汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简 汇添富文体娱乐混合 称 基金主 004424 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2018 年 06 月 21 日 日 报告期 末基金 905,485,875.86 份额总 额(份) 投资目 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理 标 风险的前提下，重点投资于文体娱乐主题相关的优质上市公司，谋求基金资 产的中长期稳健增值。 投资策 本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其 略 中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股 精选策略用于挖掘优质的文体娱乐主题上市公司。本基金的投资策略还包 括：债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略、 股指期货投资策略、股票期权投资策略、权证投资策略、融资投资策略、国 债期货投资策略。 业绩比 中证文体指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*20%+中债 较基准 综合指数收益率*20% 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基 风险收 金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。本基金将投资港股通标 益特征 的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国工商银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 汇添富文体娱乐混合 A 汇添富文体娱乐混合 C 汇添富文体娱乐混合 的基金 D 简称 下属分 级基金 004424 015183 015184 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 889,575,579.60 15,152,967.74 757,328.52 金的份 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 指标 汇添富文体娱乐混合 A 汇添富文体娱乐混合 C 汇添富文体娱乐混合 D 1.本期已 -108,019,357.51 -1,365,621.17 -91,018.58 实现收益 2.本期利 179,709,555.25 2,843,483.51 152,258.52 润 3.加权平 0.2000 0.2450 0.2013 均基金份 额本期利 润 4.期末基 金资产净 1,609,012,298.28 27,010,218.15 1,356,123.32 值 5.期末基 金份额净 1.8087 1.7825 1.7907 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富文体娱乐混合 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 12.70% 1.51% 15.75% 1.42% -3.05% 0.09% 个月 过去六 10.06% 1.30% 5.25% 1.28% 4.81% 0.02% 个月 过去一 -1.10% 1.23% 0.49% 1.37% -1.59% -0.14% 年 过去三 -25.52% 1.39% -0.92% 1.30% -24.60% 0.09% 年 过去五 33.15% 1.49% 4.81% 1.24% 28.34% 0.25% 年 自基金 合同生 80.87% 1.40% -2.58% 1.23% 83.45% 0.17% 效起至 今 汇添富文体娱乐混合 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 12.53% 1.50% 15.75% 1.42% -3.22% 0.08% 个月 过去六 9.74% 1.30% 5.25% 1.28% 4.49% 0.02% 个月 过去一 -1.66% 1.23% 0.49% 1.37% -2.15% -0.14% 年 自基金 合同生 -9.84% 1.41% 4.00% 1.33% -13.84% 0.08% 效起至 今 汇添富文体娱乐混合 D 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 12.59% 1.51% 15.75% 1.42% -3.16% 0.09% 个月 过去六 9.85% 1.30% 5.25% 1.28% 4.60% 0.02% 个月 过去一 -1.50% 1.23% 0.49% 1.37% -1.99% -0.14% 年 自基金 合同生 -9.42% 1.41% 4.00% 1.33% -13.42% 0.08% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 06 月 21 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 本基金于 2022 年 03 月 07 日新增 C、D 类份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：清华大学工 程学硕士。从业 资格：证券投资 本基金的 2018 年 06 基金从业资格。 杨瑨 基金经理 月 21 日 - 14 从业经历：2010 年 8 月加入汇添 富基金管理股份 有限公司，2010 年 8 月至 2017 年 1 月担任公司 的 TMT 行业分析 师。2017 年 1 月 25 日至今任 汇添富全球移动 互联灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理。 2018 年 6 月 21 日至今任汇添富 文体娱乐主题混 合型证券投资基 金的基金经理。 2018 年 7 月 5 日至 2021 年 8 月 3 日任汇添富 3 年封闭运作战 略配售灵活配置 混合型证券投资 基金（LOF）的 基金经理。2019 年 1 月 18 日至 2020 年 12 月 22 日任汇添富移动 互联股票型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 5 月 25 日至今任 汇添富优质成长 混合型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 11 月 18 日至今任 汇添富数字生活 主题六个月持有 期混合型证券投 资基金的基金经 理。2021 年 2 月 24 日至今任 汇添富数字未来 混合型证券投资 基金的基金经 理。2021 年 7 月 20 日至今任 汇添富数字经济 引领发展三年持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 8 月 3 日至 2024 年 8 月 23 日任 汇添富核心精选 灵活配置混合型 证券投资基金 （LOF）的基金 经理。2022 年 2 月 21 日至 2024 年 5 月 8 日任汇 添富自主核心科 技一年持有期混 合型证券投资基 金的基金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用 交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内，海外市场相对平稳。虽然 7 月底有一波因为担忧宏观衰退而引起的快速下跌，但持续时间非常短，美联储的强降息预期与较为强劲的就业数据很快打消了市场的担忧，市场重新恢复到平稳上涨通道。但此轮上涨中，大市值公司表现的相对疲软，而业绩增速更快的中小市值公司超额收益明显，显示市场的风险偏好持续上升，资金开始寻求更高收益的资产。 而中国股市的表现则非常具有戏剧性。进入下半年，极度疲弱的宏观数据、萎靡不振的房地产市场、难以得到解决的地方财政问题都在进一步摧毁市场的信心，股市一路下跌至接近五年新低时，9 月 24 日的国家新闻发布会所释放出的促进房市、股市、实体经济政策突然给市场注入了强心剂，在预期与估值极度低迷的情况下，边际资金一旦改善，市场的上涨 是剧烈且快速的，上证指数迎来了 6 个交易日近 1000 点的最高反弹幅度。港股市场虽与 A 股有一定相关性，但由于权重个股更低的估值与更优的基本面，其实在 8 月后港股就已经领 先于 A 股开启反弹，年初至今表现远好于 A 股。总体来说，中国资产本轮反弹幅度较大，基本抹去了由于过度悲观情绪导致的超跌部分，估值开始进入相对正常的区间。 本基金主要投资于文体娱乐相关的泛精神消费领域，包括但不限于由精神需求而触发的社交需求、娱乐需求、健康需求、个性化需求。具体来说，体育运动服饰用品、社交场景用酒、休闲娱乐食品用品、化妆品医美、保健类产品与服务、旅游酒店服务、休闲餐饮服务、线上线下娱乐服务等均属于本基金的投资范畴。 春节后，消费的宏观环境几乎一路下行，中秋节后，市场悲观情绪达到极致，大部分渠道反馈高端白酒的动销出现显著下滑，相关个股也开始进一步补跌。消费大环境的低迷、消费者信心的不足对大部分消费品都产生了或多或少的负面影响，大部分消费品难以提价甚至进入降价通道，是对业绩影响最大的负面因素。但以出行体验、户外运动、精神慰藉、健康保健等为代表的消费场景仍呈现了非常强的增长动能，这些消费场景恰好处于文体娱乐息息相关的精神消费领域。 三季度消费板块的整体估值有所修复，但仍处于相对较低的水平（横向对比科技、制造、医药等），大部分企业有较为强劲的资产负债表与现金流，随着宏观悲观预期的修复，市场回到单边下跌的极致状态的可能性下降，预计那些有穿越周期能力的个股将产生显著的超额收益，精神消费领域也是大消费板块中孕育成长股最肥沃的土壤。 本报告期内，由于宏观环境的低迷，本组合选择进一步布局出口相关、景气度相对更高的个股，以及一些与宏观相关性较低的、休闲娱乐场景的个股，卖出了提价与动销难度加大的医药个股与高端白酒个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富文体娱乐混合 A 类份额净值增长率为 12.70%，同期业绩比较基准收益 率为 15.75%。本报告期汇添富文体娱乐混合 C 类份额净值增长率为 12.53%，同期业绩比较基准收益率为 15.75%。本报告期汇添富文体娱乐混合 D 类份额净值增长率为 12.59%，同期业绩比较基准收益率为 15.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,405,908,520.07 84.29 其中：股票 1,405,908,520.07 84.29 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 242,147,730.94 14.52 8 其他资产 19,924,503.32 1.19 9 合计 1,667,980,754.33 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 687,231,332.60 元，占期末 净值比例为 41.97%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 612,461,440.61 37.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 697,404.18 0.04 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 55,771,468.76 3.41 M 科学研究和技术服务业 9,541.68 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 26,630,289.00 1.63 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,107,043.24 1.41 S 综合 - - 合计 718,677,187.47 43.89 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（人民币） （%） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 - - 25 可选消费 400,623,557.65 24.47 30 日常消费 83,751,329.46 5.11 35 医疗保健 3,546.44 0.00 40 金融 - - 45 信息技术 - - 50 电信服务 146,942,983.16 8.97 55 公用事业 - - 60 房地产 55,909,915.89 3.41 合计 687,231,332.60 41.97 注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 美团－ 1 03690 979,640 151,949,883.56 9.28 Ｗ 腾讯控 2 00700 366,500 146,942,983.16 8.97 股 东鹏饮 3 605499 236,600 64,113,868.00 3.92 料 分众传 4 002027 7,888,468 55,771,468.76 3.41 媒 迎驾贡 5 603198 722,090 52,654,802.80 3.22 酒 华润万 6 01209 1,558,000 49,104,359.26 3.00 象生活 7 603605 珀莱雅 439,252 48,357,252.68 2.95 爱玛科 8 603529 1,234,650 46,299,375.00 2.83 技 五 粮 9 000858 263,000 42,740,130.00 2.61 液 华利集 10 300979 576,900 42,638,679.00 2.60 团 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，安徽迎驾贡酒股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 189,618.45 2 应收证券清算款 16,017,121.68 3 应收股利 1,960,582.47 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,757,180.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,924,503.32 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富文体娱乐混合 A 汇添富文体娱乐混合 C 汇添富文体娱乐混 合 D 本报告期期 初基金份额 911,804,314.39 15,238,256.24 750,875.39 总额 本报告期基 金总申购份 10,587,381.95 14,138,039.58 15,939.84 额 减：本报告 期基金总赎 32,816,116.74 14,223,328.08 9,486.71 回份额 本报告期基 金拆分变动 - - - 份额 本报告期期 末基金份额 889,575,579.60 15,152,967.74 757,328.52 总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 汇添富文体娱乐混合 A 汇添富文体娱 汇添富文体娱 乐混合 C 乐混合 D 报告期初持有的 32,065,066.68 - - 基金份额 报告期期间买入/ - - - 申购总份额 报告期期间卖出/ - - - 赎回总份额 报告期期末管理 人持有的本基金份 32,065,066.68 - - 额 报告期期末持有 的本基金份额占基 3.60 - - 金总份额比例 （%） 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日