上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 上投摩根安通回报混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要 2018年12月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年三月二十七日 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 上投摩根安通回报混合 基金主代码 004361 交易代码 004361 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年4月26日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 37,614,613.08份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 上投摩根安通回报混合A 上投摩根安通回报混合C 下属分级基金的交易代码 004361 004362 报告期末下属分级基金的份额总 34,237,991.18份 3,376,621.90份 额 2.2 基金产品说明 以追求稳健收益作为基金的投资目标，通过严格的风险控制，力争实现 投资目标 基金资产的稳健增值。 1、资产配置策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策、资金面、市场估值水平和市场情 绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析，评估股票、债券等各类资 产风险收益特征，预测不同类别资产表现，确定合适的资产配置比例。 同时采用严格的仓位控制策略，根据基金单位净值的变化和对未来市场 投资策略 的判断，灵活控制股票仓位，控制下行风险。 2、债券投资策略 本基金根据对财政政策、货币政策的分析以及对宏观经济的持续跟踪， 结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用 久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略、中小企业私 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 募债策略、证券公司短期债等多种投资策略，实施积极主动的组合管理， 并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态 调整。 3、股票投资策略 本基金将采用自下而上的分析方法，根据上市公司财务分析、盈利预期、 治理结构等因素，结合股票的价值评估，以及对公司经营有实质性影响 的事件，精选个股，构建投资组合。 4、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势 的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 5、股票期权投资策略 本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值 合理的期权合约。 6、资产支持证券投资策略 本基金主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、 证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收 益状况进行评估，确定资产合理配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×85% 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货 风险收益特征 币市场基金，低于股票型基金，属于中等风险收益水平的基金产品。本 基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 姓名 胡迪 陆志俊 信 息 披 露 联系电话 021-38794888 95559 负责人 电子邮箱 services@cifm.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话 400-889-4888 95559 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 传真 021-20628400 021-62701216 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.cifm.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2017年4月26日（基金合同生效日）至2017 2018年 3.1.1期间数据 年12月31日 和指标 上投摩根安通回 上投摩根安通回 上投摩根安通回报 上投摩根安通回报 报混合A 报混合C 混合A 混合C 本期已实现 751,660.17 -18,861.75 15,526,663.74 69,418.74 收益 本期利润 390,303.73 -27,690.45 16,018,678.37 85,549.92 加权平均基 金份额本期 0.0074 -0.0074 0.0620 0.0655 利润 本期基金份 额净值增长 0.01% -0.62% 5.42% 4.84% 率 2018年末 2017年末 3.1.2 期末数据 上投摩根安通回报 上投摩根安通回报 上投摩根安通回报混 上投摩根安通回报混 和指标 混合A 混合C 合A 合C 期末可供分 配基金份额 0.0234 0.0134 0.0542 0.0484 利润 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 期末基金资 35,037,671.94 3,421,835.33 99,202,082.19 3,258,116.14 产净值 期末基金份 1.0234 1.0134 1.0542 1.0484 额净值 注：1．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．上投摩根安通回报混合A： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -0.04% 0.15% 0.32% 0.24% -0.36% -0.09% 过去六个月 -0.31% 0.16% 1.20% 0.22% -1.51% -0.06% 过去一年 0.01% 0.18% 3.11% 0.20% -3.10% -0.02% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 5.43% 0.17% 5.69% 0.17% -0.26% 0.00% 效起至今 2．上投摩根安通回报混合C： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -0.18% 0.15% 0.32% 0.24% -0.50% -0.09% 过去六个月 -0.58% 0.16% 1.20% 0.22% -1.78% -0.06% 过去一年 -0.62% 0.18% 3.11% 0.20% -3.73% -0.02% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 4.19% 0.16% 5.69% 0.17% -1.50% -0.01% 效起至今 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×85% 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根安通回报混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017年4月26日至2018年12月31日) 1、上投摩根安通回报混合A 注：本基金合同生效日为2017年4月26日，图示时间段为2017年4月26日至2018年12月31日。 本基金建仓期自2017年4月26日至2017年10月25日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 2、上投摩根安通回报混合C 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 注：本基金合同生效日为2017年4月26日，图示时间段为2017年4月26日至2018年12月31日。 本基金建仓期自2017年4月26日至2017年10月25日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根安通回报混合型证券投资基金 自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、上投摩根安通回报混合A 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 2、上投摩根安通回报混合C 注：本基金于2017年4月26日正式成立，图示的时间段为2017年4月26日至2018年12月31日。 合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 1、上投摩根安通回报混合A： 单位：人民币元 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2018年 0.311 1,516,203.63 197,096.90 1,713,300.53 - 2017年 - - - - - 合计 0.311 1,516,203.63 197,096.90 1,713,300.53 - 2、上投摩根安通回报混合C： 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2018年 0.288 44,425.59 415.18 44,840.77 - 2017年 - - - - - 合计 0.288 44,425.59 415.18 44,840.77 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2018年12月底，公司旗下运作的基金共有六十三只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 优信增利债券型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场 基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报 混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资 基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投 资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、 上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休 闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略 精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵 活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报 混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证 券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投 摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基金、上投摩根 创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金 （QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、 上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金（QDII）、上投 摩根核心精选股票型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 聂曙光先生自2004年8月至2006 年3月在南京银行任债券分析师； 2006年3月至2009年9月在兴业 银行任债券投资经理；2009年 9 本基金基金经 月至2014年5月在中欧基金管理 聂曙光 理、债券投资 2017-04-2 - 10年 有限公司先后担任研究员、基金 部总监 6 经理助理、基金经理、固定收益 部总监、固定收益事业部临时负 责人等职务，自2014年5月起加 入上投摩根基金管理有限公司， 自2014年8月起担任上投摩根纯 债债券型证券投资基金基金经 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 理，自2014年10月起担任上投 摩根红利回报混合型证券投资基 金基金经理，自2014年11月起 担任上投摩根纯债丰利债券型证 券投资基金基金经理，自2015年 1 月起同时担任上投摩根稳进回 报混合型证券投资基金基金经 理，自2015年4月至2019年1 月同时担任上投摩根天颐年丰混 合型证券投资基金基金经理，自 2016年6月起同时担任上投摩根 优信增利债券型证券投资基金基 金经理，自2016年8月起同时担 任上投摩根安鑫回报混合型证券 投资基金基金经理，2016年8月 至2018年12月担任上投摩根岁 岁丰定期开放债券型证券投资基 金基金经理，自 2017 年 1 月至 2019年3月同时担任上投摩根安 瑞回报混合型证券投资基金基金 经理，自2017年4月起同时担任 上投摩根安通回报混合型证券投 资基金基金经理，自2018年9月 起同时担任上投摩根安裕回报混 合型证券投资基金基金经理。 黄栋先生，上海财经大学经济学 硕士； 2005年至2010年先后在 东方证券、工银瑞信基金从事金 融工程研究工作；2010年7月起 加入上投摩根基金管理有限公 司，主要负责金融工程研究方面 的工作。2012年9月起担任上投 摩根中证消费服务领先指数证券 本基金基金经 投资基金基金经理，2013年7月 黄栋 理、量化投资 2017-04-2 - 14年 至2016年8月同时担任上证180 部总监 6 高贝塔交易型开放式指数证券投 资基金基金经理，2015年6月起 同时担任上投摩根动态多因子策 略灵活配置混合型证券投资基金 基金经理，2016年8月起同时担 任上投摩根安鑫回报混合型证券 投资基金基金经理，自2017年1 月至2019年3月同时担任上投摩 根安瑞回报混合型证券投资基金 基金经理，自2017年4月起同时 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 担任上投摩根安通回报混合型证 券投资基金基金经理，自2017年 8 月起同时担任上投摩根优选多 因子股票型证券投资基金基金经 理，自2018年1月起同时担任上 投摩根量化多因子灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 黄栋先生、聂曙光先生为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日； 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并 留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。 报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年债券市场在整体悲观的情绪中开局，1月中旬之前，债市在监管政策预期、流动性紧张、通胀担忧等多重因素下出现快速调整，10年期国开债收益率上行突破5%；进入 2 月份，超预期宽松的资金面开始带动债市整体回暖，收益率持续回落；3 月中上旬利率经历短期小幅震荡，其后突发的中美贸易摩擦推动利率下行从短端迅速延伸至中长端，10年期国开债收益率降至4.7%以下。二季度债券市场走势出现分化。一方面，企业融资渠道受阻，社融规模收缩，资金淤积于银行间市场，基建投资受制于城投债务收缩，地产投资面临政策收紧，出口受到中美贸易摩擦带来的不确定性影响，经济基本面承压，货币政策跟随调整，使得利率债，尤其是长期利率债，走出了慢牛的行情， 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 高等级信用债的收益率也受其带动下行。另一方面，受到民营企业信用负面事件影响，市场对于中 低等级、民营企业债券普遍规避，信用债流动性快速下降，信用利差扩大。三季度债券市场波动加 大，季初受益宽松资金面，收益率曲线在短端带动下整体大幅下行，八月后资金持续收紧，债券收 益率出现较为明显的反弹，国常会、政治局会议均定调加大积极财政政策力度，减税降费刺激需求 和基建投资加码的预期上升，九月份地方债加速发行和通胀预期上升，债市整体陷入震荡。四季度 宏观数据整体加速下降，外需和消费大幅下滑，工业生产增幅再创新低，宽信用政策效果不明显， 货币增速未见反弹，信贷社融增速也未见明显改善。债券市场在基本面和政策的利好下整体上涨。 长端债券收益率呈下行趋势，信用债收益率跟随利率债下行。本基金在上半年以短久期高等级信用 债为主要投资对象，未能把握住利率债和高等级债的上涨机会。下半年开始逐步提高信用等级，并 增加了可转债的配置，三季度末在利率调整较多后增加了利率债投资久期和仓位。 股票市场一季度市场风格出现转变，前期强势的大盘蓝筹股冲高回落，而创业板等板块出现大幅反弹。二三季度上证综指呈现震荡下行趋势，成交量不断萎缩，市场的持续弱势，风格上看，大盘低估值显著优于小盘成长，低市净率股票的表现明显占优；各风格的市场指数中，上证50强于沪深300，沪深300又强于创业板指。大部分行业下跌，仅石化、银行、保险、军工等行业表现较好，而家电、医药、纺织服装、电子等行业跌幅居前。股票市场四季度继续下跌。受政府喊话稳定预期、国内政策力挺中小微企业、对私募基金的鼓励等影响，市场曾出现过一两次结构性反弹机会，但受制于全球市场对经济的悲观情绪的影响，四季度权益市场整体表现为底部反复震荡的格局，年末银行、地产等权重股再次出现大幅调整，5G 通信、电力设备、基建等政策确定性强表现较好，大消费、遭遇带量采购行业利空的医药等表现不佳。本基金整体维持了较低的股票仓位。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根安通回报混合 A 份额净值增长率为:0.01%，同期业绩比较基准收益率为:3.11%, 上投摩根安通回报混合C份额净值增长率为:-0.62%，同期业绩比较基准收益率为:3.11%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年一季度，债市仍处牛市环境当中，基本面对市场的支撑仍强，地方债发行提前等前期利空因素已逐步为市场所消化，在经济走弱、信用风险仍处释放过程的背景下，宽货币向宽信用的传导仍需时日，这一过程中债券收益率有望继续走低再下一城。但在绝对收益率降至低位的情况下，总体波动率预计也将上升。在此背景下，本基金一季度仍将坚持以利率债和高等级债为主的配置，关注可转债潜在机遇。股票市场短期基本面仍不乐观，但当前的 A 股价格已体现了市场的悲观 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 预期，成交较为萎靡，场外资金观望情绪浓厚。市场的下行空间有限，不过短期内也缺乏充足的上 涨动力，从政策底到市场底，可能还要经历一段徘徊的过程。我们将坚持业绩为先的选股思路，精 选业绩增长稳定、估值安全的个股，在把握市场机会的同时，控制好回撤风险。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金实际运作情况，本基金以2018年03月30日为收益分配基准日，于2018年04月16日实施收益分配，A类份额每10份基金份额派发红利0.186元，C类份额每10份基金份额派发红利0.163元，合计发放红利1,174,460.68元；本基金以2018年06月29日为收益分配基准日，于2018年07月16日实施收益分配，A类份额每10份基金份额派发红利0.125 元，C类份额每10份基金份额派发红利0.125元，合计发放红利583,680.62元。符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时间范围为2018年6月22日至2018年10月08日。 报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时间范围为2018年10月11日至2018年11月14日，2018年11月22日至2018年12月31日。 基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2018年度，基金托管人在上投摩根安通回报混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2018年度，上投摩根基金管理有限公司在上投摩根安通回报混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金进行了2次收益分配，分配金额为1,758,141.30元，符合基金合同的规定。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2018年度，由上投摩根基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关上投摩根安通回报混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 上投摩根安通回报混合型证券投资基金 2018 年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙)审计、注册会计师薛竞、沈兆杰签字出具了“无保留意见的审计报告”（编号：普华永 道中天审字(2019)第20751号）。 投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：上投摩根安通回报混合型证券投资基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 2018年12月31日 2017年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 63,958.60 26,653,636.96 结算备付金 353,788.84 1,398,131.92 存出保证金 9,468.06 28,169.62 交易性金融资产 7.4.7.2 41,877,414.40 63,306,907.60 其中：股票投资 198,275.00 21,025,648.09 基金投资 - - 债券投资 41,679,139.40 42,281,259.51 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,557,137.76 12,023,145.21 应收利息 7.4.7.5 715,275.36 1,019,321.12 应收股利 - - 应收申购款 2,941.16 359.75 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 44,579,984.18 104,429,672.18 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2018年12月31日 2017年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 5,800,000.00 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 89,173.22 1,451,789.52 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 应付管理人报酬 29,854.42 78,613.37 应付托管费 9,329.52 24,566.72 应付销售服务费 3,451.39 281.24 应付交易费用 7.4.7.7 17,873.07 108,802.13 应交税费 2,233.54 - 应付利息 -1,445.24 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 170,006.99 305,420.87 负债合计 6,120,476.91 1,969,473.85 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 37,614,613.08 97,207,532.56 未分配利润 7.4.7.10 844,894.19 5,252,665.77 所有者权益合计 38,459,507.27 102,460,198.33 负债和所有者权益总计 44,579,984.18 104,429,672.18 注：报告截止日2018年12月31日,基金份额总额37,614,613.08份,其中: A类,基金份额净值1.0234元,基金份额34,237,991.18份, C类,基金份额净值1.0134元,基金份额3,376,621.90份。7.2 利润表 会计主体：上投摩根安通回报混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元上年度可比期间 本期 2017年4月26日（基 项目 附注号 2018年1月1日至 金合同生效日）至2017 2018年12月31日 年12月31日 一、收入 1,447,826.64 18,993,463.06 1.利息收入 1,723,066.95 5,041,332.87 其中：存款利息收入 7.4.7.11 74,743.07 202,596.96 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 债券利息收入 1,460,757.62 3,808,883.34 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 187,566.26 1,029,852.57 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 710.70 12,839,816.67 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -203,680.38 11,203,219.14 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 45,592.98 352,964.83 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 158,798.10 1,283,632.70 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 -370,185.14 508,145.81 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 94,234.13 604,167.71 减：二、费用 1,085,213.36 2,889,234.77 1．管理人报酬 471,266.72 1,454,337.97 2．托管费 147,270.91 454,480.61 3．销售服务费 19,607.51 4,612.94 4．交易费用 7.4.7.18 196,927.41 628,265.57 5．利息支出 30,956.13 24,612.67 其中：卖出回购金融资产支出 30,956.13 24,612.67 6．税金及附加 2,314.07 - 7．其他费用 7.4.7.19 216,870.61 322,925.01 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 362,613.28 16,104,228.29 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 362,613.28 16,104,228.29 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：上投摩根安通回报混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 97,207,532.56 5,252,665.77 102,460,198.33 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 362,613.28 362,613.28 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -59,592,919.48 -3,012,243.56 -62,605,163.04 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 25,295,144.12 707,896.63 26,003,040.75 2.基金赎回款 -84,888,063.60 -3,720,140.19 -88,608,203.79 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -1,758,141.30 -1,758,141.30 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 37,614,613.08 844,894.19 38,459,507.27 金净值） 上年度可比期间 项目 2017年4月26日（基金合同生效日）至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 356,377,201.73 - 356,377,201.73 金净值） 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 16,104,228.29 16,104,228.29 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -259,169,669.17 -10,851,562.52 -270,021,231.69 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 6,393,199.42 215,952.00 6,609,151.42 2.基金赎回款 -265,562,868.59 -11,067,514.52 -276,630,383.11 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 97,207,532.56 5,252,665.77 102,460,198.33 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根安通回报混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2499号《关于准予上投摩根安通回报混合型证券投资基金注册的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 356,158,326.08 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 445 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金合同》于2017年4月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为356,377,201.73份基金份额，其中认购资金利息折合218,875.65份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 根据《上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金合同》和《上投摩根安通回报混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的，称为A类基金份额；不收取认购、申购费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自行选择认购、申购的基金份额类别，但不同基金份额类别之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-30%；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率X15%+中证综合债券指数收益率X85%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2019年3月26日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司的控股股东、基金销售机构 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 J.P.Morgan8CSInvestments(GP)Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国) 有限公司控制的公司 注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。7.4.8.2 关联方报酬7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12 2017年4月26日（基金合同 项目 月31日 生效日）至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 471,266.72 1,454,337.97 其中：支付销售机构的客户维护费 167,466.94 582,185.08 注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.80% / 当年天数。7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12 2017年4月26日（基金合同 项目 月31日 生效日）至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 147,270.91 454,480.61 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。7.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2018年1月1日至2018年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 上投摩根安通回报混合A 上投摩根安通回报混合C 合计 上投摩根基金管理有 - 11,530.38 11,530.38 限公司 浦发银行 - 991.30 991.30 交通银行 - 1,110.47 1,110.47 合计 - 13,632.15 13,632.15 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2017年4月26日（基金合同生效日）至2017年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 上投摩根安通回报混合A 上投摩根安通回报混合C 合计 上投摩根基金管理有 - 214.82 214.82 限公司 交通银行 - 3,122.54 3,122.54 合计 - 3,337.36 3,337.36 注：1. 基金销售服务费仅对C类基金份额收取。 2. 支付基金销售机构的C类基金销售服务费按前一日C类基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给 上投摩根基金管理有限公司，再由 上投摩根基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 0.50%/ 当年天数。7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。7.4.8.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年4月26日（基金合同生效日） 至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行股份有限公 63,958.60 62,037.23 26,653,636.96 163,009.24 司 注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。7.4.8.5 其他关联交易事项的说明 7.4.8.5.1 其他关联交易事项的说明 无。7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 无。7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额5,800,000.00元，于2019年01月02日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为2,044,508.40元，属于第二层次的余额为39,832,906.00元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次22,291,705.10元，第二层次41,015,202.50元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)其他 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 198,275.00 0.44 其中：股票 198,275.00 0.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 41,679,139.40 93.49 其中：债券 41,679,139.40 93.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 417,747.44 0.94 计 8 其他各项资产 2,284,822.34 5.13 9 合计 44,579,984.18 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 198,275.00 0.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 198,275.00 0.52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600276 恒瑞医药 2,100.00 110,775.00 0.29 2 000661 长春高新 500.00 87,500.00 0.23 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站 （www.cifm.com）的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 （％） 1 601288 农业银行 1,270,330.00 1.24 2 002142 宁波银行 1,259,551.90 1.23 3 600176 中国巨石 1,252,872.00 1.22 4 002202 金风科技 1,222,400.00 1.19 5 601933 永辉超市 1,198,890.00 1.17 6 600036 招商银行 1,097,568.00 1.07 7 601766 中国中车 983,719.00 0.96 8 600900 长江电力 863,154.00 0.84 9 000895 双汇发展 804,626.00 0.79 10 600104 上汽集团 783,278.00 0.76 11 600031 三一重工 725,613.00 0.71 12 601009 南京银行 713,966.00 0.70 13 600566 济川药业 698,991.00 0.68 14 601566 九牧王 678,364.00 0.66 15 603799 华友钴业 645,358.00 0.63 16 000157 中联重科 643,626.09 0.63 17 600887 伊利股份 631,579.00 0.62 18 600398 海澜之家 614,408.00 0.60 19 600346 恒力股份 613,740.00 0.60 20 600415 小商品城 603,737.00 0.59 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600900 长江电力 2,452,397.38 2.39 2 002304 洋河股份 2,390,780.86 2.33 3 601985 中国核电 1,663,760.23 1.62 4 601398 工商银行 1,569,018.60 1.53 5 601857 中国石油 1,546,812.75 1.51 6 000661 长春高新 1,542,812.73 1.51 7 600415 小商品城 1,436,449.00 1.40 8 002142 宁波银行 1,347,428.67 1.32 9 601933 永辉超市 1,259,220.42 1.23 10 601766 中国中车 1,255,875.68 1.23 11 601288 农业银行 1,158,196.00 1.13 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 12 600036 招商银行 1,153,228.45 1.13 13 600518 康美药业 1,140,711.74 1.11 14 600398 海澜之家 1,136,007.12 1.11 15 601169 北京银行 1,107,668.07 1.08 16 600176 中国巨石 1,106,319.45 1.08 17 002202 金风科技 1,093,392.25 1.07 18 601566 九牧王 1,059,458.00 1.03 19 600028 中国石化 1,003,933.36 0.98 20 600688 上海石化 957,890.00 0.93 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 43,700,679.19 卖出股票的收入（成交）总额 63,879,491.15 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(％) 1 国家债券 15,164,508.50 39.43 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,529,380.00 6.58 其中：政策性金融债 2,529,380.00 6.58 4 企业债券 22,139,017.50 57.56 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,846,233.40 4.80 8 同业存单 - - 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 9 其他 - - 10 合计 41,679,139.40 108.37 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 010303 03国债⑶ 80,000 8,065,600.00 20.97 2 010107 21国债⑺ 60,000 6,177,000.00 16.06 3 018005 国开1701 24,000 2,410,560.00 6.27 4 136452 16南航02 20,000 1,993,800.00 5.18 5 122150 12石化02 16,000 1,651,520.00 4.29 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 9,468.06 2 应收证券清算款 1,557,137.76 3 应收股利 - 4 应收利息 715,275.36 5 应收申购款 2,941.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,284,822.34 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例(%) 1 110042 航电转债 534,650.00 1.39 2 128015 久其转债 491,335.20 1.28 3 123006 东财转债 368,848.20 0.96 4 127005 长证转债 196,740.00 0.51 5 132013 17宝武EB 148,980.00 0.39 6 110031 航信转债 105,680.00 0.27 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 上投摩根安通回 7,437 4,603.74 1,463,075.04 4.27% 32,774,916.14 95.73% 报混合A 上投摩根安通回 275 12,278.63 1,273,527.16 37.72% 2,103,094.74 62.28% 报混合C 合计 7,712 4,877.41 2,736,602.20 7.28% 34,878,010.88 92.72% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 上投摩根安通回报混合 192,615.64 0.5626% A 基金管理人所有从业人员持 上投摩根安通回报混合 有本基金 19,483.68 0.5770% C 合计 212,099.32 0.5639% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 上投摩根安通回报混合 0 本公司高级管理人员、基 A 金投资和研究部门负责人 上投摩根安通回报混合 0 持有本开放式基金 C 合计 0 上投摩根安通回报混合 0 本基金基金经理持有本开 A 放式基金 上投摩根安通回报混合 0 C 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 上投摩根安通回报混合A 上投摩根安通回报混合C 基金合同生效日（2017年4月26 353,648,282.81 2,728,918.92 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 94,099,924.30 3,107,608.26 本报告期基金总申购份额 8,628,704.80 16,666,439.32 减：本报告期基金总赎回份额 68,490,637.92 16,397,425.68 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 34,237,991.18 3,376,621.90 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 无。 基金托管人： 无。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为60,000元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为2年。 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 东方证券 1 76,476,021.87 71.09% 89,537.69 73.86% - 中信建投 1 31,104,148.47 28.91% 31,685.80 26.14% - 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准： 1）资本金雄厚,信誉良好。 2）财务状况良好,经营行为规范。 3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序： 1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。 2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 4. 本基金本年度无新增席位，无注销席位。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 上投摩根安通回报混合型证券投资基金2018年年度报告摘要占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 东方证券 90,886,268.1 85.26% 1,604,600, 100.00% - - 2 000.00 中信建投 15,714,687.7 14.74% - - - - 2 上投摩根基金管理有限公司 二〇一九年三月二十七日