华富天益货币市场基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司报告送出日期：2019年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2018年10月1日至2018年12月31日。 §2基金产品概况 基金简称 华富天益货币 基金主代码 004198 交易代码 004198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年1月25日 报告期末基金份额总额 28,025,020,755.46份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现 超越业绩比较基准的投资回报。 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外 宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市 投资策略 场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限 结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精 细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会，实现基金的 投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富天益货币A 华富天益货币B 下属分级基金的交易代码 004198 004199 报告期末下属分级基金的份额总额 186,508.77份 28,024,834,246.69份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日） 华富天益货币A 华富天益货币B 1.本期已实现收益 1,320.80 210,017,550.78 2．本期利润 1,320.80 210,017,550.78 3．期末基金资产净值 186,508.77 28,024,834,246.69 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富天益货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6205% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.2802% 0.0006% 月 注：业绩比较基准收益率＝同期七天通知存款利率（税后）。 华富天益货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6817% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.3414% 0.0006% 月 注：业绩比较基准收益率＝同期七天通知存款利率（税后）。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为2017年1月25日到2017年7月25日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 华富天益货 币市场基金 基金经理、 复旦大学金融学硕士，研究生 华富货币市 学历。先后任职于广发银行股 姚姣姣 场基金基金 2017年1月 - 六年 份有限公司、上海农商银行股 经理、华富 25日 份有限公司，2016年11月加 天盈货币市 入华富基金管理有限公司。 场基金基金 经理、华富 恒稳纯债债 券型基金基 金经理、华 富恒富18个 月定期开放 债券型基金 基金经理 注：这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年四季度国内经济确认进入下行通道，季度内制造业PMI逐月走低，12月制造业PMI更是年内首次跌破荣枯线，创为2016年7月以来首次，创2016年3月以来新低，反映制造业景气度持续明显回落。抢出口现象基本退潮。PMI数据显示经济增长放缓势头未减，而价格因素对PMI的支撑作用大幅减弱，内外需共同走弱压力加大。 四季度银行间流动性总体宽松充裕，10月的资金面极其宽松，为了配合民企信用纾困，央 行一度在单周内净投放4500亿左右，使得银行间市场资金泛滥，隔夜加权一度低至1.5%，是继8月以后资金利率年内第二个低点。11月，央行开始收回流动性，在整月内暂停了逆回购操作，但是整体资金面依然平稳充裕。12月度过了中上旬延续的总体宽松之后，下旬临近年末由于机构流动性分层带来的结构性紧张使得跨年的资金趋紧，央行在12月下旬重启了暂停了36个工作日的逆回购，并在21日晚间创造性的推出TMLF，呵护整体流动性平稳。不过并没有缓解非银的跨年压力，最后两周跨年资金非常紧张，价格也越来越高，直至最后一两天才开始有所缓解，机构分层现象在年末表现的更加极端。 四季度债券市场在确认基本面下行宽信用受阻的逻辑推动下，快速下行，长端下行更为明显，曲线较之前期有所走平。 本货币基金四季度面临年末特殊时点的情况下，以安排好跨年流动性为主要操作，保证产品的流动性和安全性，缩短久期，减少存单的配置，以防止年末极端情况下货币基金出现过大的负偏离度。 展望2019年，国内基本面处于下行通道的趋势不会很快改变，内需继续承压的同时2019年将同时面临来自海外需求回落的压力。由此，预测货币政策将继续保持宽松，以促进宽信用的推进和实体融资成本的进一步回落。所以2019年的银行间资金面应该依然较为友好，后续如果在美国货币环境和利率政策转向温和时，央行将获得更大的货币政策操作空间，不排除央行可能降低公开市场操作利率或者MLF操作利率。货币基金在后续的操作中，还是以流动性和安全性为前提，适当拉长久期，降低由于过短久期带来的再投资压力。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金于2017年1月25日正式成立。四季度华富天益货币A类基金份额净值收益率为 0.6205%，期间业绩比较基准0.3403%，期间年化收益率2.4543%。华富天益货币B类基金份额净值收益率为0.6817%，期间业绩比较基准0.3403%，期间年化收益率2.6956%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从2017年3月1日起至本报告期末（2018年12月31日），本基金持有人数存在连续六十个工作日不满二百人的情形，至本报告期期末（2018年12月31日）本基金持有人数仍不满二百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 11,822,542,865.30 39.02 其中：债券 11,822,542,865.30 39.02 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 7,461,333,067.00 24.62 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 10,982,225,129.36 36.24 计 4 其他资产 34,742,524.96 0.11 5 合计 30,300,843,586.62 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.97 其中：买断式回购融资 - 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：本基金本报告期末无回购融资余额 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 56 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 44.44 8.10 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 58.74 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 4.82 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 108.00 8.10 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,579,709,958.41 5.64 其中：政策性金融债 1,579,709,958.41 5.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 10,242,832,906.89 36.55 8 其他 - - 9 合计 11,822,542,865.30 42.19 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111821367 18渤海银行 20,000,000 1,988,756,370.42 7.10 CD367 2 111870667 18宁波银行 15,000,000 1,491,771,038.61 5.32 CD248 3 111819489 18恒丰银行 10,000,000 994,164,387.66 3.55 CD489 4 111820230 18广发银行 10,000,000 994,087,117.48 3.55 CD230 5 111871213 18宁波银行 10,000,000 993,992,266.60 3.55 CD251 6 180312 18进出12 8,200,000 820,653,722.01 2.93 7 111870625 18厦门国际 5,000,000 497,231,361.37 1.77 银行CD279 8 111870636 18中原银行 5,000,000 497,214,170.38 1.77 CD330 9 111870825 18重庆农村 5,000,000 497,187,538.55 1.77 商行CD186 10 111871346 18河北银行 5,000,000 496,952,731.91 1.77 CD052 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0189% 报告期内偏离度的最低值 -0.0435% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0117% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 34,742,524.96 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 34,742,524.96 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富天益货币A 华富天益货币B 报告期期初基金份额总额 243,470.29 30,224,971,119.84 报告期期间基金总申购份额 93,638.32 3,249,672,805.03 报告期期间基金总赎回份额 150,599.84 5,449,809,678.18 报告期期末基金份额总额 186,508.77 28,024,834,246.69 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 类 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 别 20%的时间 区间 机 1 10.1-12.31 26,832,749,317.07 179,583,793.32 0.00 27,012,333,110.39 96.39% 构 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 无 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、华富天益货币市场基金基金合同 2、华富天益货币市场基金托管协议 3、华富天益货币市场基金招募说明书 4、报告期内华富天益货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。