中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2018年08月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。 第2页 1.2目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2 1.1重要提示........................................................................................................................................... 2 1.2目录................................................................................................................................................... 3§2 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况................................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明................................................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 6 2.4信息披露方式................................................................................................................................... 6 2.5其他相关资料................................................................................................................................... 6§3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................ 6 3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 7 3.2基金净值表现................................................................................................................................... 7§4 管理人报告............................................................................................................................................. 10 4.1基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................. 14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................. 14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................. 14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................. 15 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 15 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 16 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................... 16§5 托管人报告............................................................................................................................................. 16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 16 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 16§6半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................... 16 6.1资产负债表..................................................................................................................................... 16 6.2利润表............................................................................................................................................. 18 6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................. 20 6.4报表附注......................................................................................................................................... 21§7 投资组合报告......................................................................................................................................... 44 7.1期末基金资产组合情况................................................................................................................. 45 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................... 45 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................... 46 7.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 46 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................... 48 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 49 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 49 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 49 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................. 49 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................... 50 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 50 7.12投资组合报告附注....................................................................................................................... 50§8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 51 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 51 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 52 第3页 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................................... 52§9 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 52§10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 53 10.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 53 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................... 53 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................... 53 10.4基金投资策略的改变................................................................................................................... 53 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 53 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 53 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................... 53 10.8其他重大事件............................................................................................................................... 55§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 58 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况........................................... 58 11.2影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................... 59§12 备查文件目录....................................................................................................................................... 59 12.1备查文件目录............................................................................................................................... 59 12.2存放地点....................................................................................................................................... 59 12.3查阅方式....................................................................................................................................... 59 第4页§2 基金简介2.1基金基本情况 基金名称 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中融鑫思路混合 基金主代码 004008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年01月16日 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 46,848,427.61份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 下属分级基金的交易代码 004008 004009 报告期末下属分级基金的份额总额 33,581,909.10份 13,266,518.51份 2.2基金产品说明 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格 投资目标 控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续 稳定的投资回报。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 3．债券投资策略 4．中小企业私募债券投资策略 投资策略 5、衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 （2）国债期货投资策略 （3）权证投资策略 6．资产支持证券投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率 ×60% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 第5页 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中融基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 姓名 周妹云 陆志俊 露负责 联系电话 010-56517129 95559 人 电子邮箱 zhoumeiyun@zrfunds.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话 400-160-6000；010-5651729 95559 9 传真 010-56517001 021-62701216 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田 中国（上海）自由贸易试验区 路6009号新世界中心29层 银城中路188号 办公地址 北京朝阳区东风南路3号院中 中国（上海）自由贸易试验区 融信托北京园区C座4层、5层 银城中路188号 邮政编码 100016 200120 法定代表人 王瑶 彭纯 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披 证券日报 露报纸名称 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 http://www.zrfunds.com.cn/ 网址 基金半年度报告备置 北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层 地点 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市朝阳区东风南路3号院中国信 托北京园区C座4层、5层 §3主要财务指标和基金净值表现 第6页 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 本期已实现收益 1,103,483.59 630,578.64 本期利润 -1,555,160.72 -351,840.87 加权平均基金份额本期 -0.0621 -0.0198 利润 本期加权平均净值利润 -4.55% -1.46% 率 本期基金份额净值增长 -4.21% -4.55% 率 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 3,654,275.76 1,151,454.69 期末可供分配基金份额 0.1088 0.0868 利润 期末基金资产净值 44,419,961.89 17,269,894.36 期末基金份额净值 1.3227 1.3018 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长 69.32% 66.83% 率 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数； 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融鑫思路混合A 阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 第7页 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一 -2.79% 0.54% -2.83% 0.51% 0.04% 0.03% 个月 过去三 -3.37% 0.42% -3.13% 0.45% -0.24% -0.03% 个月 过去六 -4.21% 0.40% -3.57% 0.46% -0.64% -0.06% 个月 过去一 61.91% 3.61% 0.39% 0.38% 61.52% 3.23% 年 自基金 合同生 69.32% 3.01% 4.79% 0.34% 64.53% 2.67% 效起至 今 中融鑫思路混合C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一 -2.81% 0.54% -2.83% 0.51% 0.02% 0.03% 个月 过去三 -3.42% 0.42% -3.13% 0.45% -0.29% -0.03% 个月 过去六 -4.55% 0.40% -3.57% 0.46% -0.98% -0.06% 个月 过去一 60.32% 3.65% 0.39% 0.38% 59.93% 3.27% 年 自基金 合同生 66.83% 3.05% 4.79% 0.34% 62.04% 2.71% 效起至 今 第8页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 第9页§4 管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。 截止2018年6月30日，中融基金管理有限公司共管理44只基金，包括中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选混合型基金中基金（FOF）。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 （助理）期限 业年限 第10页 任职日期 离任日期 中融鑫视 野灵活配 置混合型 证券投资 基金、中 融强国制 造灵活配 置混合型 证券投资 基金、中 融现金增 利货币市 场基金、 沈潼女士，中国国籍，毕业于 中融融安 悉尼大学会计商法专业，硕士 灵活配置 研究生学历，具有基金从业资 混合型证 格，证券从业年限10年。2007 沈潼 券投资基 2017-02- - 10 年7月至2014年11月曾任职于 金、中融 16 长盛基金管理有限公司，担任 新机遇灵 交易员。2014年12月加入中融 活配置混 基金管理有限公司，现任固收 合型证券 投资部基金经理。 投资基 金、中融 鑫起点灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 鑫思路灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 增鑫一年 第11页 定期开放 债券型证 券投资基 金、中融 日日盈交 易型货币 市场基 金、中融 融安二号 保本混合 型证券投 资基金、 中融融裕 双利债券 型证券投 资基金、 中融稳健 添利债券 型证券投 资基金、 中融融信 双盈债券 型证券投 资基金、 中融鑫价 值灵活配 置混合型 证券投资 基金的基 金经理 中融鑫思 马金峰先生，中国国籍，毕业 路灵活配 2017-02- 于北京航空航天大学金融工程 马金峰 置混合型 22 - 5 专业，博士研究生学历，已取 证券投资 得基金从业资格，证券从业年 基金、中 限5年。2007年9月至2009年3 第12页 融鑫视野 月，任职于中国原子能科学研 灵活配置 究院担任科研人员；2013年1 混合型证 月至2015年4月，任职于长城人 券投资基 寿保险股份有限公司担任金融 金、中融 工程研究员，2015年5月至201 鑫起点灵 5年6月任职于长城财富资产管 活配置混 理股份有限公司研究部担任研 合型证券 究员；2015年7月加入中融基 投资基金 金，现任量化投资部基金经理。 的基金经 理。 中融鑫起 点灵活配 置混合型 证券投资 基金、中 融鑫视野 王文龙先生，中国国籍，毕业 灵活配置 于伦敦大学玛丽女王学院材料 混合型证 与商务专业，硕士学历，具有 券投资基 基金从业资格，证券从业年限7 金、中融 年。 2011年4月至2014年11月 鑫思路灵 曾任中诚信国际信用评级有限 王文龙 活配置混 2017-08- - 7 责任公司企业融资评级部担任 合型证券 28 项目经理职位；2014年11月至 投资基 2017年3月曾任英大基金管理 金、中融 有限公司固定收益部担任投资 恒泰纯债 经理职位。2017年3月加入中融 债券型证 基金管理有限公司，现任固收 券投资基 投资部基金经理。 金、中融 聚安3个 月定期开 放债券型 发起式证 券投资基 第13页 金的基金 经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年，A股主要指数均为下跌走势，创业板综指创出新低。全球主要经济体均延续了过去一段时间的回暖态势，不过动量略有减弱，中国经济亦是如此。叠加资管新规和金融去杠杆的影响，市场普遍对全年的经济增长较为悲观，国开行PSL贷款审批权限的调整打破了之前市场逻辑，周期性板块、金融地产表现得较弱，对宏观经济和地产的担忧还影响到白酒、家电等消费类板块，从更长期来看，中国经济虽已经阶段性筑底，但并未改变其L型走势、不断 探底的大格局；虽然我们仍然面临着改革与转型进展偏缓，去杆杠、去产能、去泡沫任务艰巨等宏观困境，但更应欣喜的看到中国经济 第14页 已经走在了正确的发展道路上。目前外围政治经济环境对宏观经济压力较大，市场逻辑 主要呈现为存量资金对于确定性和现金流的追逐，最终伴随信用风险发酵和中美贸易摩 擦加剧，主要指数趋势探底。 报告期内，本基金逐步加仓，主要增持了一批具有长期成长空间的优质企业，均衡了组合配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融鑫思路混合A基金份额净值为1.3227元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.21%，同期业绩比较基准收益率为-3.57%；截至报告期末中融鑫思路混合C基金份额净值为1.3018元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.55%，同期业绩比较基准收益率为-3.57%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，"宽松货币、合理信用"的政策框架愈发清晰，中期政策关注点在于去杠杆力度边际变化，大级别的行情需要等待内外宏观因素的更加明朗化。A股投资经历的2015~2016年的大起大落后变得越来越 价值与理性，一定程度纠正了过去风险偏好过高的问题。随着经济的平稳复苏，加之很多行业的竞争格局逐渐优化，越来越多的优秀企业逐步打开了其长期成长的空间，也给市场带来了越来越多的机会。但是需要注意到，2018年市场的最大的变化是波动性在加大，缺少趋势性机会，市场磨底过程中对投资者的基本面研究能力是重大考验。本基金将保持持仓结构基本不变，在仓位上做适度择时，力求受益于中国经济长远发展。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加 第15页 估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大 利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任 公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2018年上半年度，基金托管人在中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2018年上半年度，中融基金管理有限公司在中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2018年上半年度，由中融基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体：中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注 本期末 上年度末 第16页 号 2018年06月30日 2017年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 7,226,096.55 85,897,790.37 结算备付金 1,701,003.51 307,728.98 存出保证金 1,026,021.11 59,192.15 交易性金融资产 6.4.7.2 51,674,280.71 111,770,827.85 其中：股票投资 35,093,880.71 11,472,227.85 基金投资 - - 债券投资 16,580,400.00 100,298,600.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 3,500,000.00 73,040,610.06 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 321,952.99 2,982,164.78 应收股利 - - 应收申购款 145,919.59 83,040.07 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 65,595,274.46 274,141,354.26 负债和所有者权益 附注 本期末 上年度末 号 2018年06月30日 2017年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,500,000.00 - 应付赎回款 251,753.23 130,432,826.82 应付管理人报酬 31,138.93 157,945.64 应付托管费 5,189.83 26,324.24 第17页 应付销售服务费 1,475.72 25,325.98 应付交易费用 6.4.7.7 29,561.29 72,166.95 应交税费 12,112.69 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 74,186.52 129,097.00 负债合计 3,905,418.21 130,843,686.63 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 46,848,427.61 104,969,527.62 未分配利润 6.4.7.1 14,841,428.64 38,328,140.01 0 所有者权益合计 61,689,856.25 143,297,667.63 负债和所有者权益总计 65,595,274.46 274,141,354.26 报告截止日2018年06月30日，基金份额总额46,848,427.61份，其中A类基金份额的份额 总额为33,581,909.10份，份额净值1.3227元；C类基金份额的份额总额为13,266,518.51 份，份额净值1.3018元。 6.2利润表 会计主体：中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 单位：人民币元 本期2018年01月01 上年度可比期间 项 目 附注 日至2018年06月30 2017年01月16日（基金 号 日 合同生效日）至2017 年06月30日 一、收入 -1,495,529.64 10,603,858.99 1.利息收入 1,230,745.77 1,527,364.59 其中：存款利息收入 6.4.7.1 66,587.81 272,620.84 1 债券利息收入 991,596.54 564,340.68 资产支持证券利息收 - - 第18页 入 买入返售金融资产收 172,561.42 690,403.07 入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 840,328.10 413,037.50 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.1 602,569.74 -660,424.06 2 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.1 -422,873.62 5.10 3 资产支持证券投资收 - - 益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.1 13,398.06 - 4 股利收益 6.4.7.1 647,233.92 1,073,456.46 5 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.1 -3,641,063.82 8,662,570.45 “-”号填列） 6 4.汇兑收益（损失以“－”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.1 74,460.31 886.45 填列） 7 减：二、费用 411,471.95 2,514,802.37 1．管理人报酬 171,423.21 547,174.83 2．托管费 28,570.57 91,195.87 3．销售服务费 11,846.10 91,121.86 4．交易费用 6.4.7.1 103,780.87 1,037,963.93 8 5．利息支出 - 683,241.02 其中：卖出回购金融资产支出 - 683,241.02 第19页 6．税金及附加 2,778.13 - 7．其他费用 6.4.7.1 93,073.07 64,104.86 9 三、利润总额（亏损总额以“-” -1,907,001.59 8,089,056.62 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -1,907,001.59 8,089,056.62 号填列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2018年01月01日至2018年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 104,969,527.62 38,328,140.01 143,297,667.63 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - -1,907,001.59 -1,907,001.59 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 -58,121,100.01 -21,579,709.78 -79,700,809.79 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 46,247,780.41 16,751,444.86 62,999,225.27 2.基金赎回 -104,368,880.42 -38,331,154.64 -142,700,035.06 款 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-” 号填列） 第20页 五、期末所有者权益 46,848,427.61 14,841,428.64 61,689,856.25 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 200,225,816.96 - 200,225,816.96 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - 8,089,056.62 8,089,056.62 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 -1,545,292.39 -31,156.71 -1,576,449.10 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 78,603,021.47 1,635,472.25 80,238,493.72 2.基金赎回 -80,148,313.86 -1,666,628.96 -81,814,942.82 款 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益 198,680,524.57 8,057,899.91 206,738,424.48 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 易海波 黎峰 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 第21页 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]2815号《关于准予中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由基金发起人中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》("基金合同")发起，于2017年1月16号募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。本基金募集期为自2016年12月12日至2017年1月12日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，本基金共募集有效净认购资金200,205,659.94元，折合200,205,659.94份中融鑫思路混合基金份额(其中：A类基金份额为114,659.94份；C类基金份额为200,091,000.00份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币20,157.02元，折合20,157.02份中融鑫思路混合基金份额(其中：A类基金份额为64.05份；C类基金份额为20,092.97份)，以上收到的实收基金共计人民币200,225,816.96元，折合200,225,816.96份中融鑫思路混合基金份额(其中：A类基金份额为114,723.99份；C类基金份额为200,111,092.97份)，有效认购户数为374户。，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、中小企业私募债券、次级债等）、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、债券回购、同业存单、权证、股指期货、国债期货等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率×60%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况 等有关信息。 第22页 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无差错事项。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按 照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税 行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后 月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方 政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的 贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人 运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入 第23页 价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作 为买入价计算销售额。 2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内 (含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上 述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值 税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 活期存款 7,226,096.55 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 7,226,096.55 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2018年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 38,450,560.44 35,093,880.71 -3,356,679.73 第24页 贵金属投资-金 - - - 交所黄金合约 交易所市 3,505,250.00 3,513,300.00 8,050.00 债 场 券 银行间市 12,993,917.24 13,067,100.00 73,182.76 场 合计 16,499,167.24 16,580,400.00 81,232.76 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 54,949,727.68 51,674,280.71 -3,275,446.97 6.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末2018年06月30日 项目 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 -6,952,440.00 - - - --股指期货 -6,952,440.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 -6,952,440.00 - - - 衍生金融资产项下的股指期货投资净额为0，在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为0。本报告期末，本基金持有的股指期货合约情况如下： 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值(元) 公允价值变动 卖） （元） IH1807 上证50股指期 -9 -6,636,060.00 316,380.00 货1807合约 总额合计（元） 316,380.00 减：可抵销期货暂收款 316,380.00 第25页 股指期货投资净额 - 买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2018年06月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 3,500,000.00 - 银行间市场 - - 合计 3,500,000.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应收活期存款利息 1,465.80 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 165.00 应收债券利息 320,308.49 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 13.70 合计 321,952.99 6.4.7.6其他资产 无。 第26页 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 交易所市场应付交易费用 28,881.29 银行间市场应付交易费用 680.00 合计 29,561.29 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 421.56 预提费用 73,764.96 合计 74,186.52 6.4.7.9实收基金 6.4.7.9.1中融鑫思路混合A 金额单位：人民币元 项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日 (中融鑫思路混合A) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 8,228,408.13 8,228,408.13 本期申购 34,198,880.45 34,198,880.45 本期赎回（以“-”号填列） -8,845,379.48 -8,845,379.48 本期末 33,581,909.10 33,581,909.10 6.4.7.9.2中融鑫思路混合C 金额单位：人民币元 第27页 项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日 (中融鑫思路混合C) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 96,741,119.49 96,741,119.49 本期申购 12,048,899.96 12,048,899.96 本期赎回（以“-”号填列） -95,523,500.94 -95,523,500.94 本期末 13,266,518.51 13,266,518.51 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10未分配利润 6.4.7.10.1中融鑫思路混合A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫思路混合A) 上年度末 549,918.74 2,584,593.23 3,134,511.97 本期利润 1,103,483.59 -2,658,644.31 -1,555,160.72 本期基金份额交易产 2,000,873.43 7,257,828.11 9,258,701.54 生的变动数 其中：基金申购款 2,735,924.53 9,806,798.25 12,542,722.78 基金赎回款 -735,051.10 -2,548,970.14 -3,284,021.24 本期已分配利润 - - - 本期末 3,654,275.76 7,183,777.03 10,838,052.79 6.4.7.10.2中融鑫思路混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫思路混合C) 上年度末 4,836,762.54 30,356,865.50 35,193,628.04 本期利润 630,578.64 -982,419.51 -351,840.87 本期基金份额交易产 -4,315,886.49 -26,522,524.83 -30,838,411.32 生的变动数 其中：基金申购款 729,051.75 3,479,670.33 4,208,722.08 基金赎回款 -5,044,938.24 -30,002,195.16 -35,047,133.40 第28页 本期已分配利润 - - - 本期末 1,151,454.69 2,851,921.16 4,003,375.85 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日 活期存款利息收入 60,764.58 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,538.37 其他 284.86 合计 66,587.81 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 卖出股票成交总额 30,091,161.72 减：卖出股票成本总额 29,488,591.98 买卖股票差价收入 602,569.74 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转 -422,873.62 股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -422,873.62 第29页 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 卖出债券（、债转股及债券 139,998,151.38 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 136,353,134.04 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 4,067,890.96 买卖债券差价收入 -422,873.62 6.4.7.14衍生工具收益 6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2018年01月01日至2018年06月30日 期货投资 13,398.06 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 股票投资产生的股利收益 647,233.92 基金投资产生的股利收益 - 合计 647,233.92 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元本期 项目名称 2018年01月01日至2018年06月3 0日 1.交易性金融资产 -3,947,123.07 第30页 ——股票投资 -3,877,637.06 ——债券投资 -69,486.01 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 316,380.00 ——权证投资 - ——期货投资 316,380.00 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 10,320.75 合计 -3,641,063.82 应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税中包含预估增值税9,214.95元，预估增 值税附加税1,105.80元。 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 基金赎回费收入 73,602.00 转换费收入 858.31 合计 74,460.31 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 交易所市场交易费用 101,511.02 银行间市场交易费用 1,817.50 期货市场交易费用 452.35 合计 103,780.87 第31页 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 审计费用 14,876.39 信息披露费 49,588.57 汇划手续费 708.11 帐户维护费 27,000.00 其他 900.00 合计 93,073.07 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 无。 第32页 6.4.10.1.2权证交易 无。 6.4.10.1.3债券交易 无。 6.4.10.1.4债券回购交易 无。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年01月01日 2017年01月16日（基金合同 至2018年06月30 生效日）至2017年06月30日 日 当期发生的基金应支付的管理费 171,423.21 547,174.83 其中：支付销售机构的客户维护费 33,173.58 35,221.78 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，每日计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务 及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于 从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年01月01日 2017年01月16日（基金合同生 至2018年06月30 效日）至2017年06月30日 日 第33页 当期发生的基金应支付的托管费 28,570.57 91,195.87 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，每日计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售 本期 服务费的 2018年01月01日至2018年06月30日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 合计 中融基金 管理有限 - 5,322.87 5,322.87 公司 交通银行 股份有限 - 587.35 587.35 公司 合计 - 5,910.22 5,910.22 获得销售 上年度可比期间 服务费的 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 合计 中融基金 管理有限 - 73,580.67 73,580.67 公司 交通银行 股份有限 - 11.60 11.60 公司 合计 - 73,592.27 73,592.27 支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.10%的年费率 计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构 代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为： C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.10%当年天数。 第34页 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名 2018年01月01日至2018年 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017 称 06月30日 年06月30日 期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收入 入 交通银行 7,226,096. 股份有限 55 60,764.58 13,385,993.68 88,821.67 公司 本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算 的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司， 按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 无6.4.11利润分配情况--非货币市场基金无。 6.4.12期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券 第35页 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 期 复 股 股 停 停 末 复 牌 票 票 牌 牌 估 牌 开 数量 期末成本 期末估值 备 代 名 日 原 值 日 盘 （股） 总额 总额 注 码 称 期 因 单 期 单 价 价 3001 汤臣 2018 重大 15.3 2018 16.5 46 倍健 -01- 事项 8 -07- 0 4,500 75,455.00 69,210.00 - 31 公告 31 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。6.4.13金融工具风险及管理6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形 成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防 线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施； 公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律 合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险 管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施 监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部 第36页 风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行 情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 4,015,200.00 90,619,000.00 合计 4,015,200.00 90,619,000.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人 民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中包含国债、政策 性金融债、央行票据及超短期融资券等。 6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 第37页 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 A-1 - 9,667,000.00 A-1以下 - - 未评级 - - 合计 - 9,667,000.00 注：同业存单没有债项评级但有主体评级，本表表头评级符号A-1实际对应主体评级AAA， A-1以下对应主体评级AAA以下。 6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 AAA 5,031,500.00 11,600.00 AAA以下 4,020,400.00 1,000.00 未评级 3,513,300.00 - 合计 12,565,200.00 12,600.00 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人 民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中包含国债、政策 性金融债、央行票据等。 6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 第38页 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般 不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的 合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金 流的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2 018年06 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 月30日 资产 银行存 7,226,096.55 - - - 7,226,096.55 款 第39页 结算备 1,701,003.51 - - - 1,701,003.51 付金 存出保 1,026,021.11 - - - 1,026,021.11 证金 交易性 金融资 16,580,400.00 - - 35,093,880.71 51,674,280.71 产 买入返 售金融 3,500,000.00 - - - 3,500,000.00 资产 应收利 - - - 321,952.99 321,952.99 息 应收申 - - - 145,919.59 145,919.59 购款 资产总 30,033,521.17 - - 35,561,753.29 65,595,274.46 计 负债 应付证 券清算 - - - 3,500,000.00 3,500,000.00 款 应付赎 - - - 251,753.23 251,753.23 回款 应付管 理人报 - - - 31,138.93 31,138.93 酬 应付托 - - - 5,189.83 5,189.83 管费 应付销 售服务 - - - 1,475.72 1,475.72 费 应付交 - - - 29,561.29 29,561.29 易费用 应交税 - - - 12,112.69 12,112.69 费 其他负 - - - 74,186.52 74,186.52 债 负债总 - - - 3,905,418.21 3,905,418.21 计 第40页 利率敏 感度缺 30,033,521.17 - - 31,656,335.08 61,689,856.25 口 上年度 末2017 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 年12月3 1日 资产 银行存 85,897,790.37 - - - 85,897,790.37 款 结算备 307,728.98 - - - 307,728.98 付金 存出保 59,192.15 - - - 59,192.15 证金 交易性 金融资 100,298,600.00 - - 11,472,227.85 111,770,827.85 产 买入返 售金融 73,040,610.06 - - - 73,040,610.06 资产 应收利 - - - 2,982,164.78 2,982,164.78 息 应收申 - - - 83,040.07 83,040.07 购款 资产总 259,603,921.56 - - 14,537,432.70 274,141,354.26 计 负债 应付赎 - - - 130,432,826.82 130,432,826.82 回款 应付管 理人报 - - - 157,945.64 157,945.64 酬 应付托 - - - 26,324.24 26,324.24 管费 应付销 售服务 - - - 25,325.98 25,325.98 费 应付交 - - - 72,166.95 72,166.95 第41页 易费用 其他负 - - - 129,097.00 129,097.00 债 负债总 - - - 130,843,686.63 130,843,686.63 计 利率敏 感度缺 259,603,921.56 - - -116,306,253.93 143,297,667.63 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 市场利率下降25个基点 13,650.55 1,639.91 市场利率上升25个基点 -13,618.22 -1,639.82 注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的 变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于报告期末，若市场利率上 升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值发生的 变动。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风 险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严 格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其 他价格风险。 第42页 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资 35,093,880.71 56.89 11,472,227.85 8.01 产-股票投资 交易性金融资 - - - - 产-基金投资 交易性金融资 16,580,400.00 26.88 100,298,600.00 69.99 产-债券投资 交易性金融资 - - - - 产-贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 51,674,280.71 83.76 111,770,827.85 78.00 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产 变动导致对基金资产净值的影响金额； 假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变； 3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归 得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 分析 相关风险变量的变动 人民币元） 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 第43页 沪深300指数上升5% 583,369.23 23,853.32 沪深300指数下降5% -583,369.23 -23,853.32 注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价 格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能 的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为35,024,670.71元，属于第二层次的余额为16,649,610.00元，无属于第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允 价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 第44页 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 35,093,880.71 53.50 其中：股票 35,093,880.71 53.50 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 16,580,400.00 25.28 其中：债券 16,580,400.00 25.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 3,500,000.00 5.34 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 8,927,100.06 13.61 8 其他各项资产 1,493,893.69 2.28 9 合计 65,595,274.46 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,048,726.00 9.81 C 制造业 8,812,419.00 14.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,538,270.00 4.11 G 交通运输、仓储和邮政业 6,187,322.71 10.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - 第45页 J 金融业 11,507,143.00 18.65 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 35,093,880.71 56.89 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601006 大秦铁路 386,451 3,172,762.71 5.14 2 600395 盘江股份 509,000 3,089,630.00 5.01 3 601988 中国银行 836,200 3,018,682.00 4.89 4 600377 宁沪高速 332,000 3,014,560.00 4.89 5 600398 海澜之家 235,900 3,005,366.00 4.87 6 601088 中国神华 148,400 2,959,096.00 4.80 7 601566 九牧王 195,900 2,889,525.00 4.68 8 601288 农业银行 835,400 2,873,776.00 4.66 9 601398 工商银行 532,500 2,832,900.00 4.59 10 601939 建设银行 424,700 2,781,785.00 4.51 11 600507 方大特钢 255,400 2,730,226.00 4.43 12 600828 茂业商业 497,700 2,538,270.00 4.11 13 600309 万华化学 2,600 118,092.00 0.19 14 300146 汤臣倍健 4,500 69,210.00 0.11 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 第46页 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600395 盘江股份 3,561,726.70 2.49 2 601006 大秦铁路 3,348,372.24 2.34 3 601288 农业银行 3,300,127.00 2.30 4 601088 中国神华 3,275,483.00 2.29 5 600507 方大特钢 3,239,673.00 2.26 6 600398 海澜之家 3,190,550.00 2.23 7 601988 中国银行 3,187,590.00 2.22 8 601398 工商银行 3,187,521.00 2.22 9 601939 建设银行 3,186,944.00 2.22 10 600828 茂业商业 3,181,717.00 2.22 11 601566 九牧王 3,173,680.50 2.21 12 600377 宁沪高速 3,143,915.00 2.19 13 600188 兖州煤业 295,969.00 0.21 14 600153 建发股份 260,048.00 0.18 15 600000 浦发银行 260,044.50 0.18 16 600208 新湖中宝 259,086.00 0.18 17 002142 宁波银行 255,805.00 0.18 18 601166 兴业银行 255,338.00 0.18 19 600737 中粮糖业 252,430.00 0.18 20 603328 依顿电子 245,708.80 0.17 "买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002859 洁美科技 596,766.35 0.42 第47页 2 600188 兖州煤业 485,471.00 0.34 3 601225 陕西煤业 480,359.00 0.34 4 601006 大秦铁路 479,727.00 0.33 5 601088 中国神华 402,642.00 0.28 6 002142 宁波银行 388,240.00 0.27 7 002601 龙蟒佰利 375,105.00 0.26 8 000069 华侨城Ａ 372,389.00 0.26 9 601166 兴业银行 370,567.00 0.26 10 600000 浦发银行 362,235.00 0.25 11 600104 上汽集团 330,775.00 0.23 12 600741 华域汽车 320,884.00 0.22 13 600525 长园集团 315,102.00 0.22 14 000680 山推股份 298,965.00 0.21 15 002860 星帅尔 298,590.80 0.21 16 600170 上海建工 296,847.00 0.21 17 600395 盘江股份 281,636.00 0.20 18 600126 杭钢股份 280,471.00 0.20 19 601997 贵阳银行 272,169.00 0.19 20 600340 华夏幸福 271,265.00 0.19 "卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 56,987,881.90 卖出股票收入（成交）总额 30,091,161.72 "买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数 量）填列，不考虑交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 第48页 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,513,300.00 5.70 其中：政策性金融债 3,513,300.00 5.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,015,200.00 6.51 6 中期票据 9,051,900.00 14.67 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 16,580,400.00 26.88 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 101556034 15鞍钢MTN00 50,000 5,031,500.0 8.16 1 0 2 101576004 15义国资运M 40,000 4,020,400.0 6.52 TN002 0 3 018005 国开1701 35,000 3,513,300.0 5.70 0 4 011800403 18云能投SCP 20,000 2,008,200.0 3.26 002 0 5 011800404 18徐工SCP00 20,000 2,007,000.0 3.25 1 0 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 第49页 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 合约市值 公允价值变 风险说明 卖) 动 IH1807 上证50股指期 -9 -6,636,06 316,380.00 - 货1807合约 0.00 公允价值变动总额合计（元） 316,380.00 股指期货投资本期收益（元） 13,398.06 股指期货投资本期公允价值变动（元） 316,380.00 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。7.12投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,026,021.11 2 应收证券清算款 - 第50页 3 应收股利 - 4 应收利息 321,952.99 5 应收申购款 145,919.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,493,893.69 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 份额 人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 数 基金份额 占总 占总份 (户) 持有份额 份额 持有份额 额比例 比例 中融 鑫思 2,19 15,306.25 23,461,651.26 69.8 10,120,257.84 30.14% 路混 4 6% 合A 中融 1,90 36.4 鑫思 0 6,982.38 4,830,333.53 1% 8,436,184.98 63.59% 路混 第51页 合C 合计 4,09 11,443.19 28,291,984.79 60.3 18,556,442.82 39.61% 4 9% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的 分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即 期末基金份额总额）。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 中融鑫思路混 98.92 0.00% 基金管理人所有从业人员持 合A 有本基金 中融鑫思路混 0.00 0.00% 合C 合计 98.92 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金； 2、本基金基金经理未持有本开放式基金。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 基金合同生效日(2017年01月16 114,723.99 200,111,092.97 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 8,228,408.13 96,741,119.49 本报告期基金总申购份额 34,198,880.45 12,048,899.96 减：本报告期基金总赎回份额 8,845,379.48 95,523,500.94 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 33,581,909.10 13,266,518.51 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 第52页 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本基金管理人于2018年3月14日发布《高级管理人员变更公告》，王启道先生担任中融基金管理有限公司副总经理。 本基金管理人于2018年6月30日发布《高级管理人员变更公告》，代宝香女士不再担任中融基金管理有限公司副总经理。 公司其他高管人员未变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 券商 易 占当期 占当期 备 名称 单 成交金额 股票成 佣金 佣金总 注 元 交总额 量的比 第53页 数 的比例 例 量 恒泰 1 - - - - - 证券 中信 2 47,585,784.03 54.65% 34,796.47 54.64% - 证券 西南 2 - - - - - 证券 网信 2 - - - - - 证券 国盛 2 - - - - - 证券 东兴 2 - - - - - 证券 华泰 2 - - - - - 证券 长城 2 - - - - - 证券 中信 证券 2 - - - - - （山 东） 光大 2 39,493,259.59 45.35% 28,881.29 45.36% - 证券 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市 场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和 第54页 研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金本报告期新增西南证券、光大证券、东兴证券、国盛证券交易单元。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 成 成 券商名 债券成 债券回 交 占当期权 交 占当期基 称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 金 证成交总 金 金成交总 的比例 总额的 额 额的比例 额 额的比例 比例 恒泰证 - - - - - - - - 券 中信证 4,914,506.00 41.21% 439,500,000.00 81.31% - - - - 券 西南证 - - - - - - - - 券 网信证 - - - - - - - - 券 国盛证 - - 3,500,000.00 0.65% - - - - 券 东兴证 - - - - - - - - 券 华泰证 - - - - - - - - 券 长城证 - - - - - - - - 券 中信证 券（山 - - - - - - - - 东） 光大证 7,009,794.27 58.79% 97,500,000.00 18.04% - - - - 券 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中融基金管理有限公司关于 1 直销中心电话更新的提示性 证券日报、基金管理人网站 2018-01-02 公告 关于旗下部分基金增加大泰 2 金石基金销售有限公司为销 证券日报、基金管理人网站 2018-01-29 售机构及开通定投业务并开 第55页 展费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金参加中泰 3 证券股份有限公司申购、定 证券日报、基金管理人网站 2018-01-31 投费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京 坤元基金销售有限公司为销 4 售机构及开通定投、转换业 证券日报、基金管理人网站 2018-02-01 务并参与其费率优惠活动的 公告 关于旗下部分基金增加深圳 信诚基金销售有限公司为销 5 售机构及开通定投、转换业 证券日报、基金管理人网站 2018-02-01 务并参与其费率优惠活动的 公告 关于旗下部分基金增加上海 利得基金销售有限公司为销 6 售机构及开通定投、转换业 证券日报、基金管理人网站 2018-02-07 务并参与其费率优惠活动的 公告 关于旗下部分基金参加交通 7 银行股份有限公司手机银行 证券日报、基金管理人网站 2018-03-30 申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于 修改中融鑫思路灵活配置混 8 合型证券投资基金基金合同 证券日报、基金管理人网站 2018-03-31 等法律文件并调整赎回费率 的公告 关于旗下部分基金增加东海 9 证券股份有限公司为销售机 证券日报、基金管理人网站 2018-04-02 构并参加其费率优惠活动的 公告 10 关于旗下部分基金增加中证 证券日报、基金管理人网站 2018-05-11 金牛（北京）投资咨询有限 第56页 公司为销售机构的公告 11 中融基金管理有限公司更正 证券日报、基金管理人网站 2018-05-12 公告 关于期下部分基金参与中国 12 银河证券股份有限公司申 证券日报、基金管理人网站 2018-05-21 购、定投费率优惠活动的公 告 中融基金管理有限公司关于 13 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2018-05-31 估值方法的公告 关于旗下部分基金增加贵州 14 省贵文文化基金销售有限公 证券日报、基金管理人网站 2018-06-04 司为销售机构并开展费率优 惠活动的公告 关于旗下部分基金增加济安 15 财富（北京）基金销售有限 证券日报、基金管理人网站 2018-06-07 公司为销售机构并开展费率 优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于 16 旗下基金持有的“中兴通讯”证券日报、基金管理人网站 2018-06-09 股票估值方法调整的公告 关于旗下部分基金增加天风 17 证券股份有限公司为销售机 证券日报、基金管理人网站 2018-06-11 构的公告 中融基金管理有限公司关于 18 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2018-06-12 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于 19 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2018-06-14 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于 20 开通直销电子交易平台汇款 证券日报、基金管理人网站 2018-06-19 交易的公告 第57页 中融基金管理有限公司关于 21 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2018-06-20 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于 22 直销电子交易平台临时暂停 证券日报、基金管理人网站 2018-06-23 服务的公告 中融基金管理有限公司关于 23 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2018-06-27 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于 24 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2018-06-29 估值方法的公告 关于旗下部分基金增加嘉实 25 财富管理有限公司为销售机 证券日报、基金管理人网站 2018-06-29 构的公告 关于旗下部分基金参加交通 26 银行股份有限公司手机银行 证券日报、基金管理人网站 2018-06-29 申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 27 中融基金管理有限公司高级 证券日报、基金管理人网站 2018-06-30 管理人员变更公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20% 别 的时间区 间 20180301 1 - 201803 - 5,360,333.53 - 5,360,333.53 11.44% 机 01 构 20180101 2 - 201801 47,901,025.37 - 47,901,025.37 - - 07 第58页 20180101 3 - 201801 36,684,626.85 - 36,684,626.85 - - 10 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流 动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份 额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 （2）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件12.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 第59页 二〇一八年八月二十八日 第60页