中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告 2017年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2017年08月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年01月16日起至2017年06月30日止。 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录............3 §2基金简介............4 2.1基金基本情况......4 2.2基金产品说明......4 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......5 2.5其他相关资料......5 §3主要财务指标和基金净值表现......5 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......6 §4管理人报告......8 4.1基金管理人及基金经理情况......8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 §5托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6半年度财务会计报告(未经审计)......13 §7投资组合报告......42 §8基金份额持有人信息......51 §9开放式基金份额变动......51 §10重大事件揭示......52 §11影响投资者决策的其他重要信息......56 11.2影响投资者决策的其他重要信息......57 §12备查文件目录......57 12.1备查文件目录......57 12.2存放地点......57 12.3查阅方式......57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中融鑫思路混合 基金主代码 004008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年01月16日 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 198,680,524.57份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 下属各类别基金的交易代码 004008 004009 报告期末下属分级基金的份额总额 214,141.01份 198,466,383.56份 2.2 基金产品说明 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格控 投资目标 制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续稳定 的投资回报。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 3．债券投资策略 4．中小企业私募债券投资策略 投资策略 5、衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 （2）国债期货投资策略 （3）权证投资策略 6．资产支持证券投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率×60% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中融基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 姓名 裴芸 陆志俊 露负责 联系电话 85003300 95559 人 电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话 400-160-6000；010-85003210 95559 传真 010-85003386 021-62701216 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田 上海市浦东新区银城中路188号 路6009号新世界中心29层 办公地址 北京市东城区建国门内大街2 上海市浦东新区银城中路188号 8号民生金融中心A座7层 邮政编码 100005 200120 法定代表人 王瑶 牛锡明 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 证券日报 名称 登载基金半年度报告正文的 http://www.zrfunds.com.cn/ 管理人互联网网址 基金半年度报告备置地点 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街28号民 生金融中心A座7层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年01月16日-2017年06月30日) 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 本期已实现收益 -2,614.69 -570,899.14 本期利润 7,674.34 8,081,382.28 加权平均基金份额本期利润 0.0471 0.0406 本期加权平均净值利润率 4.65% 4.01% 本期基金份额净值增长率 4.58% 4.06% 3.1.2 期末数据和指标 报告期(2017年06月30日) 期末可供分配利润 432.42 -607,430.64 期末可供分配基金份额利润 0.0020 -0.0031 期末基金资产净值 223,956.86 206,514,467.62 期末基金份额净值 1.0458 1.0406 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年06月30日) 基金份额累计净值增长率 4.58% 4.06% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、基金合同生效日为：2017年1月16日，无上年度可比期间数据。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融鑫思路混合A 份额净 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 准差④ 过去一个月 5.41% 0.49% 2.07% 0.26% 3.34% 0.23% 过去三个月 2.71% 0.52% 2.51% 0.25% 0.20% 0.27% 自基金合同生 4.58% 0.46% 4.39% 0.23% 0.19% 0.23% 效起至今 中融鑫思路混合C 份额净 份额净值增 业绩比较 业绩比较 阶段 值增长 长率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 5.32% 0.50% 2.07% 0.26% 3.25% 0.24% 过去三个月 2.23% 0.52% 2.51% 0.25% -0.28% 0.27% 自基金合同生 4.06% 0.46% 4.39% 0.23% -0.33% 0.23% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，截至本报告期末仍在建仓期内。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。 截至2017年6月30日，中融基金管理有限公司共管理37只基金，包括中融增鑫定期开放债券、中融货币、中融国企改革混合、中融融安混合、中融新机遇混合、中融一带一路、中融银行、中融新动力混合、中融钢铁、中融煤炭、中融融安二号保本、中融新优势混合、中融稳健添利债券、中融新经济混合、中融日盈、中融产业升级混合、中融融丰纯债、中融融裕双利债券、中融竞争优势、中融融信双盈、中融强国制造混合、中融现金增利货币、中融银行间3-5年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年高等级信用债指数、中融鑫回报混合、中融银行间0-1年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年中高等级信用债指数、中融恒泰纯债、中融量化多因子混合、中融鑫思路混合、中融物联网主题、中融量化智选混合、中融盈泽债券、中融盈润债券、中融恒瑞纯债、中融量化小盘股票、中融睿丰定期开放债券。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中融增鑫定期 开放债券、中 融货币、中融 融安混合、中 沈潼女士，中国国 融新机遇混 籍，毕业于悉尼大学 合、中融新动 会计商法专业，研究 力混合、中融 生学历，商学硕士， 融安二号保 具有基金从业资格， 本、中融新优 证券从业年限9年。2 势混合、中融 007年7月至2014年1 沈潼 稳健添利债 2017-02-16 - 9年 1月曾任职于长盛基 券、中融日盈、 金管理有限公司，担 中融融裕双利 任交易员；2014年12 债券、中融融 月加入中融基金管 信双盈、中融 理有限公司，现任固 强国制造混 收投资部基金经理， 合、中融现金 于2017年2月至今任 增利货币、中 本基金基金经理。 融鑫回报混 合、中融鑫思 路混合基金基 金经理 马金峰先生，中国国 籍，毕业于北京航空 中融新动力混 航天大学金融工程 合、中融新优 专业，博士研究生学 马金峰 势混合、中融 2017-02-22 - 4年 历，已取得基金从业 鑫思路混合基 资格。2007年9月至2 金基金经理 009年3月，任职于中 国原子能科学研究 院担任科研人员；20 13年1月至2015年4 月，任职于长城人寿 保险股份有限公司 担任金融工程研究 员，2015年5月至201 5年6月任职于长城 财富资产管理股份 有限公司研究部担 任研究员；2015年7 月加入中融基金，在 量化投资部工作，于 2017年2月至今任本 基金基金经理。 王玥女士，中国国 籍，北京大学经济学 硕士，香港大学金融 中融融安混 学硕士，具备基金从 合、中融新动 业资格，证券从业年 力混合、中融 限6年。2010年7月至 新机遇混合、 2013年7月曾就职于 王玥 中融鑫回报混 2017-01-16 2017-02-22 6年 中信建投证券股份 合、中融增鑫 有限公司固定收益 定期开放债 部，任高级经理。20 券、中融鑫思 13年8月加入中融基 路混合基金基 金管理有限公司，任 金经理 固收投资部基金经 理，于2017年1月至2 017年2月任本基金 基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行 为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，国内宏观经济逐步向好，实体企业经营状况持续好转。基于对宏观经济和市场周期的判断，本基金在上半年保持中性偏乐观的观点。在具体的股票投资上，本基金主要依据多因素选股模型自下而上选择股票进行投资。综合考察股票上市公司所属行业、上市公司盈利能力、公司的估值、公司的股东结构、公司股票在二级市场的行情、市场对于公司盈利能力的预期等多种因素，挑选出优质个股，构建核心组合。同时基于对市场风格和投资者结构变化的判断，适当加大对股票基本面因素的考虑权重。 在债券投资上，本基金主要选择信用评级高、流动性良好的债券进行资产配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融鑫思路混合A基金份额净值为1.0458元；本报告期基金份额净值增长率为4.58%，同期业绩比较基准收益率为4.39%。 截至报告期末中融鑫思路混合C基金份额净值为1.0406元；本报告期基金份额净值增长率为4.06%，同期业绩比较基准收益率为4.39%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球经济复苏趋势仍在持续，美欧的经济数据仍然支撑经济复苏的判断。受国际需求较好和国内供给侧限产影响，钢铁价格维持高位，煤炭和有色金属价格上行。但地产投资高点已过，严格限购政策下，房地产市场继续趋弱。5 月末银行理财余额同比环比均出现下降，M2 增速跌破两位数的数据，金融去杠杆初见成效，但远未结束。去杠杆之路尚要继续，监管仍会亦步亦趋。 5月以来的国内宏观经济数据表现整体好于预期，经济韧性开始逐步体现，带动前期过度悲观的经济预期逐步修复。展望未来，年内需求总体平稳，经济韧性强于预期。 进出口链、制造业修复动能等仍将对我国经济形成支撑；而汽车销售下滑、地产调控政策及金融去杠杆等对经济的拖累力量或相对有限。叠加货币政策维持稳健中性，年内债市难现趋势性机会。短期，流动性或将面临资金集中到期、银行超额准备金率过低、财政缴税等因素的冲击；与此同时，资管产品增值税征收推迟、债券通等或利好债市，多重因素交织，债市或继续震荡模式。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金资产净值、各类基金份额的每百份基金已实现收益和7日年化收益率等结果由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人按相关规定外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017年上半年度，基金托管人在中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2017上半年度，中融基金管理有限公司在中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2017上半年度，由中融基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年06月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2017年06月30日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 13,385,993.68 结算备付金 7,904,278.43 存出保证金 41,824.57 交易性金融资产 6.4.7.2 193,497,949.29 其中：股票投资 134,568,504.29 基金投资 - 债券投资 58,929,445.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 30,000,000.00 应收证券清算款 238,131.34 应收利息 6.4.7.5 269,225.47 应收股利 - 应收申购款 100.00 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 245,337,502.78 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年06月30日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 38,000,000.00 应付证券清算款 - 应付赎回款 3,814.62 应付管理人报酬 98,686.61 应付托管费 16,447.77 应付销售服务费 16,429.07 应付交易费用 6.4.7.7 354,874.06 应交税费 - 应付利息 47,786.31 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 61,039.86 负债合计 38,599,078.30 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 198,680,524.57 未分配利润 6.4.7.10 8,057,899.91 所有者权益合计 206,738,424.48 负债和所有者权益总计 245,337,502.78 注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额总额198,680,524.57份，其中A类基金份额的份额总额为214,141.01份，份额净值1.0458元；C类基金份额的份额总额为 198,466,383.56份，份额净值1.0406元。 2、本基金合同于2017年1月16日生效，本财务报表的实际编制期间为2017年1月16日(基金合同生效日)至2017年6月30日，无上年度可比期末数据。 6.2 利润表 会计主体：中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年01月16日至2017年06月30日 单位：人民币元 本期2017年01月16日（基金 项目 附注号 合同生效日）至2017年06 月30日 一、收入 10,603,858.99 1.利息收入 1,527,364.59 其中：存款利息收入 6.4.7.11 272,620.84 债券利息收入 564,340.68 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 690,403.07 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 413,037.50 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -660,424.06 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 5.10 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 6.4.7.14 1,073,456.46 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 6.4.7.15 8,662,570.45 列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列 6.4.7.16 886.45 减：二、费用 2,514,802.37 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 547,174.83 2．托管费 6.4.10.2.2 91,195.87 3．销售服务费 6.4.10.2.3 91,121.86 4．交易费用 6.4.7.17 1,037,963.93 5．利息支出 683,241.02 其中：卖出回购金融资产支出 683,241.02 6．其他费用 6.4.7.18 64,104.86 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,089,056.62 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,089,056.62 注：本基金合同于2017年1月16日生效，本报告期自2017年1月16日至2017年6月30日,无上年可比期间。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年01月16日至2017年06月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 200,225,816.96 - 200,225,816.96 净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 8,089,056.62 8,089,056.62 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -1,545,292.39 -31,156.71 -1,576,449.10 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 78,603,021.47 1,635,472.25 80,238,493.72 2.基金赎回款 -80,148,313.86 -1,666,628.96 -81,814,942.82 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 198,680,524.57 8,057,899.91 206,738,424.48 金净值） 注：本基金合同于2017年1月16日生效，本财务报表的实际编制期间为2017年1月16日(基金合同生效日)至2017年6月30日，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 曹健 鞠帅平 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管 理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]2815号文《关于准予中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准，由基金发起人中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》("基金合同")发起，于2017年1月16日募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金募集期为2016年12月12日至2017年1月12日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，本基金共募集有效净认购资金200,205,659.94元，折合200,205,659.94份中融鑫思路基金份额(其中：A类基金份额为114,659.94份；C类基金份额为 200.091.000.00份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币20,157.02元，折合20,157.02份中融鑫思路基金份额(其中：A类基金份额为64.05份；C类基金份额为 20,092.97份)，以上收到的实收基金共计人民币200,225,816.96元，折合 200,225,816.96份中融鑫思路基金份额(其中：A类基金份额为114,723.99份；C类基金份额为200,111,092.97份)，有效认购户数为374户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、中小企业私募债券、次级债等）、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、债券回购、同业存单、权证、股指期货、国债期货等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率×60%。 本基金的财务报表于2017年8月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定 (以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编 制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况 等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年制，即自每年1月1日起至12月31日止。本会计期间为2017年1月16日（基金合同生效日）至2017年6月30日止。 6.4.4.2 记账本位币 以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量; 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移 给转入方; (3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 (1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值； 估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。 (2) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 (3) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产 净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1) 利息收入 ① 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 ② 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计 算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 ③ 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 (2) 投资收益 ① 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资 成本的差额确认。 ② 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资 成本与应收利息(若有)后的差额确认。 ③ 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资 成本后的差额确认。 ④ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 (3) 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率逐日计提。 本基金C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资产净值×0.10%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的 金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率 法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法 与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 ① 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每 次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； ② 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利 或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； ③ 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份 额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； ④ 每一基金份额享有同等分配权； ⑤ 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 (1) 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金 确定以下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于证券交易所 上市的股票,若出现重大事项停牌等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证 券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错事项。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5、对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息不征收增值税；金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属 于金融同业往来利息收入；金融机构开展的买断式返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，暂试用简易计税方法，按照3%的征税率缴纳增值税，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 活期存款 13,385,993.68 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计 13,385,993.68 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2017年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 125,228,468.84 134,568,504.29 9,340,035.45 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 59,606,910.00 58,929,445.00 -677,465.00 债券 银行间市场 - - - 合计 59,606,910.00 58,929,445.00 -677,465.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 184,835,378.84 193,497,949.29 8,662,570.45 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2017年06月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 30,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 30,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应收活期存款利息 2,638.08 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,556.90 应收债券利息 273,967.86 应收买入返售证券利息 -10,956.17 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 18.80 合计 269,225.47 注：1、其他为应收结算保证金利息。 2、根据交易所实施的债券质押式回购新规，质押式回购计息天数采用资金实际占款天数，故回购到期日为节假日前一日的交易所回购利息余额可能出现负值，未提利息将于节假日期间完成计提。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 交易所市场应付交易费用 354,874.06 银行间市场应付交易费用 - 合计 354,874.06 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 61,039.86 合计 61,039.86 6.4.7.9 实收基金 6.4.7.9.1 中融鑫思路混合A 金额单位：人民币元 项目 本期（基金合同生效日）2017年01月16日至2017年06 (中融鑫思路混合A) 月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 114,723.99 114,723.99 本期申购 199,146.02 199,146.02 本期赎回（以"-"号填列） -99,729.00 -99,729.00 本期末 214,141.01 214,141.01 6.4.7.9.2 中融鑫思路混合C 金额单位：人民币元 项目 本期（基金合同生效日）2017年01月16日至2017年06 (中融鑫思路混合C) 月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 200,111,092.97 200,111,092.97 本期申购 78,403,875.45 78,403,875.45 本期赎回（以"-"号填列） -80,048,584.86 -80,048,584.86 本期末 198,466,383.56 198,466,383.56 注：1、申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额； 2、本基金自2016年12月12日至2017年1月12日止期间公开发售，共募集有效净认购资金200,205,659.94元，折算为200,205,659.94份基金份额。根据规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入20,157.02元，折算为20,157.02份基金份额，划入基金份额持有人账户。 6.4.7.10 未分配利润 6.4.7.10.1 中融鑫思路混合A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫思路混合A) 上年度末 - - - 本期利润 -2,614.69 10,289.03 7,674.34 本期基金份额交易产 3,047.11 -905.60 2,141.51 生的变动数 其中：基金申购款 5,453.84 -906.14 4,547.70 基金赎回款 -2,406.73 0.54 -2,406.19 本期已分配利润 - - - 本期末 432.42 9,383.43 9,815.85 6.4.7.10.2 中融鑫思路混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫思路混合C) 上年度末 - - - 本期利润 -570,899.14 8,652,281.42 8,081,382.28 本期基金份额交易产 -36,531.50 3,233.28 -33,298.22 生的变动数 其中：基金申购款 1,730,828.38 -99,903.83 1,630,924.55 基金赎回款 -1,767,359.88 103,137.11 -1,664,222.77 本期已分配利润 - - - 本期末 -607,430.64 8,655,514.70 8,048,084.06 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06 月30日 活期存款利息收入 88,821.67 定期存款利息收入 148,750.00 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 32,472.00 其他 2,577.17 合计 272,620.84 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30 日 卖出股票成交总额 339,005,023.62 减：卖出股票成本总额 339,665,447.68 买卖股票差价收入 -660,424.06 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 债券投资收益——买卖债 券（、债转股及债券到期 5.10 兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差 - 价收入 债券投资收益——申购差 - 价收入 合计 5.10 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 卖出债券（、债转股及债券 1,135,530.00 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 1,109,994.90 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 25,530.00 买卖债券差价收入 5.10 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 股票投资产生的股利收益 1,073,456.46 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,073,456.46 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 1.交易性金融资产 8,662,570.45 ——股票投资 9,340,035.45 ——债券投资 -677,465.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 8,662,570.45 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 基金赎回费收入 885.69 转换费收入 0.76 合计 886.45 6.4.7.17 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 交易所市场交易费用 1,037,963.93 银行间市场交易费用 - 合计 1,037,963.93 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06月30日 审计费用 13,612.00 信息披露费 47,427.86 汇划手续费 1,165.00 帐户维护费 1,500.00 其他 400.00 合计 64,104.86 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 关联方与本基金的关系 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司("交通银行 基金托管人、基金销售机构 ") 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易，无上年度可比期间。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易，无上年度可比期间。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易，无上年度可比期间。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易，无上年度可比期间。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金，无上年度可比期间。 32/57 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年0 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 547,174.83 其中：支付销售机构的客户维护费 35,221.78 注：1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.60%/当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 3、本基金合同生效日2017年1月16日，无上年度末可比数据。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 91,195.87 注：1、支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.10%/当年天数。 2、本基金合同生效日2017年1月16日，无上年度末可比数据。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关 本期 联方名称 2017年01月16日至2017年06月30日 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 合计 中融基金管理有限公司- 73,580.67 73,580.67 交通银行股份有限公司- 11.60 11.60 合计 - 73,592.27 73,592.27 注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.10%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为：C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.10%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。本基金成立于2017年1月16日，无上年度可比期间。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金，无上年度可比期间。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本报告期末未持有本基金，无上年末数据。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年01月16日（基金合同生效日）至2017年06 月30日 期末余额 当期利息收入 交通银行股份有限公司活期存款 13,385,993.68 88821.67 注：1、本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 2、本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行股份有限公司基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。2017年6月30日的相关余额在资产负债表中的"结算备付金"科目中单独列示，产生的利息收入在"重要财务报表项目的说明"中的"结算备付金利息收入"下列示； 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。本基金成立于2017年1月16 日 ，无上年度可比期间。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。本基金成立于2017年1月16日，无上年度可比期间。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 流通受限 认购 期末 期末成本总 期末估值总说 代码 名称 成功认购日 可流通日 类型 价格 估值 数量 额 额 明 单价 002879 长缆 2017-06-05 2017-07-07 新股中签 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26- 科技 待上市 002882 金龙 2017-06-15 2017-07-17 新股中签 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20- 羽 待上市 603933 睿能 2017-06-28 2017-07-06 新股中签 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40- 科技 待上市 603305 旭升 2017-06-30 2017-07-10 新股中签 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26- 股份 待上市 300670 大烨 2017-06-26 2017-07-03 新股中签 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87- 智能 待上市 300672 国科 2017-06-30 2017-07-12 新股中签 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36- 微 待上市 603331 百达 2017-06-27 2017-07-05 新股中签 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37- 精工 待上市 300671 富满 2017-06-27 2017-07-05 新股中签 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62- 电子 待上市 君禾 新股中签 603617 股份 2017-06-23 2017-07-03 待上市 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76- 002859 洁美 2017-03-24 2018-04-07 老股转让 29.82 73.00 6,666 198,780.12 486,618.00- 科技 限售 002860 星帅 2017-03-31 2018-04-12 老股转让 19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00- 尔 限售 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停牌原 期末 复牌 备注 代码 名称 停牌日期 因 估值 复牌日期 开盘 数量 期末成本总额 期末估值总额 说明 单价 单价 000100 TCL 2017-04-21 重大事 3.43 2017-07-26 3.72 687,500 2,417,632.76 2,358,125.00- 集团 项公告 601872 招商 2017-05-02 重大事 5.16 - - 186,600 1,004,874.00 962,856.00 尚未 轮船 项公告 复牌 601919 中远 2017-05-17 重大事 5.35 2017-07-26 5.89 179,400 946,692.00 959,790.00- 海控 项公告 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截止本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额38,000,000.00元，于2017年7月5日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防 线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施； 公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2017年06月30日 A-1 0.00 A-1以下 0.00 未评级 249,445.00 合计 249,445.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中包含国债、政策性金融债、央行票据及超短期融资券等。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017年06月30日 AAA 9,763,000.00 AAA以下 0.00 未评级 48,917,000.00 合计 58,680,000.00 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中包含国债、政策性金融债、央行票据等。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风 险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控和管理。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备份金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2017年06 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 月30日 资产 银行存款 13,385,993.68 - - - 13,385,993.68 结算备付金 7,904,278.43 - - - 7,904,278.43 存出保证金 41,824.57 - - - 41,824.57 交易性金融资产 249,445.00 58,680,000.00 - 134,568,504.29 193,497,949.29 买入返售金融资 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00 产 应收证券清算款 - - - 238,131.34 238,131.34 应收利息 - - - 269,225.47 269,225.47 应收申购款 - - - 100.00 100.00 资产总计 51,581,541.68 58,680,000.00 - 135,075,961.10 245,337,502.78 负债 卖出回购金融资 38,000,000.00 - - - 38,000,000.00 产款 应付赎回款 - - - 3,814.62 3,814.62 应付管理人报酬 - - - 98,686.61 98,686.61 应付托管费 - - - 16,447.77 16,447.77 应付销售服务费 - - - 16,429.07 16,429.07 应付交易费用 - - - 354,874.06 354,874.06 应付利息 - - - 47,786.31 47,786.31 其他负债 - - - 61,039.86 61,039.86 负债总计 38,000,000.00 - - 599,078.30 38,599,078.30 利率敏感度缺口 13,581,541.68 58,680,000.00 - 134,476,882.80 206,738,424.48 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变； 假设 其他市场变量保持不变； 假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 位：人民币元） 本期末 2017年06月30日 1.市场利率下降25个基点 255,963.92 2.市场利率上升25个基点 -254,229.99 注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于报告期末，若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值发生的变动。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风 险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 项目 2017年06月30日 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 134,568,504.29 65.09 交易性金融资产-基金投资 - - 交易性金融资产-债券投资 58,929,445.00 28.50 交易性金融资产-贵金属投资 - - 衍生金融资产－权证投资 - - 其他 - - 合计 193,497,949.29 93.60 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产变动导致对基金资产净值的影响金额； 假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变； 3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 2017年06月30日 沪深300指数上升5% 6,592,043.57 沪深300指数下降5% -6,592,043.57 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为134,568,504.29元，属于第二层次的余额为58,929,445.00元，无属于第三层次的余额。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允 价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(a) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(b) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(c) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 134,568,504.29 54.85 其中：股票 134,568,504.29 54.85 2 固定收益投资 58,929,445.00 24.02 其中：债券 58,929,445.00 24.02 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 30,000,000.00 12.23 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 21,290,272.11 8.68 7 其他各项资产 549,281.38 0.22 8 合计 245,337,502.78 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,280,729.00 2.55 C 制造业 70,339,214.91 34.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,050,738.00 0.99 E 建筑业 4,857,795.00 2.35 F 批发和零售业 7,725,825.30 3.74 G 交通运输、仓储和邮政业 6,022,883.00 2.91 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,458,490.11 1.67 J 金融业 14,549,094.50 7.04 K 房地产业 8,486,985.15 4.11 L 租赁和商务服务业 1,853,440.00 0.90 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 4,974,408.00 2.41 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,968,901.32 2.40 S 综合 - - 合计 134,568,504.29 65.09 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000338 潍柴动力 231,600 3,057,120.00 1.48 2 002142 宁波银行 154,235 2,976,735.50 1.44 3 000651 格力电器 71,000 2,923,070.00 1.41 4 000069 华侨城Ａ 289,200 2,909,352.00 1.41 5 600297 广汇汽车 383,510 2,887,830.30 1.40 6 600383 金地集团 251,500 2,884,705.00 1.40 7 600690 青岛海尔 191,500 2,882,075.00 1.39 8 600104 上汽集团 92,800 2,881,440.00 1.39 9 000540 中天金融 411,400 2,859,230.00 1.38 10 000625 长安汽车 198,000 2,855,160.00 1.38 11 600016 民生银行 345,300 2,838,366.00 1.37 12 600325 华发股份 328,509 2,743,050.15 1.33 13 002589 瑞康医药 175,200 2,698,080.00 1.31 14 600056 中国医药 102,456 2,658,733.20 1.29 15 600380 健康元 291,500 2,646,820.00 1.28 16 000999 华润三九 82,500 2,619,375.00 1.27 17 601186 中国铁建 203,100 2,443,293.00 1.18 18 002081 金螳螂 219,900 2,414,502.00 1.17 19 000100 TCL 集团 687,500 2,358,125.00 1.14 20 000776 广发证券 127,600 2,201,100.00 1.06 21 600030 中信证券 128,200 2,181,964.00 1.06 22 601318 中国平安 43,900 2,177,879.00 1.05 23 000750 国海证券 395,100 2,173,050.00 1.05 24 600153 建发股份 165,500 2,139,915.00 1.04 25 000826 启迪桑德 58,800 2,065,056.00 1.00 26 000598 兴蓉环境 364,900 2,050,738.00 0.99 27 601866 中远海发 569,600 2,050,560.00 0.99 28 601006 大秦铁路 244,300 2,049,677.00 0.99 29 603589 口子窖 52,200 2,024,838.00 0.98 30 000960 锡业股份 148,600 2,022,446.00 0.98 31 002672 东江环保 119,100 2,011,599.00 0.97 32 600031 三一重工 246,153 2,001,223.89 0.97 33 000425 徐工机械 531,400 1,992,750.00 0.96 34 600201 生物股份 55,200 1,963,464.00 0.95 35 002385 大北农 309,400 1,946,126.00 0.94 36 002078 太阳纸业 264,200 1,941,870.00 0.94 37 000426 兴业矿业 209,100 1,886,082.00 0.91 38 600415 小商品城 256,000 1,853,440.00 0.90 39 600808 马钢股份 522,800 1,850,712.00 0.90 40 000050 深天马Ａ 89,800 1,847,186.00 0.89 41 000997 新大陆 80,700 1,831,083.00 0.89 42 600183 生益科技 146,400 1,806,576.00 0.87 43 601899 紫金矿业 522,900 1,793,547.00 0.87 44 600487 亨通光电 63,700 1,786,785.00 0.86 45 002092 中泰化学 139,677 1,773,897.90 0.86 46 000938 紫光股份 28,882 1,765,267.84 0.85 47 600373 中文传媒 72,752 1,710,399.52 0.83 48 600498 烽火通信 67,200 1,703,520.00 0.82 49 600522 中天科技 140,250 1,690,012.50 0.82 50 002002 鸿达兴业 213,400 1,670,922.00 0.81 51 000725 京东方Ａ 401,100 1,668,576.00 0.81 52 600352 浙江龙盛 174,900 1,666,797.00 0.81 53 000063 中兴通讯 69,900 1,659,426.00 0.80 54 000156 华数传媒 109,700 1,635,627.00 0.79 55 002152 广电运通 196,500 1,632,915.00 0.79 56 601928 凤凰传媒 166,100 1,621,136.00 0.78 57 600637 东方明珠 74,747 1,619,767.49 0.78 58 600028 中国石化 270,000 1,601,100.00 0.77 59 000400 许继电气 83,802 1,505,083.92 0.73 60 601012 隆基股份 83,900 1,434,690.00 0.69 61 002179 中航光电 45,286 1,412,470.34 0.68 62 600875 东方电气 146,280 1,401,362.40 0.68 63 601872 招商轮船 186,600 962,856.00 0.47 64 601919 中远海控 179,400 959,790.00 0.46 65 002859 洁美科技 6,666 486,618.00 0.24 66 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.19 67 300625 三雄极光 2,085 68,388.00 0.03 68 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02 69 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02 70 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02 71 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01 72 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01 73 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01 74 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01 75 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01 76 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01 77 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01 78 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01 79 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01 80 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.01 81 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 82 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 83 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 84 000513 丽珠集团 95 6,469.50 0.00 85 600633 浙数文化 90 1,738.80 0.00 86 000800 一汽轿车 56 569.52 0.00 87 002217 合力泰 4 39.52 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 累计买入金额占 序号 代码 名称 累计买入金额 期末基金资产净 值的比例(%) 1 002142 宁波银行 7,061,488.25 3.42 2 002081 金螳螂 6,922,003.99 3.35 3 601155 新城控股 5,264,719.36 2.55 4 601899 紫金矿业 5,159,748.00 2.50 5 601009 南京银行 5,086,608.20 2.46 6 600068 葛洲坝 4,963,194.00 2.40 7 000750 国海证券 4,717,772.66 2.28 8 600297 广汇汽车 4,682,255.96 2.26 9 002424 贵州百灵 4,276,168.42 2.07 10 002310 东方园林 4,230,217.68 2.05 11 000800 一汽轿车 4,163,414.38 2.01 12 000001 平安银行 4,158,744.00 2.01 13 000338 潍柴动力 4,112,346.00 1.99 14 600383 金地集团 4,102,965.98 1.98 15 600352 浙江龙盛 4,079,024.25 1.97 16 603799 华友钴业 4,009,301.80 1.94 17 600325 华发股份 3,866,744.90 1.87 18 600415 小商品城 3,791,934.76 1.83 19 600867 通化东宝 3,582,918.51 1.73 20 600741 华域汽车 3,553,308.80 1.72 注："买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 卖出金额占期末 序号 代码 名称 卖出金额 基金资产净值的 比例(%) 1 601155 新城控股 5,721,780.86 2.77 2 601009 南京银行 4,998,189.80 2.42 3 002310 东方园林 4,781,726.79 2.31 4 600068 葛洲坝 4,609,864.00 2.23 5 002081 金螳螂 4,477,856.31 2.17 6 002424 贵州百灵 4,397,655.26 2.13 7 002142 宁波银行 4,373,315.52 2.12 8 603799 华友钴业 4,068,229.00 1.97 9 000001 平安银行 4,063,577.80 1.97 10 000800 一汽轿车 3,871,938.00 1.87 11 600741 华域汽车 3,751,923.46 1.81 12 600816 安信信托 3,720,975.80 1.80 13 000839 中信国安 3,632,270.00 1.76 14 600867 通化东宝 3,593,583.16 1.74 15 600150 中国船舶 3,441,525.60 1.66 16 600015 华夏银行 3,401,289.52 1.65 17 601899 紫金矿业 3,385,623.00 1.64 18 002131 利欧股份 3,053,958.60 1.48 19 601258 庞大集团 3,045,021.00 1.47 20 603000 人民网 2,995,940.74 1.45 注："卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 464,893,916.52 卖出股票的收入（成交）总额 339,005,023.62 注："买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 249,445.00 0.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 58,680,000.00 28.38 10 合计 58,929,445.00 28.50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 140096 16福建01 100,000 9,800,000.00 4.74 2 140008 16河南05 100,000 9,796,000.00 4.74 3 130815 16重庆01 100,000 9,784,000.00 4.73 4 130807 16江苏01 100,000 9,769,000.00 4.73 5 130852 16四川01 100,000 9,768,000.00 4.72 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末无股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 41,824.57 2 应收证券清算款 238,131.34 3 应收股利 - 4 应收利息 269,225.47 5 应收申购款 100.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 549,281.38 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 金份额 (户) 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例(%) 比例(%) 中融鑫思路混合A 117 1,830.27 - - 214,141.01 100.00 中融鑫思路混合C 189 1,050,086.69 198,381,905.96 99.96 84,477.60 0.04 合计 306 649,282.76 198,381,905.96 99.85 298,618.61 0.15 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例(%) 中融鑫思路混合A 298.85 0.14 基金管理人所有从业 中融鑫思路混合C 100.09 0.00 人员持有本基金 中融鑫思路混合 398.94 0.00 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C 基金合同生效日(2017年01月16 114,723.99 200,111,092.97 日)基金份额总额 基金合同生效日起至报告期期末 199,146.02 78,403,875.45 基金总申购份额 减：基金合同生效日起至报告期 99,729.00 80,048,584.86 期末基金总赎回份额 基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额（份额减少以 - - “-”填列） 本报告期期末基金份额总额 214,141.01 198,466,383.56 注：1、申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 2、基金合同生效日为2017年1月16日。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金总注 交总额比例(%) 量的比例(%) 中信证券 2 - - - - - 网信证券 2 208,742,324.67 26.05 194,402.53 30.97 - 中信证券（山东） 2 592,644,166.65 73.95 433,397.40 69.03 - 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和 研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金合同于2017年1月16日生效，本基金选择了中信证券、网信证券、中信证券（山东）的交易单元作为本基金交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期债券 占当期债券成 占当期权成 占当期基 券商名称 成交金额 成交总量的 成交金额 回购交易成交 证交易成交 金交易成 比例(%) 交总额的比金 交总额的金 交总额的 例(%) 额 比例(%)额 比例(%) 中信证券- - - - - - -- 网信证券 59,357,400.00 97.76 391,855,000.00 7.87 - - -- 中信证券 1,359,504.90 2.24 4,568,000,000.00 91.73 - - -- （山东） 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于中融鑫思路灵活配置混 1 合型证券投资基金提前结束 证券日报、基金管理人网站 2017-01-13 募集的公告 中融鑫思路灵活配置混合型 2 证券投资基金基金合同生效 证券日报、基金管理人网站 2017-01-17 公告 关于旗下部分基金增加蚂蚁 （杭州）基金销售有限公司 3 为销售机构、参与其费率优 证券日报、基金管理人网站 2017-01-20 惠活动并调整部分开放式基 金申购金额下限的公告 4 中融基金管理有限公司基金 证券日报、基金管理人网站 2017-02-18 经理变更公告 5 中融基金管理有限公司基金 证券日报、基金管理人网站 2017-02-24 经理变更公告 中融基金管理有限公司关于 中融鑫思路灵活配置混合型 6 证券投资基金暂停大额申 证券日报、基金管理人网站 2017-03-14 购、转换转入、定期定额投 资业务的公告 中融鑫思路灵活配置混合型 7 证券投资基金开放日常申 证券日报、基金管理人网站 2017-03-14 购、赎回、转换、定期定额 投资业务公告 关于增加天津万家财富资产 8 管理有限公司为中融鑫思路 证券日报、基金管理人网站 2017-03-24 灵活配置混合型证券投资基 金销售机构的公告 关于旗下部分基金增加深圳 盈信基金销售有限公司为销 9 售机构及开通定投、转换业 证券日报、基金管理人网站 2017-04-19 务并参与其费率优惠活动的 公告 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金增加乾道金融 10 信息服务（北京）有限公司 证券日报、基金管理人网站 2017-04-21 为销售机构及开通定投、转 换业务并参加其费率优惠活 动的公告 关于旗下部分基金参加交通 11 银行股份有限公司手机银行 证券日报、基金管理人网站 2017-04-22 申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京 蛋卷基金销售有限公司为销 12 售机构及开通定投、转换业 证券日报、基金管理人网站 2017-05-10 务、参与其费率优惠活动并 调整交易金额下限的公告 关于旗下部分基金增加国都 13 证券股份有限公司为销售机 证券日报、基金管理人网站 2017-05-15 构及开通转换业务的公告 关于旗下部分基金增加武汉 市伯嘉基金销售有限公司为 14 销售机构及开通定投、转换 证券日报、基金管理人网站 2017-05-17 业务并参与其费率优惠活动 的公告 关于旗下部分基金增加民生 15 证券股份有限公司为销售机 证券日报、基金管理人网站 2017-05-22 构及开通定投、转换业务的 公告 16 关于旗下部分基金增加天津 证券日报、基金管理人网站 2017-06-02 国美基金销售有限公司为销 售机构及开通定投、转换业 务并参加其费率优惠活动的 公告 关于旗下部分基金增加大有 17 期货有限公司为销售机构及 证券日报、基金管理人网站 2017-06-15 开通定投、转换业务并参加 其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金参加上海 18 长量基金销售投资顾问有限 证券日报、基金管理人网站 2017-06-20 公司费率优惠活动的公告 19 中融基金管理有限公司关于 证券日报、基金管理人网站 2017-06-22 增加注册资本的公告 关于旗下部分基金增加北京 格上富信投资顾问有限公司 20 为销售机构及开通定投、转 证券日报、基金管理人网站 2017-06-23 换业务并参加其费率优惠活 动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 持有基金份额比例达到 份额占 别 序号 或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比(%) 1 20170116-20170630 70,007,000.00 0.00 0.00 70,007,000.00 35.24 机构 2 20170324-20170630 0.00 58,777,429.47 0.00 58,777,429.47 29.58 3 20170116-20170630 50,005,000.00 0.00 0.00 50,005,000.00 25.17 4 20170116-20170323 80,008,000.00 0.00 80,008,000.00 0.00 0.00 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 （2）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010） 85003210 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二〇一七年八月二十九日