前海开源沪港深强国产业灵活配置混合型证券投资基金 2022年第3季度报告 2022年09月30日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2022年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年7月1日起至2022年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源沪港深强国产业 基金主代码 004321 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2017年03月01日 报告期末基金份额总额 12,138,728.01份 本基金主要通过精选投资于强国产业主题相关 证券，挖掘十三五规划建议中构建的新产业体 投资目标 系所带来的投资机会，在合理控制风险并保持 基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金 资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略包括六个方面： 1、大类资产配置：本基金将依据经济周期理论， 结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时 期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制 定本基金在沪深A股、港股、债券、现金等大类 投资策略 资产之间的配置比例。 2、股票投资策略：（1）强国产业主题的定义 本基金所指的强国产业，是特指在十三五规划 纲要中提出的优化现代产业体系，实施制造强 国战略所涉及的产业。随着中国经济的发展和 产业结构的升级，强国产业主题的基金管理人 将持续跟踪国家五年规划的变化和调整，对强 国产业主题相关行业的定义进行动态更新。 （2）个股投资策略 在个股选择上，除了筛选出与强国产业主题相 关的上市公司外，本基金还将根据上市公司所 处行业特点，综合考虑公司质地和业绩弹性等 因素，寻找基本面健康、业绩向上弹性较大、 估值有优势的公司进行投资。 （3）港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互 通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内 机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投 资。本基金将精选强国产业主题相关行业的公 司，并优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、 具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组 合。 3、债券投资策略：本基金将结合对宏观经济、 市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据 交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益 特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置 和调整，确定不同类属资产的最优权重。同时 结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收 益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选 择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益 率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资 策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略 等积极投资策略构建债券投资组合。 4、权证投资策略：本基金将权证的投资作为提 高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对 应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证 衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资， 来达到改善组合风险收益特征的目的。 5、资产支持证券投资策略：本基金通过对资产 支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿 付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对 资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、 充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件 下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行 投资。 6、股指期货投资策略：本基金参与股指期货投 资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行 情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金 管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国 证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货 交易的投资比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%＋恒生指数收益率× 30%＋中证全债指数收益率×30%。 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益 风险收益特征 水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票 型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需 承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年07月01日 - 2022年09月30日） 1.本期已实现收益 -32,314.05 2.本期利润 -1,564,351.55 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1917 4.期末基金资产净值 10,672,679.69 5.期末基金份额净值 0.8792 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -16.73% 1.26% -12.28% 0.70% -4.45% 0.56% 过去六个月 -3.07% 1.97% -9.82% 0.88% 6.75% 1.09% 过去一年 -21.89% 1.91% -16.73% 0.91% -5.16% 1.00% 过去三年 -13.85% 1.13% -6.34% 0.87% -7.51% 0.26% 过去五年 -13.40% 0.90% -3.87% 0.84% -9.53% 0.06% 自基金合同 -12.08% 0.85% 5.19% 0.80% -17.27% 0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 姓名 职务 金经理期限 券 说明 任职 离任 从 日期 日期 业 年 限 吴国清先生，清华大学博 士研究生。历任南方基金 吴国 本基金的基金经理、公司 2017- 15 管理有限公司研究员、基 清 执行投资总监 03-01 - 年 金经理助理、投资经理。2 015年8月加入前海开源基 金管理有限公司，现任公 司执行投资总监。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 3季度的香港市场表现呈现单边下行趋势。海外俄乌冲突和美联储收水，以及中国经济复苏态势偏弱和中美冲突的升级都有影响。分行业看，表现好的行业主要是上游通胀的品种和博弈政策反转的行业，而科技股暂时并没有看到较好行情。 在此期间，我们主要配置恒生科技指数中的标的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源沪港深强国产业基金份额净值为0.8792元，本报告期内，基金份额净值增长率为-16.73%，同期业绩比较基准收益率为-12.28%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本基金从2021年05月26日至2022年09月30日连续332个工作日基金资产净值低于五千万元，我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 8,380,083.38 78.07 其中：股票 8,380,083.38 78.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 2,353,874.53 21.93 计 8 其他资产 5.59 0.00 9 合计 10,733,963.50 100.00 注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为8,380,083.38元，占资产净值比例78.52%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 通讯 2,848,221.74 26.69 非必需消费品 811,590.19 7.60 必需消费品 195,359.04 1.83 科技 4,524,912.41 42.40 合计 8,380,083.38 78.52 注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 06690 海尔智家 28,800 626,451.32 5.87 2 00981 中芯国际 43,000 622,254.72 5.83 3 03690 美团－Ｗ 4,100 614,078.58 5.75 4 00285 比亚迪电子 34,500 591,612.29 5.54 5 00780 同程旅行 41,600 579,420.44 5.43 6 00700 腾讯控股 2,400 578,262.76 5.42 7 02382 舜宇光学科技 8,500 577,733.66 5.41 8 00268 金蝶国际 61,000 567,156.24 5.31 9 03888 金山软件 29,400 555,742.20 5.21 10 01347 华虹半导体 34,000 552,287.24 5.17 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5.59 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,013,857.08 报告期期间基金总申购份额 12,128,355.21 减：报告期期间基金总赎回份额 6,003,484.28 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 12,138,728.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 5,235,053.92 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,235,053.92 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 43.13 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 号 1 基金转换入 2022-08-30 5,235,053.92 5,000,000.00 0 合 5,235,053.92 5,000,000.00 计 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额 者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20%的时 别 间区间 机 1 20220830 - 2 0.00 5,235,053.92 0.00 5,235,053.92 43.13% 构 0220930 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管 理人可能根据基金合同约定决定延缓支付赎回款项、部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者 赎回业务办理； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 个别投资者大额赎回后，若本基金连续60个工作日出现基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000 万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基 金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决，其他投资者可能面临相应风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整 困难，导致流动性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策 略。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源沪港深强国产业灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源沪港深强国产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源沪港深强国产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源沪港深强国产业灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2022年10月26日