先锋日添利货币市场基金 2017年第二季度报告 2017年06月30日 基金管理人:先锋基金管理有限公司 基金托管人:渤海银行股份有限公司 报告送出日期:2017年07月21日  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月14日(基金合同生效日)起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 先锋日添利 基金主代码 004151 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年04月14日 报告期末基金份额总额 322,444,577.19份 在控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现 投资目标 超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金 市场状况等因素对利率走势进行综合判断,并根据 投资策略 利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限, 力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高 的收益率。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种,本基金的预期风险和预期收益低于股票型 基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 先锋日添利A 先锋日添利B 第 2 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 下属各类别基金的交易代码 004151 004152 报告期末下属分级基金的份额总 38,636,860.25份 283,807,716.94份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2017年04月14日 - 2017年06月30日) 主要财务指标 先锋日添利A 先锋日添利B 1.本期已实现收益 289,142.19 1,433,335.99 2.本期利润 289,142.19 1,433,335.99 3.期末基金资产净值 38,636,860.25 283,807,716.94 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益 和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 先锋日添利A净值表现 业绩比 业绩比较 净值收 净值收 较基准 基准收益 阶段 益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 自基金合同 0.7397% 0.0036% 0.2925% 0.0000% 0.4472% 0.0036% 生效起至今 先锋日添利B净值表现 业绩比 业绩比较 净值收 净值收 较基准 基准收益 阶段 益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 自基金合同 0.7929% 0.0036% 0.2925% 0.0000% 0.5004% 0.0036% 生效起至今 第 3 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金合同于2017年4月14日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生 效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同"投资范围"、"投资限制"的有 关约定。本报告期末本基金建仓期尚未结束。 第 4 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 证券从 姓名 职务 说明 离任日 业年限 任职日期 期 2007-2012 年曾任职于恒 泰证券固定收益部,经历债券 市场周期较长,对宏观经济政 投资研 策及利率走势有着市场化的理 究部固 解,能根据实际情况给予投资 定收益 组合以准确定位,在保证投资 王颢 2017-04-14 - 10 年 副总监、 收益的同时不断优化标的资产 基金经 质量和提高组合流动性。 理 2013-2014 年 12 月担任恒泰现 金添利、恒泰稳健增利、恒泰 创富 9 号、恒泰创富 25 号产品 投资主办。 美国伊利诺伊州立大学芝 加哥分校工商管理硕士; 2009-2010 年任职于大公国际 资信评估有限公司信用评级 部,任信用分析师;2011-2013 年 8 月任职于光大证券股份有 限公司金融市场总部,从事固 基金经 定收益投资交易工作,任高级 杜磊 2017-04-21 - 5.5 年 理 经理;2013 年 8 月-2015 年 10 月任职于中信建投证券股份有 限公司固定收益部,负责固定 收益交易工作,历任高级经理 和副总裁职务;2015 年 11 月 -2016 年 4 月任职于兴业银行 北京分行金融市场部,任投资 经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽 责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益 的行为。 第 5 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017 年二季度债券市场继续调整,跌幅较上季度缩小,收益率曲线继续变平。二季 度的下跌主要集中在 4-5 月,主要原因为 3 月份经济数据显著超预期;货币政策紧缩预 期浓重;金融监管重重施压。进入 6 月后债券市场已经明显回暖, 央行维持中性操作, 金融机构平稳跨季。6 月资金面整体呈前紧后松态势,月初资金面小幅趋紧,央行超额 续作 MLF 并积极投放流动性,维持资金面稳定;月中美联储加息央行未跟随上调货币政 策工具利率,加息对国内资金面的冲击较小;月末财政存款下放流动性充裕,金融机构 平稳跨越季末 MPA 考核,资金利率较 5 月末有所抬升,但上行幅度大幅弱于 3 月。 报告期内,本基金以管理流动性为第一要务,策略选择谨慎灵活,重点配置资金在 关键的波动时点,同时密切跟踪持有人结构的变化,对申赎资金动向保持敏感,在保证 应对流动性的前提下,充分对比跟踪线上线下、场内场外、一级二级各种资产价格,择 优锁定部分超调的短期资产;总体而言,本基金在二季度市场波动调整环境下,顺利地 实现了流动性的平稳过渡,并为投资者获得了稳定的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,先锋日添利 A 基金净值收益率为 0.7397%,先锋日添利 B 基金净值收 益率为 0.7929%;同期业绩基准收益率为 0.2925%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 99,828,149.17 30.94 第 6 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 其中:债券 99,828,149.17 30.94 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 161,717,813.53 50.13 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 60,599,993.05 18.78 4 其他资产 460,720.30 0.14 5 合计 322,606,676.05 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序 占基金资产净值比例 项目 金额(元) 号 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 4.74 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资 余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 正回购的资金余 货币市场基金债 货币市场基金债券 额超过基金资产 券融资余额占基 正回购的资金余额 货币市场基金 序号 净值20%的发生 金资产净值的比 超过基金资产净值 债券的调整期 日期 例(%) 20%的原因 1 2017-05-31 34.09 大额赎回 2个工作日 2 2017-06-01 34.27 大额赎回 1个工作日 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 23 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 46 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 第 7 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30天以内 72.03 0.00 其中:剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 18.56 0.00 其中:剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 6.22 0.00 其中:剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 0.00 0.00 其中:剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天(含) 3.10 0.00 其中:剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 合计 99.91 0.00 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期没有超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本(元) (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,067,352.67 6.22 其中:政策性金融债 20,067,352.67 6.22 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 19,988,380.47 6.20 6 中期票据 - - 第 8 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 7 同业存单 59,772,416.03 18.54 8 其他 - - 9 合计 99,828,149.17 30.96 剩余存续期超过397天的浮动 10 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产 债券数 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 净值比例 量(张) (%) 1 110217 11国开17 200,000 20,067,352.67 6.22 2 111710209 17兴业银行CD209 200,000 19,949,933.19 6.19 3 111708135 17中信银行CD135 200,000 19,915,320.14 6.18 4 071721005 17渤海证券CP005 100,000 9,998,943.32 3.10 5 011761032 17中电投SCP011 100,000 9,989,437.15 3.10 6 111719014 17恒丰银行CD014 100,000 9,968,231.02 3.09 7 111717025 17光大银行CD025 100,000 9,938,931.68 3.08 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0154% 报告期内偏离度的最低值 -0.0567% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0230% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 第 9 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买 入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。本基金采用固定份额净值, 基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,916.84 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 455,803.46 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 460,720.30 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 先锋日添利A 先锋日添利B 基金合同生效日的基金份额总额 230,239,341.61 161,007,444.44 基金合同生效日起至报告期期末 69,060,912.33 385,301,657.82 基金总申购份额 基金合同生效日起至报告期期末 260,663,393.69 262,501,385.32 基金总赎回份额 报告期期末基金份额总额 38,636,860.25 283,807,716.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 1 申购 20170425 56,000,000.00 56,000,000.00 0.00 第 10 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 2 赎回 20170427 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00 3 申购 20170518 1,500,000.00 1,500,000.00 0.00 4 赎回 20170526 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00 5 赎回 20170606 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00 5 赎回 20170613 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00 6 赎回 20170614 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00 7 赎回 20170629 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00 合计 88,500,000.00 88,500,000.00 0.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 份额占 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 类 号 比(%) 超过20%的 别 时间区间 20170515- 70,127,974. 70,127,974.2 1 0.00 0.00 0.00 20170628 23 3 机 20170426- 57,832,486. 31,000,000.0 26,832,486. 2 0.00 8.32 构 20170613 32 0 32 20170427- 40,000,000. 40,154,231.1 3 154,231.17 0.00 0.00 20170512 00 7 个 1 - - - - - - 人 产品特有风险 (1)特定投资者大额赎回导致的流动性风险 如果特定投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,使基 金的净值增长率受到不利影响。 (2)特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分 延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》 的约定暂停接受基金的赎回申请。 (3)特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 第 11 页,共 12 页  先锋日添利货币市场基金 2017 年第二季度报告 如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续60个工作日基金资产净值低 于5000万元的情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋日添利货币市场基金设立的文件 9.1.2《先锋日添利货币市场基金基金合同》 9.1.3《先锋日添利货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5报告期内先锋日添利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司 官方网站:http://www.xf-fund.com 先锋基金管理有限公司 二O一七年七月二十一日 第 12 页,共 12 页