华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞富利混合 交易代码 004475 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年9月12日 报告期末基金份额总额 1,275,451,583.30份 在严格控制风险的前提下，通过积极灵活的合理资 投资目标 产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争 基金资产的持续稳健增值。 本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标， 在投资过程中实现风险和收益的优化平衡。根据各 类资产的市场趋势和预期收益风险的分析与比较， 对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比 投资策略 例进行动态调整。本基金股票投资以定性和定量分 析为基础，从基本面分析入手。根据个股的估值水 平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度 较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中的股 票。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率 ×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 第2页共13页 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日 ） 1.本期已实现收益 4,731,583.60 2.本期利润 -6,290,989.27 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0047 4.期末基金资产净值 1,270,884,687.70 5.期末基金份额净值 0.9964 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.47% 0.25% 1.96% 0.40% -2.43% -0.15% 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、图示日期为2017年9月11日至2017年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，本基金仍处于建仓期。 3基金合同生效起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨景涵 本基金的 2017年 - 13年 中山大学经济学硕士。 基金经理 9月12日 特许金融分析师 第4页共13页 （CFA），金融风险 管理师（FRM）。 2004年至2006年于 平安资产管理有限公 司，任投资分析师； 2006年至2009年 9月于生命人寿保险 公司，历任投连投资 经理、投资经理、基 金投资部负责人。 2009年10月加入本 公司，任专户投资部 投资经理。2014年 6月至2015年4月任 研究部总监助理。 2015年4月起任华泰 柏瑞新利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2015年 5月至2017年12月 任华泰柏瑞惠利灵活 配置混合型证券投资 基金的基金经理。 2016年8月至 2017年12月任华泰 柏瑞精选回报灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理。 2016年9月起任华泰 柏瑞爱利灵活配置混 合型证券投资基金和 华泰柏瑞多策略灵活 配置混合型证券投资 基金的基金经理。 2016年11月至 2017年12月任华泰 柏瑞睿利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2016年 12月起任华泰柏瑞鼎 利灵活配置混合型证 券投资基金、华泰柏 瑞享利灵活配置混合 型证券投资基金和华 泰柏瑞兴利灵活配置 第5页共13页 混合型证券投资基金 的基金经理。 2017年1月起任华泰 柏瑞泰利灵活配置混 合型证券投资基金、 华泰柏瑞锦利灵活配 置混合型证券投资基 金和华泰柏瑞裕利灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2017年2月起任华泰 柏瑞价值精选30灵 活配置混合型证券投 资基金和华泰柏嘉利 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2017年3月起任华泰 柏瑞盛利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2017年 9月起任华泰柏瑞富 利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本 第6页共13页 报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金2017年四季度以来,采取稳健保守的策略，控制下档风险，逐步择机增加权益资产的 仓位,随着市场结构分化,不断将资产配置在正确的方向上,提升投资组合的内在价值。同时,在四季度整体市场趋势强化的过程中,通过参与回购市场和新股市场，逐步累积投资收益。展望 2018年一季度,经济基本面将持续保持稳定有进,货币供给中性收紧，财政政策积极稳健，总体 机会大于风险。我们认为权益市场风险收益比处于相对较佳位置，盈利增长比较稳健，结构性机会较多。精选个股是一季度获取权益收益的重要手段。本基金将灵活参与权益市场以及其他市场，审慎投资，精选个股，降低风险，提升收益，努力在2018年一季度为投资者带来好的净值表现。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为0.9964元，下跌0.47%，同期本基金的业绩比较基准 上涨1.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 453,337,336.87 35.48 其中：股票 453,337,336.87 35.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 31,598,500.00 2.47 第7页共13页 其中：债券 31,598,500.00 2.47 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 550,000,000.00 43.05 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 90,378,985.53 7.07 8 其他资产 152,240,602.06 11.92 9 合计 1,277,555,424.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 53,162,270.00 4.18 C 制造业 115,257,470.17 9.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供 518,122.10 0.04 应业 E 建筑业 48,915,299.20 3.85 F 批发和零售业 30,693,875.72 2.42 G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 40,470,686.55 3.18 业 J 金融业 73,666,049.00 5.80 K 房地产业 72,842,272.26 5.73 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 9,160,710.00 0.72 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,632,623.93 0.68 S 综合 - - 合计 453,337,336.87 35.67 第8页共13页 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000933 神火股份 2,497,000 25,344,550.00 1.99 2 002128 露天煤业 2,042,000 22,625,360.00 1.78 3 600188 兖州煤业 1,476,000 21,431,520.00 1.69 4 000501 鄂武商Ａ 1,335,907 21,321,075.72 1.68 5 000036 华联控股 2,356,951 21,306,837.04 1.68 6 600177 雅戈尔 2,304,066 21,128,285.22 1.66 7 601166 兴业银行 1,238,000 21,033,620.00 1.66 8 600340 华夏幸福 666,000 20,905,740.00 1.64 9 601009 南京银行 2,657,980 20,572,765.20 1.62 10 601668 中国建筑 2,270,000 20,475,400.00 1.61 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,856,000.00 2.35 其中：政策性金融债 29,856,000.00 2.35 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,742,500.00 0.14 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 31,598,500.00 2.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 170207 17国开07 300,000 29,856,000.00 2.35 2 128029 太阳转债 11,153 1,115,300.00 0.09 第9页共13页 3 128024 宁行转债 6,272 627,200.00 0.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 第10页共13页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 93,727.59 2 应收证券清算款 150,190,819.51 3 应收股利 - 4 应收利息 1,440,824.29 5 应收申购款 515,230.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 152,240,602.06 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,387,409,473.64 报告期期间基金总申购份额 4,234,160.21 第11页共13页 减:报告期期间基金总赎回份额 116,192,050.55 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,275,451,583.30 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 第12页共13页 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告。 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021- 38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2018年1月22日 第13页共13页