华富天盈货币市场基金 2024 年第 4 季度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富天盈货币 基金主代码 004285 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 3 月 3 日 报告期末基金份额总额 2,121,887,898.91 份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组 合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资 策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会， 实现基金的投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风 险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基 金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富天盈货币 A 华富天盈货币 B 下属分级基金的交易代码 004285 004286 报告期末下属分级基金的份额总额 1,527,301,856.26 份 594,586,042.65 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日） 华富天盈货币 A 华富天盈货币 B 1.本期已实现收益 4,015,939.56 1,665,040.12 2.本期利润 4,015,939.56 1,665,040.12 3.期末基金资产净值 1,527,301,856.26 594,586,042.65 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富天盈货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.3610% 0.0018% 0.3403% 0.0000% 0.0207% 0.0018% 过去六个月 0.7171% 0.0019% 0.6806% 0.0000% 0.0365% 0.0019% 过去一年 1.6292% 0.0032% 1.3538% 0.0000% 0.2754% 0.0032% 过去三年 4.6331% 0.0024% 4.0538% 0.0000% 0.5793% 0.0024% 过去五年 8.3414% 0.0023% 6.7575% 0.0000% 1.5839% 0.0023% 自基金合同 18.1730% 0.0036% 10.5818% 0.0000% 7.5912% 0.0036% 生效起至今 华富天盈货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.4212% 0.0018% 0.3403% 0.0000% 0.0809% 0.0018% 过去六个月 0.8379% 0.0019% 0.6806% 0.0000% 0.1573% 0.0019% 过去一年 1.8724% 0.0032% 1.3538% 0.0000% 0.5186% 0.0032% 过去三年 5.3877% 0.0024% 4.0538% 0.0000% 1.3339% 0.0024% 过去五年 9.6499% 0.0023% 6.7575% 0.0000% 2.8924% 0.0023% 自基金合同 20.4176% 0.0036% 10.5818% 0.0000% 9.8358% 0.0036% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准收益率＝同期七天通知存款利率（税后）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 2017 年 3 月 3 日到 2017 年 9 月 3 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合 合同约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学金融硕士、硕士研究生学历。 马思嘉 本基金基 2024 年 8 月 - 八年 2016 年 7 月加入华富基金管理有限公 金经理 21 日 司，曾任集中交易部固收交易员，固定 收益部信用研究员、基金经理助理，自 2023 年 9 月 22 日起任华富中证同业存 单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基 金经理，自 2023 年 9 月 22 日起任华富 货币市场基金基金经理，自 2024 年 8 月 21 日起任华富天盈货币市场基金基金经 理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年四季度，同业存单收益率大幅下行。债市风险偏好变化、利率债供给冲击、同业存款自律新规推出，以及政策预期转变等累积对四季度同业存单走势形成了较大影响。9 月 24 日以来，市场风险偏好显著反转，9 月底至 10 月同业存单收益率大幅上行。11 月，再融资专项债大量发行，同业存单收益率高位震荡。11 月 29 日，同业存款自律新规将非银同业活期存款利率纳入自律管理，规范非银同业定期存款提前支取的定价行为。该新规影响现金类产品对于同业存 款的配置，短期内大幅增加了其对同业存单的需求，同业存单收益率快速下行。12 月，货币政 策定调为“适度宽松”，同业存单收益率继续下行，最低至 1.58%。 信用债方面，2024 年 10 月信用整体表现偏弱，11 月利差修复，12 月随着货币宽松信号释 放，利率债表现强势，信用利差被动走阔。整体来看，2024 年年末信用利差相较三季度末有小 幅收窄，流动性更好的信用品种收窄幅度更大。 投资运作方面，本基金坚持以流动性管理为主要目标，通过对不同货币市场工具的选择，合理搭配融资融券品种，为持有人提供流动性的同时，获取合理的收益。 展望 2025 年一季度至上半年，债券市场或稳中有升。2024 年 12 月以来，债券收益率持续 下行，汇率约束和利率债供给冲击等影响正在加大。但随着汇率约束减弱，货币政策空间打开 后，政策利率和货币市场利率或将跟随补降。当前同业存单收益率下降相对偏慢，2025 年一季 度仍可积极布局短端品种。 本基金将继续坚持流动性管理为主要目标，通过不同货币市场工具的选择和主动预判资金面的择时操作，在为持有人提供流动性管理的同时，获取合理的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富天盈货币A份额净值增长率为0.3610%,同期业绩比较基准收益率为0.3403%。截止本期末，华富天盈货币 B 份额净值增长率为 0.4212%,同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 2,115,607,020.42 83.52 其中：债券 2,115,607,020.42 83.52 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 281,232,569.58 11.10 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 132,189,936.55 5.22 付金合计 4 其他资产 4,174,745.97 0.16 5 合计 2,533,204,272.52 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 10.89 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 410,029,281.35 19.32 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 120 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 48 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30 天以内 18.02 19.32 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 2.37 - 利率债 2 30 天（含）—60 天 22.63 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天（含）—90 天 22.21 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天（含）—120 天 4.95 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 51.19 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 119.00 19.32 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 161,016,166.92 7.59 其中：政策性金融 161,016,166.92 7.59 债 4 企业债券 31,673,142.08 1.49 5 企业短期融资券 350,933,157.07 16.54 6 中期票据 35,960,862.80 1.69 7 同业存单 1,536,023,691.55 72.39 8 其他 - - 9 合计 2,115,607,020.42 99.70 10 剩余存续期超过 397 50,553,484.08 2.38 天的浮动利率债券 注：上表中，债券的成本包括债券面值、应计利息和溢折价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） （张） 1 220214 22 国开 14 1,000,000100,197,335.51 4.72 2 112403026 24 农业银行 1,000,000 99,713,212.75 4.70 CD026 3 112402151 24 工商银行 1,000,000 99,707,426.55 4.70 CD151 4 112406375 24 交通银行 1,000,000 99,703,318.21 4.70 CD375 5 112402145 24 工商银行 1,000,000 99,263,611.30 4.68 CD145 6 112470338 24 宁波银行 1,000,000 99,251,894.10 4.68 CD154 7 112471807 24 杭州银行 1,000,000 99,224,454.39 4.68 CD256 8 112405407 24 建设银行 1,000,000 99,215,443.92 4.68 CD407 9 112412149 24 北京银行 1,000,000 98,805,199.71 4.66 CD149 10 112420290 24 广发银行 1,000,000 98,448,229.06 4.64 CD290 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0745% 报告期内偏离度的最低值 -0.0123% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0344% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、北京银行股份有限公司、广发银行股份有限公司、杭州银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,462.79 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 4,170,283.18 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 4,174,745.97 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富天盈货币 A 华富天盈货币 B 报告期期初基金 621,106,253.92 232,200,556.81 份额总额 报告期期间基金 5,075,315,859.41 1,733,660,329.28 总申购份额 报告期期间基金 4,169,120,257.07 1,371,274,843.44 总赎回份额 报告期期末基金 1,527,301,856.26 594,586,042.65 份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 机 - - - - - - - 构 个 - - - - - - - 人 - - - - - - - - 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富天盈货币市场基金基金合同 2、华富天盈货币市场基金托管协议 3、华富天盈货币市场基金招募说明书 4、报告期内华富天盈货币市场基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 华富基金管理有限公司 2025 年 1 月 22 日