华富天盈货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2017年7月1日至2017年9月30日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富天盈货币 基金主代码 004285 交易代码 004285 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年3月3日 报告期末基金份额总额 584,326,292.90份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争 实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国 内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、 投资策略 货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安 排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性 的投资策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场 的机会，实现基金的投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 风险收益特征 风险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票 型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富天盈货币A 华富天盈货币B 下属分级基金的交易代码 004285 004286 报告期末下属分级基金的份额总额 7,615,041.28份 576,711,251.62份 第2页共17页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 华富天盈货币A 华富天盈货币B 1. 本期已实现收益 48,431.28 4,314,751.80 2．本期利润 48,431.28 4,314,751.80 3．期末基金资产净值 7,616,105.40 576,795,633.34 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富天盈货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9590% 0.0014% 0.3403% 0.0000% 0.6187% 0.0014% 月 华富天盈货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0198% 0.0014% 0.3403% 0.0000% 0.6795% 0.0014% 月 第3页共17页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第4页共17页 注：本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2017年3月3日到2017年11月3日。本报告 期内，本基金仍在建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 华富天盈 中南财经政法大学经济学学 货币市场 士、本科学历，曾任珠海市 基金经理、 商业银行资金营运部交易员， 华富天益 从事债券研究及债券交易工 胡伟 货币市场 2017年 - 十三年 作，2006年11月加入华富 基金经理、 3月3日 基金管理有限公司，曾任债 华富弘鑫 券交易员、华富货币市场基 灵活配置 金基金经理助理、固定收益 混合型基 部副总监、2009年10月 金经理、 19日至2014年11月17日 第5页共17页 华富保本 任华富货币市场基金基金经 混合型基 理、2014年8月7日至 金经理、 2015年2月11日任华富灵 华富收益 活配置混合型基金基金经理， 增强债券 2016年6月28日至2017年 型基金经 7月4日任华富灵活配置混 理、华富 合型基金经理经理。 恒富分级 债券型基 金经理、 华富恒财 分级债券 型基金经 理、华富 恒稳纯债 债券型基 金经理、 华富旺财 保本混合 型基金经 理、华富 恒利债券 型基金经 理、华富 安福保本 混合型基 金经理、 公司公募 投资决策 委员会委 员、公司 总经理助 理、固定 收益部总 监 华富天盈 货币市场 基金经理、 复旦大学金融学研究生学历、 华富天益 硕士学位。先后任职于广发 姚姣姣 货币市场 2017年 - 五年 银行股份有限公司、上海农 基金基金 3月14日 商银行股份有限公司， 经理、华 2016年11月加入华富基金 富货币市 管理有限公司。 场基金基 金经理、 第6页共17页 华富恒稳 纯债债券 型基金基 金经理、 华富恒富 分级债券 型基金经 理 英国曼彻斯特大学管理学收 华富天盈 硕士，研究生学历。2014年 货币市场 2月加入华富基金管理有限 基金基金 公司，先后担任集中交易部 倪莉莎 经理、华 2017年 - 三年 助理交易员、交易员，固定 富恒财分 9月12日 收益部华富货币市场基金、 级债券型 华富天益货币市场基金、华 基金基金 富益鑫灵活配置混合型基金、 经理 华富恒财分级债券型基金的 基金经理助理。 注：胡伟的任职日期指该基金成立之日，姚姣姣、倪莉莎的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 第7页共17页 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年第三季度，经济总体平稳。前三季度经济表现优于年初市场预期，特别是9月制造 业相较于7、8月份出现明显回暖。供给侧改革释放红利支撑价格上涨，微观主体盈利能力修复 是前三季度经济稳健向好的主要原因，经济韧性仍然存在。 债券市场收益率在第三季度维持区间震荡，资金面与二季度相比，较为紧张，结构性矛盾更加凸显。政策方面，9月初证监会针对公募基金颁布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，其中针对货币基金的投资者集中度、可变现资产和资金投向，包括协议存款、质押式逆回购等交易对手做了严格的限制规定，货币市场基金作为流动性管理工具意义更为明确，预计不同机构类型之间的资金成本差异会进一步扩大。9月最后一个工作日，央行宣布对普惠金融领域实施定向降准，于明年1月1日开始实施。预期远期定向降准对当前的资金面情况影响有限。 本货币基金在预判资金面前提下，以流动性管理为主要目标，以中短久期存款，高评级存单和短期融资券为主要投资标的，在保证流动性和安全性的前提下，通过择时安排现金流，实现合理的收益。 9月末迎来四季度窗口期，上游价格出现高位回落，预示价格效应乏力，前期去库存带来的 需求改善，因价格上行正在逐步推高下游成本，四季度CPI或缓慢上升，价格对需求的抑制作用 开始显现。资金层面货币偏紧仍将延续，企业融资成本仍将居于高位，企业中长期投资意愿有所减弱，基建投资放缓，经济内生性增长势能不足。金融防风险政策会否在十月后升温仍是市场担心的风险点。预计四季度经济稳中趋缓。债券市场收益率曲线平坦，期限倒挂以及信用利差也处于历史低位，资金成本抬升，暂时难以看到拐点。预计全年经济增速在合意区间，货币政策维持中性，长端利率下行空间几乎很小，所以不适用长久期、高杠杆以及下沉信用风险偏好的策略。 维持短久期、高评级、低杠杆策略。 本货币市场基金在第四季度将处于流动性管理新规实施的调整期，以按照符合监管要求调整组合为主要目标，维持组合低久期、高流动性策略。 第8页共17页 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2017年3月3日正式成立。三季度华富天盈货币A类基金份额净值收益率为 0.9590%，期间业绩比较基准0.3403%，期间年化收益率3.7867%。华富天盈货币B类基金份额净 值收益率为1.0198%，期间业绩比较基准0.3403%，期间年化收益率4.0258%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从2017年3月1日起至本报告期末（2017年9月30日），本基金基金资产净值存在连续 六十个工作日不满二百人的情形，至本报告期期末（2017年9月30日）本基金持有人数仍不满 二百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 336,429,100.02 54.72 其中：债券 336,429,100.02 54.72 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 193,630,722.94 31.49 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 83,260,439.33 13.54 计 4 其他资产 1,539,096.25 0.25 5 合计 614,859,358.54 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.59 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 30,069,834.89 5.15 第9页共17页 其中：买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 71 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 97 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 50.79 5.15 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 5.10 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 25.50 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 1.71 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 21.85 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 104.95 5.15 第10页共17页 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,966,087.78 5.13 其中：政策性金融债 29,966,087.78 5.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 30,021,297.57 5.14 6 中期票据 - - 7 同业存单 276,441,714.67 47.30 8 其他 - - 9 合计 336,429,100.02 57.57 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111714260 17江苏银 500,000 48,984,500.24 8.38 行CD260 2 111716152 17上海银 400,000 39,953,483.18 6.84 行CD152 3 111712127 17北京银 400,000 39,675,327.28 6.79 行CD127 17广州农 4 111799889 村商业银行 400,000 38,708,115.97 6.62 CD119 5 111792612 17宁波银 300,000 29,795,574.28 5.10 行CD045 6 011754099 17陕煤化 200,000 20,021,689.43 3.43 SCP004 7 111718357 17华夏银 200,000 19,831,696.97 3.39 行CD357 8 111709370 17浦发银 200,000 19,806,904.49 3.39 行CD370 9 111720214 17广发银 200,000 19,805,222.19 3.39 行CD214 10 071721007 17渤海证 100,000 9,999,608.14 1.71 第11页共17页 券CP007 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0481% 报告期内偏离度的最低值 -0.0221% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0229% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 1,539,096.25 第12页共17页 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,539,096.25 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富天盈货币A 华富天盈货币B 报告期期初基金份额总额 4,429,355.12 437,135,274.90 报告期期间基金总申购份额 4,737,335.47 341,228,026.97 报告期期间基金总赎回份额 1,551,649.31 201,652,050.25 报告期期末基金份额总额 7,615,041.28 576,711,251.62 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利再投资 2017年9月 13,546.02 13,546.02 0.00% 29日 2 红利再投资 2017年7月 36,473.77 36,473.77 0.00% 3日 3 红利再投资 2017年7月 11,326.61 11,326.61 0.00% 4日 4 红利再投资 2017年7月 11,456.72 11,456.72 0.00% 5日 5 红利再投资 2017年7月 11,505.70 11,505.70 0.00% 6日 6 红利再投资 2017年7月 10,668.60 10,668.60 0.00% 7日 7 红利再投资 2017年7月 30,718.90 30,718.90 0.00% 10日 8 红利再投资 2017年7月 9,593.66 9,593.66 0.00% 11日 9 红利再投资 2017年7月 10,048.75 10,048.75 0.00% 12日 10 红利再投资 2017年7月 10,475.44 10,475.44 0.00% 第13页共17页 13日 11 红利再投资 2017年7月 9,657.40 9,657.40 0.00% 14日 12 红利再投资 2017年7月 25,485.75 25,485.75 0.00% 17日 13 红利再投资 2017年7月 11,171.75 11,171.75 0.00% 18日 14 红利再投资 2017年7月 9,563.59 9,563.59 0.00% 19日 15 红利再投资 2017年7月 8,900.16 8,900.16 0.00% 20日 16 红利再投资 2017年7月 9,133.88 9,133.88 0.00% 21日 17 红利再投资 2017年7月 29,388.47 29,388.47 0.00% 24日 18 红利再投资 2017年7月 9,818.74 9,818.74 0.00% 25日 19 红利再投资 2017年7月 9,758.30 9,758.30 0.00% 26日 20 红利再投资 2017年7月 9,738.84 9,738.84 0.00% 27日 21 红利再投资 2017年7月 9,754.12 9,754.12 0.00% 28日 22 红利再投资 2017年7月 29,066.24 29,066.24 0.00% 31日 23 红利再投资 2017年8月 9,667.89 9,667.89 0.00% 1日 24 红利再投资 2017年8月 9,668.48 9,668.48 0.00% 2日 25 红利再投资 2017年8月 10,050.31 10,050.31 0.00% 3日 26 红利再投资 2017年8月 10,560.50 10,560.50 0.00% 4日 27 红利再投资 2017年8月 29,554.89 29,554.89 0.00% 7日 28 红利再投资 2017年8月 9,790.06 9,790.06 0.00% 8日 29 红利再投资 2017年8月 9,818.37 9,818.37 0.00% 9日 30 红利再投资 2017年8月 9,865.93 9,865.93 0.00% 10日 31 红利再投资 2017年8月 9,854.33 9,854.33 0.00% 11日 32 红利再投资 2017年8月 35,229.86 35,229.86 0.00% 第14页共17页 14日 33 红利再投资 2017年8月 9,919.87 9,919.87 0.00% 15日 34 红利再投资 2017年8月 9,952.41 9,952.41 0.00% 16日 35 红利再投资 2017年8月 9,943.00 9,943.00 0.00% 17日 36 红利再投资 2017年8月 9,943.66 9,943.66 0.00% 18日 37 红利再投资 2017年8月 30,009.91 30,009.91 0.00% 21日 38 红利再投资 2017年8月 9,999.19 9,999.19 0.00% 22日 39 红利再投资 2017年8月 10,028.25 10,028.25 0.00% 23日 40 红利再投资 2017年8月 9,953.98 9,953.98 0.00% 24日 41 红利再投资 2017年8月 9,976.52 9,976.52 0.00% 25日 42 红利再投资 2017年8月 30,326.80 30,326.80 0.00% 28日 43 红利再投资 2017年8月 10,060.38 10,060.38 0.00% 29日 44 红利再投资 2017年8月 10,064.94 10,064.94 0.00% 30日 45 红利再投资 2017年8月 10,030.28 10,030.28 0.00% 31日 46 红利再投资 2017年9月 10,066.34 10,066.34 0.00% 1日 47 红利再投资 2017年9月 30,057.83 30,057.83 0.00% 4日 48 红利再投资 2017年9月 9,893.95 9,893.95 0.00% 5日 49 红利再投资 2017年9月 9,948.55 9,948.55 0.00% 6日 50 红利再投资 2017年9月 10,063.28 10,063.28 0.00% 7日 51 红利再投资 2017年9月 10,240.93 10,240.93 0.00% 8日 52 红利再投资 2017年9月 25,518.01 25,518.01 0.00% 11日 53 红利再投资 2017年9月 9,341.77 9,341.77 0.00% 12日 54 红利再投资 2017年9月 9,445.79 9,445.79 0.00% 第15页共17页 13日 55 红利再投资 2017年9月 9,496.18 9,496.18 0.00% 14日 56 红利再投资 2017年9月 9,472.11 9,472.11 0.00% 15日 57 红利再投资 2017年9月 28,571.67 28,571.67 0.00% 18日 58 红利再投资 2017年9月 9,522.78 9,522.78 0.00% 19日 59 红利再投资 2017年9月 15,832.89 15,832.89 0.00% 20日 60 红利再投资 2017年9月 8,216.74 8,216.74 0.00% 21日 61 红利再投资 2017年9月 7,333.36 7,333.36 0.00% 22日 62 红利再投资 2017年9月 30,332.36 30,332.36 0.00% 25日 63 红利再投资 2017年9月 10,389.35 10,389.35 0.00% 26日 64 红利再投资 2017年9月 10,094.15 10,094.15 0.00% 27日 65 红利再投资 2017年9月 10,554.35 10,554.35 0.00% 28日 合计 915,913.61 915,913.61 注：基金管理人投资费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 类号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 别 20%的时间 区间 机 1 9.28-9.30 0.00 200,029,397.90 0.00 200,029,397.90 34.23% 构 2 7.1-9.30 30,209,593.86 87,903,187.59 0.00 118,112,781.45 20.21% 第16页共17页 个 -- - - - - - 人 产品特有风险 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富天盈货币市场基金基金合同 2、华富天盈货币市场基金托管协议 3、华富天盈货币市场基金招募说明书 4、报告期内华富天盈货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 第17页共17页