华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基 金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月17日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞富利混合 交易代码 004475 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年9月12日 报告期末基金份额总额 448,649,803.29份 在严格控制风险的前提下，通过积极灵活的合理资 投资目标 产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争 基金资产的持续稳健增值。 本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标， 在投资过程中实现风险和收益的优化平衡。根据各 类资产的市场趋势和预期收益风险的分析与比较， 对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比 投资策略 例进行动态调整。本基金股票投资以定性和定量分 析为基础，从基本面分析入手。根据个股的估值水 平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度 较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中的股 票。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率 ×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日 ） 1.本期已实现收益 26,516,186.92 2.本期利润 -7,279,028.73 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0160 4.期末基金资产净值 400,830,434.57 5.期末基金份额净值 0.8934 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① ④ 过去三个月 -1.92% 1.37% -0.54% 0.75% -1.38% 0.62% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：图示日期为2017年9月12日至2019年6月30日。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 中山大学经济学硕士。 杨景涵 本基金的 2017年 15年 特许金融分析师 基金经理 9月12日 - （CFA），金融风险 管理师（FRM）。 2004年至2006年于 平安资产管理有限公 司，任投资分析师； 2006年至2009年 9月于生命人寿保险 公司，历任投连投资 经理、投资经理、基 金投资部负责人。 2009年10月加入本 公司，任专户投资部 投资经理。2014年 6月至2015年4月任 研究部总监助理。 2015年4月至 2018年4月任华泰柏 瑞新利灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。2015年5月 至2017年12月任华 泰柏瑞惠利灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理。 2016年8月至 2017年12月任华泰 柏瑞精选回报灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理。 2016年9月至 2018年11月任华泰 柏瑞爱利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2016年 9月起任华泰柏瑞多 策略灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理。2016年11月 至2017年12月任华 泰柏瑞睿利灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理。 2016年12月至 2018年4月任华泰柏 瑞鼎利灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。2016年 12月起任华泰柏瑞享 利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理。2016年12月至 2019年3月任华泰柏 瑞兴利灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。2017年1月 至2018年3月任华 泰柏瑞泰利灵活配置 混合型证券投资基金、 华泰柏瑞锦利灵活配 置混合型证券投资基 金和华泰柏瑞裕利灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2017年2月起任华泰 柏瑞价值精选30灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2017年2月至 2018年3月任华泰柏 嘉利灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理。2017年3月至 2018年10月任华泰 柏瑞盛利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2017年 9月起任华泰柏瑞富 利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理。2018年3月起任 华泰柏瑞新金融地产 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2018年6月起任华泰 柏瑞国企整合精选混 合型证券投资基金的 基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人 利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 本基金2019年二季度,采取进取的策略,保持权益资产的进取仓位,以权益收益为主要获利手段。展望2019年三季度,随着对中美关系的重新定义、国内经济韧性的重新认识、上市公司业绩增长质量和数量的重新理解以及市场结构的重新调整，股票市场有望逐步修复前期较为不切实际的一些预期，包括一些行业的过度乐观预期和另一些行业的过度悲观预期，投资者将会认识到过度追捧某些资产和过度看空某些资产都是充满风险的，这就带来了市场结构性的投资机会。我们认为对于真正的专业投资者来说，当下是比较好的选股获得超额收益的时机，部分原因是因为过去2-3年持续累积的不平衡市场结构，部分因为一些行业持续受到与基本面走势不相称的压制。我们预期3季度股票组合将会获得相当不错的超额收益。本基金将灵活参与权益市场的各种机会，审慎投资，精选个股，降低风险，努力在2019年三季度为投资者带来相对更好的净值表现。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.8934元；本报告期基金份额净值增长率为-1.92%，业绩比较基准收益率为-0.54%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 379,374,339.40 94.37 其中：股票 379,374,339.40 94.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 22,499,101.94 5.60 8 其他资产 144,908.06 0.04 9 合计 402,018,349.40 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,511,227.20 3.87 C 制造业 58,758,642.15 14.66 电力、热力、燃气及水生产和供 D 应业 - - E 建筑业 72,709,914.98 18.14 F 批发和零售业 20,057,531.28 5.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 业 72,843.76 0.02 J 金融业 93,724,980.80 23.38 K 房地产业 111,639,492.63 27.85 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,899,706.60 1.72 S 综合 - - 合计 379,374,339.40 94.65 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601009 南京银行 2,801,414 23,139,679.64 5.77 2 600016 民生银行 3,422,000 21,729,700.00 5.42 3 601166 兴业银行 1,187,022 21,710,632.38 5.42 4 601155 新城控股 537,682 21,405,120.42 5.34 5 600340 华夏幸福 650,860 21,198,510.20 5.29 6 601668 中国建筑 3,622,000 20,826,500.00 5.20 7 601186 中国铁建 2,064,000 20,536,800.00 5.12 8 600068 葛洲坝 3,234,126 20,148,604.98 5.03 9 600153 建发股份 2,258,731 20,057,531.28 5.00 10 000425 徐工机械 4,494,700 20,046,362.00 5.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国建筑（601668）于2019年3月24日公告下属子公司中国建筑第二工程局有限公司所承建的扬州中航宝胜海洋工程电缆项目发生突发事故，项目部立即启动应急预案，及时向有关部门和公司进行报告，相关负责人配合政府有关部门开展应急救援工作。按照《生产安全事故报告和调查处理条例》规定，本次事故属于较大安全事故，由江苏省应急管理厅成立事故调查组进行调查，并判定事故责任，目前事故正在调查之中，尚未认定责任主体。本项目工程施工合同额约为1.48亿元，本次事故预计不会对公司生产经营及业绩产生重大影响，对公司当期损益也无较大影响。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 本基金本报告期末投资的前十名证券中，本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对民生银行（600016）作出行政处罚决定，对公司贷款业务严重违反审慎经营规则罚款200万元，对相关责任人处以警告并罚款。以及对公司内控管理严重违反审慎经营规则；同业投资违规接受担保；同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；本行理财产品之间风险隔离不到位；个人理财资金违规投资；票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；为非保本理财产品提供保本承诺等行为处以罚款3160万元。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 136,293.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,767.24 5 应收申购款 3,847.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 144,908.06 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 470,216,641.26 报告期期间基金总申购份额 2,394,239.43 减:报告期期间基金总赎回份额 23,961,077.40 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 448,649,803.29 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告。 9.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021- 38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019年7月17日