汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 06 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 07 月 20 日  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 20 日(基金合同生效日)起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富精选美元债债券(QDII) 交易代码 004419 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 04 月 20 日 报告期末基金份额总额 318,020,456.32 份 投资目标 基金主要投资于全球以美元计价的债券,通过自上而下和自下而 上相结合的方式,对组合资产配置及个券选择进行合理布局,在 科学严格管理风险的前提下,谋求基金资产的中长期的稳定增值。 投资策略 本基金将密切关注全球美元债市场的运行状况与风险收益特征, 分析全球宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定 类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘 价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括国家/ 地区配置策略、类属资产配置策略、利率类品种投资策略、信用 债投资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 iBoxx 美元债总回报指数 第 2 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 (iBoxx USD Overall Total Return Index)收益率×95%+ 商业银行活期存款基准利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低 预期收益的品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金, 低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富美元债券 汇添富美元债券 汇添富美元债券 汇添富美元债券 (QDII)人民币 (QDII)人民币 (QDII)美元现 (QDII)美元现 A C 汇A 汇C 下属分级基金的交易代码 004419 004420 004421 004422 报告期末下属分级基金的份 305,706,641.70 11,372,353.36 350,025.96 份 591,435.30 份 额总额 份 份 注:- 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名 中文 中国银行(香港)有限公司 称 英文 Bank of China (Hong Kong) Limited 注册地址 1 Garden road, Hong Kong 办公地址 香港花园道 1 号 注:本基金无境外投资顾问。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务 报告期(2017 年 04 月 20 日 - 2017 年 06 月 30 日) 指标 汇添富美元债券 汇添富美元债券 汇添富美元债券 汇添富美元债券 (QDII)美元现汇 (QDII)美元现汇 (QDII)人民币 A (QDII)人民币 C A C 第 3 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 1. 本 期 已 514,372.78 19,933.95 4,400.01 2,028.20 实现收益 2. 本 期 利 -336,007.64 -12,202.05 -2,360.89 -9,331.57 润 3. 加 权 平 均基金份 -0.0013 -0.0009 -0.0073 -0.0252 额本期利 润 4. 期 末 基 金资产净 305,469,160.37 11,354,516.11 2,405,228.19 4,063,364.35 值 5. 期 末 基 金份额净 0.9992 0.9984 1.0143 1.0142 值 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业 绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。4、本 基金成立于 2017 年 4 月 20 日,因此主要财务指标仅列示 2017 年 4 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日 止。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富美元债券(QDII)人民币 A 业绩比 净值增长 业绩比较基 阶 净值增 较基准 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 段 长率① 收益率 ② 准差④ ③ 自 基 金 -0.08% 0.04% 0.47% 0.17% -0.55% -0.13% 合 同 生 第 4 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 效 起 至 今 汇添富美元债券(QDII)人民币 C 业绩比 净值增长 业绩比较基 阶 净值增 较基准 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 段 长率① 收益率 ② 准差④ ③ 自 基 金 合 同 -0.16% 0.04% 0.47% 0.17% -0.63% -0.13% 生 效 起 至 今 汇添富美元债券(QDII)美元现汇 A 业绩比 净值增长 业绩比较基 阶 净值增 较基准 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 段 长率① 收益率 ② 准差④ ③ 自 基 金 合 同 1.43% 0.15% 0.47% 0.17% 0.96% -0.02% 生 效 起 至 今 汇添富美元债券(QDII)美元现汇 C 业绩比 净值增长 业绩比较基 阶 净值增 较基准 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 段 长率① 收益率 ② 准差④ ③ 第 5 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 自 基 金 合 同 1.42% 0.15% 0.47% 0.17% 0.95% -0.02% 生 效 起 至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 6 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2017 年 4 月 20 日)起 6 个月,截止本报告期末, 本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍:中国。 学历:英国 伦敦政治经 汇添富安 济学院金融 心中国债 经 济 学 硕 券基金、汇 士。相关业 添富 6 月红 务资格:基 定期开放 金 从 业 资 债券基金、 格、特许金 汇添富盈 融 分 析 师 何旻 2017-04-20 19 鑫保本混 ( CFA ), 财 合基金、汇 务风险经理 添富美元 人 ( FRM )。 债 债 券 从业经历: (QDII)基 曾任国泰基 金的基金 金管理有限 经理。 公司行业研 究员、综合 研究小组负 责人、基金 第 8 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 经理助理, 固定收益部 负责人;金 元比联基金 管理有限公 司 基 金 经 理。2004 年 10 月 28 日至 2006 年 11 月 11 日担任国 泰金龙债券 基金的基金 经 理 , 2005 年 10 月 27 日至 2006 年 11 月 11 日担 任国泰金象 保本基金的 基金经理, 2006 年 4 月 28 日至 2006 年 11 月 11 日担任国泰 金鹿保本基 金的基金经 理。2007 年 8 月 15 日至 2010 年 12 月 29 日担任金 元比联宝石 动力双利债 券基金的基 金 经 理 , 2008 年 9 月 3 日至 2009 年 3 月 10 日 担任金元比 联成长动力 混合基金的 基金经理, 2009 年 3 月 29 日至 2010 年 12 月 29 日担任金元 比联丰利债 第 9 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 券基金的基 金 经 理 。 2011 年 1 月 加入汇添富 资 产 管 理 (香港)有 限 公 司 , 2012 年 2 月 17 日至今任 汇添富人民 币债券基金 的 基 金 经 理。2012 年 8 月加入汇 添富基金管 理股份有限 公 司 , 2013 年 11 月 22 日至今任汇 添富安心中 国债券基金 的 基 金 经 理,2014 年 1 月 21 日至 今任汇添富 6 月红定期 开放债券基 金(原汇添 富信用债债 券基金)的 基金经理, 2016 年 3 月 11 日至今任 汇添富盈鑫 保本混合基 金的基金经 理,2017 年 4 月 20 日至 今任汇添富 美元债债券 ( QDII ) 基 金的基金经 理。 汇添富美 国籍:中国 高欣 2017-04-20 8 元债债券 香港;学历: 第 10 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 (QDII)基 香港大学经 金的基金 济学硕士, 经理。 香港中文大 学电子工程 学 哲 学 硕 士;相关业 务资格:基 金 从 业 资 格;从业经 历:曾任泰 康资产管理 (香港)有 限公司助理 投资经理, 广发资产管 理(香港) 有限公司高 级分析师。 2012 年 10 月 加入汇添富 资 产 管 理 (香港)有 限 公 司 , 2013 年 9 月 2 日至今任 汇添富港币 债 券 基 金 (香港公募 基金)的基 金 经 理 , 2017 年 3 月 27 日至今任 汇添富精选 美元债券基 金(香港公 募基金)的 基金经理, 2017 年 4 月 20 日至今任 汇添富美元 债 债 券 ( QDII ) 基 金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 第 11 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 4 次,由于组合投资策略导致,并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,人民币逐步上涨,因此本基金在建仓时有意放缓了美元资产的购买速度。由于美 第 12 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 债收益率处于相对历史低位,基金在建仓时控制了整体久期,并根据市场状况,择机购买了部分 高等级和高收益债券。自 6 月下旬开始,市场收益率大幅飙升,市场大幅下跌,由于较低的仓位、 较短的久期以及零杠杆,基金净值跌幅有限。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日,汇添富美元债债券(QDII)人民币 A 基金份额净值为 0.9992 元,本 报告期份额净值增长率为-0.08%;汇添富美元债债券(QDII)人民币 C 基金份额净值为 0.9984 元,本报告期份额净值增长率为-0.16%;汇添富美元债债券(QDII)美元现汇 A 基金份额净值为 1.0143 元,本报告期份额净值增长率为 1.43%;汇添富美元债债券(QDII)美元现汇 C 基金份额 净值为 1.0142 元,本报告期份额净值增长率为 1.42%;同期人民币业绩比较基准增长率为-0.81%, 美元业绩比较基准增长率为 0.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - 0.00 其中:普通股 - 0.00 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 132,310,650.17 36.95 其中:债券 132,310,650.17 36.95 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 16,000,000.00 4.47 其中:买断式回购的买入 - 0.00 返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 银行存款和结算备付金 7 203,591,765.59 56.85 合计 8 其他资产 6,199,232.31 1.73 第 13 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 9 合计 358,101,648.07 100.00 注:- 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 注:本基金本报告期末未有投资股票。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 注:本基金本报告期末未有投资股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 注:本基金本报告期末未有投资股票。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) A-至 A+ 56,109,306.71 17.36 BBB-至 BBB+ 23,639,743.01 7.31 BB-至 BB+ 35,580,300.45 11.01 其他 16,981,300.00 5.25 总计 132,310,650.17 40.93 注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值(人民 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(份) 币元) 比例(%) 1 019546 16 国债 18 170,000 16,981,300.00 5.25 2 XS0877742105 LONGFOR 6.75 01/29/23 20,000 14,193,451.90 4.39 3 US38141GGS75 GS 5.75 01/24/22 10,000 7,622,758.11 2.36 MORGAN STANLEY 5.75% 4 US61747WAF68 10,000 7,501,835.07 2.32 01/25/2021 USD SR LIEN 5 XS1157365070 SHIMAO 8.375 02/10/22 10,000 7,479,411.81 2.31 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 第 14 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 4,128.56 2 应收证券清算款 4,002,415.28 3 应收股利 - 4 应收利息 2,030,390.27 5 应收申购款 162,298.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,199,232.31 注:- 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 汇添富美元债券 汇添富美元债券 汇添富美元债券 汇添富美元债券 项目 (QDII)美元现汇 (QDII)美元现汇 (QDII)人民币 A (QDII)人民币 C A C 报告期期 初基金份 225,663,207.09 14,404,763.17 314,116.45 294,201.43 额总额 报告期期 间基金总 103,284,266.03 536,307.99 42,470.14 297,233.87 申购份额 减:报告期 23,240,831.42 3,568,717.80 6,560.63 - 第 15 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 期间基金 总赎回份 额 报告期期 间基金拆 分变动份 - - - 额(份额减 少 以 "-" 填 列) 报告期期 末基金份 305,706,641.70 11,372,353.36 350,025.96 591,435.30 额总额 注:总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份 者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 或者超过 持有份额 份额 份额 份额 比 20%的时间 区间 2017 年 4 月 机构 1 18 日至 2017 0.00 50,019,250.00 0.00 50,019,250.00 15.72 年6月8日 2017 年 6 月 机构 2 9 日至 2017 0.00 99,859,197.12 0.00 99,859,197.12 31.40 年 6 月 30 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有 人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 第 16 页 共 17 页  汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将 可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可 能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资 产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富精选美元债债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富精选美元债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017 年 07 月 20 日 第 17 页 共 17 页