汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 06 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 07 月 21 日 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富文体娱乐混合 基金主代码 004424 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 06 月 21 日 报告期末基金份额总额(份) 1,567,768,421.78 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析 投资目标 为立足点，在科学严格管理风险的前提下，重点 投资于文体娱乐主题相关的优质上市公司，谋求 基金资产的中长期稳健增值。 本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配 置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用 于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风 险；个股精选策略用于挖掘优质的文体娱乐主题 投资策略 上市公司。本基金的投资策略还包括：债券投资 策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证 券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资 策略、权证投资策略、融资投资策略、国债期货 投资策略。 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 中证文体指数收益率*60%+恒生指数收益率（使 业绩比较基准 用估值汇率折算）*20%+中债综合指数收益率 *20% 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金， 风险收益特征 属于中高收益/风险特征的基金。本基金将投资 港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环 境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 04 月 01 日 - 2021 年 06 月 30 日) 1.本期已实现收益 55,874,546.26 2.本期利润 402,462,221.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.2494 4.期末基金资产净值 4,679,328,759.00 5.期末基金份额净值 2.9847 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 9.05% 1.15% 1.02% 0.81% 8.03% 0.34% 个月 过去六 8.48% 1.70% 2.11% 0.97% 6.37% 0.73% 个月 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 过去一 46.22% 1.58% 2.47% 1.03% 43.75% 0.55% 年 过去三 198.26% 1.35% 10.60% 1.16% 187.66% 0.19% 年 自基金 合同生 198.47% 1.34% 10.98% 1.16% 187.49% 0.18% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 06 月 21 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 国籍:中国。学 历:清华大学工 程学硕士。从业 资格:证券投资 基金从业资格。 从业经历:2010 年 8 月加入汇添 富基金管理股份 有限公司，2010 年 8 月至 2017 年 1 月担任公司 的 TMT 行业分析 师。2017 年 1 月 25 日至今任 汇添富全球移动 互联灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理。 2018 年 6 月 21 日至今任汇添富 文体娱乐主题混 合型证券投资基 杨瑨 本基金的 2018 年 06 11 金的基金经理。 基金经理 月 21 日 2018 年 7 月 5 日至今任汇添富 3 年封闭运作战 略配售灵活配置 混合型证券投资 基金（LOF）的 基金经理。2019 年 1 月 18 日至 2020 年 12 月 22 日任汇添富移动 互联股票型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 5 月 25 日至今任 汇添富优质成长 混合型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 11 月 18 日至今任 汇添富数字生活 主题六个月持有 期混合型证券投 资基金的基金经 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 理。2021 年 2 月 24 日至今任 汇添富数字未来 混合型证券投资 基金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和事中公平交易的管控。 三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。 通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年上半年，经过了年初延续去年的趋势性上涨、春节后的快速下跌，此后全球股指开始呈现一路向上的态势。新冠疫情在全球各地进展不一，中国大陆作为控制最好的地区，虽有部分省份出现零星病例，但整体非常稳定，为各行业的平稳发展创造了良好的环境。新兴市场疫情快速蔓延，对很多国家的供应链、生产产生了巨大影响；欧美等成熟市场由于疫苗接种的普及，疫情得到了有效的控制，虽然变异毒株使得疫苗的有效性下降，但经济重回正轨的趋势不变。 由于 2020 年疫情的影响，全球供应链普遍较为谨慎，对需求快速恢复的预期不足，导致产能扩张与供应链备货都非常有限。在今年全球普遍流动性宽松、美国刺激政策力度较大的背景下，需求端快速恢复，供给端出现显著压力，加上新兴市场的疫情蔓延，中国的供应链与品牌开始承接需求转移，我们观察到很多行业的龙头企业的全球份额得以快速提升。 但与此同时，由于阶段性的供需失衡，大宗商品价格快速上涨，带动整个产业链条的成本上涨，加上集装箱海运等供给极度紧张，导致通胀压力不断上升、进出口贸易不够顺畅，也带来了一些负面影响。 对于文体娱乐面对的精神消费领域，基本面呈现了一定的分化，但整体仍保持强劲态势，表明中国居民可支配收入不断增加的大背景下，由精神需要所催生的消费呈现了极强的刚性。例如，出于社交与爱好面子的高端白酒，出于健康意识的体育用品，出于爱美的化妆品与医美，出于追求快乐的互联网娱乐，出于慰藉孤独感的宠物、盲盒，出于懒宅的清洁电器、外卖等，不一而足。但由于持续零星发生的疫情，让线下娱乐与服务业的恢复进度蒙上了阴影，另外互联网相关企业由于政策的阶段性压制而使得市场情绪受到较大影响，这类上市公 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 司对本基金收益有所拖累。 我们仍然看好精神消费相关的消费升级，对于互联网板块，国内的高压政策会影响小部分企业的正常运营与商业逻辑，但从海外的经验来看，并不会对大部分龙头企业的定价权、行业地位产生根本性的影响；而线下娱乐与服务业也终将恢复常态，长期具备持续性竞争优势的个股往往在风雨后会有更靓丽的表现。 2021 年上半年，文体娱乐基金上涨 8.48%，同期恒生指数上涨 5.86%、上证指数上涨 3.4%、深证成指上涨4.78%、沪深300上涨0.24%、中小板指上涨3.66%、创业板指上涨17.22%。4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为 9.05%。同期业绩比较基准收益率为 1.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,247,050,550.77 89.33 其中：股票 4,247,050,550.77 89.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 446,739,227.31 9.40 8 其他资产 60,601,147.00 1.27 9 合计 4,754,390,925.08 100.00 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 1,921,671,730.67 元，占期 末净值比例为 41.07%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00 B 采矿业 - - 1,569,326,351.8 C 制造业 33.54 6 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 76,061.58 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 95,100,121.60 2.03 I 信息传输、软件和信息技术服务业 49,257,286.83 1.05 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 379,170,808.15 8.10 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 270,671.64 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 141,986,456.70 3.03 R 文化、体育和娱乐业 90,106,658.60 1.93 S 综合 - - 2,325,378,820.1 合计 49.69 0 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（人民币） （%） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 - - 25 可选消费 1,293,849,822.09 27.65 30 日常消费 164,433,194.96 3.51 35 医疗保健 - - 40 金融 - - 45 信息技术 45,741,101.76 0.98 50 电信服务 162,982,505.09 3.48 55 公用事业 - - 60 房地产 254,665,106.77 5.44 合计 1,921,671,730.67 41.07 注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 1 02331 李宁 3,372,500 266,026,793.04 5.69 美团－ 2 03690 835,000 222,609,690.72 4.76 Ｗ 3 02020 安踏体 1,417,000 215,531,685.41 4.61 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 育 分众传 4 002027 21,410,095 201,468,993.95 4.31 媒 中国中 5 601888 592,142 177,701,814.20 3.80 免 五 粮 6 000858 554,889 165,295,884.21 3.53 液 腾讯控 7 00700 335,400 162,982,505.09 3.48 股 贵州茅 8 600519 77,583 159,564,956.10 3.41 台 9 600436 片仔癀 321,749 144,240,076.70 3.08 敏华控 10 01999 8,576,400 133,162,442.02 2.85 股 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，腾讯控股有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,695,056.94 2 应收证券清算款 41,530,993.89 3 应收股利 2,197,233.65 4 应收利息 40,190.59 5 应收申购款 14,137,671.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 60,601,147.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,636,516,521.79 本报告期基金总申购份额 236,589,339.25 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 减：本报告期基金总赎回份额 305,337,439.26 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,567,768,421.78 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期初持有的基金份额 30,382,501.97 报告期期间买入/申购总份额 1,682,564.71 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 32,065,066.68 报告期期末持有的本基金份额占基金 2.05 总份额比例（%） 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费 式 率 1 申购 2021 年 06 1,682,564.71 4,780,334.59 - 月 16 日 合计 1,682,564.71 4,780,334.59 注：基金管理人于2021年6月16日使用固有资金4,780,478.00元申购本基金1,725,005.26份，折扣为 0.1 折，实际交易费 143.41 元；相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 汇添富文体娱乐混合 2021 年第 2 季度报告 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 07 月 21 日