兴业福鑫债券型证券投资基金 2019年第3季度报告 2019年09月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:北京银行股份有限公司 报告送出日期:2019年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业福鑫债券 基金主代码 004140 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年03月10日 报告期末基金份额总额 2,099,239,704.19份 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极 投资目标 主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准 的收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、 信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和 投资策略 预测，综合运用类属资产配置策略、久期策略、 收益率曲线策略、信用债投资策略等，力求规 避风险并实现基金资产的保值增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较 风险收益特征 低风险的基金品种，其预期风险和预期收益水 平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票 型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年07月01日 - 2019年09月30日） 1.本期已实现收益 35,378,199.89 2.本期利润 21,849,398.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 4.期末基金资产净值 2,221,258,773.44 5.期末基金份额净值 1.0581 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.99% 0.04% 0.46% 0.04% 0.53% 0.00% 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 010年12月至2017年12月， 在兴业银行资金营运中心 担任交易员，从事人民币 伍方 基金经理 2019- - 9 资金交易、流动性管理、 方 02-14 年 债券借贷、同业存单发行 与投资交易、投资策略研 究以及其他资产负债管理 相关工作。2017年12月加 入兴业基金管理有限公 司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定; 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 1、宏观经济分析 国内方面，3季度经济数据偏弱。7、8月份工业增加值同比分别跌至4.8%和4.4%，固定资产投资完成额累计同比分别跌至5.7%和5.5%，社会消费品零售总额当月同比分别跌至7.6%和7.5%，出口金额同比分别为3.3%和-1%，进口金额同比分别为-5.3%和-5.6%。物价方面，7、8月份CPI同比均为2.80%，较2季度小幅上行，7、8月份PPI同比分别为-0.3%和-0.8%，较2季度小幅下行。货币政策方面加强逆周期调控力度，通过全面降准和定向降准促进经济平稳增长，降低实际经济融资成本。外围环境方面，中美贸易摩擦不断反复，可能会有一个长期谈判的过程。 2、市场回顾 三季度，利率仍然呈现震荡局面。7月份利率出现盘整行情，8月份利率先下后上，上半月随着金融和经济数据不及预期，利率迅速下行，10年国债一度跌破3%，下半月因为市场传言政金债纳入同业投资监管比例的影响，利率出现回调，9月份利率在国常会宣布降准后下行，待央行降准落地后，利率又开始上行，对通胀压力的担忧以及对9月份经济数据回暖、中美贸易战阶段性缓和的预期，制约利率继续下行空间。 3、产品运作分析 报告期内，本组合严格把握债券的信用风险，配置上仍以中短久期、中高评级金融债为主，在融资成本较低的情况下，维持组合较高杠杆，并积极把握长久期利率债波段操作机会获取资本利得收益。下一阶段将在严防信用风险的前提下，采取稳健的高票息策略，灵活调整组合久期，保证组合安全性和流动性的有机结合，为投资者获取稳定的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业福鑫债券基金份额净值为1.0581元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.99%，同期业绩比较基准收益率为0.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,741,189,000.00 97.81 其中：债券 2,681,799,000.00 95.70 资产支持证券 59,390,000.00 2.12 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 15,274,527.25 0.55 计 8 其他资产 45,969,470.02 1.64 9 合计 2,802,432,997.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金投资范围不包含股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金投资范围不包含股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 103,971,000.00 4.68 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,504,291,000.00 67.72 其中：政策性金融债 569,271,000.00 25.63 4 企业债券 811,214,000.00 36.52 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 112,092,000.00 5.05 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 150,231,000.00 6.76 9 其他 - - 10 合计 2,681,799,000.00 120.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 码 (元) （％） 1 190205 19国开05 1,900,000 186,675,00 8.40 0.00 2 172201 17招银租赁 1,500,000 151,635,00 6.83 0 债01 0.00 3 143263 17平租04 1,100,000 112,959,00 5.09 0.00 4 190401 19农发01 1,100,000 109,560,00 4.93 0.00 5 172201 17福特汽车0 1,000,000 101,720,00 4.58 7 2 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 149443 春申3优 500,000 49,390,000.00 2.22 2 156411 18远洋A1 100,000 10,000,000.00 0.45 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金投资范围不包含权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。 5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 62,308.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 45,907,161.74 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 45,969,470.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金投资范围不包含可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金投资范围不包含股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,099,240,791.59 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 1,087.40 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 2,099,239,704.19 总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 序 持有基金 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 者 号 份额比例 类 达到或者 别 超过20% 的时间区 间 机 20190701 2,099,238,304. 构 1 -2019093 2,099,238,304.28 - - 28 100.00% 0 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造 成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业福鑫债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业福鑫债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业福鑫债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2019年10月24日