银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券 投资基金 2022 年中期报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：宁波银行股份有限公司 送出日期：2022 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 08 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 21 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 21 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 21 §5 托管人报告 ...... 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 21 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 22 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 22 6.1 资产负债表 ...... 22 6.2 利润表 ...... 23 6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 25 6.4 报表附注 ...... 28 §7 投资组合报告 ...... 49 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 49 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 51 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 53 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 53 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 53 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 53 7.12 投资组合报告附注 ...... 53 §8 基金份额持有人信息...... 54 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 54 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 54 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 54 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ...... 55 §9 开放式基金份额变动...... 55 §10 重大事件揭示...... 56 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 56 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 56 10.4 基金投资策略的改变 ...... 56 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 56 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 56 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 57 10.8 其他重大事件 ...... 58 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 60 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60 §12 备查文件目录...... 60 12.1 备查文件目录 ...... 60 12.2 存放地点 ...... 60 12.3 查阅方式 ...... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 银华盛世精选灵活配置混合发起式 基金主代码 003940 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 22 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 报告期末基金份 2,428,031,223.60 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 银华盛世精选灵活配置混合发起式 A 银华盛世精选灵活配置混合发起式 C 金简称 下属分级基金的交 003940 014047 易代码 报告期末下属分级 2,399,092,533.54 份 28,938,690.06 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配 置，精选符合中国经济发展方向上具备利润创造能力，并且估值水 平具备竞争力的优势上市公司，追求超越业绩比较基准的投资回报， 力求实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、 债券、现金的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数据、政策环境的 变化趋势，来做前瞻性的战略判断。本基金为灵活配置混合型基金， 长期来看将以权益性资产为主要配置，同时结合资金面情况、市场 情绪面因素，进行短期的战术避险选择。本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%—95%，其余资产投资于债券、资 产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其 他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；本基金持有全部 权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金 和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 宁波银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨文辉 朱广科 负责人 联系电话 (010)58163000 0574-87050338 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody-audit@nbcb.cn 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 0574-83895886 传真 (010)58163027 0574-89103213 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 中国浙江宁波市鄞州区宁东路 区报业大厦 19 层 345 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 中国浙江宁波市鄞州区宁东路 广场 C2 办公楼 15 层 345 号 邮政编码 100738 315100 法定代表人 王珠林 陆华裕 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 方广场东方经贸城C2办公楼15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2022 年 01 月 01 日-2022 年 06 月 30 日) 和指标 银华盛世精选灵活配置混合发起式 A 银华盛世精选灵活配置混合发起式 C 本期已实现收益 -567,882,362.85 -5,273,778.79 本期利润 -516,409,362.10 -3,047,099.76 加权平均基金份 -0.2156 -0.1380 额本期利润 本期加权平均净 -10.09% -6.49% 值利润率 本期基金份额净 -7.80% -7.98% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 2,390,437,809.90 28,703,581.75 润 期末可供分配基 0.9964 0.9919 金份额利润 期末基金资产净 5,535,277,477.58 66,621,353.49 值 期末基金份额净 2.3072 2.3022 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 226.50% -7.65% 值增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华盛世精选灵活配置混合发起式 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 11.67% 1.39% 4.44% 0.52% 7.23% 0.87% 过去三个月 10.69% 1.67% 3.27% 0.73% 7.42% 0.94% 过去六个月 -7.80% 1.77% -3.95% 0.73% -3.85% 1.04% -13.14 过去一年 -16.74% 1.67% -3.60% 0.61% 1.06% % 过去三年 108.22% 1.61% 18.36% 0.62% 89.86% 0.99% 自基金合同生效起 197.91 226.50% 1.51% 28.59% 0.60% 0.91% 至今 % 银华盛世精选灵活配置混合发起式 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 11.64% 1.39% 4.44% 0.52% 7.20% 0.87% 过去三个月 10.58% 1.67% 3.27% 0.73% 7.31% 0.94% 过去六个月 -7.98% 1.77% -3.95% 0.73% -4.03% 1.04% 自基金合同生效起 -7.65% 1.64% -2.70% 0.67% -4.95% 0.97% 至今 注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%。 中证 800 指数是由中证指数有限公司编制，其成份股是由中证 500 和沪深 300 成份股一起构成， 中证 800 指数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况。具有一定的权威性和市场代表性。因此，中证 800 指数是衡量本基金股票投资业绩的理想基准。 中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，其选样是在中证全债指数样本的基础上，增加了央行票据、短期融资券以及一年期以下的国债、金融债和企业债。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；本基金持有全部权证的市值不得超过基金净资产的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2022 年 6 月 30 日，本基金管理人管理 174 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资 基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资 基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15 个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50 交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能建造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华季季盈 3 个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG 领先指数证券投资基金、银华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金、银华尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金、银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证港股通医 药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金、银华心兴三年持有期混合型证券投资基金、银华心选一年持有期混合型证券投资基金、银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华全球新能源车量化优选股票型发起式证券投资基金（QDII）、银华新锐成长混合型证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2045 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华鑫峰混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华数字经济股票型发起式证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士学位。2006 年至 2010 年期间任职于 ABB 有限公司，历任运营发展部运营顾问， 集团审计部高级审计师等职务；2011 年 3 月加盟银华基金管理有限公司，历任行业 研究员、基金经理助理职务。自 2015 年 7 月 7 日起担任银华中小盘精选混合型证券 投资基金基金经理，自 2016 年 12 月 22 日 起兼任银华盛世精选灵活配置混合型发起 式证券投资基金基金经理，自 2017 年 8 月 11 日至 2020 年 11 月 20 日兼任银华明择 多策略定期开放混合型证券投资基金基金 经理，自 2017 年 11 月 3 日至 2020 年 9 月 李 晓 本基金的 2016 年 2 日兼任银华估值优势混合型证券投资基 星 先 基金经理 12 月 22 - 10.5 年 金基金经理，自 2018 年 3 月 12 日起兼任 生 日 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，自 2018 年 7 月 5 日起兼任银华心 怡灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2018 年 8 月 15 日至 2019 年 9 月 20日兼任银华战略新兴灵活配置定期开放 混合型发起式证券投资基金、银华稳利灵 活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 16 日起兼任银华大盘精选两 年定期开放混合型证券投资基金基金经 理，自 2020 年 4 月 1 日至 2021 年 8 月 18 日兼任银华港股通精选股票型发起式证券 投资基金基金经理，自 2020 年 4 月 30 日 起兼任银华丰享一年持有期混合型证券投 资基金基金经理，自 2021 年 1 月 8 日起兼 任银华心佳两年持有期混合型证券投资基 金基金经理，自 2021 年 3 月 4 日起兼任银 华心享一年持有期混合型证券投资基金基 金经理，自 2022 年 1 月 20 日起兼任银华 心兴三年持有期混合型证券投资基金基金 经理，自 2022 年 2 月 23 日起兼任银华心 选一年持有期混合型证券投资基金基金经 理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位。曾就职于中信建投证券股份有 限公司，于 2015 年 8 月加入银华基金，历 任行业研究员、投资经理职务，现任投资 管理一部基金经理。自 2018 年 11 月 6 日 起担任银华中小盘精选混合型证券投资基 金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金基金经理，自 2018 年 11 月 6 日至 2020 年 9 月 2 日兼任银华估值优势 混合型证券投资基金、银华明择多策略定 期开放混合型证券投资基金基金经理，自 2019 年 3 月 19 日起兼任银华心诚灵活配 置混合型证券投资基金基金经理，自 2019 张 萍 本基金的 2018 年 - 11.5 年 年9月20日起兼任银华心怡灵活配置混合 女士 基金经理 11 月 6 日 型证券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 16 日起兼任银华大盘精选两年定期开 放混合型证券投资基金基金经理，自 2020 年 4 月 1 日起兼任银华港股通精选股票型 发起式证券投资基金基金经理，自 2020 年 11 月 11 日起兼任银华品质消费股票型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 3 月 4 日 起兼任银华心享一年持有期混合型证券投 资基金基金经理，自 2022 年 1 月 20 日起 兼任银华心兴三年持有期混合型证券投资 基金基金经理，自 2022 年 2 月 23 日起兼 任银华心选一年持有期混合型证券投资基 金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位。曾就职于九泰基金管理有限公 王 璐 本基金的 2020 年 8 司，2017 年 8 月加入银华基金，历任基金 女士 基金经理 月 23 日 - 6.5 年 经理助理、行业研究员，现任投资管理一 助理 部基金经理助理。具有从业资格。国籍： 中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，市场震荡调整，整体表现为先抑后扬。分一级行业来看，仅有煤炭等少部分板块录得正收益；银行、房地产整体走平；科技、消费、医药等成长板块均有不同程度跌幅，表现靠后。 我们保持高仓位，消费和科技配置相对均衡，重点配置了食品饮料、地产链、医药、新能源、国防军工、计算机等行业，精选高景气行业中高增长的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华盛世精选灵活配置混合发起式 A 基金份额净值为 2.3072 元，本报告期基 金份额净值增长率为-7.80%；截至本报告期末银华盛世精选灵活配置混合发起式 C 基金份额净值为 2.3022 元，本报告期基金份额净值增长率为-7.98%；业绩比较基准收益率为-3.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 一、上半年总结： 今年可能是我当基金经理以来遇到的第三次比较困难的时刻。第一次是在 2016 年年初，第二 次是在 2018 年年底，那两个时点基金从最高点的回撤幅度都和现在的情况差不多。市场不可能一直顺风顺水，总会遇到很多困难，我们需要辩证的去看待这些困难，任何事情都有两面性，有危必然有机。“记得我的第一份实习工作，是给英国的一个企业在当地推销它的产品，需要一个一个的去敲开居民的家门。相比于其他本土实习生，我拥有天生的劣势，生硬的英语是我最大的障碍。最开始的时候，我不断的收获一个接着一个 no，我阿 Q 般的安慰自己，没关系，我又练习了听力和口语，然后等我攒齐 9 个 no，就一定会有一个 yes。慢慢的，我逐渐有了业绩，发现之前担心的劣势逐渐成为了我的优势。正是因为我的发音不标准，用词不准确，客户反而会更认真的听我讲产品。困难和挑战随时都在，能否转危为机，积极的心态至关重要。”基金净值的回撤使得持有人承受了阶段性的亏损，我深表歉意。我个人资产的绝大部分都买了我的基金，持有人的心情我感同身受。但市场的非理性下跌，使得很多优质企业的股票跌到了合理区间，这个都是未来超额收益的空间。我内心对后市是非常乐观的，二季度一直在增持我管理的基金。希望从长期的角度看，这些操作最终是可以被证明是正确的。 我们的投资理念是坚信“长期稳定的超额收益就是长期的绝对收益，坚持以合理的价格去买入优质的上市公司，赚业绩增长的钱。”在市场整体估值不系统性高估的前提下，轻易不做仓位择时，只会结合行业和公司基本面、景气度和估值的匹配度，不断调整整体组合的性价比。持仓相对分散，不过度集中在某一细分板块。对于没有持仓的标的，关注的更多的是机会；对于持仓较重的标的，关注的更多的是风险。 回顾上半年，在我们的投资方法框架内，我们做对了一些事情，也做错了一些事情。从仓位上来说，由于市场并没有进入到高估的区域，从年初开始我们一直维持了高仓位，在市场下行阶段，也受了一些伤。在 4-5 月市场大幅下跌的时候，市场的估值水位大幅下降，我们在高仓位的基础上持续加仓至接近满仓。从结构上来说：值得总结经验的是由于担心俄乌冲突带来的全球供应链条的割裂，我们减持电动车上游时间过早，在 4 月份光伏的大跌中并没有选择加仓，错失了一些机会；在市场大幅下跌的时候，我们选择增持了可选消费、地产链、军工、计算机和自动化等行业，目前看可选消费、地产链、军工和自动化已经取得了不错的收益，我们相信随着信创和人工智能政策的相继落地，未来计算机的表现也是可以值得期待的。 二、下半年展望： 首先我们判断俄乌的高强度冲突阶段大概率接近尾声，由于俄乌冲突引起的高通胀，可能已经处于拐点。对于油价的判断，目前处于十字路口，上行风险和下行风险并存。上行风险来自于欧美是否真会像他们所说的大幅压减俄罗斯石油的进口，而下行风险来自于是否会像 G7 和北约峰会上提的设置一个上限价格之后大量进口俄罗斯原油，同时页岩气的产能释放进度也是一个值得持续关注的点。我个人的观点是从欧美的价值观角度出发，最终选择设置上限购买俄罗斯石油是大概率，所以我们并不看好石油价格的继续上涨。 疫后美联储大幅提升购买美债的比例，直达居民和企业，经济刺激力度大速度快，强力支持了总需求，居民储蓄率大幅上升，居民消费大幅反弹，也对商品通胀构成了压力。现在这个阶段，我们可以看到，美国居民超额储蓄率已经下降了，且支出增速首次低于收入增速，美国的增长预期持续下调。我们判断，未来美国的经济增长的压力较大，越往后走，美国衰退的风险也明显增加，美联储的加息速度也可能会逐步慢下来。对于美联储的加息节奏，我们判断下半年会放缓，明年上半年加息会有难度，当然我们也没有像市场中一些特别乐观的人那样认为明年美联储就会降息，至少明年上半年降息的概率非常小。 对于欧洲的基本面我们感到更悲观一些，英国自己本身有石油资源，可能受损并不严重，但是欧洲大陆是这次俄乌冲突最大的受损者。无论是高企的天然气和石油价格对于他们制造业的打击，还是经济下行预期导致的消费支出下降，都会使得欧洲的需求出现下降。综上，我们对于来自欧美的需求，整体持非常悲观的态度。 对于国内的经济前景，我个人是非常乐观的。地产的全面放松、基建项目端和融资端的发力、多维度的支持消费，尽管由于海外需求的问题出口数据可能逐步走弱，但总体来看，我们看好中国经济的 v 型反转。如果看的更远一点，与新冠疫情的斗争，相信我们终将取得最后的胜利。在面对不确定性的时候，居民普遍大幅提高了储蓄率，较疫情前增长较多。当新冠疫情接近尾声的时候，超额储蓄都会转变成消费，同时叠加低基数的效应，我们非常看好中长期维度的消费复苏。目前市场很多人质疑居民的消费能力在降低，但结合超额储蓄率的大幅上升，我们认为主要是消费意愿的问题，而整体居民的消费能力一直在提升，当对未来的预期平稳后，消费将迎来反弹，这个是我们与市场一些看法的最大不同。 三、行业看法： 展望下半年，我们的持仓变得更为均衡。我们看好国内经济复苏，特别是融资驱动的基建和政策驱动的房地产，我们适当提升了跟投资相关的价值股的配置比例。从中长期维度来说，我们看好消费复苏，我们继续提升了消费股的配置比例。对于出口来说，低技术与高耗能产品有向东 南亚等低成本国家转移的轻微趋势，而高技术产品的份额因为一些西方国家设置的贸易壁垒有流失到欧美、日韩以及东南亚国家的一些轻微倾向，同时叠加欧美需求的大概率下降，我们对于外需相关的公司，对于风险我们也给予了更多的关注。同时，由于我们认为中国经济将逐步上台阶，下半年甚至明年，流动性或无法比上半年更宽松，边际上对于高估值股票不利，我们适当减持了估值透支了未来成长性的一些股票。 消费方面，2 季度防疫取得阶段性成果，经济活动逐步恢复，上半年走出 v 型反转，往下半 年展望我们依然保持乐观。1）收入逐季改善的方向不变。随着各地防疫政策的调整，消费活动的恢复具备较高的确定性。2）成本端有望边际走低，利润端会释放出更大的弹性。3）格局上看，龙头公司竞争优势不断强化，未来消费活动完全恢复后，盈利中枢是向上抬升的。4）目前估值修复到了合理的区间，看好未来的估值切换。 目前消费不确定的就是复苏的进度和幅度，由于目前消费需求仍在一个弱复苏的状态上，板块的预期收益不宜过高。配置上以高端和次高端白酒为主，加仓了啤酒、美护、消费医疗板块的相关公司，此外，大众品食品、社服等板块也均有配置。1）今年高端酒的业绩弹性不大，但企业内部改善明显，估值有弹性。次高端是贝塔的放大器，需求回暖后具备较高的业绩弹性。2）加仓的啤酒、美护、消费医疗板块受疫情影响，但需求相对刚性，升级趋势比较确定，后续预计会有较强回补。3）其他大众品食品的配置基本沿着需求改善和成本下降 2 条主线去选股。4）社服直接受益于防疫政策的调整和出行复苏。整体上，我们对持仓个股的业绩兑现比较有信心，相信业绩增长是最好的安全垫，希望在接下来的业绩期，我们的组合会有持续较好的表现。 上半年医药受地缘政治、国内疫情反复的影响，整体看板块表现不佳，但板块内部有结构性机会。CRO/CDMO 因短期一级市场投融资数据下滑、地缘政治风险以及筹码集中的原因，波动较大。但是我们认为，创新是我国医药行业发展的未来，在创新药投资风险加大、外包率持续提升的情况下，CRO/CDMO 仍然是医药板块成长性最强、最确定的板块，对于其中业绩稳定可持续高增的标的，我们继续看好。此外，伴随着三季度疫情后经济恢复，短期疫情受损的板块将环比改善，尤其是需求旺盛、可择期的医美、医疗服务等，我们预计三季度还会有不错的超额收益。其他子板块，如疫苗、医疗器械、中药当中的优质个股，我们也将适度参与，维持组合的均衡配置。 展望下半年和明年，我们对新能源中的电动车中游材料和光伏制造相对都更加谨慎一些，相对更看好电动车整车、部分中游材料细分环节、绿电运营商、储能产业链以及部分风电零部件。 电动车方面，今年国内市场增速十分乐观，我们判断今年销量在 6-700 万辆之间没有太大问 题。一方面渗透率还在提升，另一方面车企的新车型还在加速推出。欧洲市场的销售增速和补贴政策以及居民消费能力息息相关，这两项往下半年和明年看都有不确定性，同时欧洲电动车渗透 率已经接近 30%，欧洲市场的增速存疑。美国市场渗透率较低，新车型和新品牌较多，应该是增速最快的市场，但同时我们也要观察美国的消费力下降是否会影响到电动车的消费。同时受到上游锂资源的供给约束，全球电动车明年面临增速降档的压力，加上中游材料在过去一年大规模扩产，竞争格局有恶化的趋势，中游电池和锂电材料整体的性价比逐步下降，估值有上限。我们会更多聚焦在新技术和渗透率以及市占率提升的细分环节，以及更能做出差异化、贴近消费者、未来享受材料降价、能留存住利润的优势整车环节。 光伏方面，硅料价格高企带动组件价格持续上涨，国内外大型地面电站的开工率都不高，但是俄乌冲突导致欧洲能源价格飙升，带动欧洲分布式光伏和户用储能的需求大超预期。往明年看，中上游的产能扩张会带动产业链价格下行，虽然会有个别辅材阶段性会出现紧缺的情况，但整体看供给端的约束不大，在供给不受限的情况下整个制造端产业链的利润都会向下游电站和用户转移。明年国内大型地面电站放量可能会受到输配电的约束，欧洲的需求增速应该也会降档，叠加当前光伏的交易相对拥挤，估值处于相对高位。我们更看好下游的绿电运营商，当然运营商也有今年装机大概率不及预期的风险，等硅料产能释放后，展望明年可能才会乐观一些。 储能方面，得益于全球新能源发电占比快速提升，欧洲能源价格快速上涨以及海外电网的相对脆弱性，以及国内的新能源消纳的潜在压力，储能尤其是家用储能的渗透率快速提升。往明年看，储能是增速最快的新能源细分赛道，我们持续看好储能产业链。 风电方面，今年国内的招标量创历史新高，同时欧美海上风电的年化增速开始上修，明年的装机增速值得期待。整机价格的阶段性见底和大宗价格的下行从四季度末开始会带动产业链盈利进入上行通道。风电近期发生了不少安全事故，相比于速度，发展的质量也很重要，行业可能会迎来一些反思。总体来说，风电整体的估值更加便宜，我们也相对看好，只是业绩的修复并没有一些乐观预期的那么快。 俄乌冲突带来的地缘政治变化的影响，映射到科技股当中，主要投资机会集中在国防军工、以及信息技术自主可控两个方向。军工方面，我国明确提出提升国防实力的目标，十四五期间需求刚性，生产和制造受疫情影响相对较小，军工在二季度科技股见底后率先反弹，当前龙头公司的业绩增速和估值匹配度仍然较高。我们基于供需两个维度进行选股，供给端，优选进入壁垒高、行业供给约束大、具有国产替代空间的环节；需求端，重点布局航空发动机、四代机、导弹等高景气度细分赛道。 信息技术自主可控分为软件和硬件，分别对应信创及半导体产业链。信创方面，作为新基建的新抓手，有望在年底前重启新一轮 3-5 年的景气上行周期，党政端的乡县级下沉以及行业端需求将释放出更大的市场空间。当前处于股价位置低、历史估值分位低的左侧区间，我们逢低布局 了竞争格局好、商业化推广能力强的龙头公司。半导体方面，全球整体进入去库存周期，要回避强周期性的价格属性品种；我们看好独立景气周期的国产替代方向，主要包括半导体设备、材料国产化，以及非线性增长的设备零部件。 互联网的监管及限制政策高峰期可能已过，估值的下杀空间有限，往后看要聚焦于企业自身的业绩增长。关注两个方向，一是新业务带来的业绩弹性，以文化产业数字化为代表。二是疫情修复带来的业绩环比改善，以电影、以及线下业务占比较重的互联网企业为主。在低估值顺周期方向，我们继续看好长期受益消费升级红利的品牌广告，随着疫情管控措施调整，广告主预算也将逐步恢复，相关龙头公司当前具备可观的绝对收益空间。 我们认为，由硬件设备升级带来的新应用爆发还处于初期阶段，VR、AR 设备放量对于游戏、 影视等行业的拉动还是有限的，新型设备数量以及内容还不足以带动游戏等传统应用在用户数量和付费领域有大幅的提升。后续需要持续跟踪新应用的诞生产生的投资机会。 随着疫情逐渐得到控制和经济逐渐企稳，我们认为顺周期的价值股会迎来一定的相对收益。银行采用以量补价的方式，尽量减少收入增速下行的影响，前两年囤积的拨备可能会反哺盈利增速。从品种上看，上半年受损较大的股份制银行下半年或许修复的弹性是最大的。券商受益于交易量放大，基本面明显改善，从长期角度来看，我们继续看好财富管理类的券商。保险中财险率先修复，寿险正在修复中，我们预计到明年 1 季度行业的同比增速会明显改善。房地产是政策和基本面双底，但估值先行修复。我们判断随着销售的改善，也将拉动投资，在此期间，房地产一般会有超额收益，优选央企国企股东背景的公司。跟基建和地产投资相关的传统周期股里，我们在看好投资周期向上的同时，也看好具有成长性的工程机械电动化和水泥里的骨料扩张。 四、杂谈： “在龟兔赛跑中，能够做那只乌龟，就已经很不容易了。把别人的标准当作目标，就好像一生都是奔着别人而去的，但其实按照自己的节奏，慢慢走，也能走到终点。不求完美，但求完整，完成远比完美更重要。能够做一个完整的普通人，也依然是很好的一生。”2015-2021 年是明星基金经理的黄金时代，很多优秀的基金管理人都实现了规模指数级别的增长，但同时也带来了一些问题。明星基金经理的产品往往在净值低点的时候规模很小，净值阶段性高点的时候规模很大，基金净值赚钱，基民不挣钱的问题也的确存在。基金经理也都是普通人，在市场波动的时候，内心也会害怕、也会怀疑、也会彷徨，平时勤勉积累的调研与研究成果是为了在关键时刻组合不会漏水，但过度依赖个人独立的投资与研究来持续战胜市场，从概率上来说，并不是一个长期胜率很高的事情。基金公司整体投研平台的水平将会发挥越来越重要的作用，深入挖掘基于基本面的 投资机会，坚持长期投资、价值投资的投资理念，努力持续提升投资业绩，提高客户满意度，实现基金业绩和持有人盈利驱动的规模增长才是长久之计。作为本基金的基金经理，我们的愿望也很朴素，希望管理的组合可以不断的创新高，我们的持有人可以微笑的打开自己的账户！ 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本托管人在银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：“财务会计报告”中的“各关联方投资本基金的情况”、“金融工具风险及管理”部分以及“基金份额持有人信息”部分均未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 558,012,146.96 494,373,701.40 结算备付金 4,345,696.12 12,674,700.19 存出保证金 1,929,463.17 4,036,364.13 交易性金融资产 6.4.7.2 5,065,363,624.89 6,070,730,845.46 其中：股票投资 5,065,363,624.89 6,070,730,845.46 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 16,791,508.21 138,559,940.67 应收股利 - - 应收申购款 3,293,152.24 25,427,944.63 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - 167,393.24 资产总计 5,649,735,591.59 6,745,970,889.72 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 16,820,972.17 59,229,441.83 应付赎回款 19,477,094.70 73,080,348.10 应付管理人报酬 6,443,147.70 8,588,775.72 应付托管费 1,073,857.99 1,431,462.63 应付销售服务费 17,109.50 9,906.13 应付投资顾问费 - - 应交税费 7.95 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 4,004,570.51 6,404,462.40 负债合计 47,836,760.52 148,744,396.81 净资产： 实收基金 6.4.7.10 2,428,031,223.60 2,636,422,904.59 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 3,173,867,607.47 3,960,803,588.32 净资产合计 5,601,898,831.07 6,597,226,492.91 负债和净资产总计 5,649,735,591.59 6,745,970,889.72 注： 报告截止日 2022 年 06 月 30 日,基金份额总额 2,428,031,223.60 份，其中银华盛世精选灵 活配置混合发起式 A 基金份额总额 2,399,092,533.54 份，基金份额净值 2.3072 元；银华盛世精 选灵活配置混合发起式 C 基金份额总额 28,938,690.06 份，基金份额净值 2.3022 元。 6.2 利润表 会计主体：银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2022 年 1 月 1 日至 2022 年2021年1月1日至2021年6 6 月 30 日 月 30 日 一、营业总收入 -474,377,560.88 1,240,589,345.15 1.利息收入 2,308,348.77 3,709,953.13 其中：存款利息收入 6.4.7.13 2,308,348.77 3,709,953.09 债券利息收入 - 0.04 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -532,098,434.82 1,231,430,657.35 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -561,826,444.30 1,220,018,516.94 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 1,118,650.84 54.70 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 28,609,358.64 11,412,085.71 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.20 53,699,679.78 -13,322,551.54 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 1,712,845.39 18,771,286.21 号填列） 减：二、营业总支出 45,078,900.98 79,602,834.00 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 38,465,809.04 50,427,323.37 2．托管费 6.4.10.2.2 6,410,968.24 8,404,553.98 3．销售服务费 6.4.10.2.3 93,016.04 - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 - - 出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 11.72 - 8．其他费用 6.4.7.23 109,095.94 20,770,956.65 三、利润总额（亏损总额以 -519,456,461.86 1,160,986,511.15 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -519,456,461.86 1,160,986,511.15 号填列） 五、其他综合收益的税后净 - - 额 六、综合收益总额 -519,456,461.86 1,160,986,511.15 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期 末 净 2,636,422,904.59 - 3,960,803,588.32 6,597,226,492.91 资产（基 金净值） 加：会计 政 策 变 - - - - 更 前 期 差 错 - - - - 更正 其 - - - - 他 二、本期 期 初 净 2,636,422,904.59 - 3,960,803,588.32 6,597,226,492.91 资产（基 金净值） 三、本期 增 减 变 动额（减 -208,391,680.99 - -786,935,980.85 -995,327,661.84 少以“-” 号填列） （一）、 综 合 收 - - -519,456,461.86 -519,456,461.86 益总额 （二）、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 -208,391,680.99 - -267,479,518.99 -475,871,199.98 变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号 填列） 其中：1. 450,034,913.88 - 511,652,143.92 961,687,057.80 基 金 申 购款 2 .基金赎 -658,426,594.87 - -779,131,662.91 -1,437,558,257.78 回款 （三）、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 - - - - 生 的 基 金 净 值 变动（净 值 减 少 以“-” 号填列） （四）、 其 他 综 合 收 益 - - - - 结 转 留 存收益 四、本期 期 末 净 2,428,031,223.60 - 3,173,867,607.47 5,601,898,831.07 资产（基 金净值） 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期 末 净 2,986,985,585.45 - 3,922,590,638.01 6,909,576,223.46 资产（基 金净值） 加：会计 政 策 变 - - - - 更 前 期 差 错 - - - - 更正 其 - - - - 他 二、本期 期 初 净 2,986,985,585.45 - 3,922,590,638.01 6,909,576,223.46 资产（基 金净值） 三、本期 增 减 变 动额（减 -451,893,791.39 - 567,284,862.95 115,391,071.56 少以“-” 号填列） （一）、 综 合 收 - - 1,160,986,511.15 1,160,986,511.15 益总额 （二）、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 -451,893,791.39 - -593,701,648.20 -1,045,595,439.59 变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号 填列） 其中：1. 基 金 申 1,858,638,209.44 - 2,735,642,237.68 4,594,280,447.12 购款 2 .基金赎 -2,310,532,000.83 - -3,329,343,885.88 -5,639,875,886.71 回款 （三）、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 - - - - 生 的 基 金 净 值 变动（净 值 减 少 以“-” 号填列） （四）、 其 他 综 合 收 益 - - - - 结 转 留 存收益 四、本期 期 末 净 2,535,091,794.06 - 4,489,875,500.96 7,024,967,295.02 资产（基 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可【2016】2738 号文《关于准予银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予募集注册并公开发行，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关规定和《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起，于 2016 年 12 月 12 日至 2016 年 12 月 16 日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期，募集期间净认购资金总额为人民币 21,802,102.62 元，在募集期间产生的利息为人民币 2,007.61 元，以上实收基金(本息)合计为人民币 21,804,110.23 元，折合 21,804,110.23 份基金份额。上述募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所验证。经向中国证监会备案后，基金合 同于 2016 年 12 月 22 日生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公 司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。 根据《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金增设 C 类基金份额并修改基金合同的公告》，为更好地满足广大投资人的理财需求，本基金管理 人经与基金托管人宁波银行股份有限公司协商一致，决定自 2021 年 11 月 18 日起对本基金增设 C 类基金份额，据此对本基金的基金合同、托管协议做相应修改。本基金的原有基金份额全部转为A 类基金份额。 本基金根据所收取的认购费用、申购费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为 A 类 和 C 类不同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购 费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公告基金份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华盛世精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包含国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)；本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%—95%，其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货等金融工具；本基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准是：中证 800指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022 年 06 月 30 日的财务状况以及 2022 年上半年度 的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外，本基金本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础 的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。 (2)金融负债的分类 本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。 本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。 本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形 的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。 本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.3 收入/(损失)的确认和计量 (1) 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 (2) 投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。 基金投资收益于卖出基金成交日确认，并按卖出基金成交金额扣除应结转的基金投资成本、相关交易费用与税费后的差额入账。 债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。 资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产 支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税费后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。 (3) 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 (4) 信用减值损失 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认计量》、《企业会计准则第 23 号— 金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》和《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金 自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。 于首次执行日，本基金因执行新金融工具准则调减期初基金净值人民币 0 元。本基金执行新 金融工具准则的影响如下： 于 2021 年 12 月 31 日，银行存款按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 494,373,701.40 元，按照新金融工具准则列示的 2022 年 1 月 1 日账面价值为人民币 494,532,822.53 元，其中应 收利息人民币 159,121.13 元，重新计量的预期信用损失准备人民币 0 元。 于2021年12月31日，结算备付金按原金融工具准则列示的账面价值为人民币12,674,700.19 元，按照新金融工具准则列示的 2022 年 1 月 1 日账面价值为人民币 12,680,974.26 元，其中应收 利息人民币 6,274.07 元，重新计量的预期信用损失准备人民币 0 元。 于 2021 年 12 月 31 日，存出保证金按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 4,036,364.13 元，按照新金融工具准则列示的 2022 年 1 月 1 日账面价值为人民币 4,038,362.17 元，其中应收 利息人民币 1,998.04 元，重新计量的预期信用损失准备人民币 0 元。 于 2021 年 12 月 31 日，交易性金融资产按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 6,070,730,845.46 元，按照新金融工具准则列示的 2022 年 1 月 1 日账面价值为人民币 6,070,730,845.46 元，其中应收利息人民币 0 元。 于 2021 年 12 月 31 日，应收利息按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 167,393.24 元， 按照新金融工具准则列示的 2022 年 1 月 1 日账面价值为人民币 0 元，其中转出至银行存款人民币 159,121.13 元，转出至结算备付金为人民币 6,274.07 元，转出至存出保证金人民币 1,998.04 元， 转出至交易性金融资产人民币 0 元，转出至应收申购款人民币 0 元。 于2021年12月31日，应收申购款按原金融工具准则列示的账面价值为人民币25,427,944.63 元，按照新金融工具准则列示的 2022 年 1 月 1 日账面价值为人民币 25,427,944.63 元，其中应收 利息人民币 0 元，重新计量的预期信用损失准备人民币 0 元。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征增值 税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金 管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税； (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税； (3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税； (4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 558,012,146.96 等于：本金 557,869,499.80 加：应计利息 142,647.16 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 558,012,146.96 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 4,739,193,200.75 - 5,065,363,624.89 326,170,424.14 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 4,739,193,200.75 - 5,065,363,624.89 326,170,424.14 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 注：无。 6.4.7.5 债权投资 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 41,303.17 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 3,854,171.40 其中：交易所市场 3,854,171.40 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 109,095.94 合计 4,004,570.51 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 银华盛世精选灵活配置混合发起式 A 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,616,411,667.14 2,616,411,667.14 本期申购 438,558,758.03 438,558,758.03 本期赎回（以“-”号填列） -655,877,891.63 -655,877,891.63 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 2,399,092,533.54 2,399,092,533.54 银华盛世精选灵活配置混合发起式 C 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 20,011,237.45 20,011,237.45 本期申购 11,476,155.85 11,476,155.85 本期赎回（以“-”号填列） -2,548,703.24 -2,548,703.24 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 28,938,690.06 28,938,690.06 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 银华盛世精选灵活配置混合发起式 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 3,228,406,921.53 702,343,616.74 3,930,750,538.27 本期利润 -567,882,362.85 51,473,000.75 -516,409,362.10 本期基金份额交易产 -270,086,748.78 -8,069,483.35 -278,156,232.13 生的变动数 其中：基金申购款 484,842,835.40 13,444,883.88 498,287,719.28 基金赎回款 -754,929,584.18 -21,514,367.23 -776,443,951.41 本期已分配利润 - - - 本期末 2,390,437,809.90 745,747,134.14 3,136,184,944.04 银华盛世精选灵活配置混合发起式 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 24,681,036.86 5,372,013.19 30,053,050.05 本期利润 -5,273,778.79 2,226,679.03 -3,047,099.76 本期基金份额交易产 9,296,323.68 1,380,389.46 10,676,713.14 生的变动数 其中：基金申购款 11,986,659.40 1,377,765.24 13,364,424.64 基金赎回款 -2,690,335.72 2,624.22 -2,687,711.50 本期已分配利润 - - - 本期末 28,703,581.75 8,979,081.68 37,682,663.43 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 2,223,917.35 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 60,499.96 其他 23,931.46 合计 2,308,348.77 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -561,826,444.30 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -561,826,444.30 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 6,143,348,906.51 减：卖出股票成本总额 6,689,099,954.83 减：交易费用 16,075,395.98 买卖股票差价收入 -561,826,444.30 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 债券投资收益——利息收入 3,231.19 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 1,115,419.65 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 1,118,650.84 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 5,091,752.90 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 3,973,000.00 本总额 减：应计利息总额 3,328.96 减：交易费用 4.29 买卖债券差价收入 1,115,419.65 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 28,609,358.64 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 28,609,358.64 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 53,699,679.78 股票投资 53,699,679.78 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 53,699,679.78 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,535,085.15 基金转换费收入 177,760.24 合计 1,712,845.39 6.4.7.22 信用减值损失 注：无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 合计 109,095.94 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 注：无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 宁波银行股份有限公司(“宁波银行”) 基金托管人 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 38,465,809.04 50,427,323.37 其中：支付销售机构的客户维护费 13,112,431.22 12,778,740.43 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 6,410,968.24 8,404,553.98 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称 银华盛世精选灵活配置 银华盛世精选灵活配置 合计 混合发起式 A 混合发起式 C 银华基金管理股份有限公 - 82,009.56 82,009.56 司 合计 - 82,009.56 82,009.56 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华盛世精选灵活配置 银华盛世精选灵活配置 合计 混合发起式 A 混合发起式 C 合计 - - - 注：基金销售服务费按前一日的基金资产净值的 0.40%的年费率计提。计算方法如下： H=E×M/当年天数 H 为每日各类基金份额应计提的基金销售服务费 E 为前一日该类基金份额的基金资产净值 M 为该类基金份额的年销售服务费率(M 最高不超过 0.40%) 本基金当前份额类别的年销售服务费率 M 为 0.40% ；若新增份额类别，具体份额销售费用 标准以届时公告为准。 基金销售服务费每日计提，逐日累至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金 托管人核 对一致后 ，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 日 月 30 日 银华盛世精选灵活配置混合发起 银华盛世精选灵活配置混合 式 A 发起式 C 基金合同生效日（ 2016 年 12 10,001,200.12 - 月 22 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 10,001,200.12 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 10,001,200.12 - 报告期末持有的基金份额 0.41% - 占基金总份额比例 上年度可比期间 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 - 日 银华盛世精选灵活配置混合发起 银华盛世精选灵活配置混合 式 A 发起式 C 基金合同生效日（ 2016 年 12 10,001,200.12 - 月 22 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 10,001,200.12 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 10,001,200.12 - 报告期末持有的基金份额 0.39% - 占基金总份额比例 注：1： 基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 2： 本基金的基金管理人运用固有资金作为发起资金于基金募集期间认购了本基金银华盛世 精选灵活配置混合型发起式的基金份额，自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期限不低于三年。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 宁波银行 558,012,146.96 2,223,917.35 679,032,757.68 3,588,572.80 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末(2022 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末 代码 名称 认购日 受限期 限类型 价格 值单价 （单 成本总额 期末估值总额 备注 位：股） 采纳 2022 年 新股流 301122 股份 1 月 19 6 个月 通受限 50.31 70.37 301 15,143.31 21,181.37 - 日 腾远 2022 年 新股流 锁定期 301219 钴业 3 月 10 6 个月 通受限 173.98 87.82 578 55,847.58 50,759.96 送股/转 日 股 金道 2022 年 新股流 301279 科技 4 月 6 6 个月 通受限 31.20 22.81 296 9,235.20 6,751.76 - 日 中国 2022 年 新股流 600938 海油 4 月 14 6 个月 通受限 10.80 15.86 84,004907,243.201,332,303.44 - 日 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 注：无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2022 年 6 月 30 日 资产 银行存款 558,012,146.96 - - - 558,012,146.96 结算备付金 4,345,696.12 - - - 4,345,696.12 存出保证金 1,929,463.17 - - - 1,929,463.17 交易性金融资产 - - - 5,065,363,624.89 5,065,363,624.89 应收申购款 - - - 3,293,152.24 3,293,152.24 应收清算款 - - - 16,791,508.21 16,791,508.21 资产总计 564,287,306.25 - - 5,085,448,285.34 5,649,735,591.59 负债 应付赎回款 - - - 19,477,094.70 19,477,094.70 应付管理人报酬 - - - 6,443,147.70 6,443,147.70 应付托管费 - - - 1,073,857.99 1,073,857.99 应付清算款 - - - 16,820,972.17 16,820,972.17 应付销售服务费 - - - 17,109.50 17,109.50 应交税费 - - - 7.95 7.95 其他负债 - - - 4,004,570.51 4,004,570.51 负债总计 - - - 47,836,760.52 47,836,760.52 利率敏感度缺口 564,287,306.25 - - 5,037,611,524.82 5,601,898,831.07 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2021 年 12 月 31 日 资产 银行存款 494,373,701.40 - - - 494,373,701.40 结算备付金 12,674,700.19 - - - 12,674,700.19 存出保证金 4,036,364.13 - - - 4,036,364.13 交易性金融资产 - - - 6,070,730,845.46 6,070,730,845.46 应收申购款 - - - 25,427,944.63 25,427,944.63 应收证券清算款 - - - 138,559,940.67 138,559,940.67 其他资产 - - - 167,393.24 167,393.24 资产总计 511,084,765.72 - - 6,234,886,124.00 6,745,970,889.72 负债 应付赎回款 - - - 73,080,348.10 73,080,348.10 应付管理人报酬 - - - 8,588,775.72 8,588,775.72 应付托管费 - - - 1,431,462.63 1,431,462.63 应付证券清算款 - - - 59,229,441.83 59,229,441.83 应付销售服务费 - - - 9,906.13 9,906.13 其他负债 - - - 6,404,462.40 6,404,462.40 负债总计 - - - 148,744,396.81 148,744,396.81 利率敏感度缺口 511,084,765.72 - - 6,086,141,727.19 6,597,226,492.91 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：本基金本报告期末及上年度末（如有）未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要 求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2022 年 6 月 30 日 2021年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 5,065,363,624.89 90.42 6,070,730,845.46 92.02 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 5,065,363,624.89 90.42 6,070,730,845.46 92.02 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风 假设 险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2021 年 12 月 本期末 （2022 年 6 月 30 日） 31 日 ） 业绩比较基准上升 609,836,616.36 902,817,747.38 5% 分析 业绩比较基准下降 -609,836,616.36 -902,817,747.38 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 第一层次 5,063,952,628.36 6,068,025,963.15 第二层次 - 5,504.49 第三层次 1,410,996.53 2,699,377.82 合计 5,065,363,624.89 6,070,730,845.46 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,065,363,624.89 89.66 其中：股票 5,065,363,624.89 89.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 562,357,843.08 9.95 8 其他各项资产 22,014,123.62 0.39 9 合计 5,649,735,591.59 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 77,460,233.18 1.38 C 制造业 4,071,222,797.43 72.68 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 87,174,787.00 1.56 E 建筑业 - - F 批发和零售业 56,223,071.00 1.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 229,179,437.34 4.09 J 金融业 57,920,788.40 1.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 75,234,543.56 1.34 M 科学研究和技术服务业 381,408,918.18 6.81 N 水利、环境和公共设施管理业 8,142.96 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 29,530,905.84 0.53 S 综合 - - 合计 5,065,363,624.89 90.42 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600809 山西汾酒 1,476,126 479,445,724.80 8.56 2 600519 贵州茅台 224,936 459,994,120.00 8.21 3 000568 泸州老窖 1,422,155 350,618,093.70 6.26 4 000858 五 粮 液 1,605,234 324,144,901.62 5.79 5 002594 比亚迪 787,535 262,635,047.15 4.69 6 002271 东方雨虹 4,882,764 251,315,863.08 4.49 7 603259 药明康德 2,069,302 215,186,714.98 3.84 8 603345 安井食品 777,539 130,525,471.93 2.33 9 688111 金山办公 654,367 128,988,823.04 2.30 10 002049 紫光国微 655,617 124,383,657.24 2.22 11 300896 爱美客 202,000 121,202,020.00 2.16 12 600600 青岛啤酒 1,161,600 120,713,472.00 2.15 13 300957 贝泰妮 538,335 117,104,012.55 2.09 14 300122 智飞生物 1,051,346 116,709,919.46 2.08 15 002179 中航光电 1,755,883 111,182,511.56 1.98 16 603127 昭衍新药 957,944 109,014,027.20 1.95 17 600702 舍得酒业 498,065 101,600,279.35 1.81 18 002557 洽洽食品 1,528,700 87,028,891.00 1.55 19 002371 北方华创 305,104 84,550,420.48 1.51 20 603444 吉比特 211,966 82,242,808.00 1.47 21 600132 重庆啤酒 529,584 77,637,014.40 1.39 22 601899 紫金矿业 8,159,478 76,127,929.74 1.36 23 600905 三峡能源 11,400,900 71,711,661.00 1.28 24 300666 江丰电子 1,167,198 71,199,078.00 1.27 25 300725 药石科技 698,403 69,134,912.97 1.23 26 300750 宁德时代 116,856 62,401,104.00 1.11 27 300059 东方财富 2,280,346 57,920,788.40 1.03 28 300759 康龙化成 600,800 57,208,176.00 1.02 29 002007 华兰生物 2,498,000 56,954,400.00 1.02 30 000963 华东医药 1,244,975 56,223,071.00 1.00 31 600399 抚顺特钢 2,932,300 52,488,170.00 0.94 32 603456 九洲药业 901,368 46,600,725.60 0.83 33 002507 涪陵榨菜 1,325,800 45,766,616.00 0.82 34 002837 英维克 1,816,590 44,942,436.60 0.80 35 002603 以岭药业 1,719,520 41,784,336.00 0.75 36 300595 欧普康视 722,800 41,336,932.00 0.74 37 000738 航发控制 1,224,453 34,407,129.30 0.61 38 002027 分众传媒 4,628,698 31,151,137.54 0.56 39 601888 中国中免 133,200 31,026,276.00 0.55 40 600690 海尔智家 1,103,400 30,299,364.00 0.54 41 600521 华海药业 1,317,900 29,916,330.00 0.53 42 300413 芒果超媒 885,219 29,530,905.84 0.53 43 600862 中航高科 936,400 26,312,840.00 0.47 44 603267 鸿远电子 184,700 24,810,751.00 0.44 45 002230 科大讯飞 435,415 17,947,806.30 0.32 46 002043 兔 宝 宝 1,512,859 17,549,164.40 0.31 47 000596 古井贡酒 67,500 16,852,050.00 0.30 48 002585 双星新材 930,500 16,832,745.00 0.30 49 601985 中国核电 2,254,100 15,463,126.00 0.28 50 605168 三人行 120,754 13,057,130.02 0.23 51 000999 华润三九 255,500 11,497,500.00 0.21 52 002705 新宝股份 248,700 5,468,913.00 0.10 53 603866 桃李面包 217,969 3,607,386.95 0.06 54 600938 中国海油 84,004 1,332,303.44 0.02 55 300760 迈瑞医疗 606 189,799.20 0.00 56 301219 腾远钴业 578 50,759.96 0.00 57 301122 采纳股份 301 21,181.37 0.00 58 000888 峨眉山 A 888 8,142.96 0.00 59 301279 金道科技 296 6,751.76 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300750 宁德时代 270,889,245.59 4.11 2 002594 比亚迪 264,831,018.85 4.01 3 601012 隆基绿能 227,003,065.03 3.44 4 002271 东方雨虹 214,475,278.44 3.25 5 600809 山西汾酒 208,931,359.02 3.17 6 000568 泸州老窖 145,401,176.71 2.20 7 002371 北方华创 138,156,979.32 2.09 8 000596 古井贡酒 135,747,779.44 2.06 9 002049 紫光国微 129,841,503.38 1.97 10 002709 天赐材料 115,628,557.71 1.75 11 688111 金山办公 111,804,348.77 1.69 12 002179 中航光电 106,469,639.08 1.61 13 600600 青岛啤酒 103,557,335.76 1.57 14 603127 昭衍新药 98,517,174.25 1.49 15 002557 洽洽食品 90,111,264.91 1.37 16 300122 智飞生物 89,482,585.31 1.36 17 002475 立讯精密 87,519,295.92 1.33 18 300124 汇川技术 87,092,204.76 1.32 19 600765 中航重机 84,009,492.00 1.27 20 000963 华东医药 83,745,940.13 1.27 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300750 宁德时代 504,919,298.63 7.65 2 600887 伊利股份 310,989,161.44 4.71 3 300122 智飞生物 252,976,986.17 3.83 4 000792 盐湖股份 247,913,000.96 3.76 5 600809 山西汾酒 240,680,392.46 3.65 6 601012 隆基绿能 214,274,606.20 3.25 7 603259 药明康德 200,725,511.54 3.04 8 002821 凯莱英 191,523,031.32 2.90 9 688116 天奈科技 148,439,083.35 2.25 10 601899 紫金矿业 144,818,714.47 2.20 11 002304 洋河股份 139,290,612.25 2.11 12 603517 绝味食品 136,978,384.99 2.08 13 300760 迈瑞医疗 133,772,305.48 2.03 14 000596 古井贡酒 120,985,605.03 1.83 15 600132 重庆啤酒 112,179,593.06 1.70 16 300725 药石科技 108,626,800.93 1.65 17 600519 贵州茅台 107,721,480.16 1.63 18 300124 汇川技术 105,273,892.17 1.60 19 002594 比亚迪 96,778,038.59 1.47 20 002709 天赐材料 96,330,295.62 1.46 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 5,630,033,054.48 卖出股票收入（成交）总额 6,143,348,906.51 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,929,463.17 2 应收清算款 16,791,508.21 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,293,152.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,014,123.62 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 银华盛世 精选灵活 251,530 9,538.00 407,385,729.29 16.98 1,991,706,804.25 83.02 配置混合 发起式 A 银华盛世 精选灵活 1,070 27,045.50 26,196,589.75 90.52 2,742,100.31 9.48 配置混合 发起式 C 合计 252,600 9,612.16 433,582,319.04 17.86 1,994,448,904.56 82.14 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 银华盛世精选灵活配置混合发 4,279,066.21 0.18 理人所 起式 A 有从业 人员持 银华盛世精选灵活配置混合发 6,502.25 0.02 有本基 起式 C 金 合计 4,285,568.46 0.18 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 银华盛世精选灵活配置混合 10~50 基金投资和研究部门 发起式 A 负责人持有本开放式 银华盛世精选灵活配置混合 0 基金 发起式 C 合计 10~50 银华盛世精选灵活配置混合 >100 本基金基金经理持有 发起式 A 本开放式基金 银华盛世精选灵活配置混合 0 发起式 C 合计 >100 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持 有 份 额 发起份额总数 发起份额占 发起份额承 占 基 金 总 基金总份额 诺持有期限 项目 份 额 比 例 比例(%) (%) 基金管理人固有资 10,001,200.12 0.41 10,001,200.12 0.41 3 年 金 基金管理人高级管 - - - - - 理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,200.12 0.41 10,001,200.12 0.41 3 年 注：截至本报告期末，基金管理人持有本基金份额 10,001,200.12 份，其中认购份额 10,000,000.00份，认购期间利息折算份额 1,200.12 份。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华盛世精选灵活配置混合发起式 银华盛世精选灵活配置混合发起式 A C 基金合同生效日 （2016 年 12 月 22 21,804,110.23 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 2,616,411,667.14 20,011,237.45 额总额 本报告期基金总申购 438,558,758.03 11,476,155.85 份额 减：本报告期基金总 655,877,891.63 2,548,703.24 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 2,399,092,533.54 28,938,690.06 额总额 注：如有相应情况，总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 2022 年 3 月 1 日，本基金管理人发布关于首席信息官任职的公告，经本基金管理人董事会批准， 张轶先生自 2022 年 2 月 28 日起担任本基金管理人首席信息官职务。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 中信证券 4 4,240,786,65 36.03 3,327,194.90 37.32 - 8.24 天风证券 2 2,687,978,94 22.84 1,965,717.15 22.05 - 2.09 光大证券 3 2,544,723,38 21.62 1,860,941.28 20.87 - 9.23 东吴证券 2 833,344,214. 7.08 609,416.56 6.84 - 52 广发证券 2 743,278,823. 6.32 543,560.92 6.10 - 76 国泰君安 2 306,902,145. 2.61 224,436.51 2.52 - 52 安信证券 4 271,472,242. 2.31 252,822.19 2.84 - 73 中银国际 2 140,612,864. 1.19 130,950.01 1.47 - 24 长江证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 注：1）基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2）基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回 占当期权证 成交金额 成交总额的 成交金额 购成交总额的 成交金额 成交总额的 比例(%) 比例(%) 比例(%) 中信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 光大证券 4,729,836.60 92.89 - - - - 东吴证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中银国际 361,916.30 7.11 - - - - 长江证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华基金管理股份有限公司旗下部 1 分基金2021年第4季度报告提示性公 四大证券报 2022 年 01 月 21 日 告》 《银华盛世精选灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 2 式证券投资基金 2021 年第 4 季度报 国证监会基金电子披露 2022 年 01 月 21 日 告》 网站 《银华基金管理股份有限公司关于银 本基金管理人网站,中 3 华盛世精选灵活配置混合型发起式证 国证监会基金电子披露 2022 年 01 月 28 日 券投资基金增加广发证券股份有限公 网站,上海证券报 司为代销机构的公告》 《银华基金管理股份有限公司关于银 本基金管理人网站,中 4 华盛世精选灵活配置混合型发起式证 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 10 日 券投资基金增加中国民生银行股份有 网站,上海证券报 限公司为代销机构的公告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 5 下部分基金增加上海利得基金销售有 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 11 日 限公司为代销机构并参加费率优惠活 网站,四大证券报 动的公告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 6 下部分基金增加华宝证券股份有限公 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 14 日 司为代销机构的公告》 网站,上海证券报 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 7 下部分基金增加大河财富基金销售有 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 17 日 限公司为代销机构的公告》 网站,中国证券报,上海 证券报 《银华基金管理股份有限公司关于增 本基金管理人网站,中 8 加中原证券股份有限公司为旗下部分 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 25 日 基金代销机构的公告》 网站,上海证券报,证券 时报 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 9 下部分公开募集证券投资基金可投资 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 25 日 于北京证券交易所上市股票及相关风 网站,四大证券报 险揭示的公告》 《银华盛世精选灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 10 式证券投资基金招募说明书更新 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 25 日 (2022 年第 1 号)》 网站 《银华盛世精选灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 11 式证券投资基金基金产品资料概要更 国证监会基金电子披露 2022 年 02 月 25 日 新》 网站 《银华基金管理股份有限公司关于增 本基金管理人网站,中 12 加交通银行股份有限公司为旗下部分 国证监会基金电子披露 2022 年 03 月 04 日 基金代销机构的公告》 网站,三大证券报 《银华基金管理股份有限公司关于增 本基金管理人网站,中 13 加东方财富证券股份有限公司为旗下 国证监会基金电子披露 2022 年 03 月 14 日 部分基金代销机构并参加费率优惠活 网站,四大证券报 动的公告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 14 下部分基金增加代销机构的公告》 国证监会基金电子披露 2022 年 03 月 23 日 网站,四大证券报 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 15 下部分基金增加代销机构的公告》 国证监会基金电子披露 2022 年 03 月 25 日 网站,四大证券报 《银华盛世精选灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 16 式证券投资基金 2021 年年度报告》 国证监会基金电子披露 2022 年 03 月 29 日 网站 17 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2022 年 03 月 29 日 分基金 2021 年年度报告提示性公告》 《银华盛世精选灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 18 式证券投资基金 2022 年第 1 季度报 国证监会基金电子披露 2022 年 04 月 20 日 告》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 19 分基金2022年第1季度报告提示性公 四大证券报 2022 年 04 月 20 日 告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 20 下部分基金增加宁波银行股份有限公 国证监会基金电子披露 2022 年 04 月 28 日 司为代销机构的公告》 网站,三大证券报 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 21 下部分基金增加招商银行股份有限公 国证监会基金电子披露 2022 年 05 月 11 日 司为代销机构的公告》 网站,四大证券报 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 22 下部分基金增加代销机构的公告》 国证监会基金电子披露 2022 年 06 月 14 日 网站,三大证券报 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2022 年 2 月 25 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分公开 募集证券投资基金可投资于北京证券交易所上市股票及相关风险揭示的公告》，本基金自 2022年 2 月 25 日起可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于北交所股票或选择不将基金资产投资于北交所股票，基金资产并非必然投资于北交所股票。基金资产投资于北交所股票的特有风险包括但不限于上市公司经营风险、市场风险、股价大幅波动风险、流动性风险、转板风险、退市风险、系统性风险、集中度风险、政策风险和监管规则变化风险等。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件12.1.2《银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2022 年 8 月 29 日