 2022 年 10 月任华泰柏瑞 景气优选混合型证券投资基金的基金经 理。2021 年 9 月起任华泰柏瑞恒利混合 型证券投资基金的基金经理。2022 年 4 月至 2023 年 6 月任华泰柏瑞恒悦混合型 证券投资基金的基金经理。2022 年 6 月 至 2023 年 7 月任华泰柏瑞恒泽混合型证 券投资基金的基金经理。2023 年 2 月起 任华泰柏瑞招享 6 个月持有期混合型证 券投资基金的基金经理。2023 年 5 月起 任华泰柏瑞轮动精选混合型证券投资基 金的基金经理。2023 年 6 月起任华泰柏 瑞景气汇选三年持有期混合型证券投资 基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年 2 季度 A 股市场在快速反弹后震荡盘整。 2 季度宏观政策积极，大规模设备更新、汽车家电以旧换新等政策细则接连落地，政府债券 发行提速，房地产因城施策进一步推进，接下来随着政策推进和深化，宏观经济有望进一步企稳复苏。 海外经济仍在衰退和通胀的环境中徘徊，外需面临一定的下行风险，但中国的竞争力优势有 助于维持出口稳定，结构继续升级。美联储维持高利率一定程度制约了国内的货币政策空间，从这个角度来看，海外经济的衰退对 A 股可能不是坏事。 展望后市，随着前期出台的政策落地，经济有望持续复苏，从而带动 A 股继续向好。本基金 将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股，尽力控制回撤，力争获取超额收益。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞富利混合 A 的基金份额净值为 2.0425 元，本报告期基金份额净值增 长率为-2.72%，同期业绩比较基准收益率为-0.51%，截至本报告期末华泰柏瑞富利混合 C 的基金份额净值为 2.0021 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.91%，同期业绩比较基准收益率为-0.51%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 5,653,929,461.20 93.00 其中：股票 5,653,929,461.20 93.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 14,117,049.45 0.23 其中：债券 14,117,049.45 0.23 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 397,114,392.59 6.53 8 其他资产 14,650,080.21 0.24 9 合计 6,079,810,983.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 30,274,915.56 0.50 B 采矿业 1,756,190,878.63 28.99 C 制造业 2,188,585,715.67 36.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 85,776,366.00 1.42 E 建筑业 46,142,528.22 0.76 F 批发和零售业 30,273,213.00 0.50 G 交通运输、仓储和邮政业 555,292,516.34 9.17 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 17,400,002.92 0.29 J 金融业 13,875,993.30 0.23 K 房地产业 887,988,451.86 14.66 L 租赁和商务服务业 9,727,536.00 0.16 M 科学研究和技术服务业 10,653,120.00 0.18 N 水利、环境和公共设施管理业 21,748,223.70 0.36 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,653,929,461.20 93.34 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600489 中金黄金 37,206,214 550,651,967.20 9.09 2 000975 银泰黄金 33,382,200 543,796,038.00 8.98 3 001979 招商蛇口 40,547,600 356,413,404.00 5.88 4 600048 保利发展 39,933,769 349,819,816.44 5.78 5 601899 紫金矿业 18,538,199 325,716,156.43 5.38 6 601600 中国铝业 30,901,707 235,780,024.41 3.89 7 600547 山东黄金 7,690,800 210,574,104.00 3.48 8 601872 招商轮船 21,642,072 182,875,508.40 3.02 9 000708 中信特钢 11,815,810 160,340,541.70 2.65 10 000932 华菱钢铁 24,046,924 106,527,873.32 1.76 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 14,117,049.45 0.23 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 14,117,049.45 0.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019709 23 国债 16 139,000 14,117,049.45 0.23 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 617,011.60 2 应收证券清算款 4,878,992.56 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,154,076.05 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 14,650,080.21 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞富利混合 A 华泰柏瑞富利混合 C 报告期期初基金份额总额 2,279,297,488.91 812,156,479.10 报告期期间基金总申购份额 306,649,442.56 295,730,211.71 减:报告期期间基金总赎回份额 406,123,759.24 306,316,984.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 2,179,823,172.23 801,569,706.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途 费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日