国泰民安增益纯债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰民安增益纯债债券 基金主代码 004101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 8 月 15 日 报告期末基金份额总额 701,614,072.35 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的投资回报。 1、久期策略； 2、收益率曲线策略； 3、类属配置策略； 投资策略 4、利率品种策略； 5、信用债策略； 6、资产支持证券 投资策略； 7、中小企业私募债投资策略。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场 风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风 险和预期收益的产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国泰民安增益纯债债券 A 国泰民安增益纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 004101 006340 报告期末下属分级基金的份 698,431,092.17 份 3,182,980.18 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日) 国泰民安增益纯债债券 A 国泰民安增益纯债债券 C 1.本期已实现收益 4,961,961.07 20,131.79 2.本期利润 4,187,758.34 16,426.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0060 0.0048 4.期末基金资产净值 777,161,633.45 3,487,928.57 5.期末基金份额净值 1.1127 1.0958 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰民安增益纯债债券 A： 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.54% 0.04% 1.52% 0.05% -0.98% -0.01% 过去六个月 1.45% 0.03% 2.58% 0.05% -1.13% -0.02% 过去一年 3.00% 0.03% 4.66% 0.05% -1.66% -0.02% 过去三年 9.40% 0.04% 13.35% 0.06% -3.95% -0.02% 自基金合同 13.01% 0.04% 20.45% 0.06% -7.44% -0.02% 生效起至今 2、国泰民安增益纯债债券 C： 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.44% 0.04% 1.52% 0.05% -1.08% -0.01% 过去六个月 1.25% 0.03% 2.58% 0.05% -1.33% -0.02% 过去一年 2.59% 0.03% 4.66% 0.05% -2.07% -0.02% 过去三年 8.23% 0.04% 13.35% 0.06% -5.12% -0.02% 自基金合同 11.30% 0.04% 20.44% 0.06% -9.14% -0.02% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰民安增益纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 8 月 15 日至 2022 年 9 月 30 日) 1．国泰民安增益纯债债券 A： 注：本基金合同生效日为 2018 年 8 月 15 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产配置 比例符合合同约定。 2．国泰民安增益纯债债券 C： 注：（1）本基金合同生效日为 2018 年 8 月 15 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产 配置比例符合合同约定； （2）本基金自 2018 年 8 月 15 日起增加本基金 C 类基金份额的申购业务，并自 2018 年 8 月 16 日起计算并确认 C 类基金的申购份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 国泰润 学士。2010 年 7 月至 2013 年 6 月 利纯债 在华泰柏瑞基金管理有限公司任交 债券、 易员。2013 年 6 月加入国泰基金， 国泰民 历任交易员和基金经理助理。2016 黄志翔 安增益 2018-08-15 - 12 年 年 11 月至2017年 12月任国泰淘金 纯债债 互联网债券型证券投资基金的基金 券、国 经理，2016 年 11 月至 2018 年 5 月 泰瑞和 任国泰信用债券型证券投资基金的 纯债债 基金经理，2017 年 3 月起兼任国泰 券、国 润利纯债债券型证券投资基金的基 泰嘉睿 金经理，2017 年 3 月至 2017 年 10 纯债债 月任国泰现金宝货币市场基金的基 券、国 金经理，2017 年 4 月至 2019 年 10 泰聚享 月任国泰民丰回报定期开放灵活配 纯债债 置混合型证券投资基金的基金经 券、国 理，2017 年 7 月至 2019 年 3 月任 泰丰盈 国泰润鑫纯债债券型证券投资基金 纯债债 的基金经理，2017 年 8 月至 2020 券、国 年 5 月任国泰瞬利交易型货币市场 泰惠盈 基金的基金经理，2017 年 8 月至 纯债债 2019 年 7 月任上证 10 年期国债交 券、国 易型开放式指数证券投资基金的基 泰润鑫 金经理，2017 年 9 月至 2018 年 8 定期开 月任国泰民安增益定期开放灵活配 放债 置混合型证券投资基金的基金经 券、国 理，2018 年 2 月至 2018 年 8 月任 泰惠富 国泰安惠收益定期开放债券型证券 纯债债 投资基金的基金经理，2018 年 8 月 券、国 起兼任国泰民安增益纯债债券型证 泰瑞安 券投资基金（由国泰民安增益定期 三个月 开放灵活配置混合型证券投资基金 定期开 转型而来）、国泰瑞和纯债债券型证 放债 券投资基金的基金经理，2018 年 10 券、国 月起兼任国泰嘉睿纯债债券型证券 泰兴富 投资基金的基金经理，2018 年 11 三个月 月至2020年7月任国泰聚禾纯债债 定期开 券型证券投资基金和国泰丰祺纯债 放债 债券型证券投资基金的基金经理， 券、国 2018 年 12 月起兼任国泰聚享纯债 泰惠丰 债券型证券投资基金和国泰丰盈纯 纯债债 债债券型证券投资基金的基金经 券、国 理，2019 年 3 月起兼任国泰惠盈纯 泰裕祥 债债券型证券投资基金、国泰润鑫 三个月 定期开放债券型发起式证券投资基 定期开 金（由国泰润鑫纯债债券型证券投 放债 资基金变更注册而来）、国泰惠富纯 券、国 债债券型证券投资基金的基金经 泰盛合 理，2019 年 3 月至 2020 年 7 月任 三个月 国泰信利三个月定期开放债券型发 定期开 起式证券投资基金的基金经理， 放债券 2019 年 5 月起兼任国泰瑞安三个月 的基金 定期开放债券型发起式证券投资基 经理 金的基金经理，2019 年 7 月起兼任 国泰兴富三个月定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金经理， 2019 年 8 月起兼任国泰惠丰纯债债 券型证券投资基金的基金经理， 2019 年 9 月起兼任国泰裕祥三个月 定期开放债券型发起式证券投资基 金的基金经理，2019 年 10 月起兼 任国泰盛合三个月定期开放债券型 发起式证券投资基金的基金经理， 2019 年 12 月至 2022 年 5 月任国泰 惠享三个月定期开放债券型发起式 证券投资基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报 告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 组合在八月“降息”前增配了 3-5 年政金债和 10 年国债，之后参与十年国债的波段操作，季内 拉长了久期和拉高杠杆。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 0.54%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 0.44%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 888,430,350.35 99.88 其中：债券 888,430,350.35 99.88 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,061,289.53 0.12 7 其他各项资产 9,135.49 0.00 8 合计 889,500,775.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 163,794,219.82 20.98 2 央行票据 - - 3 金融债券 545,271,780.81 69.85 其中：政策性金融债 297,278,759.44 38.08 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 30,422,753.42 3.90 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 148,941,596.30 19.08 9 其他 - - 10 合计 888,430,350.35 113.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 值比例（％） 1 112206055 22 交通银行 CD055 1,500,000 148,941,596.30 19.08 2 200207 20 国开 07 1,000,000 101,362,054.79 12.98 3 220019 22 附息国债 19 850,000 83,993,149.17 10.76 4 2120025 21 杭州银行小微债 01 700,000 72,409,726.03 9.28 5 210208 21 国开 08 700,000 70,813,975.34 9.07 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、进出口行、交通银行、杭州银行、长沙银行、宁波银行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国家开发银行及下属分支机构因发放固定资产贷款未落实实贷实付要求；贷款业务严重违反审慎经营规则；未严格执行受托支付；未按规定报送案件信息；监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为；通过资金滞留方式以贷转存；流动资金贷款“三查”不到位，未能有效实施信贷风险管控；违规向“四证”不全的房地产项目发放贷款；授信管理不尽职；部分贷款用途不合规等原因，多次受到监管机构公开处罚。 中国进出口银行及下属分支机构因并购贷款管理不尽职；贷后管理不尽职导致贷款被挪用；通过租金保理业务变相违规新增地方政府融资平台贷款；租金保理业务基础交易不真实；保理业务贷后管理不审慎；贷款管理不审慎，贷款形成不良；未严格落实“实贷实付”；监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为；为虚假并购交易提供融资；未经批准向商业性房地产提供融资；未对集团客户授信进行统一管理；借道融资租赁公司违规发放固定资产贷款；内部 管理存在缺陷；租金保理业务严重违反审慎经营规则；对公贷款“三查”严重违反审慎经营规则等原因，多次受到监管机构公开处罚。 交通银行股份有限公司及下属分支机构因虚报金融统计资料；未按规定履行客户身份识别义务；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；案防管理不到位；编制虚假财务资料；贷后管理不到位、贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用；内控制度及执行严重违反审慎经营规则；受托支付不合规；违规发放固定资产贷款,违规发放个人商用房按揭贷款；向关系人发放信用贷款；未按规定对保险代理机构从业人员进行执业登记和管理；保险代理业务档案不完整；违反规定开展互联网保险业务；违规向小微企业转嫁保险成本；信贷资金未按约定用途使用，信贷资金流入第三方存管账户；转让不良资产严重违反审慎经营规则等原因，多次受到监管机构公开处罚。 杭州银行股份有限公司及下属分支机构因未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定履行大额和可疑交易报告义务；与身份不明的客户进行交易；款贷前调查不尽职，信贷资金被挪用；违规向客户转嫁保险费等原因，多次受到监管机构公开处罚。长沙银行股份有限公司及下属分支机构因对员工异常行为排查流于形式，内部控制管理存在漏洞；经营用途贷款直接流入房地产企业、贷款管理不到位，经营用途贷款间接流入房地产企业等原因，多次受到监管机构公开处罚。 宁波银行股份有限公司及下属分支机构因代理保险销售不规范；贷款管理不到位，个人信贷资金被违规挪用；非标投资业务管理不审慎、理财业务管理不规范、主承销债券管控不到位、违规办理衍生产品交易业务、信用证议付资金用于购买本行理财、违规办理委托贷款业务、非银融资业务开展不规范、内控管理不到位；柜面业务内控管理不到位；薪酬管理不到位、关联交易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位、授信管理不审慎、资金用途管控不严、贷款风险分类不准确、票据业务管控不严、非现场统计数据差错等原因，多次受到监管机构公开处罚。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 68.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,067.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,135.49 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰民安增益纯债债券A 国泰民安增益纯债债券C 本报告期期初基金份额总额 698,605,345.30 3,685,792.70 报告期期间基金总申购份额 4,839,190.61 946,688.88 减：报告期期间基金总赎回份额 5,013,443.74 1,449,501.40 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 698,431,092.17 3,182,980.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比 额 额 20%的时间区间 2022 年 07 月 01 687,28 687,284,241. 机构 1 日至2022年09月 4,241.5 - - 97.96% 30 日 3 53 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金基金合同 2、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金托管协议 3、关于准予国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 9.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 基金托管人住所。 9.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二二年十月二十六日