融通收益增强债券:2021年第3季度报告
2021-10-26
融通收益增强债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人:融通基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通收益增强债券 基金主代码 004025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 8 月 30 日 报告期末基金份额总额 330,027,813.55 份 投资目标 本基金主要投资于债券资产,通过精选信用债券,并适 度参与权益类品种投资,在承担合理风险和保持资产流 动性的基础上,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收 益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析,综合分 析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等 因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周 期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收 益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资 产的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益 率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通收益增强债券 A 融通收益增强债券 C 下属分级基金的交易代码 004025 004026 报告期末下属分级基金的份额总额 325,114,350.14 份 4,913,463.41 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 融通收益增强债券 A 融通收益增强债券 C 1.本期已实现收益 11,382,076.60 165,444.53 2.本期利润 14,735,780.52 187,836.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0426 0.0374 4.期末基金资产净值 375,006,455.34 5,626,809.67 5.期末基金份额净值 1.1535 1.1452 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 融通收益增强债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 3.33% 0.66% 0.83% 0.06% 2.50% 0.60% 过去六个月 4.08% 0.47% 1.28% 0.05% 2.80% 0.42% 过去一年 4.98% 0.41% 2.13% 0.04% 2.85% 0.37% 过去三年 26.72% 0.32% 4.80% 0.07% 21.92% 0.25% 自基金合同 32.29% 0.28% 6.62% 0.07% 25.67% 0.21% 生效起至今 融通收益增强债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 3.23% 0.66% 0.83% 0.06% 2.40% 0.60% 过去六个月 3.86% 0.47% 1.28% 0.05% 2.58% 0.42% 过去一年 4.56% 0.41% 2.13% 0.04% 2.43% 0.37% 过去三年 25.17% 0.32% 4.80% 0.07% 20.37% 0.25% 自基金合同 30.11% 0.28% 6.62% 0.07% 23.49% 0.21% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 证券从 姓名 职务 理期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 张一格先生,中国人民银行研究生部经济学硕士, 特许金融分析师(CFA),15 年证券、基金行业从业 经历,具有基金从业资格。2006 年 6 月至 2012 年 8 月就职于兴业银行资金营运中心任投资经理, 2012 年 8 月至 2015 年 6 月就职于国泰基金管理有 限公司任国泰民安增利债券等基金的基金经理。 2015 年 6 月加入融通基金管理有限公司,历任固定 收益部总经理、融通易支付货币市场证券投资基金 基金经理、融通通盈保本混合型证券投资基金基金 经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融 本基金的 通增祥债券型证券投资基金基金经理、融通增丰债 基金经 券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券 张一格 理、固定 2017 年 8 - 15 年 投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金 收益投资 月 30 日 基金经理、融通月月添利定期开放债券型证券投资 总监 基金基金经理、融通通景灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、融通通鑫灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、融通新机遇灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、融通通昊定期开放债券型发起式 证券投资基金基金经理、融通通源短融债券型证券 投资基金基金经理、融通通裕定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理,现任公司固定收益投资 总监、融通收益增强债券型证券投资基金基金经 理、融通通盈灵活配置混合型证券投资基金基金经 理、融通通昊三个月定期开放债券型发起式证券投 资基金基金经理、融通多元收益一年持有期混合型 证券投资基金基金经理。 注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年三季度,央行超预期降准,彻底扭转了市场对流动性的悲观预期,同时强化了对经济未来会走弱的悲观预期,市场收益率出现显著下行。在此期间,市场开始出现一些大型地产公司还款困难的消息,使市场对民营地产公司信用风险的关注再次提升。 股票市场整体在三季度呈现震荡走弱的走势,但结构分化依然较为明显。由于供给受限而需求同时在平稳增长,以煤炭、天然气为代表的能源板块,表现出淡季不淡的特征。市场预期供需格局偏紧的状况可能会延续到四季度,相关板块走出较强的表现。三季度沪深 300 指数下跌6.85%,创业板指下跌 6.69%。 本基金在债券方面,配置上以短久期、高信用等级为主,加大了利率债的交易力度,提升了转债的配置权重。在权益方面,考虑到市场流动性较为宽裕的情况下,结构性机会仍然存在,有相当部分的个股估值处于合理水平,并未出现显著高估的状况,因此我们加大了对权益资产的配置力度,方向主要为风电、煤炭、军工以及一部分自下而上选择的个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末融通收益增强债券 A 基金份额净值为 1.1533 元,本报告期基金份额净值增长 率为 3.33%;截至本报告期末融通收益增强债券 C 基金份额净值为 1.1452 元,本报告期基金份额 净值增长率为 3.23%;同期业绩比较基准收益率为 0.83%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 72,338,995.40 14.57 其中:股票 72,338,995.40 14.57 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 402,816,769.68 81.11 其中:债券 382,754,769.68 77.07 资产支持证券 20,062,000.00 4.04 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 13,795,303.56 2.78 8 其他资产 7,677,007.48 1.55 9 合计 496,628,076.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 3,302,400.00 0.87 B 采矿业 2,624,000.00 0.69 C 制造业 50,250,930.00 13.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 5,566,500.00 1.46 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 430,650.00 0.11 J 金融业 7,290.00 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 10,157,225.40 2.67 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 72,338,995.40 19.00 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 002036 联创电子 950,000 15,694,000.00 4.12 2 300416 苏试试验 429,930 9,363,875.40 2.46 3 300263 隆华科技 700,000 6,755,000.00 1.77 4 002487 大金重工 200,000 4,808,000.00 1.26 5 601058 赛轮轮胎 300,000 3,438,000.00 0.90 6 002041 登海种业 160,000 3,302,400.00 0.87 7 601016 节能风电 400,000 3,156,000.00 0.83 8 605305 XD 中际联 35,000 2,828,000.00 0.74 9 600745 闻泰科技 30,000 2,809,800.00 0.74 10 600487 亨通光电 200,000 2,760,000.00 0.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 9,977,000.00 2.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 115,238,500.00 30.28 其中:政策性金融债 35,116,500.00 9.23 4 企业债券 129,331,256.36 33.98 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 24,342,400.00 6.40 7 可转债(可交换债) 103,865,613.32 27.29 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 382,754,769.68 100.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 155047 18 华泰 G1 300,000 30,054,000.00 7.90 2 155038 18 海通 05 300,000 30,048,000.00 7.89 3 143854 18 穗建 01 300,000 30,024,000.00 7.89 4 143867 18 电投 08 300,000 30,021,000.00 7.89 5 210306 21 进出 06 250,000 24,957,500.00 6.56 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 137074 君玺 1 优 100,000 10,069,000.00 2.65 2 168529 时宁 01 优 100,000 9,993,000.00 2.63 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、本基金投资的前十名证券中的 18 海通 05,其发行主体为海通证券股份有限公司。 根据发布的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,多次受到监管机构的处罚; 在本报告期内,因该证券发行主体在开展西南药业股份有限公司(现奥瑞德光电股份有限公司)财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责,涉嫌违法违规,中国证监会决定对其进行立案并调查相关情况。 2、本基金投资的前十名证券中的 21 进出 06,其发行主体为中国进出口银行。 根据发布的相关公告,该证券发行主体因违规经营、未依法履行职责,受到银保监会的处罚。 投资决策说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 99,034.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,571,147.84 5 应收申购款 6,825.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,677,007.48 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 128101 联创转债 14,478,641.46 3.80 2 123035 利德转债 12,844,256.77 3.37 3 123060 苏试转债 11,393,065.75 2.99 4 113593 沪工转债 9,141,424.50 2.40 5 110074 精达转债 6,063,680.00 1.59 6 128109 楚江转债 5,893,360.00 1.55 7 110059 浦发转债 5,195,500.00 1.36 8 127011 中鼎转 2 3,773,250.00 0.99 9 113016 小康转债 2,795,200.00 0.73 10 128137 洁美转债 2,631,766.70 0.69 11 110061 川投转债 1,598,500.00 0.42 12 128066 亚泰转债 1,533,410.00 0.40 13 128121 宏川转债 1,428,959.07 0.38 14 113603 东缆转债 1,414,700.00 0.37 15 110043 无锡转债 1,182,000.00 0.31 16 113011 光大转债 1,138,700.00 0.30 17 128140 润建转债 1,024,046.65 0.27 18 110056 亨通转债 861,952.00 0.23 19 123071 天能转债 628,000.00 0.16 20 132004 15 国盛 EB 517,300.00 0.14 21 127005 长证转债 501,577.92 0.13 22 127027 靖远转债 492,560.00 0.13 23 110073 国投转债 460,200.00 0.12 24 113606 荣泰转债 237,411.20 0.06 25 128125 华阳转债 207,280.00 0.05 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 融通收益增强债券 A 融通收益增强债券 C 报告期期初基金份额总额 455,067,732.00 5,226,794.11 报告期期间基金总申购份额 2,183,849.82 726,833.19 减:报告期期间基金总赎回份额 132,137,231.68 1,040,163.89 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 325,114,350.14 4,913,463.41 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 (%) 别 机 1 20210701-20210713 95,808,968.81 0.0095,808,968.81 0.00 0.00 构 2 20210701-20210930178,339,316.81 0.00 0.00178,339,316.81 54.04 3 20210702-20210930 89,653,039.27 0.00 0.00 89,653,039.27 27.17 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准融通收益增强债券型证券投资基金设立的文件 (二)《融通收益增强债券型证券投资基金基金合同》 (三)《融通收益增强债券型证券投资基金托管协议》 (四)《融通收益增强债券型证券投资基金招募说明书》及其更新 (五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查阅。 融通基金管理有限公司 2021 年 10 月 26 日