先锋日添利货币市场基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人:先锋基金管理有限公司基金托管人:渤海银行股份有限公司 报告送出日期:2019年01月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 先锋日添利 基金主代码 004151 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年04月14日 报告期末基金份额总额 1,546,318,894.49份 投资目标 在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现 超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金 市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据 投资策略 利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限， 力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高 的收益率。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种，本基金的预期风险和预期收益低于股票型 基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 先锋日添利A 先锋日添利B 下属分级基金的交易代码 004151 004152 报告期末下属分级基金的份额总 39,800,036.26份 1,506,518,858.23份 额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2018年10月01日-2018年12月31日) 主要财务指标 先锋日添利A 先锋日添利B 1.本期已实现收益 236,115.57 8,561,594.25 2.本期利润 236,115.57 8,561,594.25 3.期末基金资产净值 39,800,036.26 1,506,518,858.23 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 先锋日添利A净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 月 0.6802% 0.0031% 0.3450% 0.0000% 0.3352% 0.0031% 先锋日添利B净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 月 0.7412% 0.0031% 0.3450% 0.0000% 0.3962% 0.0031% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同"投资范围"、"投资限制"的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 美国伊利诺伊州立大学芝 加哥分校工商管理硕士； 2009-2010年任职于大公 国际资信评估有限公司信 用评级部，任信用分析师 ；2011-2013年8月任职于 光大证券股份有限公司金 融市场总部，从事固定收 杜磊 基金经理 2017- 6 益投资交易工作，任高级 04-21 - 年 经理；2013年8月-2015年 10月任职于中信建投证券 股份有限公司固定收益部 ，负责固定收益交易工作 ，历任高级经理和副总裁 职务；2015年11月-2016 年4月任职于兴业银行北 京分行金融市场部，任投 资经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 进入四季度，政策维稳信号持续释放，国内政策逻辑由“调结构”转向“稳增长”与“调结构”的再平衡。在此框架下，维稳经济出台的政策如降低个人所得税、定向降准、基建“补短板”和促进就业相关措施等，均从各个维度释放积极维稳的政策信号。12月国常会提到加大对民营经济和中小企业的支持，完善普惠金融定向降准政策。 10月信贷、社融数据公布，金融数据环比腰斩打破了这种短暂平衡，金融数据预示经济增速仍处于惯性下行阶段，融资需求均出现主动收缩。12月通胀数据发布， CPI同比2.2%低于市场预期，国际油价大幅下跌带动有色、化工等原材料价格回落， “滞胀”风险减退，通缩隐忧渐起，利率继续下行。 货币流动性“合理充裕”的背景下，央行出台一系列政策手段，引导金融机构信用派生行为的修复，银行间资金成本快速下行，货币流动性环境进一步改善。央行通过定向降准置换MLF、扩大MLF担保品范围和支持民营企业融资等方式，引导资金流向实体，疏通从“宽货币”向“宽信用”的传导。10月7日十一长假的最后一天，央行公布年内第四次定向降准，释放资金高达1.2万亿。12月19日，央行创设定向中期借贷便利，向金融机构定向提供优惠利率的中期资金，支持小微企业和民营企业信贷。同时，央行四季度例会则提到加大逆周期调节力度，提高货币政策前瞻性、灵活性和针对性。 报告期内，本基金以管理流动性为第一要务，策略选择谨慎灵活，重点配置资金在关键的波动时点，节前最后一周市场波动围绕资金面展开，资金面呈现结构性的紧张，流动性的收紧导致NCD利率出现明显上行，本基金密切跟踪持有人结构的变化，对申赎资金动向保持高度敏感，切实抓住季节性时点波动带来的配置机会，合理优化持仓结构，为投资者获得了相对稳定的收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末先锋日添利A基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.6802%，同期业绩比较基准收益率为0.3450%；截至报告期末先锋日添利B基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.7412%，同期业绩比较基准收益率为0.3450%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 1,065,768,011.41 68.89 其中：债券 1,065,768,011.41 68.89 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 398,334,618.70 25.75 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 80,390,083.14 5.20 4 其他资产 2,595,303.19 0.17 5 合计 1,547,088,016.44 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（ 号 ％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 1.30 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本期未发生货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 38 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分 布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 50.34 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 26.41 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 16.06 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 5.78 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 1.29 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 合计 99.88 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期没有超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 39,968,526.21 2.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 59,997,152.26 3.88 其中：政策性金融债 59,997,152.26 3.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 50,001,180.25 3.23 6 中期票据 - - 7 同业存单 915,801,152.69 59.22 8 其他 - - 9 合计 1,065,768,011.41 68.92 剩余存续期超过397天的浮动 10 利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 18中信银 1 111808309 行CD309 1,500,000 149,179,176.22 9.65 18恒丰银 2 111819488 行CD488 1,000,000 99,934,574.11 6.46 18浦发银 3 111809011 行CD011 1,000,000 99,906,691.52 6.46 18中国银 4 111804095 行CD095 1,000,000 99,362,079.95 6.43 18建设银 5 111805212 行CD212 1,000,000 99,317,000.40 6.42 18中电投S 6 011802554 CP040 500,000 50,001,180.25 3.23 18招商银 7 111807089 行CD089 500,000 49,918,161.20 3.23 18招商银 8 111807114 行CD114 500,000 49,804,498.02 3.22 18浦发银 9 111809389 行CD389 500,000 49,747,596.74 3.22 18农业银 10 111803141 行CD141 500,000 49,719,874.12 3.22 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0705% 报告期内偏离度的最低值 -0.0454% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0428% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,510,015.19 4 应收申购款 85,288.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 2,595,303.19 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 先锋日添利A 先锋日添利B 报告期期初基金份额总额 40,528,066.11 1,146,848,566.01 报告期期间基金总申购份额 25,455,653.42 1,208,987,550.96 报告期期间基金总赎回份额 26,183,683.27 849,317,258.74 报告期期末基金份额总额 39,800,036.26 1,506,518,858.23 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2018-10-17 18,000,000.00 18,000,000.00 - 2 赎回 2018-10-30 4,500,000.00 4,500,000.00 - 3 申购 2018-11-23 9,000,000.00 9,000,000.00 - 4 赎回 2018-12-19 40,000,000.00 40,000,000.00 - 5 申购 2018-12-28 34,000,000.00 34,000,000.00 - 合计 105,500,000.00 105,500,000.00 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占 类 号 到或者超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比 别 间区间 机 117,766,62 150,943,22 268,709,855 构 1 20181221-20181227 7.01 8.84 0 .85 17.38% 机 20181001-20181025 252,178,94 1,814,314. 3,352,749 250,640,512 构 2 20181221-20181227 7.58 92 .65 .85 16.21% 机 171,043,35 1,233,058. 15,500,00 156,776,414 构 3 20181220-20181220 6.38 23 0.00 .61 10.14% 产品特有风险 （1）特定投资者大额赎回导致的流动性风险 如果特定投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金 的净值增长率受到不利影响。 （2）特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延 期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约 定暂停接受基金的赎回申请。 （3）特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低，可能出现连续60个工作日基金资产净值低 于5000万元的情形，继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋日添利货币市场基金设立的文件 9.1.2《先锋日添利货币市场基金基金合同》 9.1.3《先锋日添利货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5报告期内先锋日添利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司 官方网站：http://www.xf-fund.com 先锋基金管理有限公司 2019年01月22日