嘉实新能源新材料股票型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新能源新材料股票 基金主代码 003984 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 3 月 16 日 报告期末基金份额总额 2,231,683,620.93 份 投资目标 本基金通过投资于新能源新材料行业中具有长期稳定成 长性的上市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业 绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态 势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场 变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势， 结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各 类资产的风险收益水平。本基金根据新能源新材料的范 畴选出备选股票池，并在此基础上通过自上而下及自下 而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，构建股票投资 组合。 本基金主要投资策略包括：资产配置策略、股票投 资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、 股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资 策略、风险管理策略等 业绩比较基准 中证全指一级行业能源指数收益率×40%＋中证全指一 级行业材料指数收益率×40%＋中债综合指数收益率× 20% 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预 期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高 于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实新能源新材料股票 A 嘉实新能源新材料股票 C 下属分级基金的交易代码 003984 003985 报告期末下属分级基金的份额总额 1,566,889,525.16 份 664,794,095.77 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 嘉实新能源新材料股票 A 嘉实新能源新材料股票 C 1.本期已实现收益 -20,582,668.22 -9,240,183.52 2.本期利润 -158,044,645.50 -65,375,149.89 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0994 -0.1013 4.期末基金资产净值 2,658,705,400.49 1,097,568,537.89 5.期末基金份额净值 1.6968 1.6510 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实新能源新材料股票 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -5.45% 1.53% -2.60% 0.59% -2.85% 0.94% 过去六个月 -20.58% 1.31% -1.29% 0.66% -19.29% 0.65% 过去一年 -28.74% 1.33% -2.16% 0.71% -26.58% 0.62% 过去三年 -39.83% 1.70% 18.34% 1.16% -58.17% 0.54% 过去五年 102.10% 1.76% 45.02% 1.15% 57.08% 0.61% 自基金合同 69.68% 1.67% 8.59% 1.12% 61.09% 0.55% 生效起至今 嘉实新能源新材料股票 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -5.57% 1.53% -2.60% 0.59% -2.97% 0.94% 过去六个月 -20.78% 1.31% -1.29% 0.66% -19.49% 0.65% 过去一年 -29.09% 1.33% -2.16% 0.71% -26.93% 0.62% 过去三年 -40.72% 1.70% 18.34% 1.16% -59.06% 0.54% 过去五年 97.94% 1.76% 45.02% 1.15% 52.92% 0.61% 自基金合同 65.10% 1.67% 8.59% 1.12% 56.51% 0.55% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实环保 低碳股 票、嘉实 智能汽车 股票、嘉 2011 年加入嘉实基金管理有限公司，曾 实产业先 任股票研究部研究员、基金经理、成长风 姚志鹏 锋混合、 2017年3 月16 - 12 年 格投资总监兼权益投资部总监，现任股票 嘉实动力 日 投研首席投资官。硕士研究生，具有基金 先锋混 从业资格。中国国籍。 合、嘉实 时代先锋 三年持有 期混合、 嘉实远见 先锋一年 持有期混 合、嘉实 积极配置 一年持有 期混合基 金经理， 公司副总 经理、股 票投研首 席投资 官。 本基金、 嘉实新优 选混合、 嘉实产业 2015 年 7 月加入嘉实基金管理有限公司 熊昱洲 先锋混 2021年1 月26 - 8 年 研究部，从事行业研究工作。硕士研究生， 合、嘉实 日 具有基金从业资格。中国国籍。 全球创新 龙头股票 （QDII） 基金经理 注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 8 17,008,098,865.59 2016 年 4 月 30 日 私募资产管 1 22,333,252.92 2022 年 4 月 13 日 姚志鹏 理计划 其他组合 2 1,930,941,421.21 2020 年 5 月 25 日 合计 11 18,961,373,539.72 - 注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 5 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度经济继续改善，季度末随着地产新政的出台，房地产有一定程度的改善迹象。大宗商品季度末由于红海危机出现上涨，但是海外的经济数据也出现一定程度的走弱迹象。国内经济的信心目前仍然处于疲弱之中，相信随着重要会议后各级政府的政策陆续出台，以及经济数据展示更多信号之后，市场对于经济稳住的信心会逐步抬升。 市场层面，四季度北交所异军突起，成为市场关注的亮点，这一方面是主板微盘股指数的关注度到达前所未有角度后的外溢效应，另一方面也说明了市场整体资金的局部风险偏好仍然整体比较高。在中央经济工作会议前，市场处于对于明年经济的担忧，传统优质白马仍然在继续回调，整个市场的观点跌倒了冰点。随着中央经济工作会议后各部委陆续出台政策，海外美联储加息周期正式宣告结束，全球资本定价的中国优质企业在季度末出现了企稳的迹象，而前期悲观假设下的红利和主题等防御资产出现了回调的迹象。不过四季度市场的弱势伴随着外部宏观环境的变化正在孕育着希望。 市场自去年 4 月底第一次触及到熊市底部区域估值后已经徘徊了将近两年，市场的信心在两 年多的下跌中已经降低到一个足够低的位置了。当前市场对于未来的信心处于极度悲观之中，当市场的预期足够悲观的时候，未来超越预期就成为大概率事件，否极泰来很有可能成为 2024 年的 重要标志。回顾历史，2005 年、2008 年、2012 年和 2018 年每一次的市场的启动都是在悲观绝望 中产生的，在怀疑中前进，最后结束的时候也是在乐观之中。当年我们一方面要看到不做乐观假设，经济企稳的概率随着自然周期和政策周期的加持仍然是概率越来越大的事件，而外部海外利 率的见顶也是未来有利于估值水平的提升。环顾世界，各产业自身的周期仍然在前进，随着多晶硅和碳酸锂价格跌倒底部，目前可再生电力平价和新能源汽车油电平价已经成为现实，历史上每一次价格下跌后需求都随后爆发，当前风光储的成本已经具备了能源变革的最后一战，从局部替代到全面替代传统化石能源的产生和使用将成为未来十年的现实。而随着中国创新药企陆续授权海外药企，我们不仅看到了 GLP-1、PD-1、阿兹海默和 ADC 等一系列全球创新药物的进展，同时看到了中国创新药企逐步进入到世界先进水平的过程。而信息化在蛰伏多年后，国产手机一机难求，而随着 AIGC 的突破性进展，未来系统性改造我们的生产和经营流程变成若隐若现的可能，假以时日，未来新的变化是值得期待的。中国传统经济部门也逐步从百花齐放的早期野蛮生长逐步进入到头部进阶的集中度提升环节，同时在新技术、工程师红利和供应链优势等优势的加持下，出海正在成为所有企业的共识，中国企业正在越来越大的舞台展现自己的能力，打开更大的市场空间。仅以汽车为例，2023 年中国出口企业超过 400 万辆，跃居世界第一，而二十年前中国依靠合资厂的全年产量不足目前出口的一半。虽然悲观情绪和较高的全球资金成本共同导致了过去两年资本市场较差的表现，但是我们认为当前中国经济机会远大于风险，随着情绪宣泄走向尾声，新的产业周期将逐步拉开序幕，特别是随着四季度海外资金成本预期逐步见顶，我们认为再悲观的情绪也有宣泄完毕的时候，最终新周期的启动会启动中国领先资产的重估。我们这个季度继续增持了医药、智能汽车、半导体和互联网等新兴产业龙头公司，同时对于展现较强竞争力的传统各行业龙头进一步增持。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实新能源新材料股票 A 基金份额净值为 1.6968 元，本报告期基金份额净值 增长率为-5.45%；截至本报告期末嘉实新能源新材料股票 C 基金份额净值为 1.6510 元，本报告期基金份额净值增长率为-5.57%；业绩比较基准收益率为-2.60%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,570,030,397.11 94.62 其中：股票 3,570,030,397.11 94.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 91,906,903.21 2.44 其中：债券 91,906,903.21 2.44 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 104,260,108.42 2.76 8 其他资产 6,766,968.12 0.18 9 合计 3,772,964,376.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,482,944,362.29 92.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 56,342.59 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 18,297,156.00 0.49 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 68,707,081.40 1.83 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 15,385.54 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,570,030,397.11 95.04 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300037 新宙邦 6,708,264 317,300,887.20 8.45 2 300750 宁德时代 1,860,211 303,698,047.86 8.09 3 002812 恩捷股份 5,246,656 298,114,993.92 7.94 4 603659 璞泰来 11,975,957 249,240,544.89 6.64 5 002850 科达利 2,403,377 201,782,735.26 5.37 6 300568 星源材质 11,548,549 178,078,625.58 4.74 7 688116 天奈科技 6,036,849 175,310,094.96 4.67 8 688388 嘉元科技 8,141,055 165,100,595.40 4.40 9 603799 华友钴业 4,919,800 162,009,014.00 4.31 10 601799 星宇股份 1,200,492 157,396,506.12 4.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 89,508,588.88 2.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,398,314.33 0.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 91,906,903.21 2.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019678 22 国债 13 473,000 47,855,677.81 1.27 2 019694 23 国债 01 299,000 30,480,928.33 0.81 3 019727 23 国债 24 111,000 11,171,982.74 0.30 4 123158 宙邦转债 10,016 1,297,034.95 0.03 5 123174 精锻转债 4,519 585,664.26 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 140,841.71 2 应收证券清算款 2,802,574.50 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,823,551.91 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,766,968.12 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 123158 宙邦转债 1,297,034.95 0.03 2 123174 精锻转债 585,664.26 0.02 3 118026 利元转债 448,943.64 0.01 4 118005 天奈转债 66,671.48 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情 （元） 值比例（%） 况说明 1 002850 科达利 39,070,122.96 1.04 非公开发行 锁定 2 603659 璞泰来 34,732,302.76 0.92 非公开发行 锁定 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实新能源新材料股票 A 嘉实新能源新材料股票 C 报告期期初基金份额总额 1,614,764,854.99 632,878,924.48 报告期期间基金总申购份额 75,447,470.99 124,813,286.05 减:报告期期间基金总赎回份额 123,322,800.82 92,898,114.76 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,566,889,525.16 664,794,095.77 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会准予嘉实新能源新材料股票型证券投资基金注册的批复文件； (2)《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金托管协议》； (4)《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金招募说明书》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实新能源新材料股票型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2024 年 1 月 19 日