泰信鑫利混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2020 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 6 2.1 基金基本情况 ...... 6 2.2 基金产品说明 ...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标...... 8 3.2 基金净值表现 ...... 8 §4 管理人报告...... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 17 §5 托管人报告...... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 18 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 18 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 19 6.1 资产负债表...... 19 6.2 利润表...... 20 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 21 6.4 报表附注...... 22 §7 投资组合报告...... 44 7.1 期末基金资产组合情况...... 44 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 45 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 48 7.12 投资组合报告附注...... 48 §8 基金份额持有人信息...... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 50 §9 开放式基金份额变动...... 51 §10 重大事件揭示...... 52 10.1 基金份额持有人大会决议...... 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 52 10.4 基金投资策略的改变...... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 52 10.8 其他重大事件 ...... 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 57 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 57 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 57 §12 备查文件目录...... 58 12.1 备查文件目录 ...... 58 12.2 存放地点...... 58 12.3 查阅方式...... 58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰信鑫利混合型证券投资基金 基金简称 泰信鑫利混合 基金主代码 004227 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 5 月 25 日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 24,430,504.33 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 泰信鑫利混合 A 泰信鑫利混合 C 下属分级基金的交易代码： 004227 004228 报告期末下属分级基金的份额总额 1,238,983.51 份 23,191,520.82 份 2.2 基金产品说明 投资目标 采用多种投资策略，在严格管理风险和保障必要流动性的前提下，力争实现长 期稳健增值。 本基金的股票投资将行业精选和个股精选相结合，在宏观策略研究的基础上优 选特定经济周期阶段下的优势行业，在优势行业中发掘具备投资价值的优势个 股；在本基金的债券投资过程中，基金管理人将充分发挥在研究方面的专业化 投资策略 优势，采取积极主动的投资管理，以中长期利率趋势分析为基础，结合中长期 的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理， 以获取较高的债券组合投资收益。通过确定债券组合久期、确定债券组合期限 结构配置和挑选个券等三个步骤构建债券组合，尽可能地控制风险、提高基金 投资收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%＋中证全债指数收益率×70% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预 期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 胡囡 许俊 信息披露负责人 联系电话 021-20899098 010-66594319 电子邮箱 xxpl@ftfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-888-5988 95566 传真 021-20899008 010-66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京西城区复兴门内大街 1 号 区浦东南路 256 号 37 层 中国（上海）自由贸易试验 办公地址 区浦东南路 256 号 华夏银 北京西城区复兴门内大街 1 号 行大厦 36-37 层 邮政编码 200120 100818 法定代表人 万众 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.ftfund.com 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 泰信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易实验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 泰信鑫利混合 A 泰信鑫利混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 年 6 月 30 日) 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 126,628.74 370,774.80 本期利润 8,791.59 18,944.37 加权平均基金份额本期利润 0.0015 0.0008 本期加权平均净值利润率 0.13% 0.07% 本期基金份额净值增长率 0.23% 0.07% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 117,751.12 1,915,098.43 期末可供分配基金份额利润 0.0950 0.0826 期末基金资产净值 1,358,187.89 25,134,083.93 期末基金份额净值 1.0962 1.0838 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 9.62% 8.38% 注：1、本基金合同生效日为 2017 年 5 月 25 日。 2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰信鑫利混合 A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.30% 0.16% 1.64% 0.27% -1.34% -0.11% 过去三个月 -0.25% 0.17% 3.50% 0.28% -3.75% -0.11% 过去六个月 0.23% 0.26% 2.57% 0.43% -2.34% -0.17% 过去一年 3.42% 0.22% 6.87% 0.35% -3.45% -0.13% 过去三年 9.35% 0.16% 17.40% 0.37% -8.05% -0.21% 自基金合同 9.62% 0.15% 21.00% 0.36% -11.38% -0.21% 生效起至今 泰信鑫利混合 C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.31% 0.15% 1.64% 0.27% -1.33% -0.12% 过去三个月 -0.31% 0.17% 3.50% 0.28% -3.81% -0.11% 过去六个月 0.07% 0.26% 2.57% 0.43% -2.50% -0.17% 过去一年 3.06% 0.22% 6.87% 0.35% -3.81% -0.13% 过去三年 8.15% 0.16% 17.40% 0.37% -9.25% -0.21% 自基金合同 8.38% 0.15% 21.00% 0.36% -12.62% -0.21% 生效起至今 注：沪深 300 指数收益率×30%＋中证全债指数收益率×70% 1、沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样 本的综合性指数；样本选择标准为规模大、流动性好的股票，目前沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。 2、中证全债指数以银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券为样本，是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有良好的债券市场代表性，运用较为广泛。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2017 年 5 月 25 日正式生效。 2、本基金建仓期为六个月。建仓期满，基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例不超过 30%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层 成立日期：2003 年 5 月 23 日 法定代表人：万众 总经理：高宇 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：姚慧 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投 资有限公司（现更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛 国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员 会批准正式筹建，2003 年 5 月 8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管 理公司。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察 稽核部、综合管理部。截至 2020 年 6 月底，公司有正式员工 92 人，多数具有硕士以上学历。所 有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至 2020 年 6 月 30 日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略 混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业精选混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长、泰信鑫利混合、泰信竞争优选共 21 只开放式基金及 8 个资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 何俊春女士，华东理工大 学工商管理专业硕士。历 固定收益投资 任上海鸿安投资咨询有限 总监、本基金 公司清算员、齐鲁证券有 基金经理、泰 限公司上海斜土路营业部 信双息双利债 项目经理。2002 年 12 月 券型证券投资 加入泰信基金管理有限公 基金基金经 司，历任交易员、交易主 理、泰信增强 管，现任固定收益投资总 收益债券型证 监。2008 年 10 月至今任 券投资基金基 泰信双息双利债券型证券 何俊春 金经理、泰信 2017 年 5 月 25 投资基金基金经理，2009 女士 周期回报债券 日 - 24 年 年 7 月任泰信增强收益债 型证券投资基 券型证券投资基金基金经 金基金经理、 理，2012 年 10 月至今任 泰信鑫益定期 泰信周期回报债券型证券 开放债券型证 投资基金基金经理，2013 券投资基金基 年 7 月至今任泰信鑫益定 金经理、泰信 期开放债券型证券投资基 天天收益货币 金基金经理，2016 年 10 市场基金基金 月至今任泰信天天收益货 经理 币市场基金基金经理， 2017 年 5月至今任泰信鑫 利混合型证券投资基金基 金经理。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信鑫利混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18 号），公司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下： 1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。 2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。 3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权限范围内进行投资决策。 4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们获得相同或相近的交易价格。 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比例分配和轮侯方式处理。 6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同向指令执行公平委托。 8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年一季度新冠肺炎疫情全球蔓延，对全球经济和金融市场造成较大冲击。面对疫情冲击，全球政府纷纷推出宽松财政政策及货币政策，G20 带头推出 5 万亿财政政策维护经济形势，以美联储为代表的海外央行也纷纷推出 QE 及降息等货币政策。二季度虽然全球新冠疫情反复，但全面复工大趋势延续，国内外经济底部回暖，经济和风险资产呈现 V 型走势。全球避险资产虽一度在流动性波及下有所调整，但整体呈现良好走势。美元指数在内部经济调整和宽货币推动下二季度出现快速下行。上半年国内狠抓疫情防控治理，在有效保障国民生命财产安全的同时，为疫后重建创造了良好的基础。宏观政策保持了良好的定力，在“六稳六保”的政策思路下积极推动经济结构转型，适度提高财政赤字，提高地方专项债规模并发行特别国债加强防疫，并通过降息、降准、创新货币工具等货币政策保驾护航，国内宏观经济率先走出疫情影响。上半年虽受到疫情波段冲击，但权益市场整体赚钱效应良好，呈现结构性牛市特征。截止 6 月末，万德全 A 指数收涨 6.95%，创业板指上涨 27.94%，科创 50 上涨 44.79%。债券市场收益率曲线呈现牛陡表现，1 年期 国债和国开债收益率分别收于 2.18%及 2.19%，较 19 年末下降 19BP 和 31BP。10 年期国债和国开 债收益率分别收于 2.82%及 3.1%，较 19 年末下降 31BP 和 48BP。上半年宽信用护航，信用市场违 约存在，但仍未出现系统性风险。信用债在利率带动下收益率下行，短端在良好流动性支撑下表 现好于长端品种，高等级品种整体好于中低等级品种。季末 3 年期 AAA 及 AA 收益率分别收于 3.2% 及 3.74%，较去年末下行 20 bp 和 4bp。上半年转债市场扩容，新发公募转债 84 只，半年末转债 和可交换债累计存量余额达 6559 亿元，二级市场交投活跃，中证指数震荡下跌 1.84%，医药、消费及新基建等主题品种获得良好表现。 鑫利混合基金 1、2 月增加了权益类资产的配置仓位，并在 3 月拉长了纯债组合久期，结合市 场表现，适度降低了权益类资产的配置。2 季度加强了组合债券的动态管理，积极把握债市波段机会，并在 5、6 月增加了权益类资产的配置仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰信鑫利混合 A 基金份额净值为 1.0962 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.23%；截至本报告期末泰信鑫利混合 C 基金份额净值为 1.0838 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.07%；同期业绩比较基准收益率为 2.57%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 伴随着两会及 7 月政治局会议定调，“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”将成为长期发展的新战略，大力培育国内市场，提高需求侧动能改善，推动消费升级，提高投资效率，降低外贸依赖将是长期趋势。我们认为《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》、《民法典》等相关重大法典、制度的颁布将为经济长期稳健发展奠定基础。在此背景下，财政政策仍将在延续积极的基础上提升投放效率，货币政策将延续稳健护航、精准滴灌，较难看到进一步宽松的货币政策，但通过货币政策传导机制的不断疏通和完善，货币乘数有望提升，综合融资成本仍将下行。对于债券市场而言，国际形势日益复杂，经济“双循环”长效机制仍需要时间搭建，下半年宏观经济或仍以缓和复苏为主，通胀缓和下行，基本面可控，长期看将压制利率下行空间，推动“六稳六保”、“防风险”仍是未来重要工作之一，货币政策暂无全面转向担忧，但须警惕下半年宽财政的供给节奏。金融监管压力缓释，资管新规截止日期延后，政策面相对中性。在理财收益率下行的长期推动下，债券资产配置性价比提升。中美利差高位，美元持续走弱，我国债券市场的国际吸引力进一步提升。美国大选及国际地缘政治的阶段性扰动带来波动。下半年债券市场或呈现上下有底的震荡表现，做好长期配置，把握波段是我们利率的主要策略。我们判断下半年仍难出现系统性的信用风险，宽信用降成本仍是大趋势，信用债继续做好个券信用甄别工作，积极把握票息机遇。把握城投和部分基本面改善行业的产业债信用配置机会。推进资本市场基础制度建设，政策护航长期健康慢牛，我们认为下半年权益市场配置机遇仍佳，积极把握政策推动的内需消费、国企改革、科技电子、新老基建、周期改善、医药健康等行业主题方向，做好权益类资产的配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 高宇先生，博士。2020 年加入泰信基金管理有限公司，现任公司总经理。 委员会成员： 王译晨女士，硕士。2019 年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监助理。 蔡海成先生，硕士。2013 年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。 朱志权先生，学士。2008 年 6 月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总 监，泰信优势增长混合基金、泰信智选成长混合基金经理。 梁剑先生，硕士。2004 年 7 月加入泰信基金管理有限公司，现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、基金合同关于利润分配的约定 （1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%； （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对 A 类、C 类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； （3）基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4）由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金 份额类别对应的可供分配利润将有所不同，在收益分配数额方面可能有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； （5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 2、本报告期本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金于 2020 年 1 月 2 日至 2020 年 6 月 30 日有连续六十个工作日基金资产净值低 于五千万元的情况。本报告期本基金于 2020 年 1 月 2 日至 2020 年 6 月 30 日有连续六十个工作日 基金持有人数量不满二百人的情况。本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在泰信鑫利混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：泰信鑫利混合型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 4,108,394.63 13,051,476.19 结算备付金 155,472.92 44,156.41 存出保证金 10,688.15 5,706.34 交易性金融资产 6.4.7.2 22,629,555.00 19,309,193.70 其中：股票投资 3,033,105.00 5,094,850.00 基金投资 - - 债券投资 19,596,450.00 14,214,343.70 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 245,402.95 154,803.05 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 27,149,513.65 32,565,335.69 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 528,181.72 - 应付赎回款 - 21,588.12 应付管理人报酬 29,695.53 33,035.00 应付托管费 4,949.25 5,505.82 应付销售服务费 8,219.69 8,490.33 应付交易费用 6.4.7.7 38,909.26 21,004.73 应交税费 46.46 46.28 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 47,239.92 95,000.00 负债合计 657,241.83 184,670.28 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 24,430,504.33 29,834,834.98 未分配利润 6.4.7.10 2,061,767.49 2,545,830.43 所有者权益合计 26,492,271.82 32,380,665.41 负债和所有者权益总计 27,149,513.65 32,565,335.69 注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，泰信鑫利混合 A 基金份额净值 1.0962 元，基金份额总额 1,238,983.51 份；泰信鑫利混合 C 基金份额净值 1.0838 元，基金份额总额 23,191,520.82 份。 泰信鑫利混合份额总额合计为 24,430,504.33 份。 6.2 利润表 会计主体：泰信鑫利混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2019 2020 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、收入 501,081.58 1,431,686.10 1.利息收入 199,183.46 340,896.80 其中：存款利息收入 6.4.7.11 44,752.48 51,324.29 债券利息收入 144,394.95 289,572.51 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 10,036.03 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 771,547.04 808,881.63 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -36,128.38 463,693.74 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 796,798.24 345,307.89 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 10,877.18 -120.00 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -469,667.58 281,434.96 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 18.66 472.71 列） 减：二、费用 473,345.62 453,382.72 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 190,812.59 210,076.02 2．托管费 6.4.10.2.2 31,802.13 35,012.68 3．销售服务费 6.4.10.2.3 50,386.50 48,646.66 4．交易费用 6.4.7.19 131,352.59 87,080.72 5．利息支出 42.33 - 其中：卖出回购金融资产支出 42.33 - 6．税金及附加 31.49 12.44 7．其他费用 6.4.7.20 68,917.99 72,554.20 三、利润总额 （亏损总额以“-” 27,735.96 978,303.38 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 27,735.96 978,303.38 填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信鑫利混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 29,834,834.98 2,545,830.43 32,380,665.41 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 27,735.96 27,735.96 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -5,404,330.65 -511,798.90 -5,916,129.55 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 23,731.23 2,054.47 25,785.70 2.基金赎回款 -5,428,061.88 -513,853.37 -5,941,915.25 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 24,430,504.33 2,061,767.49 26,492,271.82 （基金净值） 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 35,971,502.85 939,277.63 36,910,780.48 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 978,303.38 978,303.38 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -3,639,633.42 -175,063.01 -3,814,696.43 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 11,982.66 548.04 12,530.70 2.基金赎回款 -3,651,616.08 -175,611.05 -3,827,227.13 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 32,331,869.43 1,742,518.00 34,074,387.43 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______高宇______ ______高宇______ ____蔡海成____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 泰信鑫利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第 3135 号《关于准予泰信鑫利混合型证券投资基金基金注册的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信鑫利混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立 募集不包括认购资金利息共募集人民币 459,067,640.24 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 564 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信 鑫利混合型证券投资基金基金合同》于 2017 年 5 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为 459,187,784.72 份基金份额，其中认购资金利息折合 120,144.48 份基金份额。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《泰信鑫利混合型证券投资基金基金合同》和《泰信鑫利混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。投资者认购/申购基金时收取认购费、申购费，不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；投资者认购/申购基金时不收取认购费、申购费，从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。A类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信鑫利混合型证券投资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等金融工具，以及债券等金融工具(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例不超过 30%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信鑫利混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 4,108,394.63 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 4,108,394.63 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,001,700.00 3,033,105.00 31,405.00 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 4,748,093.82 4,461,450.00 -286,643.82 银行间市场 15,076,095.00 15,135,000.00 58,905.00 合计 19,824,188.82 19,596,450.00 -227,738.82 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 22,825,888.82 22,629,555.00 -196,333.82 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,634.11 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 62.91 应收债券利息 243,701.61 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 4.32 合计 245,402.95 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 36,954.26 银行间市场应付交易费用 1,955.00 合计 38,909.26 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 47,239.92 合计 47,239.92 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 泰信鑫利混合 A 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 6,543,321.01 6,543,321.01 本期申购 1,814.75 1,814.75 本期赎回(以"-"号填列) -5,306,152.25 -5,306,152.25 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,238,983.51 1,238,983.51 金额单位：人民币元 泰信鑫利混合 C 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 23,291,513.97 23,291,513.97 本期申购 21,916.48 21,916.48 本期赎回(以"-"号填列) -121,909.63 -121,909.63 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 23,191,520.82 23,191,520.82 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 泰信鑫利混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 505,558.22 107,711.51 613,269.73 本期利润 126,628.74 -117,837.15 8,791.59 本期基金份额交易 -514,435.84 11,578.90 -502,856.94 产生的变动数 其中：基金申购款 178.27 -7.32 170.95 基金赎回款 -514,614.11 11,586.22 -503,027.89 本期已分配利润 - - - 本期末 117,751.12 1,453.26 119,204.38 单位：人民币元 泰信鑫利混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,552,757.13 379,803.57 1,932,560.70 本期利润 370,774.80 -351,830.43 18,944.37 本期基金份额交易 -8,433.50 -508.46 -8,941.96 产生的变动数 其中：基金申购款 1,769.71 113.81 1,883.52 基金赎回款 -10,203.21 -622.27 -10,825.48 本期已分配利润 - - - 本期末 1,915,098.43 27,464.68 1,942,563.11 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 43,959.65 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 712.85 其他 79.98 合计 44,752.48 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 43,660,678.58 减：卖出股票成本总额 43,696,806.96 买卖股票差价收入 -36,128.38 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 796,798.24 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 796,798.24 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 78,900,131.61 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 77,330,995.56 成本总额 减：应收利息总额 772,337.81 买卖债券差价收入 796,798.24 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 债券投资收益无赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 债券投资收益无申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未投资资产支持证券。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期未投资贵金属。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 10,877.18 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 10,877.18 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -469,667.58 ——股票投资 125,147.00 ——债券投资 -594,814.58 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 -469,667.58 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 18.66 合计 18.66 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 129,080.09 银行间市场交易费用 2,272.50 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 131,352.59 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 22,376.90 信息披露费 24,863.02 证券出借违约金 - 中债登账户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,000.00 银行划款手续费 3,078.07 其他 600.00 账户维护费 - 合计 68,917.99 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期本基金控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司 山东省国际 信 托 股 份 有 限 公 司 (“ 山 东 国 基金管理人的股东 托”) 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间未进行关联交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 月 30 日 日 当期发生的基金应支付 190,812.59 210,076.02 的管理费 其中：支付销售机构的客 4,909.71 17,263.39 户维护费 注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 月 30 日 日 当期发生的基金应支付 31,802.13 35,012.68 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 各关联方名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泰信鑫利混合 A 泰信鑫利混合 C 合计 中国银行 - 18.00 18.00 泰信基金 - 48,969.35 48,969.35 合计 - 48,987.35 48,987.35 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 泰信鑫利混合 A 泰信鑫利混合 C 合计 中国银行 - 19.83 19.83 泰信基金 - 46,767.07 46,767.07 合计 - 46,786.90 46,786.90 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰信基金管理有限公司，再由泰信基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。C 类基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.40%。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值 X 约定年费率/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 泰信鑫利混合 A 泰信鑫利混合 C 报告期初持有的基金份额 4,866,154.00 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 4,866,154.00 - 额 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 0.00% - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 泰信鑫利混合 A 泰信鑫利混合 C 报告期初持有的基金份额 4,866,154.00 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 4,866,154.00 - 报告期末持有的基金份额 15.05% - 占基金总份额比例 注：1.依据《泰信鑫利混合型证券投资基金招募说明书》相关约定，持有时间 730 天以上(含 730天)不收取赎回费用。 2.基金管理人泰信基金管理有限公司在本期赎回本基金的交易委托泰信直销办理。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 泰信鑫利混合 C 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的 比例 比例 山东国托 22,562,291.54 92.35% 22,562,291.54 75.62% 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 4,108,394.63 43,959.65 14,355,934.75 50,762.31 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无从事正回购交易作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等金融工具，以及债券等金融工具（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金采用多种投资策略，在严格管理风险和保障必要流动性的前提下，力争实现长期稳健增值。 本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。 监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票占基金资产的比例不超过 30%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 AAA 2,376,700.00 1,796,578.00 AAA 以下 2,084,750.00 6,149,265.70 未评级 15,135,000.00 6,268,500.00 合计 19,596,450.00 14,214,343.70 注：未评级部分为国债或政策性金融债。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 6 月 30 日，本基金无流动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 6 月 30 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 26,737,949.6300 元，超 过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结 算备付金和存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 30 日 资产 银行存款 4,108,394.63 - - - 4,108,394.63 结算备付金 155,472.92 - - - 155,472.92 存出保证金 10,688.15 - - - 10,688.15 交易性金融 2,908,010.00 1,553,440.00 15,135,000.00 3,033,105.00 22,629,555.00 资产 应收利息 - - - 245,402.95 245,402.95 资产总计 7,182,565.70 1,553,440.00 15,135,000.00 3,278,507.95 27,149,513.65 负债 应付证券清 - - - 528,181.72 528,181.72 算款 应付管理人 - - - 29,695.53 29,695.53 报酬 应付托管费 - - - 4,949.25 4,949.25 应付销售服 - - - 8,219.69 8,219.69 务费 应付交易费 - - - 38,909.26 38,909.26 用 应交税费 - - - 46.46 46.46 其他负债 - - - 47,239.92 47,239.92 负债总计 - - - 657,241.83 657,241.83 利率敏感度 7,182,565.70 1,553,440.00 15,135,000.00 2,621,266.12 26,492,271.82 缺口 上年度末 2019年12月1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 13,051,476.19 - - - 13,051,476.19 结算备付金 44,156.41 - - - 44,156.41 存出保证金 5,706.34 - - - 5,706.34 交易性金融 - 9,319,955.50 4,894,388.20 5,094,850.00 19,309,193.70 资产 应收利息 - - - 154,803.05 154,803.05 资产总计 13,101,338.94 9,319,955.50 4,894,388.20 5,249,653.05 32,565,335.69 负债 应付赎回款 - - - 21,588.12 21,588.12 应付管理人 - - - 33,035.00 33,035.00 报酬 应付托管费 - - - 5,505.82 5,505.82 应付销售服 - - - 8,490.33 8,490.33 务费 应付交易费 - - - 21,004.73 21,004.73 用 应交税费 - - - 46.28 46.28 其他负债 - - - 95,000.00 95,000.00 负债总计 - - - 184,670.28 184,670.28 利率敏感度 13,101,338.94 9,319,955.50 4,894,388.20 5,064,982.77 32,380,665.41 缺口 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2020 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2019 年 12 月 31 分析 日 ） 1.市场利率下降 25 265,657.47 143,288.51 个基点 2.市场利率上升 25 -261,199.35 -141,852.86 个基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 3,033,105.00 11.45 5,094,850.00 15.73 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,033,105.00 11.45 5,094,850.00 15.73 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 11.45%(2019 年 12 月 31 日：15.73%)，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资 产净值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,033,105.00 11.17 其中：股票 3,033,105.00 11.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 19,596,450.00 72.18 其中：债券 19,596,450.00 72.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 4,263,867.55 15.71 8 其他各项资产 256,091.10 0.94 9 合计 27,149,513.65 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,732,105.00 10.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 301,000.00 1.14 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,033,105.00 11.45 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002456 欧菲光 30,000 551,700.00 2.08 2 002273 水晶光电 30,000 514,200.00 1.94 3 002460 赣锋锂业 6,500 348,205.00 1.31 4 300349 金卡智能 20,000 301,000.00 1.14 5 300207 欣旺达 15,600 294,840.00 1.11 6 002138 顺络电子 10,000 249,500.00 0.94 7 002179 中航光电 6,000 246,060.00 0.93 8 002815 崇达技术 10,000 202,300.00 0.76 9 002643 万润股份 10,000 171,700.00 0.65 10 000050 深天马 A 10,000 153,600.00 0.58 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 300059 东方财富 3,032,382.00 9.36 2 300253 卫宁健康 1,000,877.00 3.09 3 000651 格力电器 931,334.00 2.88 4 000776 广发证券 770,000.00 2.38 5 300114 中航电测 730,826.00 2.26 6 601688 华泰证券 691,948.00 2.14 7 300190 维尔利 647,069.00 2.00 8 000100 TCL 科技 644,200.00 1.99 9 600827 百联股份 641,200.00 1.98 10 000063 中兴通讯 624,558.00 1.93 11 600309 万华化学 623,742.00 1.93 12 601108 财通证券 622,200.00 1.92 13 300590 移为通信 612,100.00 1.89 14 002028 思源电气 606,617.96 1.87 15 000534 万泽股份 604,800.00 1.87 16 600055 万东医疗 581,414.00 1.80 17 600316 洪都航空 574,500.00 1.77 18 002063 远光软件 568,000.00 1.75 19 002831 裕同科技 566,938.00 1.75 20 002456 欧菲光 524,100.00 1.62 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 300059 东方财富 3,134,267.00 9.68 2 000651 格力电器 996,020.00 3.08 3 300253 卫宁健康 976,553.00 3.02 4 300114 中航电测 705,587.00 2.18 5 601688 华泰证券 697,473.00 2.15 6 000776 广发证券 692,720.00 2.14 7 300590 移为通信 691,788.00 2.14 8 300190 维尔利 662,100.00 2.04 9 000100 TCL 科技 655,400.00 2.02 10 600309 万华化学 642,850.00 1.99 11 601108 财通证券 633,600.00 1.96 12 002281 光迅科技 628,993.00 1.94 13 300070 碧水源 613,200.00 1.89 14 600055 万东医疗 607,484.00 1.88 15 000063 中兴通讯 597,400.00 1.84 16 002028 思源电气 587,936.00 1.82 17 002831 裕同科技 583,476.00 1.80 18 600827 百联股份 581,350.00 1.80 19 600316 洪都航空 563,024.00 1.74 20 002063 远光软件 552,400.00 1.71 注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 41,509,914.96 卖出股票收入（成交）总额 43,660,678.58 注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 15,135,000.00 57.13 其中：政策性金融债 15,135,000.00 57.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 4,461,450.00 16.84 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,596,450.00 73.97 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 200204 20 国开 04 150,000 15,135,000.00 57.13 2 132018 G 三峡 EB1 14,000 1,553,440.00 5.86 3 113025 明泰转债 10,000 1,025,700.00 3.87 4 110047 山鹰转债 4,000 431,240.00 1.63 5 110041 蒙电转债 3,000 319,740.00 1.21 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本期末投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 10,688.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 245,402.95 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 256,091.10 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 132018 G 三峡 EB1 1,553,440.00 5.86 2 113025 明泰转债 1,025,700.00 3.87 3 110047 山鹰转债 431,240.00 1.63 4 110041 蒙电转债 319,740.00 1.21 5 113549 白电转债 316,200.00 1.19 6 128081 海亮转债 311,610.00 1.18 7 113026 核能转债 299,820.00 1.13 8 110059 浦发转债 203,700.00 0.77 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 基金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 泰 信 鑫 利 47 26,361.35 - - 1,238,983.51 100.00% 混合 A 泰 信 鑫 利 36 644,208.91 22,562,291.54 97.29% 629,229.28 2.71% 混合 C 合计 83 294,343.43 22,562,291.54 92.35% 1,868,212.79 7.65% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 泰信鑫利混合 A - - 基金管理人所有从业人员 泰信鑫利混合 C 57,006.08 0.2458% 持有本基金 合计 57,006.08 0.2333% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 泰信鑫利混合 A 0 投资和研究部门负责人持 泰信鑫利混合 C 0 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 泰信鑫利混合 A 0 放式基金 泰信鑫利混合 C 0 合计 0 基金份额总量的数量区间为 0、0 至 10 万份（含）、10 万份至 50 万份（含）、50 万份至 100 万份 （含）、100 万份以上。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 泰信鑫利混合 A 泰信鑫利混合 C 基金合同生效日（2017 年 5 月 25 日）基金份 204,735,499.79 254,452,284.93 额总额 本报告期期初基金份额总额 6,543,321.01 23,291,513.97 本报告期基金总申购份额 1,814.75 21,916.48 减:本报告期基金总赎回份额 5,306,152.25 121,909.63 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 1,238,983.51 23,191,520.82 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过,自 2020 年 4 月 22 日起，高宇先生担任公司总 经理职务，葛航先生不再担任公司总经理职务。具体详情参见 2020 年 4 月 23 日刊登在中国证监 会基金电子披露网站、指定报刊及公司网站（www.ftfund.com）上的《泰信基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。 2、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过，自 2020 年 5 月 14 日起，桑维英女士不再担 任公司副总经理职务；韩波先生不再担任公司副总经理、首席信息官职务。具体详情参见 2020年 5 月 15 日刊登在中国证监会基金电子披露网站、指定报刊及公司网站（www.ftfund.com）上的《泰信基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。 3、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过，自 2020 年 6 月 2 日起，岳红婷女士担任公司 副总经理职务。具体详情参见 2020 年 6 月 2 日刊登在中国证监会基金电子披露网站、指定报刊 及公司网站（www.ftfund.com）上的《泰信基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。 本公司上述人事变动已按相关规定进行备案。 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 数量 成交总额的比 总量的比例 备注 例 招商证券 1 17,834,161.36 20.94% 16,252.32 20.96% - 光大证券 1 14,934,728.03 17.54% 13,908.27 17.94% - 海通证券 2 13,188,719.79 15.49% 12,282.61 15.84% - 方正证券 1 10,746,092.00 12.62% 9,792.84 12.63% - 华安证券 1 9,431,662.40 11.07% 8,594.96 11.09% - 安信证券 3 9,361,402.96 10.99% 8,586.44 11.07% - 东吴证券 2 4,500,230.00 5.28% 4,101.12 5.29% - 川财证券 1 3,891,192.00 4.57% 2,845.59 3.67% - 东方证券 1 1,282,405.00 1.51% 1,168.65 1.51% - 国联证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 中国中金财 1 - - - - - 富证券 西南证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 华金证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 东方财富证 1 - - - - - 券 浙商证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】 48 号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定是否对交易单元租用情况进行调整。 2、本报告期新增交易单元：上海 东方财富证券 46172 ；本报告期无退租交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 招商证券 5,431,516.95 19.41% - - - - 光大证券 7,338,190.05 26.23% - - - - 海通证券 12,755,800.27 45.59% 43,000,000.00 100.00% - - 方正证券 - - - - - - 华安证券 1,294,182.29 4.63% - - - - 安信证券 224,124.36 0.80% - - - - 东吴证券 - - - - - - 川财证券 935,276.05 3.34% - - - - 东方证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 中国中金财 - - - - - - 富证券 西南证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 东方财富证 - - - - - - 券 浙商证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 号 调整安信证券定投最低申购金额的 《中国证券报》、中国证监会 1 公告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 1 月 9 日 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 2 2019 年 4 季度报告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 1 月 20 日 站（www.ftfund.com） 在华安证券开通转换、定投及申购 《中国证券报》、中国证监会 3 费率优惠活动的公告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 2 月 17 日 站（www.ftfund.com） 投资者使用港澳台居民居住证办理 《中国证券报》、中国证监会 4 开放式基金相关业务的公告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 3 月 5 日 站（www.ftfund.com） 新增中信建投证券股份有限公司为 《中国证券报》、中国证监会 5 销售机构并开通转换、定投业务及 基金电子披露网站及公司网 2020 年 3 月 6 日 参加其申购费率优惠活动的公告 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 6 修改基金合同、托管协议公告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 3 月 13 日 站（www.ftfund.com） 新增大连网金基金销售有限公司为 《中国证券报》、中国证监会 7 销售机构并开通转换定投并参加申 基金电子披露网站及公司网 2020 年 3 月 16 日 购费率优惠业务 站（www.ftfund.com） 新增江苏汇淋保大基金销售有限公 《中国证券报》、中国证监会 8 司为销售机构并开通转换、定投及 基金电子披露网站及公司网 2020 年 3 月 30 日 费率优惠业务公告 站（www.ftfund.com） 9 新增北京汇成基金销售有限公司为 《中国证券报》、中国证监会 2020 年 4 月 10 日 销售并开通转换、定投及费率优惠 基金电子披露网站及公司网 业务公告 站（www.ftfund.com） 暂停泰诚财富基金销售（大连）有 《中国证券报》、中国证监会 10 限公司办理旗下基金相关销售业务 基金电子披露网站及公司网 2020 年 4 月 16 日 的公告 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 11 2020 年 1 季度报告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 4 月 21 日 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 12 基金行业高级管理人员变更公告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 4 月 23 日 站（www.ftfund.com） 参加中信证券华南股份有限公司申 《中国证券报》、中国证监会 13 购费率优惠 基金电子披露网站及公司网 2020 年 4 月 27 日 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 14 2019 年度报告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 4 月 29 日 站（www.ftfund.com） 在万联证券开通转换定投并参加费 《中国证券报》、中国证监会 15 率优惠业务 基金电子披露网站及公司网 2020 年 5 月 13 日 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 16 基金行业高级管理人员变更公告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 5 月 15 日 站（www.ftfund.com） 新增上海挖财基金销售有限公司为 《中国证券报》、中国证监会 17 销售机构并开通转换定投费率优惠 基金电子披露网站及公司网 2020 年 5 月 19 日 业务公告 站（www.ftfund.com） 在申万宏源证券、申万宏源西部证 《中国证券报》、中国证监会 18 券开通转换、定投并参加费率优惠 基金电子披露网站及公司网 2020 年 5 月 20 日 活动 站（www.ftfund.com） 开放式基金参加汇成基金申购费率 《中国证券报》、中国证监会 19 及转换费用优惠活动 基金电子披露网站及公司网 2020 年 5 月 28 日 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 20 基金行业高级管理人员变更公告 基金电子披露网站及公司网 2020 年 6 月 2 日 站（www.ftfund.com） 新增恒泰证券为销售机构并开通转 《中国证券报》、中国证监会 21 换定投费率优惠 基金电子披露网站及公司网 2020 年 6 月 15 日 站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、中国证监会 22 公司直销柜台费率优惠 基金电子披露网站及公司网 2020 年 6 月 17 日 站（www.ftfund.com） §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 类别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 20%的时间区间 份额 份额 份额 机构 1 20200101 - 22,562,291.54 - - 22,562,291.54 92.35% 20200630 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰信鑫利混合型证券投资基金设立的文件 2、《泰信鑫利混合型证券投资基金基金合同》 3、《泰信鑫利混合型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信鑫利混合型证券投资基金托管协议》 5、中国证监会批准设立泰信基金管理有限公司的文件 6、报告期内泰信鑫利混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。 12.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2020 年 8 月 28 日